浙江华远:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:浙江华远:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存 在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所 披露的风险因素，审慎作出投资决定。浙江华远汽车科技股份有限公司 Zhejiang Huayuan Auto Technology Co., Ltd. （浙江省温州市温州湾新区星海街道金海二道 636号）首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 致投资者的声明 一、公司上市的目的 公司是一家专注于定制化汽车系统连接件研发、生产及销售的高新技术企业，是浙江省经济和信息化厅评定的浙江省“专精特新”中小企业。公司已通过工业和信息化部的国家级专精特新“小巨人”企业认定审核，并于 2024年 9月 2日公示。公司的主要产品为异型紧固件和座椅锁，广泛应用于汽车车身底盘及动力系统、汽车安全系统、汽车智能电子系统、汽车内外饰系统等，具体包括汽车座椅、汽车传感器、新能源动力电池包等部位。 经过多年的研发投入和持续积累，公司已与下游主要汽车整车厂商及汽车零部件企业建立了合作关系，深入参与了汽车零部件供应链。紧固件业务方面，公司是大众中国、广汽本田、长安马自达、长城汽车等汽车整车厂商的一级供应商，并与李尔、麦格纳、安道拓、佛吉亚、延锋等全球主要的汽车零部件企业建立了合作关系，是国内重要的汽车异型紧固件供应商之一。锁具业务方面，公司是国内少数专注于汽车座椅锁的公司之一，通过李尔、安道拓、佛吉亚等一级供应商向林肯、凯迪拉克、广汽本田、上汽通用、长安福特、东风日产、长安马自达等汽车品牌供应产品，并通过了北美福特的全球技术认证，具有较强的技术与研发实力，受到了主流客户的认可。 本次发行上市有助于公司借助资本市场平台优势，进一步提升公司的整体研发实力，通过技术升级迭代提高产品价值，扩大市场占有率。与此同时，本次发行上市有利于公司树立品牌形象、提升市场知名度，推动主营业务高质量可持续发展，是公司实现“成为世界一流的专业汽车零部件供应商”目标及践行“给汽车提供安全、环保、经济的零件”使命的重要路径，且能让投资者更好分享企业高质量发展的成果。 此外，发行上市将推动公司引入更加严格的监管机制和治理结构，推动公司更加规范、透明地运营，且有助于公司更深度地融入并履行社会责任，实现企业自身发展与履行社会责任的同步，为社会和股东创造更大价值。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 自整体变更为股份公司以来，公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，并结合公司章程的要求，建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度，聘请了独立董事，设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等相关制度文件，为公司法人治理的规范化运行提供了制度保证。 公司将严格遵守有关信息披露法规，积极主动与投资者沟通，确保投资者能够及时、准确地获取公司的最新信息，通过透明、公正的沟通方式，不断增强投资者对公司的信任感。同时，公司也将重视投资者的意见和建议，积极回应投资者关切，努力实现公司价值与投资者利益的共同增长，让全体投资者共享企业发展成果。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次融资是公司当前发展阶段的重要战略决策，“年产 28500吨汽车特异型高强度紧固件项目”是公司本次募集资金投资项目。本次募集资金投资项目旨在提升公司的制造、研发能力，满足公司智能化生产、信息化管理需求，拓展高端应用领域、优化产品及客户结构等需求，项目建成后将进一步拓展公司产品在新能源、汽车智能电子等创新领域的应用，进一步提升公司研发、创新及生产能力，满足公司业务扩张的需求。为保证项目的顺利实施，公司需要获得资本市场支持，本次融资具有必要性。 公司本次募集资金投资项目围绕主营业务进行，募集资金投资项目与公司现有主要业务关系紧密，通过实施年产 28500吨汽车特异型高强度紧固件项目，公司能够进一步提供优质、可靠的异型紧固件产品，扩大生产能力，增强公司市场竞争力、扩大市场占有率，优化公司产品结构，提升公司研发能力、增强企业人才力量，并迎合市场需求及未来行业发展趋势，有助于公司进一步拓展产品应用领域，符合公司未来战略发展需要，保证公司持续健康发展。 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
致投资者的声明 ........................................................................................................... 1 一、公司上市的目的 ............................................................................................ 1 二、公司现代企业制度的建立健全情况 ............................................................ 2 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 ............................................ 2 四、公司持续经营能力及未来发展规划 ............................................................ 3 声 明............................................................................................................................ 4 本次发行概况 ............................................................................................................... 5 目 录............................................................................................................................ 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 第二节 概览 ............................................................................................................... 