[年报]安道麦A(000553):2024年年度报告
原标题:安道麦A:2024年年度报告 安道麦股份有限公司 2024年年度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给世界各地的农民和客户，在前二十大农业市场国家直接开展经营，经销与服务覆盖各大区域，因地制宜满足多种多样的植保需求。 更多重要信息及详细内容请参见报告附件。 2025年 3月 第一节 重要提示、目录和释义 ? 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 ? 公司负责人（总裁兼首席执行官）兼法定代表人 Ga?l Hili、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人 Efrat Nagar声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 ? 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 ? 本报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来的计划和发展战略等，不以任何形式构成公司对投资者的承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 ? 公司在第三节“十一、公司未来发展的展望”中描述了公司未来发展战略、2025年经营计划及未来可能面临的风险，敬请查阅。公司面临的主要风险因素包括：各国货币兑美元的汇率波动；利率变化、以色列消费者价格指数（CPI）以及以色列谢克尔汇率的波动；原材料成本、销售价格及销售额的波动等。敬请投资者及相关人士充分注意投资风险。有关风险详情敬请查阅本报告相关章节“公司面临的风险与对策”。 ? 公司经 2025年 3月 12日召开董事会审议通过的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 ? 本报告及其摘要均分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 37 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 53 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 91 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 96 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 97 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 98 备查文件目录 （一） 载有法定代表人、会计主管人员、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告原件； （三） 报告期内，在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件正本及所有公告原稿存放在本公司办公室。 释义 除非另作说明，本报告涉及的下述术语应参照下表中的释义内容: 释义项 释义内容 公司、本公司 安道麦股份有限公司 安道麦农业解决方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.），为本公司的Adama Solutions 全资子公司，是按照以色列法律成立的以色列公司 安邦、安道麦安邦 安道麦安邦（江苏）有限公司，为本公司的全资子公司 董事会 本公司董事会 监事会 本公司监事会 公司章程 本公司的公司章程 集团、本集团、安道麦 除非另作说明，即本公司及其所有子公司 中国化工、中国化工集团 中国化工集团有限公司 农化公司 中国化工农化有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 深交所 深圳证券交易所 国资委 国务院国有资产监督管理委员会 先正达集团股份有限公司，是农化公司的全资子公司，自 2020年 6月 15日起成先正达集团 为公司的控股股东 中国中化 中国中化控股有限责任公司 中国中化集团 除非另作说明或上下文要求，即中国中化及其所有子公司 本报告 2024年年度报告 财务报告 2024年财务报告，包含在本报告之中 报告期、当期、本年度 2024年度 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 《深圳证券交易所股票上市规则》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 安道麦 A（B） 股票代码 000553（200553） 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 安道麦股份有限公司 公司的中文简称 安道麦 公司的外文名称 ADAMA Ltd. 