[年报]世华科技(688093):2024年年度报告
原标题:世华科技:2024年年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人顾正青、主管会计工作负责人周昌胜及会计机构负责人（会计主管人员）沈晓云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2025年 3月 10日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司 2024年度利润分配方案的议案》，根据《上市公司股份回购规则》等有关规定，上市公司回购专用账户中的股份不享有利润分配的权利。2024年度，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.6元（含税），不进行资本公积转增股本，亦不派发红股。截至 2024年年度报告披露日，公司总股本 262,631,312股，以扣减公司回购专用证券账户中股份 1,659,641股后的 260,971,671股股份为基数计算的合计派发现金红利为 41,755,467.36元（含税）。若在实施权益分派的股权登记日前公司总股本或回购专用证券账户中股份数量发生变动的，则以未来实施分配方案的股权登记日的总股本扣减回购专用证券账户中股份为基数，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配现金红利金额。本次利润分配方案尚需公司股东大会审议通过后实施。 公司于 2024年 11月 11日召开 2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司 2024年前三季度利润分配方案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 3.60元（含税），合计派发现金红利人民币 93,949,801.56元（含税），并于 2024年 12月 27日实施现金红利发放。 如前述年度利润分配方案经公司 2024年年度股东大会审议通过，公司 2024年度将向全体股东合计派发现金红利人民币 135,705,268.92元（含税），占合并报表实现归属于上市公司股东净利润的比例为 48.53%。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 11 第四节 公司治理 .........................................................................................................37 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 .................................................................56 第六节 重要事项 .........................................................................................................68 第七节 股份变动及股东情况 .....................................................................................98 第八节 优先股相关情况 ...........................................................................................106 第九节 债券相关情况 ...............................................................................................107 第十节 财务报告 .......................................................................................................108
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用 □不适用
(二)公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比分别增长 55.36%、44.56%、54.62%，主要系公司产品结构优化升级带动产品销量持续增加，推动销售收入和利润快速增长。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长 33.35%，主要系销售商品收到的现金增加所致。 报告期内，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别增长 38.96%、38.96%、47.76%，主要系净利润增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明 □适用 √不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司积极响应新质生产力发展要求，加快推进人才引进策略，优化升级产品结构，提高运营效率，为公司高质量可持续发展奠定坚实基础。