[HK]联想集团(00992):二零二四/二五年财政年度第三季业绩公布
原标题:联想集团:二零二四/二五年财政年度第三季业绩公布 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產 生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Lenovo Group Limited聯想集團有限公司 (於香港註冊成立之有限公司) (港幣櫃台股份代號：992 / 人民幣櫃台股份代號：80992) 二零二四 / 二五年財政年度第三季業績公佈 第三季業績 聯想集團有限公司 (「本公司」) 董事會 (「董事會」) 在此宣佈，本公司及其附屬公司 (「本集團」) 截至二零 二四年十二月三十一日止三個月及九個月未經審核業績及去年同期的比較數字如下： 財務摘要 ? 本集團的權益持有人應佔溢利及收入分別同比增長 106% （包含 2.82 億美元非經常性所得稅抵免）及 20%。三個業務集團均已連續三個季度錄得雙位數同比收入增長 ? 人工智能技術的進步有助提高效率並推動混合式人工智能的採用。本集團的最新創新產品於國際消費電 子展（CES）亮相，以全棧式產品組合亦讓聯想成為人工智能解決方案的領先企業 ? 基礎設施方案業務集團的收入同比增長 59%，溢利按年增加 3,900萬美元，主要受雲需求強勁所帶動； 本集團透過擴大效益及提升營運重振企業業務 ? 受高端個人電腦及智能手機高端銷售的推動，智能設備業務集團銷售增長 12%，其分部盈利能力處於歷 史區間的上限；智能手機的市場份額現已躋身全球（不包括中國）前五名 ? 方案服務業務集團收入創新高，連續 15個季度保持雙位數增長，經營溢利率為 20% ? 本集團現金結餘同比增加 14%，現金周轉期亦有所改善；研發費用增加 14%，以支持人工智能創新 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 年比年轉變 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 截至 截至 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 十二月三十一日 十二月三十一日 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 止三個月 止九個月 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 收入 18,796 52,093 15,721 43,031 20% 21% 毛利 2,959 8,315 2,601 7,375 14% 13% 毛利率 15.7% 16.0% 16.5% 17.1% (0.8) 百分點 (1.1) 百分點 經營費用 (2,271) (6,482) (1,988) (5,858) 14% 11% 經營溢利 688 1,833 613 1,517 12% 21% 其他非經營收入 / (費 用) – 淨額 (171) (530) (142) (460) 20% 15% 除稅前溢利 517 1,303 471 1,057 10% 23% 期內溢利 701 1,338 377 849 86% 57% 公司權益持有人應佔 溢利 693 1,295 337 763 106% 70% 公司權益持有人應佔 每股盈利 基本 5.66 美仙 10.56 美仙 2.81 美仙 6.38 美仙 2.85 美仙 4.18 美仙 攤薄 5.35 美仙 10.06 美仙 2.64 美仙 6.09 美仙 2.71 美仙 3.97 美仙 非香港財務報告準則 計量 非香港財務報告準 則的經營溢利 708 1,973 630 1,544 12% 28% 非香港財務報告準 則的除稅前溢利 539 1,447 489 1,088 10% 33% 非香港財務報告準 則的期内溢利 445 1,193 390 869 14% 37% 非香港財務報告準 則的公司權益持 業務回顧及展望亮點 截至二零二四年十二月三十一日止的第三財季，聯想（本集團）展現强勁的財務表現及韌性。本集團權益持有人應佔溢利同比增加106%，淨溢利率連續第四個季度同比上升。收入同比增長20%至188億美元，創下過去三年來最高的季度銷售額，同時也是本集團歷來第二高的銷售額。三個業務集團的收入連續第三個季度實現雙位數同比增長。聯想專注於混合式人工智能和卓越營運，加上業務集團之間的協同效應，在推動增長機遇方面發揮了重要作用。值得注意的是，基礎設施方案業務集團及方案服務業務集團創下新銷售紀錄，而智能設備業務集團的收入繼續保持雙位數同比增長。非香港財務報告準則淨溢利表現強勁，達4.3億美元，同比上升20%。該淨溢利並不包括一次性項目，其中含2.82 億美元一次性所得稅抵免。 憑藉均衡的方法應對雲及企業市場的需求，基礎設施方案業務集團已為持續成功做好準備，這從十億級客戶的數目不斷增加以及對圖形處理器和非進圖形處理器產品的強勁需求便可見一斑。因此，受惠於其戰略性專注於滿足快速增長的雲需求，基礎設施方案業務集團的收入錄得同比增長59%，本季度實現盈利。智能設備業務集團的收入每年度增長12%，盈利能力處於歷史區間的上限。智能設備業務集團進一步擴大了在全球個人電腦市場上相對於兩個最接近的競爭對手的市佔率領先優勢。此外，在除中國以外的全球智能手機市場中，智能設備業務集團於最近一個季度在前五名智能手機廠商中的增長速度最快。同時，方案服務業務集團的收入同比增長12%，達23億美元。方案服務業務集團維持高經營溢利率，分部溢利佔所有三個業務集團的綜合分部溢利總額的31%。 本集團對混合式人工智能技術的策略性投資及對尋求新市場機會的執著，提供了全棧式人工智能產品組合，涵蓋基礎設施、邊緣設備及服務。作為個人人工智能的先行者，聯想在戰略上處於有利地位，能為企業客戶釋放混合式人工智能的優勢。在二零二五年CES上，本集團的創新能力備受讚譽，其全面的人工智能個人電腦產品組合表現突出，共計獲得106個產品獎項。其中，具有突破性的捲軸屏人工智能個人電腦ThinkBook Plus Gen 6創紀錄贏得75個獎項，其顯示屏可完全展開至16.7吋。 有效的財務管理有助鞏固公司的財務狀況，本財政季度末的淨現金結餘強勁，達3.93億美元。現金周轉期則同比改善一天。本集團對企業管治及可持續發展的貢獻再次獲得認可，已連續第三年在MSCI ESG評級中獲得AAA評級。環保責任方面，全球領先的企業可持續發展評級機構EcoVadis已認可本集團為碳管理的領導者。此外，本集團亦於Workplace Pride Global Benchmark中獲得有史以來的最高分，榮獲「平等大使」稱號。 於二零二四年，本集團宣布計劃與Alat建立長期策略夥伴關係。Alat是由沙特阿拉伯王國的主權基金Public Investment Fund全資擁有，規模達1,000億美元。於公告後，本集團已取得所有所需股東及監管部門批准，且可換股債券及認股權證的發行已於二零二五年初完成。此次重大合作將加速聯想目前在中東與非洲市場的增長軌跡，支持其全球製造網絡的地域多元化，進一步加快綠色能源的採用，並推動對創新及當地市場的投資。 集團財務表現 本集團擴大了市場份額，令回顧期內的收入同比增長20%。非個人電腦業務目前佔三個業務集團總收入的46%。 基礎設施方案業務集團成功扭虧為盈，為本集團非個人電腦業務的成功及穩健的收入增長作出重大貢獻。智能設備業務集團分部的溢利率同比基本持平，而方案服務業務集團則保持20%的高經營溢利率。然而，由於盈利能力相對較低的基礎設施方案業務集團雲端業務的銷售額佔比增加，本集團的毛利率同比下降80個基點。 管理層在開支管理方面實行嚴律，使經營開支與收入比率較去年同期同比下降56個基點至12.1%。非香港財務報告準則淨溢利同比增長20%，表現穩健。按香港財務報告準則計算，權益持有人應佔溢利增長更快，同比增長超過一倍，部分因非經常性所得稅抵免2.82億美元所致。 各產品業務集團表現 智能設備業務集團 包括個人電腦、平板電腦、智能手機及其他智能設備業務在内的智能設備業務集團的收入同比增長12%。本季度，分部盈利能力達7.3%，維持於歷史較高水平。智能設備業務集團連續第三個季度鞏固其在個人電腦市場的領先地位，進一步拉開與其兩大主要競爭對手的差距。游戲類個人電腦銷售於假期期間表現極為出色，反映消費者轉向高性能個人電腦以提升遊戲體驗。商業收入受惠於Windows 11的更新，其中高端工作站銷售率先帶動商業領域需求復甦。 在二零二五年一月的CES上，智能設備業務集團推出了超過60項創新成果，重新定義了商業、遊戲和消費領域的人工智能設備類別，進一步推動實現建設先進混合式人工智能生態系統的願景。隨著中央處理器和個人電腦供應商在各種價位的產品中採用支持設備的人工智能，並增强計算能力，人工智能個人電腦將變得更加普及，預計到二零二五年末將主導全球出貨量。除了智能設備業務集團強大的硬件創新外，在人工智能計算需求迅速增長的情況下，其專有的人工智能軟件功能確保了其市場領導地位。其支持設備的人工智能助手產品現包括採用自然語言互動和個人知識庫的兩個版本。 智能設備業務集團的創新努力也推動了非個人電腦銷售，尤其是智能手機業務。本集團的摩托羅拉品牌收入同比錄得雙位數增長，並連續第六個季度持續增加全球市場份額。此次成功歸功於其高端機型的普及，令市場份額得以增加並提高平均售價。根據外部研究機構的數據，摩托羅拉於最近一個季度在全球智能手機市場的份額（排除該品牌市場份額佔比極小的中國）超過6%，標誌著第三財政季度歷來最高水平。地域擴張是促進該增長的關鍵催化劑，美國以外地區的銷售額目前佔其收入的44%，較兩年前的18%大幅增加。 