13 一、重大事项提示 .............................................................................................. 13 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 18 三、本次发行概况 .............................................................................................. 18 四、发行人的主营业务经营情况 ...................................................................... 20 五、发行人符合创业板定位情况 ...................................................................... 22 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 24 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 ...... 25 八、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 28 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 29 十、募集资金用途与未来发展规划 .................................................................. 29 十一、其他对发行人有重大影响的事项 .......................................................... 30 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 31 一、与发行人相关的风险 ............................................................................... 31 二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 39 三、其他风险 ...................................................................................................... 40 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 42 一、发行人基本情况 .......................................................................................... 42 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 .......................... 42 三、发行人成立以来重要事件 .......................................................................... 45 四、公司在其他证券市场上市或挂牌情况 ...................................................... 54 五、发行人的组织结构 ...................................................................................... 54 六、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况 .......................................... 56 七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .. 61 八、发行人特别表决权股份或类似安排的情况 .............................................. 67 九、发行人协议控制架构情况 .......................................................................... 67 十、发行人控股股东、实际控制人法律法规的遵守情况 .............................. 67 十一、发行人股本情况 ...................................................................................... 67 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 .................. 71 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 .................. 77 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况 .................................. 80 十五、发行人董事、监事、高级管理人员变动情况 ...................................... 80 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 .............. 81 十七、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有发行人股份情况 ...................................................... 83 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 84 十九、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况 ...................................... 86 二十、发行人员工情况 ...................................................................................... 94 第五节 业务与技术 ................................................................................................... 97 一、公司的主营业务及主要产品 ...................................................................... 