公司的外文名称缩写 ADAMA 公司的法定代表人 Ga?l Hili 注册地址 湖北省荆州市北京东路 93号 注册地址的邮政编码 434001 办公地址 湖北省荆州市北京东路 93号 办公地址的邮政编码 434001 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表兼投资者关系经理 姓名 郭治 王竺君 联系地址 北京市朝阳区朝阳公园南路 10号骏豪中央公园广场 A7座 6层 010-56718110 电话 010-56718110 010-59246173 传真 010-59246173 三、信息披露及备置地点 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 签字会计师姓名 季宇亭、赵静远 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
1. 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2. 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3. 境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：千元
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：千元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司在中华人民共和国注册成立。 作为作物保护领域的全球领军企业，集团主要以非专利原药为基础，从事作物保护产品的开发、生产及销售。集团向全球数十个国家的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案，在前二十大农业市场国家直接开展经营业务，服务覆盖各大区域。 集团的业务模式整合了终端客户覆盖、产品登记经验以及先进的全球研发、原药和制剂生产设施，从而为集团提供了显著的竞争优势，使得集团可以在全球各地的重点市场针对当地农民和客户的需求引入新型差异化产品。 集团的主要经营区域覆盖全球，分为北美区、拉美区、亚太区（包括中国），以及欧洲、非洲与中东区。 此外，集团利用自身专业优势对前述产品进行调整，针对非农业用途（消费者及专业解决方案）开发、生产和销售类似产品。 同时，集团充分利用自身在农业及化工领域的核心实力开展其它若干非农领域业务（单独任一领域业务对于集团整体而言规模均不构成重大）。此类业务统称为“精细化工产品”，主要包括：（1）生产和销售膳食补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料；（2）用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品；（3）工业类产品生产；以及（4）其它非重大业务。 先正达集团 2020年6月，安道麦集团加入先正达集团。作为世界农资行业的翘楚，先正达集团的业务囊括了植保、种子、化肥及其它农业与数字技术，同时在中国拥有先进的分销网络。2021年8月，随着中国化工集团和中化集团联合重组，先正达集团及本集团由中国中化控股有限责任公司最终控股（后者为中国化工集团和中化集团的母公司），隶属国资委。 更多重要信息及详细内容请参见附件。 总体环境及外部因素对公司经营的影响 作为全球植保行业的领军企业之一，安道麦所处宏观经济环境的主要趋势、事件及重大发展可能对经营业绩和发展产生重大影响。相关影响因素在不同的地理区域、对公司的不同产品可能产生不同的影响。由于公司拥有业内最广泛且最多元化的产品组合、业务覆盖众多区域，因此这些因素对某一具体年份与在数年中积累产生的影响是不同的，有时甚至可能与其他影响因素相互抵消而减弱。