国航远洋(833171):上市公司向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）

时间：2025年03月17日 20:25:20 中财网

原标题:国航远洋:上市公司向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）

福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 Fujian Guohang Ocean Shipping (Group) Co., Ltd.福建省福州市马尾区江滨东大道 68-1号蓝波湾 1号楼 25层2024年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿）保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268号） 签署日期：二〇二五年三月声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北京证券交易所对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

目录
第一节 重要提示 .................................................................................................. 3
第二节 释义........................................................................................................... 6
第三节 上市公司基本情况 .................................................................................. 8
第四节 本次证券发行概要 ................................................................................ 68
第五节 主要财务数据 ...................................................................................... 119
第六节 募集资金用于购买资产的情况 .......................................................... 127 第七节 本次发行对上市公司的影响 .............................................................. 128 第八节 本次发行相关协议的内容摘要 .......................................................... 136 第九节 中介机构信息 ...................................................................................... 137
第十节 有关声明 .............................................................................................. 139
第十一节 备查文件 .............................................................................................. 146


第一节 重要提示

一、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第八届董事会第二十八次临 时会议审议通过及2024年第四次临时股东大会审议通过，尚需北京证券交易所审 核通过及并经中国证监会作出同意注册的决定。 二、本次向特定对象发行的发行对象为符合中国证监会及北京证券交易所规 定条件的特定对象。发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、 财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法 人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格 境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的， 视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 最终发行对象将在本次发行申请获得北京证券交易所审核通过并经中国证 监会作出同意注册决定后，根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则， 由董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。监管部门对发行对象股 东资格及相应审核程序另有规定的，从其规定。所有发行对象均以人民币现金方 式并按同一价格认购本次向特定对象发行的股份。 三、本次发行的定价基准日为公司本次发行的发行期首日。 本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日 公司股票交易均价的80%，上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日 股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个 交易日股票交易总量。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派 息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行 相应调整。 最终发行价格将在本次发行申请获得北京证券交易所审核通过并经中国证 监会作出予以注册决定后，由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构（主承销

商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，根据发 行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。 四、本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定， 且不超过95,000,000股（含本数），若按照截至2024年9月30日公司已发行股份总 数测算，占比17.10%，未超过发行前公司总股本的30%，最终发行数量将在本次 发行获得中国证监会作出同意注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公 司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间 发生送股、资本公积转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等 事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调 整。 五、本次发行的募集资金总额不超过46,000.00万元（含本数），扣除发行费 用后，拟全部用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金 1 补充流动资金 2,000.00 2,000.00 2 低碳智能船舶购置项目 102,300.00 44,000.00 合计 104,300.00 46,000.00 若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分 由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况 以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。 在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项 目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。 六、本次向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的股票限 售期需符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》和中国证监会、 北京证券交易所等监管部门的相关规定。发行对象认购的股份自发行结束之日起 6个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司
	序号	项目名称	项目投资总额	拟投入募集资金
	1	补充流动资金	2,000.00	2,000.00
	2	低碳智能船舶购置项目	102,300.00	44,000.00
	合计	104,300.00	46,000.00

分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁 定安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国 证监会及北京证券交易所的有关规定执行。 七、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司控制权发生变化，也不会导 致公司股权分布不具备上市条件。 八、董事会特别提醒投资者仔细阅读本《募集说明书》“第七节 本次发行 对上市公司的影响”之“七、本次定向发行相关特有风险的说明”有关内容，注 意投资风险。