97 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................ 105 三、公司的销售情况和主要客户 .................................................................... 127 四、公司的采购情况和主要供应商 ................................................................ 129 五、主要固定资产及无形资产情况 ................................................................ 131 六、公司的核心技术与研发情况 .................................................................... 145 七、主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 ........................................ 152 八、境外进行生产经营情况 ............................................................................ 152 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 154 一、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ................ 154 二、经审计的财务报表 .................................................................................... 154 三、主要会计政策和会计估计 ........................................................................ 162 四、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 .................................................................................................................................... 179 五、分部信息 .................................................................................................... 181 六、非经常性损益明细表 ................................................................................ 182 七、主要税项情况 ............................................................................................ 183 八、报告期内的主要财务指标 ........................................................................ 186 九、经营成果分析 ............................................................................................ 187 十、资产质量分析 ............................................................................................ 217 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................ 237 十二、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组及股权收购合并 ........ 247 十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项 ........................................................................................................................ 248 十四、盈利预测报告 ........................................................................................ 248 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 ............................ 252 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 256 一、募集资金投资项目情况 ............................................................................ 256 二、募投项目具体情况 .................................................................................... 257 三、未来发展规划 ............................................................................................ 260 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 265 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................ 265 二、发行人内部控制情况 ................................................................................ 265 三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况 ................................................................................................ 270 四、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情况 .... 270 五、发行人独立性 ............................................................................................ 