此外，公司业务及业绩受全球性、地域性及其他因素的影响，包括：人口变化、经济增长及生活水平的提高、大宗农产品价格、原材料成本和全球能源价格的剧烈波动、作物保护新技术的发展、产品专利到期以及非专利产品产量增长、农业市场及天气变化、监管变化、政府政策、全球港口、国际货币政策、以及金融市场。 尽管农业生产资料价格在2024年有所回落，但主要大宗农产品价格持续低迷，农民收益面临压力，全球植保行业的总体销售规模预计同比下滑。 全球渠道层面前几年积累的植保产品库存压力继续得到缓解，但海外市场普遍高息，加之植保产品供过于求（中国市场的原药产品供应尤为充足），导致原药价格徘徊于历史低位，渠道因此继续采取即时采购。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 主要原材料的采购模式
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 主要产品生产技术情况
主要产品的产能情况
主要化工园区的产品种类情况 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √ 适用 □ 不适用 安道麦股份有限公司：2024年 11月 1日，获得荆州市生态环境局荆州经济技术开发区关于《安道麦股份有限公司乙酰甲胺磷废水萃取优化项目》环境影响报告表的审批意见。 安道麦辉丰（江苏）有限公司：2024年 7月 3日，获得盐城市生态环境局关于《安道麦辉丰（江苏）有限公司年产 4万吨制剂加工产品品种调整及生产设备改造技改项目》环境影响报告表的批复；2024年7月 22日，获得盐城市生态环境局关于《安道麦辉丰（江苏）有限公司年产 15000KL 2，4-滴二甲胺水剂建设项目》环境影响报告书的批复。 安道麦安邦（江苏）有限公司：2024年 11月 5日，获得淮安市生态环境局工业园区分局关于《安道麦安邦（江苏）有限公司年产 1.3万吨乙烯利（折 100%）装置环氧乙烷（EO）回用工艺技改项目》环境影响报告表的批复。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 √不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司已取得的关于主要产品生产、运输、销售等方面的资质证书，主要如下：
从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 √ 是 □ 否 农化行业规模的初步估算，集团在2024年的全球市场份额约为5%（2023年的全球市场份额约为5.1%）。 获取登记证。公司在欧洲、以色列、巴西、拉美其它国家、北美、印度及亚洲其它国家建立了产品开发与登记中心。此外，公司依靠全球登记体系具备在八十多个国家和地区完成本地登记的实力，能够在所有重点植保市场高效率地将新产品引入市场，为农民提供全方位的作物保护解决方案。公司在2024继续投资于新产品的开发与生产，不断推出新原药与新制剂，全年共取得190张新产品登记证。随着全球植保监管要求不断提高，全球登记实力的重要性日益凸显。 集团主要以非专利原药为基础，从事作物保护产品的开发、生产及销售，主要产品可分为除草剂、杀虫剂和杀菌剂，保护农作物及其它植物免受杂草、害虫和病菌的侵害。 除草剂：种植农作物的过程中会遭遇各类杂草在同一环境中生长，争夺水分、光照及养分。使用除草剂旨在预防或阻断各类杂草的生长，为处于不同发育阶段的农作物营造最佳生长环境，促进产量提升。 公司出售的除草剂包含选择性（不影响、损害作物本身）和非选择性两种。应用于大豆、玉米、谷物、水稻及棉花的除草剂在市场上最为畅销。 杀虫剂：能够在不损伤农作物的同时有针对性地防控各类害虫。应用于蔬果、玉米、棉花及大豆的杀虫剂最为畅销。 杀菌剂：用于防治各类农作物疾病以及寄生真菌。一般而言，农业种植季节气候干燥时不易爆发各类作物疾病，杀菌剂的用药需求则会相应减少。最为广泛使用杀菌剂的作物包括谷物、水果、蔬菜、大豆、葡萄以及水稻。 税收政策：集团通过全球约 60家子公司在世界各地开发、生产及销售产品，采购原材料。根据集团已知信息，集团经营遵守所在地适用的税收政策。 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 三、核心竞争力分析 作为全球植保市场中非专利作物保护领域的领军企业，集团认为下述优势为自身利用农业及作物保护行业的有利趋势提供了可持续的竞争优势及基础： ? 非专利市场领军地位。 