第二节 释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人、公司、国航远洋	指	福建国航远洋运输（集团）股份有限公司
本次向特定对象发行、本次发行	指	福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 2024年度 向特定对象发行股票之行为
本募集说明书	指	福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 2024年度 向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
实际控制人	指	王炎平、张轶、王鹏
控股股东	指	王炎平
定价基准日	指	计算发行底价的基准日
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所、交易所	指	北京证券交易所
国务院	指	中华人民共和国国务院
保荐人、主承销商、兴业证券	指	兴业证券股份有限公司
前次募投项目	指	使用向不特定合格投资者公开发行股票所募集资金 进行投资的项目
本次募投项目	指	拟使用本次发行募集资金进行投资的项目
报告期	指	2022年度、2023年度、2024年 1-9月
报告期各期末	指	2022年 12月 31日、2023年 12月 31日、2024年 9 月 30日
元、万元、亿元	指	如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币 亿元
不超过	指	低于或等于所提出的数额
专业名词释义
干散货	指	以散装形式运输的货物，包括煤炭、铁矿石、粮食 等大宗干散货
光租	指	运输企业将船舶在约定的时间内出租给他人使用， 不配备操作人员，不承担运输过程中发生的各种费 用，船东收取租赁费的业务
程租	指	运输企业为租船人完成某一特定航次的运输任务并 收取租赁费的业务
期租	指	运输企业将配备有操作人员的船舶承租给他人使用 一定期限，承租期内听候承租方调遣，不论是否经 营，均按天向承租方收取租赁费，租赁期间发生的 固定费用（如人员工资、维修费用等）均由船东负 担的业务
总吨	指	一种衡量船舶容积的数值，按船舶丈量法规规定为 船内封闭处所的总容积
载重吨	指	船的实际载重量
船东	指	船舶《船舶所有权证书》的合法持有人，即合法拥 有船舶主权的法人
内贸运输	指	水上货物运输的出发地和目的地均在境内的航运
外贸运输	指	水上货物运输的出发地或目的地至少有一个在境外
		的航运
BDI	指	Baltic Dry Index，波罗的海干散货指数，由波罗的 海航交所发布的衡量国际航运业干散货交易情况的 经济指数
IMO	指	International Maritime Organization，国际海事组织， 是联合国负责海上航行安全和防止船舶造成海洋污 染的一个专门机构
OECD	指	经济合作与发展组织
FAO	指	联合国粮食及农业组织
Clarksons	指	克拉克森研究公司，世界一流的航运及海工研究咨 询公司，其总部位于英国伦敦

注：本募集说明书若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。


第三节 上市公司基本情况
一、公司基本信息

公司名称	福建国航远洋运输（集团）股份有限公司
证券简称	国航远洋
证券代码	833171
上市公司行业分类	交通运输、仓储和邮政业（G）水上运输业（G55）
主营业务	国际远洋、国内沿海及长江中下游的干散货运输业务
发行前总股本（股）	555,407,453
保荐机构	兴业证券股份有限公司
董事会秘书或信息披露负责人	何志强
注册地址	福建省福州市马尾区江滨东大道 68-1号蓝波湾 1号楼 25层
办公地址	福建省福州市马尾区江滨东大道 68-1号蓝波湾 1号楼 25层
联系方式	021-63576906
董事会表决日	2024年 11月 5日
上市日	2022年 12月 15日

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）本次发行前的股权结构情况

截至2024年9月30日，公司总股本为555,407,453股，股本结构如下： 股份性质 数量（股） 比例（%） 无限售股份总数 286,938,449 51.66 66,197,883 11.92 其中：控股股东、实际控制人 无限售条 件股份 董事、监事、高级管理人员 1,225,820 0.22 核心员工 - - 有限售条件股份总数 268,469,004 48.34 264,791,540 47.68 其中：控股股东、实际控制人 有限售条 件股份 董事、监事、高级管理人员 3,677,464 0.66 核心员工 - - 股份总数 555,407,453 100.00
	股份性质		数量（股）	比例（%）
	无限售条 件股份	无限售股份总数	286,938,449	51.66
		其中：控股股东、实际控制人	66,197,883	11.92
		董事、监事、高级管理人员	1,225,820	0.22
		核心员工	-	-
	有限售条 件股份	有限售条件股份总数	268,469,004	48.34
		其中：控股股东、实际控制人	264,791,540	47.68
		董事、监事、高级管理人员	3,677,464	0.66
		核心员工	-	-
	股份总数	555,407,453	100.00