270 六、同业竞争 .................................................................................................... 272 七、关联交易情况 ............................................................................................ 274 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 287 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................ 287 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况 ................................................ 287 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情况 .................... 287 四、公司章程中关于利润分配的相关规定 .................................................... 287 五、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况及安排理由，以及公司上市后三年内现金分红等利润分配计划、长期回报规划 ........................................ 287 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 289 一、重大合同 .................................................................................................... 289 二、对外担保事项 ............................................................................................ 292 三、可能对公司产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ........................................ 292 第十一节 声明 ....................................................................................................... 293 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................................... 293 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 296 三、保荐人（主承销商）声明（一） ............................................................ 297 三、保荐人（主承销商）声明（二） ............................................................ 298 四、发行人律师声明 ........................................................................................ 299 五、审计机构声明 ............................................................................................ 300 六、资产评估机构声明 .................................................................................... 301 七、验资机构声明 ............................................................................................ 302 八、验资复核机构声明 .................................................................................... 303 第十二节 附件 ......................................................................................................... 304 一、备查文件 .................................................................................................... 304 二、查阅时间 .................................................................................................... 304 三、查阅地点 .................................................................................................... 305 四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ...................................................................................................... 305 五、本次发行相关各方的重要承诺 ................................................................ 309 六、募集资金具体运用情况 ............................................................................ 333 第一节 释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前认真阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项。 （一）特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读招股意向书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司存在的主要风险。