基礎設施方案業務集團 基礎設施方案業務集團的收入於本季度同比增長59%，標誌著連續第三個季度創下營收新高。隨著雲投資和企業業務的持續復甦，該業務集團的強勁增長受旺盛的伺服器需求所帶動。這些成就反映本集團推行的策略行之有效，為維持盈利能力奠定堅實基礎。基礎設施方案業務集團專注以其獨特的ODM+（原設計製造）模式及針對性銷售策略擴展雲端業務，其有關策略已取得積極成果。雲端業務不僅利潤高，其收入更較五年前增長逾四倍，現為本集團帶來雙位數百分比的銷售貢獻。 自收購IBM的x86業務以來，基礎設施方案業務集團便透過將其重心從企業計算擴展至雲計算和存儲，適應雲計算的興起。憑藉其包括雲、本地部署設施、存儲和邊緣計算在內的全面產品組合，基礎設施方案業務集團在戰略上處於有利位置以利用對人工智能驅動的解決方案的不斷增長的需求。為應對人工智能計算革命，基礎設施方案業務集團開發了多種創新解決方案，例如先進的液冷產品Neptune。與傳統的風冷系統相比，Neptune的超高效電源使用效率低至1.1，並可將功耗降低高達40%，將熱效率提高3.5倍。Neptune的應用範圍持續擴大，從超級計算及學術層面擴展至各個行業，包括汽車、金融、生命科學及媒體行業。 於回顧季度內，基礎設施方案業務集團恢復盈利，經營溢利為100萬美元，反映年度增長3,900萬美元。扭虧為盈是源於雲端業務的規模增加。展望未來，基礎設施方案業務集團將繼續專注於策略成本優化計劃，以加強企業業務，例如簡化結構以提升價值主張、促進市場合作夥伴關係，並通過優化產品組合尋找節約成本的機會。 這些努力將繼續有助於基礎設施方案業務集團確保可持續增長及盈利能力。 方案服務業務集團 方案服務業務集團的收入連續第十五個季度錄得雙位數增長，收入同比增長12%至23億美元。經營溢利率維持於20%的強勁水平，經營溢利同比上升11%至4.59億美元。 運維服務和項目與解決方案服務的收入同比分別增長23%及20%。在運維服務中，設備即服務及混合雲均成為主要增長動力，而項目與解決方案服務的增長則受本集團的人工智能驅動的解決方案推動，取得包括向領先乳製品客戶交付企業人工智能代理平台等重大成就。 支持服務的收入同比持平，反映硬件銷售與其對服務收入的影響之間存在自然時滯。然而，支持服務的訂單連續五個季度增加，與最近硬件銷售增長的上升同步恢復，預示未來將穩步復甦。 區域表現 本集團業務廣泛覆蓋全球180個市場，能有效善用其多元化的市場據點，在各區域市場實現持續及均衡的收入增長。亞太區（不包括中國）的收入同比增加31%，為所有地區中的最高增長率。這主要源於三個業務分部均錄得雙位數的同比增長。受惠於日本Windows 11的更新以及該地區的遊戲興趣高漲，智能設備業務集團迎來對高端產品的強勁需求。同時，基礎設施方案業務集團的市場份額擴大，而方案服務業務集團則憑藉其由生成式人工智能驅動的 Care of One 平台，成功贏得與一家領先的亞太地區航空公司合作的重要項目 。 中國的收入同比增長21%，主要受基礎設施方案業務集團銷售回升所帶動。基礎設施方案業務集團的表現主要受惠於其改進的基礎設施產品組合及有效的供應鏈管理所帶來的市場份額增長。該地區的個人電腦銷售體現出該地區對高端機型的強勁需求，顯示本集團透過提高平均售價推動增長韌性的成效。 美洲方面，本集團的收入同比攀升20%，反映消費者及企業個人電腦銷售強勁復甦。基礎設施方案業務集團分部亦錄得穩健增長，突顯公司有能力發揮核心優勢來滿足包括人工智能解決方案在内的各種需求。 歐洲—中東—非洲市場的銷售同比增長11%。智能設備業務集團及方案服務業務集團業務維持強勁增長勢頭，而基礎設施方案業務集團的出色表現則源於新十億級雲客戶的需求增加，此類客戶需建設本地數據中心以滿足迅速增長的需求並遵守區域數據安全法規。 展望和戰略亮點 本集團於二零二五年CES上推出了一系列突破性的人工智能驅動解決方案，展現了其作為科技創新者的卓越實力。這些創新的核心在於本集團在設備上和人工智能代理的投資，借助人工智能的力量提供個性化、高效和受保護的解決方案，助力用戶重新定義多個類別的業務體驗。新創新成果將助力本集團提供企業及個人人工智能解決方案，創造全棧式產品組合，以促進行業轉型並為個體賦能。這些關鍵人工智能創新得以實現源於本集團對研發的高度重視，研發同比增長14%，與兩年前相比增長7%。 儘管緊張的地緣政治局勢對科技板塊有所影響，但本集團業務仍表現出强勁韌性。對市場挑戰的成功應對主要源於本集團在中東的戰略擴張，進一步擴大了其在全球製造業的覆蓋範圍。此外，本集團亦得益於多元化的供應鏈網絡及獨特的ODM+（原設計製造）雲端業務模式。本集團利用應變計劃應對新挑戰，包括技術出口管制及數據使用規例，同時透過贊助國際足聯（FIFA）及世界一級方程式賽車（F1）投資品牌資產。 智能設備業務集團的最新人工智能驅動創新產品系列將重新定義包括人工智能個人電腦在內的新一代設備，同時增強零部件及軟件性能，以支持強勁的平均售價及可持續的盈利能力。本集團的 AI NOW智能代理，由異構計算支持，可在設備上提供快速、安全的人工智能功能。本集團的安全解決方案 ThinkShield可透過過濾有害内容確保環境安全。採用 Smart Connect為特色的「一個個人人工智能，多設備兼容」的方案，能實現跨設備的集中數據管理，創造無縫、安全的用戶體驗。在 Lenovo Creator Zone及 Lenovo Learning Zone等其他專有技術的支持下，本集團有望在人工智能個人電腦領域樹立全球領先地位。此外，Legion Space提供統一和無縫設備同步功能，可優化整個 Lenovo Legion遊戲生態系統的遊戲體驗。憑藉其高端的摩托羅拉 Razr系列和 Edge系列，智能設備業務集團的智能手機業務正利用大型動作模型(Large Action Models)來增強 moto AI功能。 基礎設施方案業務集團的混合式人工智能戰略著重與主要生態系統合作夥伴合作開發和部署下一代人工智能解決方案。透過戰略性平衡其兩個業務領域，基礎設施方案業務集團充分利用其ODM+業務模式及獨特產品（例如液冷技術），同時多元化發展至包括存儲在内的非計算領域。供應鏈管理的改善及研發持續的努力促進實現先進的本地創新，同時支持這種多元化發展推動其雲端業務的快速發展並擴大企業領域的增長勢頭。面對人工智能投資的快速增長，基礎設施方案業務集團提供涵蓋邊緣設備、存儲、高性能計算和8-GPU大語言模型伺服器的全面產品組合。這些混合式基礎設施解決方案既滿足人工智能驅動的需求，也滿足傳統計算需求。這種方法不僅鞏固了基礎設施方案業務集團在混合式人工智能創新方面的領先地位，亦促進了更好的長期盈利能力。 方案服務業務集團將憑藉其在硬件領域的全球領先地位，通過附加服務向客戶展示其實力並擴展其解決方案產品。方案服務業務集團通過採用以技術為主導的IT服務方法，為客戶提供比傳統的勞動密集型方法更具成本效益的解決方案。將人工智能技術整合到數字化工作場所、混合雲和可持續發展解決方案等現有服務產品中，可進一步增強方案服務業務集團的價值主張。方案服務業務集團的一系列的人工智能服務使企業能夠通過AI Fast Start服務快速使用人工智能。客戶可在整個人工智能之旅中輕鬆訪問Lenovo AI library並獲得人工智能服務專家 支援。 財務回顧 截至二零二四年十二月三十一日止九個月業績 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 (未經審核) (未經審核) 年比年轉變 百萬美元 百萬美元 收入 52,093 43,031 21% 毛利 8,315 7,375 13% 毛利率 16.0% 17.1% (1.1) 百分點 經營費用 (6,482) (5,858) 11% 經營溢利 1,833 1,517 21% 其他非經營收入 / (費用) – 淨額 (530) (460) 15% 除稅前溢利 1,303 1,057 23% 期內溢利 1,338 849 57% 公司權益持有人應佔溢利 1,295 763 70% 公司權益持有人應佔每股盈利 基本 10.56 美仙 6.38美仙 4.18 美仙 攤薄 10.06 美仙 6.09美仙 3.97 美仙 截至二零二四年十二月三十一日止九個月，集團的總銷售額約為 520.93億美元。與去年同期相比，期内權益持有人應佔溢利增加 5.32億美元至約 12.95億美元，毛利率下降 1.1百分點至 16.0%，主要由於基礎設施方案業務集團較低的利潤率。為支持集團未來的業務規劃和全球業務增長，集團進行了組織變革，從而獲得 2.82億美元一次性所得稅抵免，主要來自遞延稅項抵免。每股基本及攤薄盈利分別為 10.56美仙和 10.06美仙，分別上升 4.18美仙和 3.97美仙。淨溢利率上升 0.7百分點至 2.5%。 對截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止九個月經營費用按功能分類的分析載列如下： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 千美元 千美元 銷售及分銷費用 (2,657,049) (2,459,761) 行政費用 (2,108,387) (1,826,890) 研發費用 (1,644,312) (1,495,792) 其他經營收入 / (費用) – 淨額 (72,470) (75,601) (6,482,218) (5,858,044) 期內經營費用較去年同期增加 11%。僱員福利成本增加 3.22億美元，主要由於績效獎金及銷售佣金增加。期內，集團錄得資產減值及撇銷 9,100萬美元。廣告及宣傳費用增加 1.31億美元用於新產品發布和特別活動。