（二）本次发行前控股股东和实际控制人情况

截至本募集说明书签署之日，王炎平直接持有公司176,173,843股股份，持股

比例为31.72%，通过其控制的福州开发区畅海贸易有限公司和福州开发区开元贸 易有限公司分别间接控制公司5,460,500股和4,542,600股，占公司总股本的比例分 别为0.98%和0.82%，为公司的控股股东。 王炎平先生的配偶张轶女士持有公司80,020,000股，占公司总股本的比例为 14.41%；王炎平先生的儿子王鹏先生通过其实际控制的企业上海融沣融资租赁有 限责任公司、福建国航远洋投资实业有限公司和上海韦达实业有限公司分别间接 控制公司15,275,247股、14,228,000股和4,990,000股，占公司总股本的比例分别为 2.75%、2.56%和0.90%；王炎平、张轶和王鹏合计直接和间接控制公司300,690,190 股，占公司总股本的比例为54.14%，王炎平现为公司董事长、总裁，张轶为公司 副总裁，王鹏为公司副董事长。 因此，王炎平为公司控股股东，王炎平、张轶、王鹏为公司共同实际控制人。 报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化。 王炎平先生，1962年10月出生，研究生学历。1984年1月至1993年1月，任福 建省福州市平潭县东庠乡孝北村村委团支书、村长；1993年1月至2001年3月，任 福州广宇船务有限公司总经理、党支部书记；2001年4月至今，任公司董事长、 总裁；2002年11月至今，任上海国航远洋执行董事；2004年9月至今，历任上海 国电副董事长、总经理，现任执行董事；2008年5月至今，任天津国能（原天津 国电海运有限公司）副董事长。 张轶女士，1977年3月出生，研究生学历。2001年4月至2005年9月，任福建 国航远洋运输股份有限公司董事长助理；2005年10月至2006年9月就读于英国伦 敦城市大学CASS商学院，获得船舶贸易与融资硕士；2006年11月至2008年12月， 任北欧银行新加坡分行客户经理；2009年3月至今，任公司副总裁；2010年5月至 2022年3月任公司董事。 王鹏先生，1988年5月出生，本科学历。2015年3月至今，任平潭国航投资发 展有限公司执行董事兼经理；2017年1月至今担任平潭自贸区国航物流发展有限 公司执行董事兼经理；2017年12月至今，任上海韦达实业有限公司执行董事兼总

经理；2018年1月至今，任上海国仓实业有限公司执行董事兼总经理；2018年6 月至今，任平潭综合实验区海蓝物流有限公司执行董事；2018年7月至今，任福 建海峡高速客滚航运有限公司董事；2018年8月至今，任福建中运网络科技有限 责任公司执行董事；2018年8月至今，任福建盛世菩提文化传媒有限公司执行董 事；2018年11月至今，任福建中运投资集团有限责任公司执行董事兼经理；2020 年9月至今，任上海蓝梦国际邮轮股份有限公司董事长兼总经理；2020年11月至 今，任上海乐嘉乐国际旅行社有限公司董事长兼总经理；2021年1月至2021年5 月，任国航远洋董事长助理；2021年5月至今，任国航远洋副董事长；2023年2 月至今，任上海中运世纪科技集团有限公司执行董事；2023年4月至今，任上海 中运世纪置业有限责任公司执行董事；2023年4月至今，任上海中运世纪供应链 管理有限公司执行董事；2023年5月至今，任上海浦桥实业有限公司执行董事； 2023年7月至今，任上海中运东华里置业有限公司执行董事；2023年10月至今， 任上海中运浦桥实业发展有限公司执行董事。

（三）本次发行前前十名股东情况

序号	股东姓名/ 名称	持股数量 （万股）	股权比例 （%）	股份性质	限售情况
1	王炎平	17,617.38	31.72	境内自然人	14,093.91
2	张轶	8,002.00	14.41	境内自然人	6,401.60
3	林耀明	1,794.09	3.23	境内自然人	1,435.27
4	上海融沣融资租赁有 限责任公司	1,527.52	2.75	境内非国有 法人	1,222.02
5	福建国航远洋投资实 业有限公司	1,422.80	2.56	境内非国有 法人	1,138.24
6	林婷	1,235.83	2.23	境内自然人	988.67
7	王翔	777.50	1.40	境内自然人	-
8	郑良彬	661.58	1.19	境内自然人	-
9	福州开发区畅海贸易 有限公司	546.05	0.98	境内非国有 法人	436.84
10	福建国航远洋运输 （集团）股份有限公 司回购专用证券账户	536.40	0.97	境内非国有 法人	-
合计	34,121.15	61.44	-	-