提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险： 1、业务成长性的风险 报告期内，发行人营业收入分别为 45,400.85万元、49,123.19万元、55,331.29万元和 28,686.45万元，营收规模持续增长，2024年 1-6月较去年同期增长 33.03%。 目前，发行人最大的产品应用领域是汽车座椅，发行人报告期内在汽车座椅领域的产品收入（含紧固件和锁具）分别为 32,686.14万元、35,971.07万元、41,540.14万元和 21,639.22万元，占发行人各期主营业务收入的比例为 74.40%、74.66%、76.59%和 76.89%，是发行人收入的重要组成部分。 发行人汽车座椅领域主要客户包括李尔、安道拓、佛吉亚、麦格纳、大世、诺博、丰田纺织等，已基本覆盖国内汽车座椅行业主要供应商，汽车座椅行业集中度较高，上述主要客户国内市场占有率合计达 75%以上，因此发行人汽车座椅领域新客户开拓空间相对有限，发行人主要业绩增长来源于已有客户的持续深挖和新领域的持续开拓。 若未来发行人主要客户的生产经营状况发生重大不利变化，或市场竞争格局发生重大变化，或发行人未能维持竞争力，未能持续有效拓展市场获取客户新增定点，或因发行人的产品质量或技术水平等达不到客户要求等原因导致在主要客户供应商体系中竞争地位发生变化，或发行人无法持续开拓新领域，发行人将面2、毛利率下滑的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 32.47%、30.66%、32.12%和 33.44%（已剔除与销售相关运输费用的影响），毛利率整体较为稳定。随着未来行业竞争加剧、技术变革加快，客户要求提升等因素的影响，如公司不能适应市场变化，不能及时推出满足市场及客户需求、具备竞争力的新产品，或受市场需求下降的影响，新增产能未得到充分利用，单位产品分摊的固定生产成本增加，或下游客户要求的产品价格年降幅度加大且超过公司的预期水平，公司将面临产品毛利率下滑的风险。 3、原材料价格波动风险 公司采购的主要原材料为线材，报告期内公司采购线材的金额占原材料采购总额的比重分别为 31.04%、27.29%、27.45%和 25.50%。根据 Wind的统计数据，报告期内各期末相较期初的普钢线材指数变化分别为 9.32%、-11.06%、-4.11%和-8.83%，线材价格呈现先上涨后下降的波动变化。报告期各期直接材料成本占主营业务成本（剔除与销售相关运输费用的影响）的比例分别为 57.81%、54.84%、59.45%和 56.29%，占比均高于 50%，未来如果线材价格出现大幅度上涨，而公司不能合理安排采购计划、控制原材料成本或及时调整产品价格，会导致公司产品成本大幅上升和毛利率显著下降，发行人将存在经营业绩大幅下滑的风险。 4、盈利能力下滑的风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为5,073.27万元、7,046.48万元、8,076.70万元和 4,247.90万元；报告期内，公司剔除汇兑损益影响后的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 5,446.19万元、5,433.70万元、7,721.37万元和 4,082.88万元，整体呈现稳定增长。但若未来下游整车市场景气度持续下行、主要客户需求减少，发行人盈利能力也将面临下滑的风险。 5、重要客户合作变动风险 报告期内，公司向前五大客户的销售金额分别为 21,013.77万元、24,796.97万元、28,180.96万元和 13,663.05万元，占主营业务收入的比例分别为 47.83%、51.47%、51.96%和 48.55%，客户集中度较高。发行人报告期内前五大客户共 7家，均是国内外知名或具有较高市场地位的大客户，相关大客户已成为发行人收入的重要支撑。 发行人已与相关重要客户建立长期稳定的合作关系，但未来若市场竞争格局发生重大变化，或未来竞争对手推出了更具有竞争力的产品导致发行人市场竞争能力下降，或发行人不能持续开发出符合客户要求的产品，将可能导致重要客户与发行人的合作出现不利变动，从而对发行人的持续经营及盈利能力产生不利影响。 6、锁具业务发展相关风险 报告期内，发行人锁具产品收入占主营业务收入的比例分别为 37.67%、37.48%、39.98%和 35.95%，为发行人主营业务收入的重要组成部分。 针对锁具产品，公司以定制化产品设计为核心，可依据客户的不同需求，针对不同的产品环境提供相应的产品方案，并通过全供应链管理实现高附加值的产出。未来若客户对锁具产品的技术参数、功能特点等提出新的更高要求，或锁具业务整体竞争加剧、技术变革加快，而公司不能及时开发出满足相应要求的锁具产品，则会导致发行人锁具业务的市场竞争力下降，重要客户与发行人的合作出现不利变动，进而对发行人的经营业绩产生不利影响。 7、“能耗双控”导致的限电风险 2021年 8月 12日，国家发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》（发改办环资〔2021〕629号），将多个省（区、市）列为能耗双控的预警区域；2021年 9月 11日，国家发改委发布了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》（发改环资〔2021〕1310号），对实行能源消费强度和总量双控提出了具体要求。在此背景下，多地政府相继出台了限产、限电政策。 发行人主要生产经营地位于浙江省和广东省，分别属于能耗双控的二级和一级预警区域。2021年 9月，公司收到浙江温州和广东梅州当地有关部门的有序用电通知，2022年 8月公司亦收到浙江温州有关部门的有序用电通知，要求公司控制用电负荷。目前，公司已按要求暂停执行有序用电措施。但未来若相关限电政策继续收紧，将导致公司的部分生产线运行时间减少，预计将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。除此之外若下游客户因限电原因缩减订单规模，或上游供应商因限电原因降低产量，公司有可能面临订单不足或原料不能及时供应的风险，预计对公司经营业绩产生一定影响。 8、汽车行业芯片短缺的风险 全球汽车芯片自 2021年以来进入阶段性供应短缺的状态。作为汽车的重要零部件，汽车芯片的供应短缺已经导致全球众多品牌整车厂面临减产甚至停产危机。目前芯片短缺问题尚未得到彻底解决，若芯片制造企业未能通过扩大产能或调整生产计划等措施保障汽车行业芯片的供应，芯片短缺情况持续发生，公司有可能面临因下游减产带来的订单取消或大幅减少的情形，从而对公司短期经营业绩造成不利影响。 9、市场占有率较低风险 公司主要产品的市场占有率均相对较低。根据测算，2023年度公司紧固件销量约 9.26亿件，在全国乘用车紧固件市场中占有率约为 0.71%；座椅锁销量1,168.48万件，在全国乘用车座椅锁市场中占有率约为 7.45%。 汽车零部件行业是充分竞争的行业，市场竞争激烈。公司整体市场占有率较低，面临的市场竞争压力较大。若公司不能在市场中提升公司影响力及产品竞争力，或因市场环境变化导致竞争进一步加剧，导致公司不能有效保持及提高市场占有率，将会对公司长期经营和盈利能力产生不利影响。 