[年报]华正新材(603186):浙江华正新材料股份有限公司2024年年度报告
原标题:华正新材:浙江华正新材料股份有限公司2024年年度报告 浙江华正新材料股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘涛、主管会计工作负责人俞高及会计机构负责人（会计主管人员）黎林林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配。议案已经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险事项，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六（四）可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 36 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 51 第六节 重要事项........................................................................................................................... 62 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 76 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 82 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 83 第十节 财务报告........................................................................................................................... 85
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，国内经济依赖新动能培育对冲内需不足压力，呈现出总体复苏的态势，特别是高技术产业投资增速加快。在人工智能、AI服务器及算力卡、AIPC、智能电动汽车、新一代通信技术等多个应用领域迅速发展的催化下，PCB行业景气度有所回升，传统应用领域需求压力尚存，覆铜板行业需求随着终端和下游PCB行业的变化也呈现“高端增长、低端出清”的结构性分化，技术壁垒和产能过剩成为行业面临的主要挑战。 报告期内，公司锚定既定战略目标，持续优化产品结构，在确保基础材料平稳增长的基础上，加大汽车电子、AI服务器、AIPC、新型通信等领域高端产品的投入；不断调整客户结构，逐步提升与增速较快领域PCB制造厂商的合作份额；合理规划产能利用率，以获取更好的整体经济效益；针对新产品研发，着重拓展导入大终端客户的产品认证推广；以数字化管理为手段，优化工艺制程及控制成本。 （一）稳中求进，持续提升产品竞争力 1．覆铜板 报告期内，覆铜板产业新型应用领域崛起并呈现快速发展态势，公司及时捕捉客户需求，深挖各产业领域客户的技术迭代及新型市场的增量布局，高端产品向新型通信电子、汽车电子、高导热、AI服务器及应用、半导体等应用领域聚焦，该业务在营收上实现同比14.26%的增长。 公司集中资源加速开拓高速覆铜板产品在服务器、数据中心、交换机、光模块等领域的市场应用，以实现高速覆铜板销售占比。Very low loss等级国产化供应链高速材料销量大幅增加，在服务器应用领域的市场占有率持续提升；Ultra low loss等级国产化供应链高速材料参与多家国内外大型终端测试，并通过多家知名终端测试认证，实现小批量销售，增大了公司产品在交换机、光模块、高阶AI服务器、大芯片AI应用领域的竞争优势；Extreme low loss等级国产化供应链材料扩展市场验证渠道，持续推进终端客户认证，为112Gbps交换机领域及800G光模块领域的需求提供了稳定的产品供应基础。 高频覆铜板在无线通信领域的市场份额保持增长，在基站天线、功率放大器、滤波器等领域的市场份额保持稳定，持续拓展新客户和新应用，在5G-A、直放站、交通及安防等领域实现突破；同时，为满足极大功率放大器应用对更高导热系数和更低介电损耗的需求，公司开发了高导热高频覆铜板，参与国内大型终端客户测试，目前进展顺利；公司可应用于毫米波天线、毫米波雷达等的产品已实现稳定生产和供应；同时，公司开发了极大功率的功放材料，可满足未来无线产品的设计需求和新应用的更高要求，技术能力行业领先。 