在公司管理层的带领下，全体员工紧密围绕公司战略规划和年度经营目标，不断强化执行力，在技术攻关、管理创新、安全管理、新产线投产、新项目投资等方面高效完成各项任务。报告期内，公司实现营业收入 7.95亿元，同比增长 55.36%；实现归母净利润 2.80亿元，同比增长 44.56%，经营状况持续向好。 1、持续深耕主业，光学材料业务表现出色 公司坚定聚焦功能性材料这一核心主业，进一步拓展产品应用场景，通过持续的技术创新和迭代，推动公司产品结构优化升级，通过加大优势资源的倾斜力度，为业务发展注入强劲动力。 其中，高性能光学材料业务作为公司精心培育的第二增长曲线，在报告期内表现亮眼，业绩实现了快速增长，整体营收达 2.18亿元，在光学材料领域成功提升了中国品牌的国际影响力，展现出卓越的发展潜力与竞争实力。公司将继续加大投入，新建高性能光学胶膜材项目。这一战略举措旨在进一步提升公司在高性能光学材料领域的产品创新能力与制造水平，提高产品质量与生产效率，为客户提供更具竞争力的产品，巩固和拓展市场份额。 2、以客户为中心，加强数字化转型 为全方位提升公司在多地区、多领域的管理效能，完善客户服务体系、增强客户服务能力，公司积极拥抱变革，不断引入前沿的数字化技术和创新思维，全力强化数据驱动的决策体系，激发持续创新的强劲动力。报告期内，公司数字化战略的基础设施建设圆满收官，一个融合了 SAP、PLM、CRM、MES、WMS和 OA等系统的全面数字化平台成功部署，成为公司运营的强大中枢。 通过深入梳理并优化端到端业务流程，运用智能化手段强化关键业务节点的管控，将助力公司实现精细化管理，为公司持续、稳定、高质量的发展注入源源不断的活力。 3、深化产业链布局，扎实推进募投项目实施 公司不断深化产业链布局，提升综合竞争力。报告期内，公司 IPO募投项目研发中心建设项目顺利结项，研发软硬件配置进一步提升，为公司研发创新提供了稳定保障；创新中心项目建设进展顺利，将在未来进一步深化公司科技创新属性，加强公司在新材料方面的创新和转化能力；功能性材料扩产及升级项目已有效提升功能性电子材料产能，并为高性能光学材料制造打下基础，项目整体建设进入尾声；新建高效密封胶项目进入试生产阶段，该项目将助力公司实现粘接剂材料领域的产业布局，为客户提供更精准更全面的产业链服务。 4、实施股份回购方案与利润分配方案，积极维护投资者利益 报告期内，基于对公司未来高质量可持续发展的信心和对公司内在价值的认可，为维护广大投资者利益，增强投资者对公司的投资信心，公司以自有资金回购股份 1,659,641股，占公司总股本比例为 0.6319%。自公司 2020年上市以来，公司每年均积极实施利润分配方案，并在报告期内首次实施了中期分红。2024年度，公司预计向全体股东合计分红约 1.36亿元，占公司净利润比例为 48.53%。未来，公司将继续积极履行上市公司的责任和义务，致力于提升投资者回报水平。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用 √不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、主要业务 公司是一家从事功能性材料研发、生产及销售的国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业，始终专注于功能性材料的自主研发创新，具备关键树脂合成、功能涂层设计、粘接剂制备、精密涂布等核心技术能力。公司建立了具备持续创新能力的平台化研发体系并持续进行关键核心技术攻关，立足于复合功能性材料，持续拓展AI终端设备、显示面板、智能汽车、集成电路等行业应用，致力于成为具备国际竞争力的平台化材料企业。目前，公司主营业务以功能性电子材料和高性能光学材料为主，直接与国际厂商竞争，已成为具备较高市场认可度的功能性材料品牌。 2、主要产品及服务情况 （1）功能性电子材料 公司功能性电子材料主要是应用在消费电子、AI智能硬件、汽车电子、医疗电子等内部或其制造组装过程中的复合功能性材料，实现电子产品内部粘接、导热、导电、屏蔽、缓冲等功能或在产品智能化生产过程中实现抗静电、耐高温、抗腐蚀、防刮伤等器件保护功能。 （2）高性能光学材料 公司高性能光学材料主要为应用于 OLED/LCD等主流显示面板或其生产过程中的光学级复合功能性材料，对材料透射、反射、抗眩光、耐黄变、洁净度等光学特性及抗静电、防尘、防污、屏蔽、导热、抗翘曲、耐候性等性能有较高要求，根据具体应用场景不同其性能要求有所差异。 未来，随着公司粘接剂生产能力的落地，公司业务将增加功能性粘接剂产品，该产品是一类具有包括优异的粘接性能、填充性能、密封性能或光学特性的功能性高分子材料，同时可具备耐高温、耐腐蚀、导电、阻燃等性能，形态为液态。该类产品一方面可应用于消费电子、新能源汽车、汽车电子等领域精密、复杂结构的组装和密封，另一方面，也可满足公司复合功能性材料更高性能的需求。 (二) 主要经营模式 公司主要采用直销的销售模式，并制定了相应的销售管理制度，对销售流程进行规范。公司营销中心主要负责客户开发与维护、产品推广与市场开拓等工作。 2、采购模式 公司主要采用“以产定购”的采购模式，采购部门根据产品生产计划、库存情况、物料需求等确定原材料的采购数量向合格供应商进行采购。公司通过向供应商询价、原材料比价以及商业谈判的方式最终确定采购价格。 3、生产模式 公司主要采用“以销定产、以需定产”相结合的生产模式。