10、共同控制不稳定风险 本次发行前，公司实际控制人姜肖斐、尤成武合计控制公司 68.46%的股份，并签署了《一致行动协议》。若公司实际控制人在《一致行动协议》约定的期间内违约，或者《一致行动协议》到期后实际控制人不再续签，或者未来公司上市后锁定期届满股东减持、公司发行证券或重组等，公司的共同控制结构可能存在不稳定的风险。 11、行业波动风险 2022年四季度以来，下游汽车行业面临一定程度的下滑压力。未来若汽车行业增速出现明显放缓甚至持续下滑，作为其上游行业的汽车零部件行业的发展也会受到其负面影响，公司生产及销售可能会因下游车型产销量下滑而减少。长期来看，如果汽车行业产销量持续下滑，整车厂商对汽车生产的投入会减少，从而对上游汽车零部件行业整体市场需求带来不利影响，将导致公司的业务持续发展受到不利影响。 12、盈利预测风险 公司编制了 2024年度《盈利预测报告》，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对此出具了《盈利预测审核报告》（中汇会鉴[2024]9959号）。2024年度，公司预测实现营业收入 64,692.36万元，预计较上年度增长 16.92%；公司预测实现归属于母公司股东的净利润 9,551.69万元，预计较上年度增长 15.58%；公司预测实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 9,583.84万元，预计较上年度增长 18.66%；公司预测实现剔除汇兑损益影响后的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 9,650.48万元，预计较上年度增长 24.98%。 公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，公司 2024年度实际经营成果可能与盈利预测存在差异，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 （二）本次发行相关主体作出的重要承诺 发行人控股股东及实际控制人已承诺，若出现发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上等情形的，延长其届时所持股份锁定期限。发行人提示投资者认真阅读发行人、发行人的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及本次发行的中介机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股意向书“第十二节 附件”之“五、本次发行相关各方的重要承诺”。 （三）本次发行前滚存利润的分配安排 本次发行前公司形成的滚存未分配利润，由公司本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有，具体内容详见本招股意向书“第九节 投资者保护”之“一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序”。公司提示投资者认真阅读公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体事项参见本招股意向书“第九节 投资者保护”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）公司主营业务和产品 公司是一家专注于定制化汽车系统连接件研发、生产及销售的高新技术企业，是浙江省经济和信息化厅评定的浙江省“专精特新”中小企业。公司已通过工业和信息化部的国家级专精特新“小巨人”企业认定审核，并于 2024年 9月 2日公示。公司的主要产品为异型紧固件和座椅锁，广泛应用于汽车车身底盘及动力系统、汽车安全系统、汽车智能电子系统、汽车内外饰系统等，具体包括汽车座椅、汽车传感器、新能源动力电池包等部位。 报告期内公司主要产品所需原材料主要包括线材和锁具盖板等，公司重要供应商包括浙江格威特实业有限公司（曾用名为“温州伟林金属制品有限公司”）、昇达汽车零部件（包括温州昇达汽车零部件有限公司和芜湖市昇达汽车零部件有限公司）、浙江圣邦钢业有限公司、温州大通金属制品有限公司、上海硅瑞恒汽车部件有限公司、浙江遂昌精德工贸有限公司、浙江创纪机械科技有限公司、温州荣安汽车部件有限公司、浙江钰润金属材料有限公司和湖北中航精机科技有限公司等。 经过多年的研发投入和持续积累，公司已与下游主要汽车整车厂商及汽车零部件企业建立了合作关系，深入参与了汽车零部件供应链。紧固件业务方面，公司是大众中国、广汽本田、长安马自达、长城汽车等汽车整车厂商的一级供应商，并与李尔、麦格纳、安道拓、佛吉亚、延锋等全球主要的汽车零部件企业建立了合作关系，是国内重要的汽车异型紧固件供应商之一。锁具业务方面，公司是国内少数专注于汽车座椅锁的公司之一，通过李尔、安道拓、佛吉亚等一级供应商向林肯、凯迪拉克、广汽本田、上汽通用、长安福特、东风日产、长安马自达等汽车品牌供应产品，并通过了北美福特的全球技术认证，具有较强的技术与研发实力，受到了主流客户的认可。 此外，公司将自身在研发、生产方面的优势延伸应用至新能源汽车及汽车智能电子领域。公司作为二级供应商，通过一级供应商安道拓、佛吉亚等进入了蔚来汽车、小鹏汽车、广汽埃安、比亚迪、理想汽车等国内主要新能源汽车厂商的供应商体系，产品应用于蔚来 ES6、蔚来 ES8、蔚来 ET7、广汽 AION S、广汽AION V、广汽 AION Y、比亚迪王朝系列及海洋系列、理想 ONE、理想 L7等车型。此外，公司与全球汽车电子巨头森萨塔开展合作，为其传感器供应定制化螺栓等产品，拓展了产品在汽车智能电子领域的应用。 （二）公司主要经营模式 公司的经营模式主要包括采购模式、生产模式和销售模式。采购方面，公司根据订单需求及备货需求制定采购计划，经审批后，采购部根据公司采购计划及供应商资质等情况，采取询价、比价、议价等方式确定供应商，签订采购合同下达采购订单，采购完成后执行检测、入库、付款等工作。生产方面，公司采用“订单生产+安全库存”的生产模式。公司首先接收客户发来的需求预测信息，根据客户的预测信息及客户历史交付数据制定生产计划、组织生产，形成一定的产成品库存。在客户发来正式订单后，公司会先根据订单情况使用产成品库存进行交付，与此同时再根据订单数量制定生产计划、组织生产，完成交付。销售方面，由于公司下游客户对供应商有着严格的资质认证和质量管理体系要求，且多为国内外知名企业，所以公司主要采取直接面对下游客户的直销模式，直接将生产完成的产品销售给下游客户。公司作为二级供应商向行业知名的一级供应商提供产品，也作为一级供应商向整车厂商提供产品。 公司经营模式的具体情况详见本招股意向书“第五节 业务与技术”之 “一、公司的主营业务及主要产品”之“（四）公司主营业务的经营模式”。 （三）公司的竞争地位情况 公司是一家专注于定制化汽车系统连接件研发、生产及销售的高新技术企业，业务主要分为紧固件业务和锁具业务，其中异型紧固件和座椅锁是公司的主要产品。 紧固件业务方面，经过多年的研发投入和持续积累，公司已与下游主要汽车整车厂商及汽车零部件企业建立了合作关系，深入参与了汽车零部件供应链，是国内重要的汽车异型紧固件供应商之一。