高导热金属基板进一步调整产品结构、开拓产品应用市场，在巩固背板显示、新能源电控及充电系统等市场竞争优势的同时，提升在新能源车灯及电控的汽车电子市场份额；成功拓展算力服务器领域相关电子散热配件的应用，实现稳定批量销售；同时，针对IPM、IGBT模块等领域的市场应用，公司通过了国内部分知名终端厂商及下游客户验证，实现批量销售；后续将进一步拓展市场，持续开展客户验证。 HDI材料持续聚焦手机、平板、笔电、模组、车载电子等细分市场，设计和提供高性价比的产品方案，并实现批量销售。当前终端应用产品设计及制造呈现向更加短小轻薄化发展的趋势，要求HDI材料向更高刚性、更高Tg、低介电损耗和低热膨胀系数的方向发展，公司将紧跟技术需求，进一步丰富产品系列。 2．封装基板材料 BT封装材料在Mini&Micro LED、Memory、VCM等应用场景实现批量稳定订单交付，以优异的性价比优势逐步实现国产替代的需求。 CBF积层绝缘膜持续推进产品的系列化和产业化，推动终端验证和新产品的开发。公司在算力芯片等应用场景已形成系列产品，已在国内主要IC载板厂家开展验证；CBF-RCC产品在智能手机的VCM、主板等应用场景的客户端开启验证流程，部分产品已实现小批量订单交付。同时，为更好地推动该系列产品从研发到量产的转化，公司已在青山湖工业园区单独建设相应的研发中心和产线，后续逐步将深圳研发团队及研发成果转移至该园区，以便把研发成果转化成产能。 3．功能性复合材料与交通物流用复合材料 报告期内，公司功能性复合材料与交通物流用材料丰富产品系列，扩大市场规模并持续开拓产品新应用领域。 公司通过自主研发，成功打造了一系列具有多种优异性能的个性化复合材料产品，该产品具备轻质高强、耐高温、耐穿刺、高模量、中低温快速成型、多彩外观和无卤环保等性能，已广泛应用于多款旗舰手机、电脑、平板等终端消费电子产品的内部结构件和后盖；持续专注于超薄、高强、高模特种纤维快速固化材料和高透明玻纤材料的应用开发；对可降解可回收复合材料进行深入研究和持续开发，已在实验室实现重复利用，部分产品已得到客户的初步认可，为新产品的推出打下坚实基础。 功能性复合材料在CT、核磁共振等医疗设备领域实现常规部件稳定交付的基础上，加大力度开发上述设备核心件滑环、机架等新产品，目前均已进入产品测试阶段，进展良好；同时，稳步推进半导体设备用绝缘材料在相关半导体设备厂商的验证，取得较好的阶段性成果。公司深度参与客户的方案设计，为客户提供相应材料及组件的解决方案，共同开发迭代产品，深入拓展市场需求，以技术创新及客户服务提升竞争力，为客户提供整体解决方案。 交通物流用热塑性蜂窝材料，具有轻质、高强、保温和可塑性等性能，在车厢、物流箱、客车、房车等应用市场稳步增长；加大力度拓展海外市场，产品销售取得显著突破。公司已拥有材料生产、方案设计、CKD组装的全方位能力，可为客户提供一站式的整体解决方案服务。 4．铝塑膜 报告期内，持续开发新产品，加速客户验证进程。公司进一步加大推广高耐久性、高冲深铝塑膜产品，并成功通过多家客户认证；在储能与小动力领域，已经与多家知名电芯客户建立了战略合作关系；在固态电池领域，正在多家电芯厂进行产品级验证；在半固态电池领域，产品已在国内知名厂商实现小批量订单。同时，持续推进技术研发和工艺开发，现已实现产品原材料的全国产化。 （二）打造品质产品，提升客户满意度 公司秉持“以客户为中心，持续提升客户满意度”的初心，围绕“质量是一切工作的先决条件，是价值与尊严的起点”的方针开展品质管理工作，深入优化质量管理系统建设，实施了一系列针对量产品和非量产品品质提升的具体措施，通过计划制定责任到人、措施落实责任到人，过程跟进责任到人的方式实现全程管控，推进产品从研发端到生产端的全流程质量管控；多次组织与供应商进行技术交流，从源头进行技术对接及质量管控，创新供应商管理方式，提升供应商管理效率和效果；组织召开年度质量大会，针对上一年度工作总结有效推进新一年度改进计划和方案，有效提升产品质量管控。在向客户交付品质产品的同时，提升技术服务质量，做到响应快、效率高。 （三）巩固流程型组织成果，持续建设数字化管理体系 报告期内，公司进一步固化战略管理体系，制定了公司未来三年战略规划，明确了三年的战略目标、业务组合、战略主题及战略举措，形成总体战略到业务战略的有效解码，加强绩效及项目的闭环管理，快速调整策略及资源分配，确保战略目标的达成。 