作为非专利市场的领军企业之一，集团对行业具备深入了解，积累了全球最广泛的非专利产品资源，从而能够为全球各地的农民提供具有附加价值的高效解决方案，覆盖各种主要作物。得益于丰富的产品种类（多数原药在集团2024年销售额中的单独占比不超过10%）、以及广泛的地域覆盖，集团的业务布局更加多元化，提高了业务稳定性。集团不断努力提高市场份额，进一步巩固市场领导地位，保持以农民为核心，扩大产品组合。此外，由于全球作物保护市场趋势继续向非专利产品倾斜，集团所擅长且专注的市场领域不断扩大。市场趋势的转变是因为发现、开发全新且高效的原药的成本和风险高企，随着时间推移，公司的原研型竞争对手每年推出的原药数量大幅减少。集团在非专利市场积累的一定优势使得集团能够结合自身研究、技术和专业知识，综合利用各大研发型公司的非专利保护产品，为集团提供了有别于研发型公司的相对竞争优势，使得集团能够加强现有产品组合，并引入独特的复配产品和制剂。同时，集团的全球市场覆盖、登记实力以及生产设施使其具备有别于其他非专利公司的竞争优势。 ? 全球市场覆盖及新兴市场优势。 集团广泛覆盖全球市场，在行业名列前茅。集团产品销往全球数十个国家，地域覆盖广泛分散，区域占比平衡。2024年各区域的销售额贡献比重为：拉丁美洲占25%，北美占21%，亚太占27%，欧洲、非洲及中东占27%。平衡的地域覆盖扩大了集团业务增长点，分散了具体国家、气候、作物和种植季节对集团业务的影响。集团在新兴市场的业务实力尤为突出，增速有望超过发达国家市场，2024年新兴市场的贡献占集团销售额一半以上。 ? 独特的国内市场地位及渗透优势。 集团相信Adama Solutions与公司在中国国内的运营和商务基础设施的整合，奠定了坚实基础；又有最终控股公司中国中化的独特关系作支撑，集团因此拥有了渗透中国这一最大且农业增速最快市场的显著优势，成为为数不多的、充分整合国内商务及运营基础的全球作物保护公司之一。集团将利用国内的基础设施建立中国作物保护市场的领导地位，并充分利用全球优质品牌在国内市场的高度影响力。作为先正达集团的成员之一，集团在国内市场积极推进各项业务发展，相信能够凭借自身的独特优势，抓住高速增长、但高度碎片化的国内作物保护市场的整合潮流。在成为中国作物保护领军企业的同时，将公司布局中国的生产设施纳入全球生产运营架构，将使集团能够更加有效地开发并商业化前沿的差异化产品，在关键原药上具备更强有力的成本优势，加强全球供应链优化，从而提高整个组织的运营效率，确保销售收入和利润率双增长。 ? 与先正达集团成员企业合作。 集团与先正达集团其他成员企业携手合作，通过增加集团销售额，减少成本以及优化流程的方式，为集团自身以及先正达集团创造价值。具体手段和措施包括：产成品销售及经销、原材料供应及采购、物流及供应链协作，以及研发与产品登记等。这些协作已经并预计将继续为公司带来重要的额外增益。 ? 业务实现纵向整合覆盖全球。集团业务纵向贯穿全球营销、销售及分销、产品登记、生产和研发，是真正实现完整价值链覆盖的为数不多的非专利作物保护公司之一。因此，集团能够结合农民需求、天气条件、政府政策及法规的动态变化，对产品及运营进行有效管理，并抓住价值链各节点产生的价值。 集团拥有设备精良、具备世界一流水准的生产设施，满足全球行业领先标准和水平，约85%的产品是内部生产和/或配制加工。集团在产品开发、化学合成和制剂生产的各个方面具备丰富的知识、专业实力和经验，并对整个供应链形成完整控制，为集团提供了成本优势，使得集团能够迅速应对市场挑战、捕捉市场价值。此外，集团建立了全球登记网络，在80多个国家拥有本土登记实力，能够在几乎所有的重要市场高效地引入新产品，为农民提供完整的作物保护解决方案。公司在2024继续投资于新产品的开发与生产，不断推出新原药与新制剂，全年共取得190张新产品登记证。随着全球监管要求日益趋严，这一实力将变得更加重要。集团在各个战略市场的本土销售团队与当地经销商和农民（终端用户）建立了紧密联系，更加了解市场需求，进一步加强了集团的销售和营销实力，在批发商、零售商及农民三个层面推动需求增长，使集团积累宝贵的市场洞察，加深对市场的理解。 ? 多元且差异化的产品供应。针对各地域市场及各类作物的具体需求，集团为农民提供更加差异化、混合多元的产品组合及解决方案，以提供综合的解决方案为基础，满足全球客户的独特需求。集团依托品牌向农民提供各类产品，包括高价值差异化产品、大宗型非专利产品、以及越来越多的独特复配产品和制剂、先进创新型产品及服务，以便向各个地区的农民提供解决方案，提高所有主要作物的产量。集团广泛的产品组合包括300多种集中管理的原药及1,580款复配产品及制剂。 经验丰富、决策自主的管理团队。集团管理层对作物保护行业拥有深入了解，将保持集团的领导地位及财务实力作为工作重心，是一支具有凝聚力、协调统一的管理团队，具备丰富的知识、专业技能和经验，可指引着整个集团实现领军全球的愿景。集团认为公司应该赋权于员工，从业绩最优秀的人才中挑选领导者，因此，集团的管理层成员拥有成功管理集团业务、制定并执行集团战略的长期经验，让集团能够持续保持盈利性增长。 四、主营业务分析 1. 概述 关于全球植保市场环境，请参阅本节“一、报告期内公司所处行业情况”。