三、所处行业的主要特点及竞争情况
(一)行业概况

1、公司所属行业 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所 属行业为“G55水上运输业”下的“G552水上货物运输”；根据中国证监会发布 的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所处行业为“交通运输、 仓储和邮政业”下的“G55水上运输业”。 2、行业主管部门及监管体制 国际方面，国际海事组织（International Maritime Organization, IMO）、船旗 国监管部门、港口国监管部门、船级社就航运安全、污染控制、船舶管理等方面 对航运业进行监管。 国内方面，中华人民共和国交通运输部是航运业主要监管部门，承担规划协 调运输体系、拟定监督行业规划、政策和标准、监管水路运输市场和建设市场等 职能。交通运输部水运局、海事局、中国船级社作为交通运输部的部内司局或直 属机构，承担航运监管功能。 机构 主要职能 负责水路建设和运输市场监管工作，拟订水路工程建设、维护、运营和水 路运输、航政、港政相关政策、制度和技术标准并监督实施；负责港口、 交通运输部 航道及设施、通航建筑物、引航管理工作；负责船舶代理、理货、港口设 水运局 施保安、无船承运、船舶交易等管理工作；负责国际和国境河流运输及航 道管理工作，负责沿海省际散装液体危险货物船舶运输、市场运力调控、 综合评审的管理工作等。 拟订和组织实施国家水上交通安全监督管理、船舶及相关水上设施检验和 登记、防治船舶污染和航海保障的方针、政策、法规和技术规范、标准； 交通运输部 统一管理水上交通安全和防治船舶污染；负责船舶海上设施检验、行业管 海事局 理以及船舶适航和船舶技术管理；管理船舶及海上设施法定检验、发证工 作；负责中国籍船舶登记、发证、检查和进出港（境）签证；负责船舶载 运危险货物及其他货物的安全监督；管理通航秩序、通航环境等。 承担国内外船舶、海上设施、集装箱及相关工业产品的入级检验、公正检 中国船级社 验、鉴证检验和经中国政府、外国（地区）政府主管机关授权执行法定检 验等具体检验业务等。 3、行业主要政策法规 （1）国际监管法规
	机构	主要职能
	交通运输部 水运局	负责水路建设和运输市场监管工作，拟订水路工程建设、维护、运营和水 路运输、航政、港政相关政策、制度和技术标准并监督实施；负责港口、 航道及设施、通航建筑物、引航管理工作；负责船舶代理、理货、港口设 施保安、无船承运、船舶交易等管理工作；负责国际和国境河流运输及航 道管理工作，负责沿海省际散装液体危险货物船舶运输、市场运力调控、 综合评审的管理工作等。
	交通运输部 海事局	拟订和组织实施国家水上交通安全监督管理、船舶及相关水上设施检验和 登记、防治船舶污染和航海保障的方针、政策、法规和技术规范、标准； 统一管理水上交通安全和防治船舶污染；负责船舶海上设施检验、行业管 理以及船舶适航和船舶技术管理；管理船舶及海上设施法定检验、发证工 作；负责中国籍船舶登记、发证、检查和进出港（境）签证；负责船舶载 运危险货物及其他货物的安全监督；管理通航秩序、通航环境等。
	中国船级社	承担国内外船舶、海上设施、集装箱及相关工业产品的入级检验、公正检 验、鉴证检验和经中国政府、外国（地区）政府主管机关授权执行法定检 验等具体检验业务等。