集團錄得戰略性投資公允值收益 4,100萬美元 (二零二三 / 二四年：1.02億美元)，反映集團投資組合的價值變化。貨幣波動對集團構成挑戰，導致淨匯兌虧損 1,800萬美元 (二零二三 / 二四年：7,900萬美元)。 主要費用類別包含： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 千美元 千美元 物業、廠房及設備折舊 (150,166) (159,329) 使用權資產折舊 (72,323) (106,999) 無形資產攤銷，不包括自用電腦軟件 (122,621) (162,705) 無形資產減值及撇銷 (90,734) - 僱員福利成本，包括 (3,527,291) (3,205,631) - 長期激勵計劃 (211,614) (228,848) 租金支出 (9,912) (5,258) 淨匯兌虧損 (17,955) (78,561) 廣告及宣傳費用 (791,592) (660,563) 法律、專業及諮詢費用 (323,485) (186,590) 信息技術費用，包括 (283,531) (266,400) - 自用電腦軟件攤銷 (183,156) (154,620) 增加應收貿易賬款虧損撥備 (78,148) (47,441) 反沖未使用應收貿易賬款虧損撥備 21,915 27,987 與研發相關的實驗室測試、服務和供應 (269,669) (238,851) 出售物業、廠房及設備收益 38 2,407 出售無形資產虧損 (301) (25) 出售在建工程虧損 (122) (13,827) 以公允值計量且其變動計入損益的金融資產公 允值收益 40,761 102,164 視作出售附屬公司收益 22,627 - 出售聯營公司股權收益 - 12 其他 (829,709) (858,434) (6,482,218) (5,858,044) 截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止九個月其他非經營收入 / (費用) – 淨額包括： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 千美元 千美元 財務收入 82,443 117,522 財務費用 (592,121) (562,256) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (19,922) (15,489) (529,600) (460,223) 財務收入主要來自銀行存款的利息。 期内財務費用較去年同期增加 5%。增加的主要原因是銀行貸款及透支利息增加 2,100萬美元及保理成本本集團採用業務集團分類為呈報格式。業務集團分類包括智能設備業務集團，基礎設施方案業務集團及方案服務業務集團。可報告分部之收入與經營溢利 / (虧損) 呈列如下： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日止九個月 十二月三十一日止九個月 經營 經營 收入 溢利 / (虧損) 收入 溢利 / (虧損) 千美元 千美元 千美元 千美元 智能設備業務集團 38,719,957 2,818,218 34,136,741 2,407,847 基礎設施方案業務集團 10,403,645 (72,000) 6,388,828 (151,585) 方案服務業務集團 6,306,755 1,297,741 5,651,938 1,156,574 合計 55,430,357 4,043,959 46,177,507 3,412,836 抵銷 (3,336,927) (1,049,675) (3,146,840) (974,352) 52,093,430 2,994,284 43,030,667 2,438,484 未分配項目： 總部及企業收入 / (費用) – 淨額 (1,205,161) (988,045) 折舊及攤銷 (342,665) (345,245) 無形資產減值及撇銷 (90,734) - 財務收入 65,379 106,639 財務費用 (162,930) (237,580) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (18,253) (20,197) 出售物業、廠房及設備 (虧損) / 收益 (3,782) 635 以公允值計量且其變動計入損益的金融 資產公允值收益 39,610 100,938 視作出售附屬公司收益 22,627 - 股息收入 4,797 1,160 綜合除稅前溢利 1,303,172 1,056,789 期内的總部及企業收入 / (費用) – 淨額包含各種費用，例如僱員福利成本、法律、專業及諮詢費用和研究及技術費用等，在適當分配給業務集團後，為 12.05億美元 (二零二三 / 二四年：9.88億美元)。增加主要與績效獎金以致僱員福利成本增加、法律、專業及諮詢費用、研發費用和廣告及宣傳費用增加有關，部分被淨匯兌虧損較去年同期減少所抵銷。 二零二四／二五年第三季度與二零二三／二四年第三季度比較 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止三個月 (未經審核) (未經審核) 年比年轉變 百萬美元 百萬美元 收入 18,796 15,721 20% 毛利 2,959 2,601 14% 毛利率 15.7% 16.5% (0.8) 百分點 經營費用 (2,271) (1,988) 14% 經營溢利 688 613 12% 其他非經營收入 / (費用) – 淨額 (171) (142) 20% 除稅前溢利 517 471 10% 期內溢利 701 377 86% 公司權益持有人應佔溢利 693 337 106% 公司權益持有人應佔每股盈利 基本 5.66 美仙 2.81美仙 2.85 美仙 攤薄 5.35 美仙 2.64美仙 2.71 美仙 截至二零二四年十二月三十一日止三個月，集團的總銷售額約為 187.96億美元。與去年同期相比，期内權益持有人應佔溢利增加 3.56億美元至約 6.93億美元，毛利率下降 0.8百分點至 15.7%，主要由於基礎設施方案業務集團較低的利潤率。為支持集團未來的業務規劃和全球業務增長，集團進行了組織變革，從而獲得 2.82億美元一次性所得稅抵免，主要來自遞延稅項抵免。每股基本及攤薄盈利分別為 5.66美仙和 5.35美仙，分別上升 2.85美仙和 2.71美仙。淨溢利率上升 1.5百分點至 3.7%。 針對分類所作的進一步銷售分析載於業務回顧及展望部分。 對截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止三個月經營費用按功能分類的分析載列如下： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止三個月 千美元 千美元 銷售及分銷費用 (953,731) (868,677) 行政費用 (710,930) (592,277) 研發費用 (620,789) (546,550) 其他經營收入 / (費用) – 淨額 13,763 19,050 (2,271,687) (1,988,454) 期內經營費用較去年同期增加 14%。僱員福利成本增加 1.85億美元，主要由於績效獎金及銷售佣金增加。期內，集團錄得資產減值及撇銷 2,400萬美元。廣告及宣傳費用增加 5,900萬美元用於新產品發布和特別活動。集團錄得戰略性投資公允值收益 3,200萬美元 (二零二三 / 二四年： 2,500萬美元)，反映集團投資組合的價值變化。貨幣波動對集團構成挑戰，導致淨匯兌虧損 900萬美元 (二零二三 / 二四年：1,500萬美元)。 主要費用類別包含： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止三個月 千美元 千美元 物業、廠房及設備折舊 (49,696) (53,566) 使用權資產折舊 (24,407) (35,266) 無形資產攤銷，不包括自用電腦軟件 (36,494) (53,122) 無形資產減值及撇銷 (23,682) - 僱員福利成本，包括 (1,227,865) (1,043,157) - 長期激勵計劃 (72,872) (79,759) 租金支出 (3,679) (1,531) 淨匯兌虧損 (8,625) (14,674) 廣告及宣傳費用 (314,377) (255,487) 法律、專業及諮詢費用 (120,766) (64,991) 信息技術費用，包括 (84,590) (101,414) - 自用電腦軟件攤銷 (63,015) (66,602) 增加應收貿易賬款虧損撥備 (26,330) (20,948) 反沖未使用應收貿易賬款虧損撥備 10,988 8,921 與研發相關的實驗室測試、服務和供應 (112,118) (113,054) 出售物業、廠房及設備 (虧損) / 收益 (1,103) 3,524 出售無形資產虧損 - (1) 出售在建工程虧損 (122) (3,971) 以公允值計量且其變動計入損益的金融資產公 允值收益 31,608 25,380 出售聯營公司股權收益 - 12 其他 (280,429) (265,109) (2,271,687) (1,988,454) 截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止三個月其他非經營收入 / (費用) – 淨額包括： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止三個月 千美元 千美元 財務收入 27,293 35,026 財務費用 (192,614) (174,452) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (5,392) (2,468) (170,713) (141,894) 財務收入主要來自銀行存款的利息。 