持续推进从线索到回款的端到端业务流程（LTC）及市场管理流程（MM）体系建设，以客户为中心，明确市场线索的挖掘及分析，快速转化市场机会点，落实3R团队协同作战机制，通过持续强化销售预测与销售策略的动态调整、订单接收到履行的全过程管理，逐步实现销售运营能力的整体提升，加速机会点到订单、需求到产品的转化，持续提升客户满意度。 持续完善集成供应链流程管理体系（ISC），优化三级计划管理，精准制定生产计划和交付周期，提高生产计划与采购匹配性，提升供应链效率和响应速度，降低运营成本。 持续优化集成产品开发模式（IPD）的应用，根据业务场景持续优化开发流程，稳步提升产品开发成功率及可评价性，持续助力业务提效。 以流程管理为核心，持续推进数字化管理平台建设，探索在重点工序进行设备数据化改造，在引进高端制造设备的同时导入了 ERP、MES、CRM 等系统，多条智能化生产线实现根据客户需求快速调整生产计划和工艺参数，生产效率得到显著提升，产品质量更加稳定可靠。 （四）完善选拔机制，筑牢人才根基 人才是企业的核心资源，公司以“人格独立、持续奋斗、共创共赢、坚持卓越”为核心价值观，强化人才梯队建设，构建多元化、创新型的人才培养体系，打造可持续发展引擎。 报告期内，公司加强内部人才培养和外部人才引进策略，与各高校及科研机构开展人才培训的同时，搭建内部人才梯队建设，开展了“昆仑二期”供应链人才发展项目，精准识别、培养和发展了人才后备力量；开展了跨职能轮岗人才培养，丰富和完善了员工职业发展通道，提升员工综合能力，更好提高组织效能与协作效率，激发内部活力与创新思维。 加强员工日常培训，提升员工的技能水平和综合素质，培养员工勤于思考、善于总结、勇于创新的工作习惯，倡导开放包容的企业文化；完善激励体系，不断激发员工的自身内驱力、倡导以奋斗者为本的价值观。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营覆铜板(包括粘结片)、复合材料(包括功能性复合材料和交通物流用复合材料)和膜材料等产品的设计、研发、生产及销售,产品均已通过中国CQC、美国UL认证且符合欧盟REACH、ROHS标准,并广泛应用于5G通讯、服务器、数据中心、半导体封装、新能源汽车、智慧家电、医疗设备、轨道交通、绿色物流等领域。根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C3985电子专用材料制造业”。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（中国证监会公告[2012]31号），属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造 （一）国家政策支持 2023年10月，工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质 量发展行动计划》，鼓励存 储产品制造企业持续提升关键 存储部件等自主研发制造水平，打造存储介质、存储芯片、存储 系统和存储应 用相互促进、协同发展的产业生态。 2022年3月，国务院《2022年政府工作报告》，促进数字经济发展。加强数字中国建设 整 体布局。建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大数据中心体系，推 进5G规模化应用， 促进产业数字化转 型，发展智慧城市、数字乡村。加快发 展工业互联网，培育壮大集成电路、 人 工智能等数字产业，提升关键软硬件技 术创新和供给能力。 2022年2月，国家发展改革委、工信部、财政部等部委《关于印发促进工业经济平稳增长 的若干政策的通知》加快新型基础设施重大项目建设，引导电信运营商加快5G建设进度，支持 工业企业加快数字化改造升级，推进制造业数字化转型；启动实施北斗产业化重大工程，推动重 大战略区域北斗规模化应用；加快实施大数据中心建设专项行动，实施“东数西算”工程，加快 长三角、京津冀、粤港澳大湾区等8个国家级数据中心枢纽节点建设。 2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标 纲要》，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保 以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力， 培育壮大产业发展新动能；2021年12月，工信部《“十四五”国家信息化规划》，完成信息领 域核心技术突破，加快集成电路关键技术攻关。