	序号	发布机构	公约、规则或协议名称
	1	联合国	《1958年日内瓦公海公约》
	2
			《1982年联合国海洋法公约》
	3
			《1999年国际扣船公约》
	4	国际海事组织	《1974年国际海上人命安全公约及 1988年议定书》
	5
			《经1978年议定书修订的1973年国际防止船舶造成污染公约》
	6
			《1966年国际载重线公约及 1988年议定书》
	7
			《1978年海员培训、发证和值班标准公约》
	8
			《国际防止船舶造成污染公约》附则 V的 2022年修正案
	9
			《2023年 IMO船舶温室气体减排战略》
	10	国际劳工组织	《2006年海事劳工公约》
	类别	名称	发布或修 订时间	发布部门
	运营资 质	《中华人民共和国海商法》	1992.11	全国人大
		《中华人民共和国船舶安全营运和防止污染管理 规则》（试行）	2001.07	交通运输部
		《中华人民共和国船舶登记条例》	2014.07	国务院
		《中华人民共和国船舶登记办法》	2016.12	交通运输部
		《国内水路运输管理条例》	2017.03	国务院
		《中华人民共和国国际海运条例》	2019.03	国务院
		《国内水路运输管理规定》	2020.02	交通运输部
		《中华人民共和国海关法》	2021.04	全国人大
		《中华人民共和国国际海运条例实施细则》	2023.11	交通运输部
	船员管 理	《中华人民共和国船员条例》	2020.03	国务院
		《中华人民共和国海船船员适任考试和发证规 则》	2022.04	交通运输部
		《中华人民共和国船员培训管理规则》	2019.02	交通运输部
	安全管 理	《中华人民共和国对外国籍船舶管理规则》	1979.09	交通运输部
		《船舶检验管理规定》	2016.01	交通运输部
		《中华人民共和国内河交通安全管理条例》	2019.03	国务院
		《中华人民共和国船舶和海上设施检验条例》	2019.03	国务院
		《中华人民共和国船舶签证管理规则》	2007.05	交通运输部

		《中华人民共和国船舶安全监督规则》	2022.09	交通运输部
		《中华人民共和国海上交通安全法》	2021.04	全国人大
		《中华人民共和国海上船舶污染事故调查处理规 定》	2021.09	交通运输部
		《中国籍船舶和海上设施等效免除管理规定》	2024.03	中国海事局
	环境保 护	《中华人民共和国船舶及其有关作业活动污染海 洋环境防治管理规定》	2017.05	交通运输部
		《中华人民共和国海洋环境保护法》	2017.11	全国人大
		《防治船舶污染海洋环境管理条例》	2018.03	国务院
		《中华人民共和国大气污染防治法》	2018.10	全国人大
		《船舶大气污染物排放控制区实施方案》	2018.11	交通运输部
		《2020年全球船用燃油限硫令实施方案》	2019.10	中国海事局
		《中华人民共和国船舶污染海洋环境应急防备和 应急处置管理规定》	2019.11	交通运输部
		《中华人民共和国长江保护法》	2020.12	全国人大
		《港口和船舶岸电管理办法》	2021.09	交通运输部
		《碳排放权交易管理暂行条例》	2024.01	国务院
	序 号	政策名称	发布 时间	发布 部门	主要内容
	1	《国务院关于 促进海运业健 康发展的若干 意见》	2014.08	国务院	优化海运船队结构，建设规模适度、结构合 理、技术先进的专业化船队；大力发展节能 环保、经济高效船舶；推动海运企业转型升 级；完善海运企业治理结构，转变发展理念， 创新技术、产品和服务；加快兼并重组，促 进规模化、专业化经营，提升抗风险能力和 国际竞争力。
	2	《交通运输部 关于加快现代 航运服务业发 展的意见》	2014.12	交通 运输部	推进现代航运服务业的健康发展。现代航运 服务业发展与我国航运业转型升级相适应， 现代航运服务业综合竞争力和服务经济社 会发展的能力进一步提升。
	3	《水运“十三 五”发展规划》	2016.05	交通 运输部	提出“从海运大国向海运强国迈进，基本形 成保障充分、服务高效、平安绿色、国际影 响力强的现代化水运体系，适应经济社会发 展和全方位对外开放需要”的总体目标。同 时提出八大主要任务，分别是建设海运强 国、打造黄金水道、推进港口转型升级、加 强集疏运体系建设、发展现代水路运输服 务、提升管理信息化水平、加强绿色平安发