公司的整车厂商客户包括大众中国、广汽本田、长安马自达、长城汽车等主流厂商。汽车零部件企业客户方面，全球排名前二十的汽车零部件配套供应商中，包括麦格纳、佛吉亚、李尔、安道拓、延锋等在内均为公司客户。锁具业务方面，公司的锁具产品主要为座椅锁，另有锁栓等其他锁具产品，其产品直接或间接的广泛供应给多家汽车整车厂商。经过多年发展，公司与李尔、安道拓、佛吉亚等汽车零部件巨头建立了合作关系，锁具产品广泛应用于福特、马自达、广汽本田、东风本田、长城、长安、吉利、比亚迪、广汽传祺、广汽埃安、红旗、奇瑞、小鹏汽车等汽车品牌，具有较高的行业认可度。中国乘用车市场信息联席会发布的“2022年 SUV汽车销量排行榜”中，排名前十的 SUV中 6款使用了公司的座椅锁产品，公司产品在主流 SUV车型中具有较高的渗透率。 公司竞争地位的具体情况详见本招股意向书“第五节 业务与技术”之 “二、公司所处行业的基本情况”之“（五）公司在行业中的竞争地位”。 五、发行人符合创业板定位情况 深交所于 2024年 4月 30日发布《关于发布<深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年修订）>的通知》（深证上[2024]344号，以下简称“《通知》”），对《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》进行了修订，《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年修订）》自发布之日起施行。 根据《通知》，“申请首次公开发行股票并在创业板上市的企业，在本通知发布之前尚未通过本所上市审核委员会审议的，适用修订后的规则；已经通过本所上市审核委员会审议的，适用修订前的规则。” 发行人本次发行上市已于2023年3月27日经深交所创业板上市委员会2023年第 15次审议会议审议通过，发行人本次发行上市仍适用《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》。 （一）发行人符合创业板行业领域要求 根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第五条相关规定： 属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。 禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》标准（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”大类中的“C3670汽车零部件及配件制造业”。 综上，公司不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》不支持及禁止的相关行业，符合创业板行业领域要求。 （二）发行人符合创业板定位相关指标及其依据 根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》第三条相关规定： 本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市： （一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%； （二）最近三年累计研发投入金额不低于 5000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%； （三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。 最近一年营业收入金额达到 3亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。 最近三年（2021年至 2023年），公司研发投入累计为 7,283.81万元，超过5,000.00万元，且最近一年（2023年）营业收入为 55,331.29万元，超过 3亿元，可不适用营业收入复合增长率相关要求，符合创业板定位相关指标要求。 公司符合创业板定位等情况详见本招股意向书“第五节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“（四）创业板定位情况”。 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“中汇会审[2024]10119号”《审计报告》，发行人报告期的主要财务数据和财务指标如下：
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 （一）2024年度主要财务信息和经营状况 公司最近一期审计报告的审计截止日为 2024年 6月 30日。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2024年 12月 31日的资产负债表，2024年度的利润表、现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（中汇会阅[2025]0087号）。截至 2024年 12月 31日公司主要财务指标及变动比例如下： 单位：万元
2024年度，公司营业收入为 68,169.94万元，较上年同期增长 23.20%，公司扣非归母净利润为 10,788.41万元，较上年同期增长 33.57%，剔除汇兑损益影响后的扣非归母净利润为 10,386.92万元，较上年同期增长 34.52%，主要原因系本期诸多新项目顺利投产和放量，如森萨塔铝合金材料件、比亚迪二级配套件项目等。 财务报告审计截止日后至本招股意向书签署日，公司经营状况良好，经营模式未发生重大变化，公司主要原材料的采购规模及采购价格、收入规模及销售价格未发生重大变化，公司客户和供应商的构成未发生重大变化，整体经营环境未发生重大不利变化。 （二）2024年度盈利预测情况 公司结合 2024年 7-12月的销售计划、目前已经获取的订单及生产预测数、预期获取的订单等其他有关资料，对 2024年业绩进行了预计并编制了《盈利预测报告》，并由中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《盈利预测审核报告》（中汇会鉴[2024]9959号）。公司对 2024年度盈利预测情况如下： 单位：万元
尽管公司 2024年盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但是由于盈利预测所依据的各种假设具有一定不确定性，公司 2024年的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。 公司提请投资者注意，公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。 公司提示投资者关注已披露的盈利预测信息，阅读盈利预测报告及审核报告全文。 （三）2025年度 1-3月业绩预计情况 基于公司目前的经营状况，根据管理层初步测算，公司 2025年 1-3月业绩预计情况如下： 单位：万元