加强人工智能、量子信息、集成电路、空天信 息、类脑计算、神经芯片、DNA存储、脑机接口、 数字孪生、新型非易失性存储、硅基光电 子、非硅基半导体等关键前沿领域的战略研究布局和技术融通创新。 国家相关支持政策明确了集成电路行业在国民经济中的战略地位。上述政策和法规的发布和 落实，从多个方面对集成电路行业给予了大力支持。受益于集成电路国产化进程的加速，以及智 能化、人工智能、物联网、双碳经济、电动汽车、工业控制、5G等应用对集成电路新应用需求 的不断提升，行业发展潜力巨大。公司以覆铜板基础材料为基石，布局了高频、高速、高导热、 HDI、BT封装材料，并逐步实现稳定生产和交付，未来将聚焦资源提升该系列产品的营收占比， 同时继续投入研发，实现产品的更新迭代，及时满足客户的需求。 （二）公司所处的行业现状 CCL行业龙头市占率相对较高，2023 年 CR1、 CR3、CR5、CR10 分别仅占 15%、39%、 55%、75%，集中度较高，可见行业存在壁垒使得满足条件的竞争者做大。根据Prismark报告 （如下图示），公司2023年全球市场份额约2.9%，排名第11位。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司主要从事覆铜板及粘结片、复合材料和膜材料等产品的设计、研发、生产及销售，产品 广泛应用于5G通讯、服务器、数据中心、半导体封装、新能源汽车、智慧家电、医疗设备、轨 道交通、绿色物流等领域。 1．公司主要产品覆铜板（CCL），是制作印制电路板（PCB）的基础材料。覆铜板是将玻璃 纤维布或其它增强材料浸以树脂，一面或双面覆以铜箔或其他金属层并经热压而制成的一种板状 材料，担负着印制电路板导电、绝缘、支撑三大功能，是一类专用于PCB制造的特殊层压板，以 玻璃纤维布基双面覆铜板为例，其主要原材料为铜箔、玻璃纤维布、树脂等。 公司致力于技术的开发与迭代，覆铜板在实现“三高（高频、高速、高导热）”特性的同 时，进一步推进“三低（Low Dk、Low Df、Low CTE）”技术指标的纵深发展。覆铜板产品的下 游应用领域众多且有不同功能化需求，公司覆铜板产品分类如下： 公司主要产品已逐步切换到高等级覆铜板，各类产品特性如下图所示： 覆铜板的工艺流程如下图： 2．公司半导体封装材料包括BT封装材料和CBF积层绝缘膜，适用于Chiplet、FC-BGA等先 进封装工艺，具体应用场景如下所示： （1）BT封装材料，具有高耐热性、耐CAF、低介电常数和低膨胀系数等多种优势，主要应 用于在Memory、Mini&Micro LED等应用场景。 （2）CBF积层绝缘膜是公司与深圳先进电子材料国际创新研究院合作开发的半导体封装材 料，具有良好的介电性能、热膨胀系数、剥离强度、绝缘性能和可加工性能，可应用于CPU/GPU 等算力芯片的半导体封装等。 3．公司复合材料产品包括功能性复合材料和交通物流用复合材料。功能性复合材料是以玻 璃纤维布或其他特种纤维为增强材料，浸渍或涂布树脂，并经过高温压制而成的一种复合材料， 广泛应用于消费电子、电工电器、工业装备等；交通物流用复合材料是以聚丙烯树脂为原料，经 过工艺成型制成蜂窝芯，并与玻纤等表面蒙皮材料经过高温压制复合而成的一种板状材料，具备 轻质、高强、耐候的特点，广泛应用于新能源汽车、厢式货车、冷链物流等领域。具体如下所 示： 4．公司的铝塑膜产品，主要应用于软包锂电池的电芯封装，由外层尼龙层、中间铝箔层、内层热封层通过胶粘剂压合粘结而成，其在阻隔性、冲深、耐穿刺、耐电解液和绝缘性等方面均有严格要求，目前已被广泛应用于动力、3C 数码、储能等软包锂电池。相较于铝壳或钢壳等封装形式，铝塑膜作为封装材质更轻，且软包锂电池采用叠片工艺使得电池结构更紧密，大幅度提高了同等规格尺寸下软包锂电池的容量，是锂电池朝着轻量化、小体积发展的关键材料。 公司铝塑膜产品分为W1系列、W3系列、W5系列。具体如下所示： 铝塑膜工艺流程图如下图： （二）经营模式 1．研发模式 根据战略目标，公司积极在高端电子材料、复合材料、膜材料等先进材料领域进行产品开发和技术工艺布局。 公司研判行业技术发展趋势，联合产业链上下游，开展技术与工艺研究与开发，并且与相关高校、科研院所积极开展产学研合作，开展材料的基础研究。 