					展和完善法规规范。
	4	《“十三五”长 江经济带港口 多式联运建设 实施方案》	2016.12	发改委	提出“公水联运、铁水联运、水水转运等多 种模式协同发展，集装箱和大宗货物铁水联 运比重持续提升”。
	5	《推进运输结 构调整三年行 动计划 （2018-2020）》	2018.09	国务院	推进大宗货物“公转铁，铁转水”，不断完 善综合运输网络，切实提高运输组织水平。
	6	《智能航运发 展指导意见》	2019.05	交通运 输部等 七部门	推进智能船舶技术应用，以集装箱船、散货 船、油船等运输船为重点，开展船舶自主航 行、能效监测与优化控制、货物状态监控与 优化配载、船体及设备系统全生命周期状态 监控与管理等智能船舶技术的推广应用。加 强智能航运技术创新，加快推进物联网、云 计算、大数据、人工智能等高新技术在船舶、 港口、航道、航行保障、安全监管以及运行 服务等领域的创新应用。
	7	《交通强国建 设纲要》	2019.09	中共中 央、国务 院	推进大宗货物及中长距离货物运输向铁路 和水运有序转移；提高海运、民航的全球连 接度，建设世界一流的国际航运中心，推进 21世纪海上丝绸之路建设。
	8	《关于大力推 进海运业高质 量发展的指导 意见》	2020.02	交通运 输部等 七部门	提出到 2025年基本建成海运业高质量发展 体系，服务品质和安全绿色智能发展水平明 显提高；鼓励海运企业兼并重组，促进规模 化、集约化、多元化经营，增强抗风险能力 和国际竞争力。大力发展节能环保船舶；增 强创新驱动能力，构建产学研用协同创新平 台，大力推广应用移动互联网、人工智能、 大数据、区块链等新技术。
	9	《海事系统“十 四五”发展规 划》	2021.05	海事局	全面履行“三保一维护”职责，提升依法履 职、服务社会和船员权益保障能力，推动“陆 海空天”一体化水上交通运输安全保障体系 建设，到 2025年，初步形成全要素“水上 大交管”动态管控格局，为建成“五个一流” 海事打下坚实基础。
	10	《交通运输标 准化“十四五” 发展规划》	2021.10	交通运 输部	加快智能航运服务、江海联运、集疏运体系、 水路运输风险预防预控和事故应急救助等 标准制定，加强船型标准化等重点标准实施 推广，高标准打造“综合立体交通走廊”； 推进绿色集约循环发展，建设绿色交通，落 实“碳达峰”目标任务为着力点，严格执行 国家节能环保强制性标准。
	11	《综合运输服 务“十四五”发 展规划》	2021.11	交通运 输部	加快完善海运全球服务网络。优化煤炭、原 油、矿石、集装箱、液化天然气等专业化海 运系统，鼓励企业完善全球海运干线网络， 进一步提高集装箱、原油、干散货、特种运
					输船队国际竞争力。深化国际贸易“单一窗 口建设”，优化进出境船舶与货物监管流程， 支持口岸大数据共享平台建设，促进海运便 利化。
	12	《水运“十四 五”发展规划》	2022.01	交通运 输部	提高海运船队国际竞争力，优化海运船队规 模结构，提升船舶装备技术水平，建设规模 适应、结构合理、技术先进、绿色智能的海 运船队。积极发展 LNG船队，进一步提高 集装箱、原油、干散货、特种运输船队国际 竞争力。明确到 2025年，安全、便捷、高 效、绿色、经济的现代水运体系建设取得重 要进展，水运基础设施补短板取得明显成 效。
	13	《关于加快推 进现代航运服 务业高质量发 展的指导意见》	2023.12	交通运 输部、中 国人民 银行、国 家金融 监督管 理总局、 中国证 券监督 管理委 员会、国 家外汇 管理局	坚持以推进现代航运服务业高质量发展为 主题，以深化现代航运服务业供给侧结构性 改革为主线，以航运交易、信息咨询、航运 金融保险、海事仲裁、航运人才、技术服务 等为重点，着力补短板、强弱项、优环境、 增功能，全面提升现代航运服务业发展水平 和国际影响力，更好服务构建新发展格局， 服务加快建设交通强国、海洋强国。 到 2035年，形成功能完善、服务优质、开 放融合、智慧低碳的现代航运服务体系，国 际航运中心和现代航运服务集聚区功能显 著提升，上海国际航运中心服务能力位居世 界前列，现代航运服务业实现高质量发展。
	14	《推动大规模 设备更新和消 费品以旧换新 行动方案》	2024.03	国务院	加快高耗能高排放老旧船舶报废更新，大力 支持新能源动力船舶发展，完善新能源动力 船舶配套基础设施和标准规范，逐步扩大电 动、液化天然气动力、生物柴油动力、绿色 甲醇动力等新能源船舶应用范围。
	15	《交通运输大 规模设备更新 行动方案》	2024.05	交通运输 部、国家 发展改革 委等十三 部门	实施老旧营运船舶报废更新行动，促进交通 能源动力系统清洁化、低碳化、高效化发展， 有序推进行业绿色低碳转型。财政补贴、金 融保险支持及创新支撑措施，将为航运企业 更新老旧船舶、研发新型船舶及配套基础设 施提供强有力的保障，有助于降低企业的运 营成本和转型风险。