公司接到客户采购需求或订单后向运营部门下达生产要求，运营部门根据客户需求、产品库存情况安排相应的生产计划并执行生产作业。质量控制贯穿于产品生产、库存和销售全过程。 4、研发模式 公司采用以客户需求及市场预测为导向的研发模式。公司下游客户具备科技创新性高、产品更新迭代快、材料需求多样化等特点，公司基于客户材料需求展开研发，并根据行业发展趋势不断进行自主研发、设计、储备功能性材料关键技术，以此实现灵活快速的研发响应机制。 (三) 所处行业情况 1、 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 在新一轮科技革命和产业变革大势下，新材料与消费电子、信息技术、能源、医疗器械、生物等高新技术领域加速融合，生物基因、新能源、航空航天等新技术、新模式蓬勃兴起，新材料创新步伐持续加快。在此大背景下，我国高度重视新材料产业发展，通过纲领性文件、指导性文件、规划发展目标与任务等，构筑起完善的新材料发展政策体系，给予以全产业链、全方位指导，推动产业步入强劲发展阶段。 公司所处的功能性材料行业，作为新材料产业的细分、前沿、关键领域，涵盖领域广、应用行业跨度大，是支撑中国制造实现突破的重要基础，对我国电子制造业、消费电子行业、新型显示行业、半导体产业、AI智能产业等发展助力显著，是国家重点支持和发展的行业之一。 当前，中国功能性材料行业整体市场集中度较低、竞争激烈，呈现中高端市场相对集中的特点。行业内中小企业数量多且分散，产品质量良莠不齐，技术创新能力薄弱；中高端市场主要被国际材料企业占据，它们在生产装备、技术研发、产品质量等方面均为国际先进水平。不过，近年来，受消费电子、显示面板、汽车电子、航空航天、节能环保等新兴行业带动，国内新材料行业发展迅速，以世华科技为代表的部分国内企业获得更多发展机遇，通过加快研发创新，提升产品性能，逐步打入国际知名企业垄断的高端产品市场。 功能性材料行业以研发为导向，对高分子合成技术、实验室配方调配、材料实验数据储备、精密涂布工艺等要求较高，企业需具备核心研发能力及工艺技术实力。同时，该行业应用范围广、细分品种多，材料研发需长期持续积累。因此，成立时间长、研发能力强、数据储备丰厚的国际龙头企业具有较强先发优势。功能性材料产品的功能性与稳定性，主要依赖高分子聚合物聚合与接枝改性技术、功能涂层配方设计技术、产品结构设计、无尘室管控及精密涂布等核心技术。企业长期研发、试验积累的大量实验数据，也为功能性材料的物理、化学等性能融合、复合积累更多数据储备。功能性材料行业属于充分竞争行业、公司持续发展依赖专业研发团队和充足技术储备，需根据行业趋势与客户需求，基于大量实验数据和工艺经验持续更新迭代，还需持续资金投入，行业门槛较高。 2、 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司多年来深耕功能性材料行业，积累了深厚的材料开发底蕴与精湛的生产工艺技术，掌握了功能性材料的核心设计合成的关键能力，初步形成了持续创新的技术平台。公司产品广泛覆盖消费电子、新型显示、智能硬件等领域，直接与国际厂商竞争，已成为具备较高市场认可度的功能性材料品牌。 近年来，随着“一体两翼、创新驱动”战略的稳步推进，公司的发展迎来了新的里程碑。公司全力打造研发创新平台、建成复合功能性材料制造基地和粘接剂制造基地。通过持续的研发投入与高端制造能力的提升，实现了核心技术突破，加速实现产业链一体化整合，拓展了业务结构版图，精密涂布技术达到光学级水平，产品向高性能光学材料、功能性粘接剂等高端领域延伸。 面向未来，公司在生物基材料等行业前沿方向积极布局，提前进行技术储备和产业布局，致力于打造国际先进的功能性材料创新平台。 3、 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 材料行业是宏观产业结构升级的重要基础，也是发展新兴产业的先导，在半导体、显示面板、消费电子等产业发展过程中起到重要作用。《“十四五”原材料工业发展规划》提出“实施关键短板材料攻关行动，采用‘揭榜挂帅’‘赛马’等方式，支持材料生产、应用企业联合科研单位，开展宽禁带半导体及显示材料、集成电路关键材料、生物基材料、碳基材料、生物医用材料等协同攻关。 实施大宗基础材料巩固提升行动，引导企业在优化生产工艺的基础上，利用工业互联网等新一代信息技术，提升先进制造基础零部件用钢、高强铝合金、稀有稀贵金属材料、特种工程塑料、高性能膜材料、纤维新材料、复合材料等综合竞争力”。国家的政策导向对行业的发展有巨大的指导作用，国家政策支持的战略性新兴产业将能得到更大的政策、资金、技术支持，为行业创造良好的发展空间，对有自主创新能力、研发制造能力的企业快速发展提供了制度保障。 国际材料企业发展起步较早，掌握研发的核心技术并具有丰富的材料性能数据储备，品牌知名度和市场占有率高，在新材料领域具备一定的先发优势。当前，从产品交期、供应链保障、成本管控及技术支持等多方面考虑，国内对原材料进口替代的需求十分强烈，国内功能性材料企业迎来了重大的发展机遇。以世华科技为代表的国内企业通过多年技术沉淀、研发突破在功能性材料细分领域已取得长足发展，部分产品性能、规格已达到或接近国际先进的技术水平，甚至在响应速度、配套服务、定制化研发等方面具备更显著的优势，具备了较强的综合实力及进口替代能力。随着国内企业研发实力的不断提高、技术工艺经验的不断累积，国内企业产品的竞争实力将持续增强，实现进口替代，发展成为具有国际竞争力的功能性材料企业潜力巨大。 