公司在所有事业部推行IPD集成产品开发模式，建成数字化集成开发平台，实现产品实现从需求、设计、生产、服务的全生命周期管理。 公司构建了强大的分析测试能力，为内部产品开发提供坚实保障，并为下游客户及终端客户提供所需的检测分析服务，可快速满足客户在分析测试上的需求。 同时，公司着重提升基础研究能力和研发质量管控能力，持续提升研发项目信息化水平，通过建立原材料数据库、经验沉淀及共享复用机制来强化基础研究，并围绕“验证能力平台”整合内部测试资源，构建工程师任职能力梯队，确保研发质量的同时提高研发的协同、效率及数据资料完整性、保密性、时效性。 2．采购模式 公司致力于打造有韧性、可靠的采购供应链，建设基于战略合作的供应商伙伴关系。公司内部持续优化采购管理流程体系，搭建供应商管理信息化系统（SRM），实现价值采购和阳光采购。 在常规原材料方面，采购部门结合原材料需求计划、预测计划与市场供需情况，在充分询价、议价、比价的基础上，结合库存情况进行波段采购；在特种原材料方面，采购部门按IPD要在高速高频覆铜板、半导体封装材料、铝塑膜等战略产品方面，公司通过与上下游的战略合 作与联合开发，实现相关产品关键原材料的国产替代和多元化选择，构建安全和可持续发展的采 购供应链。 3．生产模式 公司致力打造柔性生产体系，为客户提供多系列多层次产品，满足客户对品质、交期等差异 化要求，实现端到端交付。 公司致力于智能工厂和未来工厂的建设，在青山湖基地和珠海基地，通过引入集成供应链管 理（ISC）进行管理升级，依托流程、组织、信息的集成，驱动研发、生产、销售，实现跨区域 协同管理和资源整合，实现生产制造各个环节的流程化管理。 4．销售模式 公司坚持以客户为中心，以市场为导向，以终端客户认证带动销售，全方位深入客户，挖掘 客户需求和市场机会点，为客户提供多样化的产品应用解决方案，提高市场机会点转化成订单从 而实现商业价值的能力。 公司集中优质资源全方位服务战略大终端和战略PCB大客户，聚焦汽车、通信、智能终端与 模组三大产品领域，通过3R团队的有效协同，提升市场占有率和客户满意度。 （三）行业情况说明 2024年覆铜板行业仍然面临产能过剩，行业竞争加剧压力，但整体实现企稳止跌，同比 2023年略有增长，特别是在AI等新型应用领域放量的带动下，行业呈现出结构性发展机会。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一)品牌优势 公司经过20多年的发展，已跻身行业前列，是国内外产品类别最齐全的覆铜板厂商之一。 公司具备为客户提供专业化服务的能力，同时公司的高质量管理水平、产品的高一致性和高稳定性，获得了业内下游客户及核心终端客户的广泛认可。公司牵头、参与国家及行业标准化工作，共参与26项标准的制定，其中国际标准3项、国家标准10项、行业标准7项、团体标准6项。 公司注重品牌营销，增强品牌溢价能力，提升公司核心竞争力。 (二)研发优势 公司始终追求成为技术领先的科技型新材料平台企业，依托公司已拥有的国家企业技术中心的平台，打造研发能力为公司发展的核心推动力。 公司研发团队及经营团队历来重视市场前沿技术发展趋势，建立了IPD管理体系，以市场需求为导向，积极捕捉材料行业新的市场机遇，并结合公司在战略、产品、制造工艺、细分市场等实际情况，综合研判材料领域的发展趋势，确定公司研发方向。 公司已建立高等级覆铜板、高导热胶膜、CBF积层绝缘膜、锂电池用铝塑膜、特种复合材料等产品的技术优势，产品广泛服务于5G通信、AI算力服务器、高功率电源管理、芯片封装和载板、新能源电池、新能源汽车物流、大型医疗器械、消费电子等各个领域。 公司在高端测试仪器方面持续投入，检测中心具有业内先进的测试设备和测试方案，是经CNAS认证的第三方检测机构，在满足公司各类产品的性能检测要求的同时，可为外部客户提供完备的检测服务。 公司研判行业发展趋势，联合产业链上下游，开展技术与工艺研究与开发，并且与相关高校、科研院所积极开展产学研合作，开展材料的基础研究，在基础研究、原物料国产化和专有化方面构建了自身的核心能力。 (三)资源整合优势 公司以覆铜板为核心产业，布局BT封装材料、CBF积层绝缘膜等半导体封装材料，以及铝塑膜等先进膜材料，具备相关多元化资源整合能力，针对各个业务单元在市场和技术等层面的共通性，进行资源整合，形成营运合力。 在市场需求层面，公司基于长期大量的客户积累，针对市场新技术和新需求，协同客户共同开发新产品。