期内財務費用較去年同期增加 10%。增加的主要原因是銀行貸款及透支利息增加 900萬美元及保理成本增加 800萬美元。 本集團採用業務集團分類為呈報格式。業務集團分類包括智能設備業務集團，基礎設施方案業務集團及方案服務業務集團。可報告分部之收入與經營溢利 / (虧損) 呈列如下： 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日止三個月 十二月三十一日止三個月 經營 收入 經營溢利 收入 溢利 / (虧損) 千美元 千美元 千美元 千美元 智能設備業務集團 13,784,257 999,855 12,361,570 911,297 基礎設施方案業務集團 3,938,478 1,002 2,473,303 (37,730) 方案服務業務集團 2,256,863 459,422 2,020,630 412,063 合計 19,979,598 1,460,279 16,855,503 1,285,630 抵銷 (1,183,318) (372,669) (1,134,549) (345,151) 18,796,280 1,087,610 15,720,954 940,479 未分配項目： 總部及企業收入 / (費用) – 淨額 (465,748) (308,361) 折舊及攤銷 (108,984) (130,467) 無形資產減值及撇銷 (23,682) - 財務收入 19,841 29,584 財務費用 (19,873) (80,443) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (3,997) (5,675) 出售物業、廠房及設備 (虧損) / 收益 (3,396) 1,212 以公允值計量且其變動計入損益的金融 資產公允值收益 31,930 24,154 股息收入 3,290 560 綜合除稅前溢利 516,991 471,043 期内的總部及企業收入 / (費用) – 淨額包含各種費用，例如僱員福利成本、法律、專業及諮詢費用和研究及技術費用等，在適當分配給業務集團後，為 4.66億美元 (二零二三 / 二四年：3.08億美元)。增加主要與績效獎金以致僱員福利成本增加、法律、專業及諮詢費用、研發費用和廣告及宣傳費用增加有關，部分被淨匯兌虧損較去年同期減少所抵銷。 使用非香港財務報告準則計量 為補充聯想根據香港財務報告準則編製及呈列的合併財務報表，我們採用非香港財務報告準則經調整溢利作為額外財務計量。 我們將經調整溢利定義為期內溢利，並通過剔除 (i) 以公允值計量且其變動計入損益的金融資產公允值變動淨額；(ii) 併購產生的無形資產攤銷；(iii) 併購相關費用；(iv) 視作出售附屬公司收益； (v) 無形資產減值及撇銷； 及 (vi) 一次性所得稅抵免，以及相應所得稅影響（如有）。 更具體而言，管理層出於以下原因剔除上述各項： - 聯想確認其戰略投資的公允值收益或虧損。公允值變動包括非上市持股的新一輪投資的重估收益或虧損以及上市持股按市值計價的收益或虧損。就計算非香港財務報告準則計量目的，聯想剔除了該項目，以便對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他期間的經營表現進行比較。 - 聯想產生與併購相關的無形資產攤銷。該等費用計入根據香港財務報告準則編製的聯想淨溢利。聯想收購的時間及規模以及任何相關減值費用對該等費用的影響重大。因此，就計算非香港財務報告準則計量目的，聯想剔除了該等費用，以便對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他- 聯想產生與其併購相關的成本，該等成本除併購外不會作為其業務的一部分而產生。該等費用為直接開支，如第三方專業及法律費用、整合相關成本，以及對若干收購資產公允值的非現金調整。該等與併購相關的費用在金額及頻率上並不一致，並受交易時間及性質的重大影響。管理層認為，就計算非香港財務報告準則計量目的，剔除該等開支有助於對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他期間的經營表現進行比較。 - 聯想確認其視作出售附屬公司收益。該等收益或虧損在金額及頻率上並不一致，並受交易時間及性質的重大影響。就計算非香港財務報告準則計量目的，聯想剔除了該項目，以便對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他期間的經營表現進行比較。 - 聯想錄得無形資產減值及撇銷，該等費用為非經常性性質。就計算非香港財務報告準則計量目的，聯想剔除了該項目，以便對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他期間的經營表現進行比較。 - 聯想確認一次性所得稅抵免，主要來自遞延稅項抵免，該等所得稅抵免為非經常性性質。期內，為支持集團未來的業務規劃和全球業務增長，集團進行了組織變革，從而獲得一次性所得稅抵免。就計算非香港財務報告準則計量目的，聯想剔除了該項目，以便對聯想當前的經營表現進行更有意義的評估，並與其他期間的經營表現進行比較。 該項非香港財務報告準則財務計量並非根據香港財務報告準則計算，或作為香港財務報告準則的替代計算。管理層使用該項非香港財務報告準則財務計量評估聯想的過往及未來財務表現。由於管理層認為所剔除的項目並不能反映持續經營業績，因此管理層認為，就該項非香港財務報告準則財務計量剔除上述項目可讓管理層更好地了解聯想與其經營業績相關的綜合財務表現。 然而，使用該項特定非香港財務報告準則計量作為分析工具存在局限性，且不應將其與根據香港財務報告準則所呈報的經營業績或財務狀況分開考慮或視作替代分析。此外，該項非香港財務報告準則財務計量的定義可能有別於其他公司使用的類似術語，因此可能無法與其他公司使用的類似計量進行比較。 非香港財務報告準則財務計量與最直接可比較的香港財務報告準則財務計量的對賬載於下表。 截至二零二四年十二月三十一日止九個月 公司權益持有 經營溢利 除稅前溢利 期内溢利 人應佔溢利 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 呈報 1,832,772 1,303,172 1,337,534 1,294,567 非香港財務報告準則調整 以公允值計量且其變動計入損益的 金融資產公允值變動淨額 (40,761) (40,761) (28,623) (29,725) 併購產生的無形資產攤銷 112,766 116,315 94,203 94,203 視作出售附屬公司收益 (22,627) (22,627) (19,233) (19,233) 無形資產減值及撇銷 90,734 90,734 90,734 90,734 一次性所得稅抵免 - - (282,000) (282,000) 非香港財務報告準則 1,972,884 1,446,833 1,192,615 1,148,546 截至二零二三年十二月三十一日止九個月 公司權益持有 經營溢利 除稅前溢利 期内溢利 人應佔溢利 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 呈報 1,517,012 1,056,789 849,280 762,782 非香港財務報告準則調整 以公允值計量且其變動計入損益的 金融資產公允值變動淨額 (102,164) (102,164) (85,658) (48,037) 併購產生的無形資產攤銷 127,045 130,594 103,013 103,013 與併購相關的費用 2,048 2,352 2,352 2,352 非香港財務報告準則 1,543,941 1,087,571 868,987 820,110 截至二零二四年十二月三十一日止三個月 公司權益持有 經營溢利 除稅前溢利 期内溢利 人應佔溢利 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 呈報 687,704 516,991 700,763 692,670 非香港財務報告準則調整 以公允值計量且其變動計入損益的 金融資產公允值變動淨額 (31,608) (31,608) (23,362) (30,741) 併購產生的無形資產攤銷 28,698 29,881 26,053 26,053 無形資產減值及撇銷 23,682 23,682 23,682 23,682 一次性所得稅抵免 - - (282,000) (282,000) 非香港財務報告準則 708,476 538,946 445,136 429,664 截至二零二三年十二月三十一日止三個月 公司權益持有 經營溢利 除稅前溢利 期内溢利 人應佔溢利 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 呈報 612,937 471,043 376,813 337,016 非香港財務報告準則調整 以公允值計量且其變動計入損益的 金融資產公允值變動淨額 (25,380) (25,380) (20,899) (14,783) 併購產生的無形資產攤銷 42,521 43,704 34,448 34,448 非香港財務報告準則 630,078 489,367 390,362 356,681 資本性支出 截至二零二四年十二月三十一日止九個月，本集團之資本性支出為8.99億美元 (二零二三 / 二四年：10.32億美元)，主要用於購置物業、廠房及設備、新增在建工程項目及無形資產。