功能性材料除了在消费电子、家用电器等传统领域获得广泛应用外，在汽车电子、新能源电池和显示面板等领域也得到广泛使用，上述应用领域均为目前国家重点发展的新兴产业或科技创新前沿行业，在国家政策的扶持和科技创新的驱动下蓬勃发展，市场规模不断扩张，对于上游功能性材料的需求也逐年增长，有效地带动了功能性材料市场的快速发展。以显示面板行业为例，近年来可折叠、可弯曲、柔性 OLED屏幕面板等技术快速更新迭代，对 OLED发光材料、OCA光学胶、缓冲及导热屏蔽模组材料、可弯折材料等显示模组材料需求日益加大，对复合功能性材料性能、功能性提出了新的技术要求，带动了复合功能性材料市场的新一轮技术突破与快速发展。 与此同时，随着下游应用领域产品不断迭代更新、应用方式的不断创新，根据下游应用量身定做高性能、多功能的复合功能性材料将成为未来功能性材料行业的发展趋势，将对行业内企业的研发能力和专业化水平提出更高的要求，为复合功能性材料提供了新的发展空间，市场前景广阔。 (四) 核心技术与研发进展 1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立以来，始终坚持自主研发、技术创新的发展理念。截至报告期末，公司拥有的关键核心技术具体情况如下：
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2、 报告期内获得的研发成果 公司专注于功能性材料领域的持续创新，不断加大研发投入，作为国家级专精特新“小巨人”企业和国家知识产权优势企业，公司已陆续搭建了江苏省功能性高分子材料工程技术研究中心、江苏省功能性高分子材料工程研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省博士后创新实践基地等自主创新平台。经过多年自主研发，公司已在功能性材料领域积累了多项核心技术。 截至报告期末，公司累计取得授权专利 132项，其中发明专利 79项、实用新型专利 53项；累计取得其他知识产权 94项，其中商标 86项，域名 7项，著作权 1项。报告期内，公司新增申请发明专利 38项、实用新型专利 16项；取得授权发明专利 13项、实用新型专利 9项。 报告期内获得的知识产权列表
3、 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 本期研发投入较上年同期增长 36.55%，主要系研发人员薪酬增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4、 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
注 2：上表中在研项目仅包括截至报告期末正在进行中的研发项目。 情况说明 无 5、 研发人员情况 单位：万元 币种：人民币
研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 6、 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、系统化的研发、设计和创新能力 （1）行业领先的功能性材料研发设计和制造能力 高分子功能材料的研发设计、合成制造能力是公司核心竞争力最重要的组成部分。公司拥有一支高素质的研发创新团队，拥有数十名材料科学、化学、高分子等专业背景的博士、硕士，在材料科学领域具有丰富的设计、合成制造和应用经验，在功能材料研发设计领域有较强竞争力。 一方面，与国际龙头材料企业相比，公司具备对客户需求快速响应、快速开发、快速验证的及时服务能力；另一方面，公司通过功能涂层的研发创新，在高性能光学材料、功能性电子材料等领域实现重点产品的突破。 （2）充足的功能性材料技术储备 公司高度重视功能性材料技术储备。一方面公司持续追踪行业趋势，补强前沿技术储备。重点加强生物基材料等环保材料、光学材料、功能性粘接剂等行业前沿和关键材料的技术储备。另一方面公司立足客户需求，丰富核心技术储备。公司拥有大量功能性材料配方储备、实验数据和应用数据。当客户提出差异化的功能性材料需求时，公司可以凭借丰富的配方储备，快速调配、优化、迭代、设计出满足客户要求的功能性材料。此外，公司加强在精密涂布、光热固化等方面的技术储备。 （3）丰富的行业应用经验 公司深耕功能性材料行业多年，洞悉客户需求和行业发展趋势，能够以客户需求为出发点进行技术研发和产品设计，技术成果的针对性和实用性更强，与客户的配合度更高，能顺利实现产业化应用，公司产品已深度嵌入终端产品的物料清单及供应链中。公司与客户深度协同，形成了优秀的产业化应用能力，使公司能够在竞争中取得优势，赢得客户信赖。 2、在优质的功能性材料行业赛道中拥有先发优势 公司主营高端功能性材料，行业前景广阔，产品可广泛应用于新型显示、AI智能硬件、智能汽车、医疗电子等行业中，市场需求旺盛，尤其是功能性电子材料、光学材料、生物基材料、粘接剂等功能性材料的需求呈现快速增长态势。功能性材料行业技术门槛高，掌握核心技术的企业较少，公司专注于该行业十余年，在行业前沿技术领域持续加大研发投入，持续高质量成长可期。 3、快速响应客户需求 公司研发能力强、响应速度快，能为客户提供差异化多样化的功能性材料解决方案。公司为深度理解不同行业客户的材料需求，更贴近客户的业务流程，为客户提供专业、高效、敏捷的服务响应，对客户的需求和痛点进行分级分类管控，并结合应用场景快速提供解决方案，致力于为客户提供全方位、全供应链、一站式技术服务。灵活快速、全面高效是公司提升客户满意度、提高客户粘性的有力武器。 4、高素质的人才队伍 （未完）  |