公司始终以终端客户需求为导向，将公司产品线发展战略与未来市场需求趋势进行结合。 在营销层面，发挥市场开拓的协同效用，挖掘细分市场对各品种材料的需求，为客户提供更多的产品选择和解决方案，提升市场占有率和客户满意度。 在技术层面，公司利用层压制品上工艺、技术、设备、制造、原料等方面存在的共性，掌握界面技术和高分子材料组合技术，推动共性技术的融合和专有技术的突破。 (四)市场优势 公司战略产品通过终端客户认证带动销售，具备批量产品供货能力，在中高端产品中具有一定的市场先发优势，部分产品性能内部测试指标高于行业标准，在后续的客户开拓、产品营销等方面走在了市场前沿。在客户开拓上，公司已与PCB行业前100强企业中的大部分客户建立了业务关系，战略合作客户比重稳步提升。 在特种复合材料领域，公司深耕多年，具备强大的根据客户需求提供系列产品解决方案能力；同时公司是国内最早布局热塑性蜂窝材料的厂家，目前已形成热塑性、热固性材料的完整产品系列，能够为物流行业提供总体解决方案，目前是德邦、顺丰、中国邮政等大型物流客户的重要供应商。 (五)团队优势 公司高度重视人才的选育留用，培育出了一支年富力强、开拓创新、团结进取的研发技术与专业管理队伍。公司经营管理团队人员结构合理，从业经验丰富，对行业的发展趋势和竞争格局有深入的了解，为公司稳健经营、良性发展打下了基础。此外，公司还基于战略需求不断完善员工培育体系，加强人才梯队建设，强化员工技能，助力员工与企业共同成长。 (六)智能制造优势 公司不断深入开展数字化建设、推行智能制造，青山湖制造基地覆铜板工厂成功入选浙江省“未来工厂”试点企业名单，珠海制造基地的建成完成了覆铜板制造能力的进一步迭代升级。 公司以实现快速交付能力、提升质量、降低成本为智能制造的核心目标，以工业互联网平台为基础支撑，深度应用人工智能、5G、大数据等新一代信息技术，通过MES、SCADA、APS、QMS、ERP等系统，实现生产制造的流程化、柔性化，生产过程的智慧诊断和智慧决策。同时，公司积极探索网络化协同、个性化定制、数字化管理、绿色化生产、安全化管控等模式，打造国内领先的印制电路行业智能制造标杆，推动传统制造行业数字化转型升级。 公司通过引入集成供应链管理（ISC）进行管理升级，依托流程、组织、信息的集成，驱动了研发、生产、销售的协同管理和资源整合，同时杭州、珠海等多个生产基地跨区域运营带来了更好的协同效应，进一步提升了响应速度、产品质量的一致性和稳定性。 五、报告期内主要经营情况 2024年公司生产覆铜板3,555.61万张，比上年增加20.18%；生产导热材料174.97万平方米，比上年下降16.06%；生产功能性复合材料1,380.53吨，外协889.79吨，外购7.79吨，合计2,278.11吨，比上年上升70.59%；生产交通物流用复合材料201.79万平方米，外协0.99万平米，合计202.78万平米，比上年上升1.91%； 销售覆铜板3,530.44万张，比上年上升19.69%；销售导热材料181.55万平方米，比上年下降8.18%；销售功能性复合材料2,094.14吨，比上年上升45.62%；销售交通物流用复合材料211.30万平方米，比上年上升3.60%。实现主营业务收入3,778,353,928.28元，比上年上升14.67%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期随着销量和营收增加所致 销售费用变动原因说明：主要系本期营收增加，相关营销费用增加所致 管理费用变动原因说明：主要系加强管理，推行降本增效所致 财务费用变动原因说明：主要系在建工程完工后项目专项贷款利息计入费用增加所致 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期营收增加，营运资金占用增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期固定资产购建支出减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增借款减少所致 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见下述分析： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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