期內的資本性支出較少，主要由於對專利權及技術及在建樓宇及無形資產的投資減少所致，部分被對租賃設備的投資增加所抵銷。 流動資金及財務資源 於二零二四年十二月三十一日，本集團之總資產為 447.22億美元 (二零二四年三月三十一日：387.51 億美元)，其中公司權益持有人應佔權益為 55.76億美元 (二零二四年三月三十一日：55.83 億美元)，扣除向非控制性權益簽出認沽期權後的其他非控制性權益為 5.65億美元 (二零二四年三月三十一日：4.98億美元)，及總負債為 385.81億美元 (二零二四年三月三十一日： 326.70億美元)。於二零二四年十二月三十一日，本集團之流動比率為 0.87 (二零二四年三月三十一日：0.87) 。 於二零二四年十二月三十一日，銀行存款、現金及現金等價物合共為 40.71億美元 (二零二四年三月三十一日：36.26 億美元)，按主要貨幣分析如下： 於二零二四年 於二零二四年 三月三十一日 十二月三十一日 % % 34.1 美元 25.5 人民幣 27.6 27.3 12.4 日圓 10.8 歐元 2.9 6.2 2.1 澳元 2.7 20.9 其他貨幣 27.5 總數 100.0 100.0 本集團在投資經營活動產生的盈餘現金方面採取保守的策略。於二零二四年十二月三十一日，83% (二零二四年三月三十一日：90%) 的現金為銀行存款，17% (二零二四年三月三十一日：10%) 的現金為投資級別流動貨幣市場基金投資。 本集團持續維持高流動性，以及充裕的信用額度為未來業務發展作好準備。本集團亦會在日常業務過程中進行保理安排以改善資產負債效率。 本集團的信用額度如下： 已動用金額 於二零二四年 於二零二四年 類別 發行日期 本金 年期 十二月三十一日 三月三十一日 百萬美元 百萬美元 百萬美元 循環貸款融資 二零二零年五月十二日 5 年 300 不適用 (附註) - 循環貸款融資 二零二零年五月十四日 5 年 200 不適用 (附註) - 循環貸款融資 二零二二年七月四日 5 年 2,000 - - 循環貸款融資 二零二三年十二月二十二日 1 年 不適用 500 - 循環貸款融資 二零二四年一月十九日 1 年 500 - - 附註：此循環貸款信用額度已於二零二四年五月十四日取消。 本集團亦已安排其他短期信用額度載列如下： 可動用金額 已動用金額 於二零二四年 於二零二四年 於二零二四年 於二零二四年 信用額度 十二月三十一日 三月三十一日 十二月三十一日 三月三十一日 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 貿易信用額度 6,141 4,676 4,367 2,861 短期貨幣市場信貸 2,417 1,926 71 41 遠期外匯合約 12,698 11,588 12,672 11,555 除了以上的額度，於二零二四年十二月三十一日本集團發行的未償還票據及可換股債券載列如下。貸款的詳情載於財務資料附註 12。 年息率 / 發行日期 未償還本金 年期 票息率 到期日 款項用途 2025票據 二零二零年四月二十四日 9.65億美元 5 年 5.875% 二零二五年四月 償還過往票據及一般及二零二零年五月十二日 企業用途 2030票據 二零二零年十一月二日 9億美元 10 年 3.421% 二零三零年十一月 回購永續證券及過往票據 2028票據 二零二二年七月二十七日 6億美元 5.5 年 5.831% 二零二八年一月 償還過往票據及一般企業用途 2032票據 二零二二年七月二十七日 5.63億美元 10 年 6.536% 二零三二年七月 為綠色金融框架下的合資格項目進行融資 2029可換股債券 二零二二年八月二十六日 6.75億美元 7年 2.5% 二零二九年八月 償還過往可換股債券 及一般企業用途 於二零二四年十二月三十一日及二零二四年三月三十一日，本集團之淨現金狀況和貸款權益比率如下： 於二零二四年 於二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 百萬美元 百萬美元 銀行存款、現金及現金等價物 4,071 3,626 貸款 - 短期貸款 91 50 - 票據 3,015 3,013 - 可換股債券 572 557 淨現金 393 6 總權益 6,141 6,081 貸款權益比率 (貸款除以總權益) 0.60 0.60 本集團有信心現有的貸款額度能滿足營運及業務發展上的資金需求。本集團遵守所有貸款規定。 本集團就業務交易採用一致的對沖政策，以降低因外幣匯率變化而對日常營運所造成之影響。於二零二四年十二月三十一日，本集團就未完成遠期外匯合約之承擔為 126.72億美元 (二零二四年三月三十一日：115.55 億美元)。本集團的遠期外匯合約用於對沖部份未來極可能進行的交易或用於對沖可辨認資產與負債的公允值。 或有負債 本集團在日常業務過程中不時涉及各類其他申索、訴訟、調查及法律程序。儘管本集團並不預期任何該等其他法律程序的結果 (個別或整體) 對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響，惟法律程序結果難以財務資料 綜合損益表 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 附註 千美元 千美元 千美元 千美元 收入 2 18,796,280 52,093,430 15,720,954 43,030,667 銷售成本 (15,836,889) (43,778,440) (13,119,563) (35,655,611) 毛利 2,959,391 8,314,990 2,601,391 7,375,056 銷售及分銷費用 (953,731) (2,657,049) (868,677) (2,459,761) 行政費用 (710,930) (2,108,387) (592,277) (1,826,890) 研發費用 (620,789) (1,644,312) (546,550) (1,495,792) 其他經營收入 / (費用) – 淨額 13,763 (72,470) 19,050 (75,601) 經營溢利 3 687,704 1,832,772 612,937 1,517,012 財務收入 4(a) 27,293 82,443 35,026 117,522 財務費用 4(b) (192,614) (592,121) (174,452) (562,256) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (5,392) (19,922) (2,468) (15,489) 除稅前溢利 516,991 1,303,172 471,043 1,056,789 稅項 5 183,772 34,362 (94,230) (207,509) 期內溢利 700,763 1,337,534 376,813 849,280 溢利歸屬： 公司權益持有人 692,670 1,294,567 337,016 762,782 其他非控制性權益持有人 8,093 42,967 39,797 86,498 700,763 1,337,534 376,813 849,280 公司權益持有人應佔每股盈利 基本 6(a) 5.66 美仙 10.56 美仙 2.81美仙 6.38美仙 攤薄 6(b) 5.35 美仙 10.06 美仙 2.64美仙 6.09美仙 股息 135,518 124,319 綜合全面收益表 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 未經審核) 未經審核) ( ( (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 期內溢利 700,763 1,337,534 376,813 849,280 其他全面 (虧損) / 收益： 不會被重新分類至損益表的項目 離職後福利責任的重新計量 (扣除稅項) (1,110) (1,063) 3,366 3,463 以公允值計量且其變動計入其他全面收益的 金融資產公允值變動 (扣除稅項) (4,450) (9,792) (8,402) (8,426) 已被重新分類或往後可被重新分類至損益表的項目 現金流量對沖 (遠期外匯合約) 之公允值變動 (扣除稅項) - 公允值收益 / (虧損) (扣除稅項) 342,109 217,989 (131,480) 21,255 - 重新分類至綜合損益表 (123,285) (128,413) (33,169) (99,044) 貨幣換算差額 (686,762) (685,850) 267,608 (62,385) 期內其他全面 (虧損) / 收益 (473,498) (607,129) 97,923 (145,137) 期內總全面收益 227,265 730,405 474,736 704,143 總全面收益 / (虧損) 歸屬： 公司權益持有人 250,759 698,198 420,394 636,328 其他非控制性權益持有人 (23,494) 32,207 54,342 67,815 227,265 730,405 474,736 704,143 綜合資產負債表 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 (未經審核) (經審核) 附註 千美元 千美元 非流動資產 物業、廠房及設備 2,002,285 