2. 收入与成本 收入 公司第四季度销售额为 11.13亿美元，同比减少约 2%（以人民币计算同比下降 2%；以固定汇率计算同比增长 2%），其中销量虽增加 7%，但未能抵消价格下降 4%以及汇率波动的负面影响。得益于渠道库存水平向好，多数地区需求复苏，销量较 2023年第四季度同比增长；在公司继续减少低毛利产品销售的同时，销量连续两个季度实现增长。然而，在产品供大于求与海外地区广泛高息环境下，渠道维持即时采购模式，导致销售价格同比下跌；加上以巴西雷亚尔兑美元贬值为主的汇率波动产生的负面影响，超出了销量增长发挥的积极作用。 2024 年全年销售额为 41.41亿美元，同比下降约 11%（以人民币计算同比下降 10%，以固定汇率计算同比下降 8%），其中销量同比持平，价格下降 8%，价格下降的原因如上段所述。 (1) 营业收入构成 单位：千元人民币
单位：千美元
上表中以人民币与美元计算的“占营业收入比重”不同，主要是因为使用的汇率为各季度末汇率。 区域销售业绩分析 欧洲、非洲与中东：受销量增幅与同期价格降幅相似的影响，2024年第四季度销售额与 2023年同期基本持平。整个 2024年期间，定价下行压力未见松动，但渠道库存水平在过往两年居高不下之后开始回归常态。 强健。消费者可支配收入的增长拉动了相应需求。 公司的美国农化业务实现销量增长，但定价下行压力抵消了一部分积极影响。虽然渠道库存已回落至前些年的常态水平，但高息与大宗农产品价格下滑继续促使客户选择即时采购。 加拿大在 2024年作物生长季种植条件理想，推高了除草剂与杀菌剂的用量。然而， 虫情压力较低，导致杀虫剂需求萎缩。 拉丁美洲：安道麦巴西全年与第四季度销售额实现同比增长，主要受益于杀菌剂（ALMADA、BLINDADO TOV）与杀虫剂（MAGNUM）业务的推动，灭生性除草剂同比下降。此外，定价下行压力与巴西雷亚尔兑美元疲软也对业绩产生了负面影响。在拉美其他地区，全年与第四季度的销售额较 2023年同期走低主要是由于竞争加剧，以及客户倾向即时采购模式。 亚太地区：中国以外亚太地区在整个 2024年间继续承受定价下行压力，全年与第四季度销售额较2023年同期均有所下降。来自中国的仿制药供过于求是导致价格走低的主要因素。印度 2024年的销售? ? 额受天气条件多变的影响。但是，澳大利亚等部分重点市场的定价走势趋于稳定。Bazak、Forpido等? 新产品在印度获得登记，Upturn也在第四季度顺利登陆，市场反馈良好。 中国区全年销售额虽表现出需求和价格疲软的特征，但是第四季度销售额同比增长，主要体现了原药业务销量增加和非农产品价格增长的影响。第四季度，原药业务在海外市场需求复苏和公司加强重点客户管理的推动下，实现销售额同比增长；非农业务销售价格同比增长，但销量减少，影响非农销售额。 就全年业务质量而言，为冲抵疲软的市场环境，品牌制剂业务积极推广高利润、差异化产品，非农业务主动调整部分低利润产品销售，业务质量均实现提升。 (2) 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求。 单位：千元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √不适用 单位：千元
海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 √ 是 □ 否
√ 是 □否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 (4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (5) 营业成本构成 行业分类 单位：千元
