AI产业链浪潮推升PCB行业高景气 产业链迎来上行周期(附概念股)

时间：2025年02月21日 14:22:54 中财网

　　AI产业链浪潮不断推进，极大促进了PCB行业的发展，尤其是科技巨头掀起的数据中心建设浪潮，PCB行业景气度有望进一步提升。

　　兴业证券近日指出，随着成交占比的上升，AI产业链中部分细分方向开始出现短期交易拥挤的信号。

　　招商证券此前表示，PCB/CCL行业兼具周期和成长属性，叠加算力+AI端侧等创新有望驱动行业进入新一轮增长，仍可积极关注。

　　中信证券研报认为，随着AI技术进步，消费电子及服务器需求的增长，PCB铜箔的需求有望持续提升，高端PCB铜箔更加紧俏，预计2023—2030年全球高端PCB铜箔的需求CAGR有望达到10%，2030年市场规模达到360亿元。

　　国内铜箔厂商在高端PCB铜箔领域实现重大技术突破，英伟达等客户逐步认可国内高端PCB铜箔，国产厂商有望打破外资企业在高端PCB铜箔领域的垄断。

　　中信证券预计2030年国内厂商有望获得15%的高端PCB铜箔市场份额，对应54亿元的市场规模，对应2023—2030年CAGR为42%。

　　PCB板块相关企业港股：
　　建滔集成板(01888)：开源证券此前指出，建滔积层板为覆铜板行业龙头，伴随2024年铜价有所上涨，下游需求逐步回暖，覆铜板具备弹性调价空间，叠加供应链垂直整合与规模效应下的成本优势，有望驱动公司2024年收入与利润重回增长轨道。

　　建滔集团(00148)：布局上游原料和下游PCB全产业链。公司2024年中报披露，集团大力打造覆铜面板研发中心，配备高精尖设备，集团已成功研发多种高频高速产品可以应用于AI伺服器内的GPU主板。