2,010,178 使用權資產 530,176 571,305 在建工程 221,870 337,648 無形資產 8,026,377 8,345,407 於聯營公司及合營公司權益 310,416 318,803 遞延所得稅項資產 3,192,682 2,633,302 以公允值計量且其變動計入損益的金融資產 1,400,413 1,393,666 以公允值計量且其變動計入其他全面收益的 金融資產 46,136 55,973 其他非流動資產 417,480 397,489 16,147,835 16,063,771 流動資產 存貨 7 9,147,679 6,702,677 應收貿易賬款及票據 8(a) 9,972,362 8,147,695 衍生金融資產 185,595 69,568 按金、預付款項及其他應收賬款 9 4,569,603 3,782,366 可收回所得稅款 628,278 359,491 銀行存款 136,544 65,555 現金及現金等價物 3,934,448 3,559,831 28,574,509 22,687,183 總資產 44,722,344 38,750,954 綜合資產負債表 (續) 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 (未經審核) (經審核) 附註 千美元 千美元 股本 13 3,500,987 3,500,987 儲備 2,075,099 2,081,606 公司權益持有人應佔權益 5,576,086 5,582,593 其他非控制性權益 1,112,237 1,045,947 向非控制性權益簽出認沽期權 10(a), 11(b) (547,353) (547,353) 總權益 6,140,970 6,081,187 非流動負債 貸款 12 2,621,429 3,569,229 保修費撥備 10(b) 158,376 161,261 1,544,944 遞延收益 1,436,484 退休福利責任 225,808 241,402 遞延所得稅項負債 522,306 447,523 11 604,410 其他非流動負債 754,705 5,677,273 6,610,604 流動負債 8(b) 13,883,842 應付貿易賬款及票據 10,505,427 衍生金融負債 26,646 42,555 10(a) 14,678,682 其他應付賬款及應計費用 12,751,775 10(b) 868,449 撥備 920,950 1,605,483 遞延收益 1,512,645 784,427 應付所得稅項 275,380 12 1,056,572 貸款 50,431 32,904,101 26,059,163 總負債 38,581,374 32,669,767 總權益及負債 44,722,344 38,750,954 綜合現金流量表 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 (未經審核) (未經審核) 附註 千美元 千美元 經營活動的現金流量 經營業務產生的現金淨額 14(a) 2,943,310 2,412,502 已付利息 (567,508) (548,274) 已付稅項 (253,602) (396,507) 經營活動產生的現金淨額 2,122,200 1,467,721 投資活動的現金流量 購置物業、廠房及設備 (258,302) (176,617) 出售物業、廠房及設備 26,538 25,321 收購業務，扣除所得現金淨額 (1,537) (135,059) 購入聯營公司權益 (8,365) (12,324) 視作出售附屬公司，扣除所得現金淨額 (14,272) - 聯營公司及合營公司貸款 (18,647) (4,609) 聯營公司及合營公司償還貸款 19,283 30,563 支付在建工程款 (222,795) (348,737) 支付無形資產款 (418,148) (507,021) 購入以公允值計量且其變動計入損益的金融資產 (93,095) (139,575) 購入以公允值計量且其變動計入其他全面收益的 金融資產 (14) - 出售以公允值計量且其變動計入損益的金融資產 所得淨款項 112,723 116,255 銀行存款 (增加) / 減少 (70,989) 4,525 已收股息 5,250 1,315 已收利息 82,443 112,841 投資活動所耗的現金淨額 (859,927) (1,033,122) 融資活動的現金流量 14(b) 其他非控制性權益資本投入 78,016 108,219 分配予其他非控制性權益 (7,288) (5,953) 僱員股票基金供款 (246,422) (350,578) 收購附屬公司的額外權益 - (76,722) 租賃付款的本金成分 (91,936) (95,306) 已付股息 (608,351) (583,273) 已付其他非控制性權益股息 (29,517) (34,083) 認購認股權證所得款 115,584 - 借貸所得款 13,646,690 6,728,423 償還貸款 (13,630,163) (6,740,269) 回購票據 - (132,083) 融資活動所耗的現金淨額 (773,387) (1,181,625) 現金及現金等價物增加 / (減少) 488,886 (747,026) 匯兌變動的影響 (114,269) (36,892) 期初現金及現金等價物 3,559,831 4,250,085 綜合權益變動表 公司權益持有人歸屬 其他 向非控制性 股權報酬 非控制性 權益簽出 股本 投資重估儲備 僱員股票基金 計劃儲備 對沖儲備 匯兌儲備 其他儲備 保留盈利 權益 認沽期權 合計 (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) (未經審核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 3,500,987 (68,662) (207,487) (650,435) 42,143 (2,425,595) 184,534 5,207,108 1,045,947 (547,353) 6,081,187 於二零二四年四月一日 期內溢利 – – – – – – – 1,294,567 42,967 – 1,337,534 其他全面(虧損) / 收益 – (9,792) – – 89,576 (675,090) – (1,063) (10,760) – (607,129) 期內總全面(虧損) / 收益 – (9,792) – – 89,576 (675,090) – 1,293,504 32,207 – 730,405 轉撥至法定儲備 – – – – – – 16,895 (16,895) – – – 視作出售附屬公司 – – – – – 15,219 (135) – (718) – 14,366 長期激勵計劃下的股票歸屬 – – 238,661 (331,801) – – – – – – (93,140) 長期激勵計劃下的遞延稅項 – – – 9,824 – – – – – – 9,824 通過長期激勵計劃結算獎金 – – – 561 – – – – – – 561 股權報酬 – – – 211,614 – – – – – – 211,614 僱員股票基金供款 – – (246,422) – – – – – – – (246,422) 已付股息 – – – – – – – (608,351) – – (608,351) 已付其他非控制性權益股息 – – – – – – – – (29,517) – (29,517) 其他非控制性權益資本投入 – – – – – – 6,125 – 71,606 – 77,731 分配予其他非控制性權益 – – – – – – – – (7,288) – (7,288) 於二零二四年十二月三十一日 3,500,987 (78,454) (215,248) (760,237) 131,719 (3,085,466) 207,419 5,875,366 1,112,237 (547,353) 6,140,970 於二零二三年四月一日 3,282,318 (60,860) (153,385) (344,218) (9,154) (2,096,441) 163,411 4,805,919 1,006,784 (547,353) 6,047,021 期內溢利 – – – – – – – 762,782 86,498 – 849,280 其他全面(虧損) / 收益 – (8,426) – – (77,789) (43,702) – 3,463 (18,683) – (145,137) 期內總全面(虧損) / 收益 – (8,426) – – (77,789) (43,702) – 766,245 67,815 – 704,143 轉撥至法定儲備 – – – – – – 19,370 (19,370) – – – 收購附屬公司 – – – – – – – – (3,462) – (3,462) 長期激勵計劃下的股票歸屬 – – 355,125 (498,355) – – – – – – (143,230) 長期激勵計劃下的遞延稅項 – – – 11,878 – – – – – – 11,878 通過長期激勵計劃結算獎金 – – – 2,445 – – – – – – 2,445 股權報酬 – – – 228,848 – – – – – – 228,848 僱員股票基金供款 – – (350,578) – – – – – – – (350,578) 已付股息 – – – – – – – (583,273) – – (583,273) 已付其他非控制性權益股息 – – – – – – – – (34,083) – (34,083) 其他非控制性權益資本投入 – – – – – – 7,541 – 100,478 – 108,019 分配予其他非控制性權益 – – – – – – – – (5,953) – (5,953) 不會導致失去控制權之附屬公司 權益變動 – – – – – – (5,091) – (71,631) – (76,722) 轉換可換股債券 207,964 – – – – – – – – – 207,964 於二零二三年十二月三十一日 3,490,282 (69,286) (148,838) (599,402) (86,943) (2,140,143) 185,231 4,969,521 1,059,948 (547,353) 6,113,017 附註 1 一般資料及編製基礎 與截至二零二四年三月三十一日止年度有關並包括在二零二四 / 二五年財政年度第三季業績公佈內的財務資料，並不構成本公司該年度的法定年度綜合財務報表，但摘錄自該等綜合財務報表。