公司全年营业成本下降的主要原因是，随着包括产成品在内的内部库存水平改善，新售出存货成本下降，以及运输和物流成本同比减少；但公司在以色列和巴西的生产基地于 2024 年计提 1.3亿元土壤与水环境清理与修复费用，部分抵消了前述积极影响。除成本改善外，公司全年毛利率同比提高，还体现了管理层注重业务质量，推动产品销售结构向高毛利产品优化的成效。但销售价格下降以及汇率波动的负面影响部分抵消了前述积极作用。 (6) 报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (8) 主要销售客户和主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 报告期内贸易业务收入占营业收入比例超 10% □ 是 √ 否 □ 不适用 3. 费用
注：鉴于公司的境外子公司主要以美元作为记账本位币，并且公司管理层对公司业绩的审查亦基于美元结果，下述财务数据分析及说明主要基于美元金额。 （1） 销售费用 2024 年，公司继续严格管理营业费用，包括“奋进”计划的各项举措发挥作用。然而，公司销售费用仍同比增加的主要原因是：（1）为优化全球运营模式、管理架构、流程以及部门设置，公司实施“奋进”计划，于2024年产生额外的重组费用；(2) 公司与产品赔偿责任相关的案件产生一次性赔偿费用。此外，近年来公司实施了多个包括并购在内的企业发展项目，相关摊销计入销售费用，主要包括：（1）与 2017 年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（详见公司此前年报）；（2）收购交易的收购价格分摊产生的无形资产摊销（不影响被收购公司的经营业绩）。前述事项2024年全年影响列报金额总计为6.57亿元人民币（9,200万美元）， 2023年同期为2.56亿元人民币（3,600 万美元）。 剔除上述特殊事项的影响，公司 2024年销售费用同比减少，反映了公司严格管理营业费用，以及汇率走势有利的影响。 （2） 管理费用 公司为制定并实施“奋进”计划，产生额外的重组与咨询费用，因此 2024年管理费用与 2023年相比有所增加。 （3） 研发费用 为了充分利用农化市场的未来机遇，公司以价值创新细分市场为重点，以专有制剂技术提高非专利原药价值，以便满足农民需求，提高农业生产效率，为农民创造实实在在的收益，例如增强抗雨水冲刷性、叶片渗透性、简便易用等制剂特性，以及提高投资回报率等。2024 年，公司依据优化产品线结构的需要对研发投资进行优先排序，同时继续着眼未来推出新产品，增强在研产品。 （4） 财务费用 财务费用主要包含公司债券与贷款利息，以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。2024年全年财务费用（套保前）为17.7亿元人民币（2.48亿美元），2023年同期为11.83亿元人民币（1.67亿美元）。 鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入“公允价值变动损益”。公允价值变动损益的影响在2024年为4,600万元人民币（700万美元）净损失，2023年同期为6.5亿元人民币（9,400万美元）净损失。 因此，财务费用和公允价值变动损益两项科目加总（以下简称“财务费用净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2024年财务费用净额为18.16亿元人民币（2.55亿美元），2023年同期为18.33亿元人民币（2.62亿美元）。 全年财务费用净额减少的主要原因包括：（1）以色列消费者物价指数（CPI）走势对以以色列谢克尔计价、与CPI挂钩的债券产生的负面净影响减少；以及（2）得益于正向现金流，公司偿还了部分贷款，提升资金管理效能并改善贷款结构，从而缩减了银行利息。另一方面，在2023年，公司授予一家子公司少数股东的卖权选择权价值重评估产生的一次性收益高于2024年，并且公司冲销与原始收购相关的延迟付款也产生了一次性收益（不影响现金流），缩小了2024年财务费用净额同比减少的幅度。 （5）税项费用 公司 2024年全年为税前亏损但仍列报税项费用的主要原因是，亏损子公司的税率低于盈利子公司，且其中部分亏损子公司没有就亏损确认递延所得税资产。此外，2024年巴西雷亚尔兑美元贬值对非货币性税项资产价值产生的影响体现为税项费用（不影响现金流），2023年同期则因巴西雷亚尔升值产生了税项收益。 4. 研发投入 √ 适用 □ 不适用
公司研发人员情况
公司研发投入情况
公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 单位：千元
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