公司目前经营状况良好，结合在手订单及销售预测情况，公司预计 2025年1-3月营业收入较上年同期增加约 16.28%~32.69%；预计归母净利润较上年同期变动约 58.32%~79.07%，预计扣非归母净利润较上年同期变动约 20.99%~41.58%，剔除汇兑损益影响后的扣非归母净利润预计较上年同期变动约 16.50%~37.39%。 公司预计营业收入增长主要是由于①森萨塔等客户的高价值异型紧固件产品投产；②新产品电动锁栓在部分新能源车型上开始投产；③各主要客户目前的预测订单情况皆较为良好；④政府出台购车补贴等市场利好因素。综合上述因素，公司预期一季度能够延续上年末强劲的销售态势，达成营业收入的同比增长。随着收入增长，预计净利润、扣非净利润以及剔汇扣非净利润也将同步提升。其中，预计净利润的增长幅度高于预计扣非净利润主要系公司收到政府补助所致。 上述 2025年 1-3月的业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 八、发行人选择的具体上市标准 深交所于 2024年 4月 30日发布《关于发布＜深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）＞的通知》（深证上[2024]340号，以下简称“《通知》”），对《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年 8月修订）》进行了修订，《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》（以下简称新规则）自发布之日起施行。 根据《通知》，“一、新规则第 2.1.2条规定的上市条件，自新规则发布之日起施行。尚未通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用新规则第 2.1.2条规定的上市条件；已经通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用原规则第 2.1.2条规定的上市条件。” 发行人本次发行上市已于2023年3月27日经深交所创业板上市委员会2023年第 15次审议会议审议通过，发行人本次发行上市仍适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年 8月修订）》。 公司根据自身情况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年 8月修订）》规定的上市标准中的“2.1.2发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000万元”。 根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“中汇会审[2024]2652号”《审计报告》，2022年、2023年，公司实现归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 7,046.48万元、8,076.70万元，最近两年连续盈利，累计净利润为 15,123.18万元。公司据此能够满足该项上市标准。 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股意向书签署之日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。 十、募集资金用途与未来发展规划 （一）募集资金用途 2021年 8月 17日，经公司 2021年第三次临时股东大会审议批准，公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）不超过 9,037.50万股，不低于发行后总股本的 10%，募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于主营业务相关的项目。具体情况如下：
若本次发行实际募集资金低于募集资金项目投资额，不足部分公司将通过自筹资金解决；若本次发行实际募集资金超过募集资金项目投资额，超出部分将用于其他与主营业务相关的用途或经董事会、股东大会审议通过的其他投资项目。 （二）未来发展规划 公司以“给汽车提供安全、环保、经济的零件”为使命，秉持“华创未来，远见卓识”的企业精神，专注于汽车连接科技的进步，专注于定制化汽车系统连接件研发、生产及销售，以发展成为世界一流的专业汽车零部件供应商为目标。 公司始终秉承“以质量为根基，技术创新为动力，增强公司竞争力；以顾客为中心，诚信服务为基础，提升顾客满意度”的经营方针，不断引进先进设备，改进工艺和提升技术。公司立足内销市场，积极开拓外销市场，实行产品差异化战略、区别化经营模式，专注于高性能、高精密、高附加值产品领域的技术研究及产品供给。 未来 5年，公司将专注于汽车领域，聚焦高性能、高精密、高附加值连接件主业，不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。公司也将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率，不断提高公司持续盈利能力，成为汽车精密连接件的领跑者。 随着本次募集资金投资项目逐步建成投产，预计公司未来将实现年产紧固件28500吨的能力，同时实现不锈钢、铝合金、铜合金等新材料精密连接件的大批量生产。针对新增产能及所开发的新产品，公司将借助多年积累的市场优势和客户基础进一步开发国内外市场，提升公司在相关行业中的竞争优势。 十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股意向书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。 第三节 风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、与发行人相关的风险 （一）业务成长性的风险 报告期内，发行人营业收入分别为 45,400.85万元、49,123.19万元、55,331.29万元和 28,686.45万元，营收规模持续增长，2024年 1-6月较去年同期增长 33.03%。 目前，发行人最大的产品应用领域是汽车座椅，发行人报告期内在汽车座椅领域的产品收入（含紧固件和锁具）分别为 32,686.14万元、35,971.07万元、41,540.14万元和 21,639.22万元，占发行人各期主营业务收入的比例为 74.40%、74.66%、76.59%和 76.89%，是发行人收入的重要组成部分。 发行人汽车座椅领域主要客户包括李尔、安道拓、佛吉亚、麦格纳、大世、诺博、丰田纺织等，已基本覆盖国内汽车座椅行业主要供应商，汽车座椅行业集中度较高，上述主要客户国内市场占有率合计达 75%以上，因此发行人汽车座椅领域新客户开拓空间相对有限，发行人主要业绩增长来源于已有客户的持续深挖和新领域的持续开拓。 若未来发行人主要客户的生产经营状况发生重大不利变化，或市场竞争格局发生重大变化，或发行人未能维持竞争力，未能持续有效拓展市场获取客户新增定点，或因发行人的产品质量或技术水平等达不到客户要求等原因导致在主要客户供应商体系中竞争地位发生变化，或发行人无法持续开拓新领域，发行人将面临成长性风险，将会对发行人的经营业绩产生不利影响。（未完）  |