根據香港《公司條例》第 436條而須披露與此等法定綜合財務報表有關的進一步資料如下： 本公司已根據香港《公司條例》第 662(3) 條及附表 6第 3部分的規定，向公司註冊處呈交截至二零二四年三月三十一日止年度的綜合財務報表。 本公司核數師已就該等綜合財務報表作出報告。核數師報告為無保留意見，不包括對某些事項的參照而核數師透過強調事項籲請關注而無對其報告作出保留意見；以及不包括香港《公司條例》第406(2) 條、407(2) 或 (3) 條規定的聲明。 編製基礎 上述財務資料及附註摘錄自本集團之綜合財務報表，此等財務資料乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄 16編製。 本集團綜合財務報表乃由董事會負責編製。此等綜合財務報表乃根據香港財務報告準則編製。此等綜合財務報表乃根據歷史成本慣例而編製，惟按公允值計算的界定福利計劃下的計劃資產、若干金融資產和金融負債除外。 採納的會計政策與過去財政年度的會計政策一致。以下詮釋和經修訂的準則適用於本報告期。本集團毋須因採用此等詮釋和經修訂的準則而更改會計政策或進行追溯調整。 - 香港詮釋第 5號 (經修訂)，「財務報表呈報 — 借款人對載有按要求償還條款之有期貸款分類」 - 香港會計準則第 1號 (修訂本)，「流動或非流動負債分類」 - 香港會計準則第 1號 (修訂本)，「附有契約條款的非流動負債」 - 香港財務報告準則第 16號 (修訂本)，「售後租回交易中的租賃負債」 - 香港會計準則第 7號及香港財務報告準則第 7號 (修訂本)，「供應商融資安排」 2 分類資料 管理層已根據首席運營決策者 Lenovo Executive Committee (「LEC」) 審議並用於制定策略性決策的報告釐定經營分部。業務分部包括智能設備業務集團，基礎設施方案業務集團和方案服務業務集團。 LEC根據經營溢利 / 虧損的一項計量措施評估經營分部的表現。此項計量基準不包括非現金併購相關的會計費用和非經常性支出的影響，例如業務集團重組成本。此項計量基準亦不包括某些由總部及中央職能所推動的活動的收入和支出的影響，例如金融工具公允值變動和出售物業、廠房及設備收益 / 虧損。若財務收入和成本直接歸屬於業務活動時，則該部分財務收入及費用會分配給相關業務集團。 (a) 可報告分部之收入與經營溢利 / (虧損) 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日止九個月 十二月三十一日止九個月 經營 經營 收入 溢利 / (虧損) 收入 溢利 / (虧損) 千美元 千美元 千美元 千美元 智能設備業務集團 38,719,957 2,818,218 34,136,741 2,407,847 基礎設施方案業務集團 10,403,645 (72,000) 6,388,828 (151,585) 方案服務業務集團 6,306,755 1,297,741 5,651,938 1,156,574 合計 55,430,357 4,043,959 46,177,507 3,412,836 抵銷 (3,336,927) (1,049,675) (3,146,840) (974,352) 52,093,430 2,994,284 43,030,667 2,438,484 未分配項目： 總部及企業收入 / (費用) – 淨額 (1,205,161) (988,045) 折舊及攤銷 (342,665) (345,245) 無形資產減值及撇銷 (90,734) - 財務收入 65,379 106,639 財務費用 (162,930) (237,580) 應佔聯營公司及合營公司虧損 (18,253) (20,197) 出售物業、廠房及設備 (虧損) / 收益 (3,782) 635 以公允值計量且其變動計入損益的 金融資產公允值收益 39,610 100,938 視作出售附屬公司收益 22,627 - 股息收入 4,797 1,160 綜合除稅前溢利 1,303,172 1,056,789 (b) 區域收入分析 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 千美元 千美元 中國 12,278,045 9,906,602 亞太 9,596,693 7,441,534 歐洲 ╱ 中東 ╱ 非洲 12,778,167 10,846,638 美洲 17,440,525 14,835,893 52,093,430 43,030,667 (c) 按收入確認時間的收入分析 截至二零二四年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止九個月 止九個月 千美元 千美元 於某一時點確認 49,988,007 40,821,392 隨時間確認 2,105,423 2,209,275 (d) 其他分部資料 智能設備業務集團 基礎設施方案業務集團 方案服務業務集團 合計 二零二四 二零二三 二零二四 二零二三 二零二四 二零二三 二零二四 二零二三千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 截至十二月三十一日止九個月 折舊及攤銷 538,699 531,021 184,318 153,259 12,512 15,468 735,529 699,748 財務收入 13,579 7,981 2,234 2,071 1,251 831 17,064 10,883 財務費用 249,243 218,068 178,148 105,268 1,800 1,340 429,191 324,676 (e) 董事評估商譽及可使用年期不確定的商標及商品命名合共 60.40億美元 (二零二四年三月三十一 日：61.69 億美元)。商譽及可使用年期不確定的商標及商品命名的賬面值呈列如下： 於二零二四年十二月三十一日 歐洲 / 中國 亞太 中東 / 非洲 美洲 合計 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 商譽 – 個人電腦和智能設備業務 901 473 275 1,539 3,188 – 基礎設施方案業務 465 127 56 337 985 – 方案服務業務 (附註) 不適用 不適用 不適用 不適用 602 可使用年期不確定的商標及商品命名 – 個人電腦和智能設備業務 182 54 121 480 837 – 基礎設施方案業務 162 54 31 123 370 – 方案服務業務 (附註) 不適用 不適用 不適用 不適用 58 於二零二四年三月三十一日 歐洲 / 中國 亞太 中東 / 非洲 美洲 合計 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 百萬美元 商譽 – 智能設備業務 911 488 287 1,611 3,297 – 基礎設施方案業務 472 132 59 341 1,004 – 方案服務業務 (附註) 不適用 不適用 不適用 不適用 603 可使用年期不確定的商標及商品命名 – 智能設備業務 182 54 121 480 837 – 基礎設施方案業務 162 54 31 123 370 – 方案服務業務 (附註) 不適用 不適用 不適用 不適用 58 附註：方案服務業務集團是整體監控，並沒有區域或市場的分配。 董事認為，根據履行的減值評估，商譽及可使用年期不確定的商標及商品命名於二零二四年十二月三十一日並無減值 (二零二四年三月三十一日：無)。 3 經營溢利 經營溢利已扣除 / (計入) 下列項目： 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 物業、廠房及設備折舊 117,504 339,067 96,644 299,889 使用權資產折舊 30,884 87,173 44,319 124, 7 19 無形資產攤銷 228,270 651,954 216,699 620,385 無形資產減值及撇銷 - - 23,682 90,734 僱員福利成本，包括 1,582,569 4,565,073 1,333,028 4,099,004 - 長期激勵計劃 72,872 211,614 79,759 228,848 租金支出 1,282 11,085 1,216 8,878 出售物業、廠房及設備虧 損 / (收益) 1,103 (38) (3,524) (2,407) 出售無形資產虧損 - 301 1 25 出售在建工程虧損 122 122 3,971 13,827 以公允值計量且其變動計 入損益的金融資產公允 值收益 (31,608) (40,761) (25,380) (102,164) 視作出售附屬公司收益 - - - (22,627) 出售聯營公司股權收益 - - (12) (12) 4 財務收入及費用 (a) 財務收入 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 銀行存款 21,187 63,978 27,670 90,094 償還票據的淨收益 - - - 4,061 貨幣市場基金利息 1,359 6,631 4,698 16,968 融資租賃利息 4,747 11,834 2,658 6,399 27,293 82,443 35,026 117,522 (b) 財務費用 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 銀行貸款及透支利息 22,085 49,035 13,191 27,786 可換股債券利息 9,338 27,851 9,053 33,968 票據利息 40,680 121,614 40,639 125,433 租賃負債利息 4,307 10,634 3,570 11,325 保理成本 115,652 379,980 107,322 359,224 簽出認沽期權負債利 息成本 552 1,654 559 1,904 其他 - 1,353 118 2,616 192,614 592,121 174,452 562,256 5 稅項 在綜合損益表內的稅項如下： 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 當期稅項 中國香港利得稅 (25,195) 22,101 (23,456) 41,759 中國香港以外地區稅項 213,637 440,970 186,013 308,734 遞延稅項 期內抵免 (372,214) (497,433) (68,327) (142,984) (183,772) (34,362) 94,230 207,509 中國香港利得稅已按期內估計應納稅溢利的 16.5% (二零二三 / 二四年：16.5%) 計提撥備。中國香港以外地區的稅項所指的是於中國大陸及海外經營的附屬公司的所得稅及不可退回的預扣稅，並按各司法權區適用的稅率計算。 截至二零二四年十二月三十一日止三個月及九個月，為支持集團未來的業務規劃和全球業務增長，集團進行了組織變革，從而獲得 2.82億美元一次性所得稅抵免，主要來自遞延稅項抵免。 6 每股盈利 (a) 基本 每股基本盈利是按本公司權益持有人應佔溢利除以期內已發行普通股加權平均股數計算。已發行普通股加權平均股數已調整僱員股票基金持有的本公司股票用作長期激勵計劃下獎勵合資格的員工。 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 已發行普通股加權 平均股數 12,404,659,302 12,404,659,302 12,201,867,274 12,152,798,664 僱員股票基金中的 調整股數 (162,422,866) (147,171,304) (196,316,252) (204,155,143) 用於計算每股基本 盈利的分母的普 通股加權平均股 數 12,242,236,436 12,257,487,998 12,005,551,022 11,948,643,521 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 用於計算每股基本 盈利的公司權益 持有人應佔溢利 692,670 1,294,567 337,016 762,782 (b) 攤薄 每股攤薄盈利金額是按公司權益持有人應佔溢利計算，經調整以反映本集團流通在外的攤薄潛在普通股之影響 (按適用)。計算每股攤薄盈利所用的普通股加權平均股數，是計算每股基本盈利所用的普通股加權平均數以及假設所有會攤薄的潛在普通股被視為行使或轉換為普通股後無償發行的普通股加權平均數。 本公司擁有三類 (二零二三 / 二四年：三類) 潛在普通股，為長期激勵獎勵、向非控制性權益簽出認沽期權和可換股債券 (二零二三 / 二四年：長期激勵獎勵、向非控制性權益簽出認沽期權和可換股債券)。長期激勵獎勵和可換股債券分別於截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止三個及九個月均會攤薄。向非控制性權益簽出認沽期權於截至二零二四年及二零二三年十二月三十一日止三個及九個月均不會攤薄。 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 用於計算每股基本盈 利的分母的普通 股加權平均股數 12,242,236,436 12,257,487,998 12,005,551,022 11,948,643,521 長期激勵獎勵相應的 調整股數 274,397,896 273,697,918 292,052,842 236,641,250 可換股債券相應的調 整股數 583,994,205 573,849,546 760,880,312 797,419,501 用於計算每股攤薄盈 利的分母的普通股 加權平均股數 13,100,628,537 13,105,035,462 13,058,484,176 12,982,704,272 截至二零二四年 截至二零二四年 截至二零二三年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止三個月 止九個月 止三個月 止九個月 千美元 千美元 千美元 千美元 用於計算每股基本盈 利的公司權益持有 人應佔溢利 692,670 1,294,567 337,016 762,782 可換股債券利息相應 的調整 (扣除稅項) 7,797 23,256 7,559 28,364 用於計算每股攤薄盈 利的公司權益持有 人應佔溢利 700,467 1,317,823 344,575 791,146 7 存貨 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 原材料及在製品 4,846,987 3,857,581 製成品 3,716,017 2,265,554 保修部件 584,675 579,542 9,147,679 6,702,677 8 應收貿易賬款及票據及應付貿易賬款及票據 (a) 應收貿易賬款及票據如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 應收貿易賬款 9,932,220 8,130,697 應收票據 40,142 16,998 客戶一般享有零至一百二十日信用期。本集團於結算日按發票日計算的應收貿易賬款的賬齡分析如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 零至三十日 6,604,975 6,185,814 三十一至六十日 2,023,341 1,080,594 六十一至九十日 678,760 235,405 九十日以上 799,797 761,651 10,106,873 8,263,464 減：虧損撥備 (174,653) (132,767) 應收貿易賬款 – 淨額 9,932,220 8,130,697 於二零二四年十二月三十一日，已逾期應收貿易賬款扣除虧損撥備為 1,175,472,000 美元 (二零二四年三月三十一日：915,714,000 美元)。該等按到期日計算的應收貿易賬款的賬齡分析如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 三十日內 754,964 486,984 三十一至六十日 150,405 178,430 六十一至九十日 93,956 61,662 九十日以上 176,147 188,638 1,175,472 915,714 應收貿易賬款的虧損撥備變動如下： 截至二零二四年 截至二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 止九個月 止年度 千美元 千美元 期 / 年初 132,767 104,823 匯兌調整 (444) (3,171) 於損益中確認的虧損撥備增加 78,148 105,644 撇銷不可收回的應收貿易賬款 (13,903) (35,489) 於損益中反沖未使用金額 (21,915) (39,040) 期 / 年末 174,653 132,767 本集團應收票據主要為六個月內到期的銀行承兌匯票。 (b) 應付貿易賬款及票據如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 應付貿易賬款 10,495,815 8,473,990 本集團於結算日按發票日計算的應付貿易賬款的賬齡分析如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 千美元 千美元 零至三十日 5,904,946 5,201,965 三十一至六十日 2,721,017 2,002,588 六十一至九十日 1,154,442 643,980 九十日以上 715,410 625,457 10,495,815 8,473,990 本集團的應付票據主要須於三個月內償還。 9 按金、預付款項及其他應收賬款 按金、預付款項及其他應收賬款如下： 二零二四年 二零二四年 十二月三十一日 三月三十一日 （未完）  |