石。根据联合国贸易与发展会议发布的《2022年海运述评》，2022年海运占 全球贸易量的比重达 80.00%以上，海运在全球贸易中的重要性不言而喻。 历史上看，海运贸易量自身的韧性较强，整体呈现正增长趋势。2020年， 受全球公共卫生事件影响，在全球 GDP萎缩 3.30%的背景下，全球海运周转 量只减少了 1.70%。随着全球公共卫生事件带来的负面影响逐步减少，2022年 全球 GDP实际增长 3.42%，全球工业生产活动有序恢复，海运贸易量逐渐回 归正常水平。根据联合国贸易与发展会议发布的《2023年海运述评》报告，2022 年，受疫情影响和经济影响，干散货海运贸易量同比下滑 2.9%，全球海运贸 易量在 2022年同比下滑 0.40%至 120.27亿吨。根据 Clarksons在 2024年 1月 发布的航运市场年度回顾，2023年全球海运贸易量增长约 3.00%至 124亿吨。 随着全球经济一体化进程的不断加快，水上货物运输业在全球经济体系的 地位将日益提高，海运量有望持续增长。根据联合国贸易与发展会议《2023 年海运述评》的预测，2024年至 2028年全球海运贸易量的复合增长率为 2.20%。 ②我国水上运输业 近十年来，我国经济高速发展，带动航运业快速发展。2024年，我国航运 行业景气指数呈震荡上升态势。上海国际航运研究中心数据显示，截至 2024 年 9月末，中国航运景气指数为 112.23点，进入相对景气区间。总体来看，中 国航运业重回景气区间，企业经营状况趋好。 2013年-2023年中国航运景气指数与信心指数走势图

2023年，受我国交通强国战略影响，我国海运行业投资保持增长态势。国 家统计局数据显示，2023年我国水上运输业固定投资完成额同比增长 22.00%， 增速较 2022年实现大幅增长。 2018年-2023年水上运输业投资增速情况 时间 同比增长（%） 2018年 -9.60 2019年 -22.50 2020年 9.50 2021年 17.90 2022年 16.50 2023年 22.00 数据来源：国家统计局 （2）干散货运输行业概况 ①定义及分类 干散货运输是指运输货物形态为干散货的水上货物运输形式，是水上运输 的主要方式。根据 Clarksons数据，干散货运输货运量占全球总货运量的比例 超过 40%。干散货是指可以不经包装直接放入船舶货舱内的干货，主要包括各 种初级产品和原材料。干散货运输主要用于运送铁矿石、煤炭、粮食、铝矾土、 磷灰石、木材、水泥、化肥、原糖等与经济、民生休戚相关的重要物资，干散 货运输业的景气度与全球经济发展高度相关。根据运输批量的大小，干散货又 分为大宗散货和小宗批量散货。干散货运输需通过干散货船舶进行，干散货船
	时间	同比增长（%）
	2018年	-9.60
	2019年	-22.50
	2020年	9.50
	2021年	17.90
	2022年	16.50
	2023年	22.00

舶按照载货能力主要划分为好望角型、巴拿马型和灵便型，具体如下表所示： 类别 船型 载重吨级 特点 主要运输货物 VLOC 30万＋ WOZMAX 约 25万± 载重量大、规模 好望角 Newcastlemax 约 20-21万 经济，可通过好 铁矿石、煤炭 型 望角 Standard Capesize 12-20万 Mini-Cape 10-12万 Post-panamax 9-10万 载重量较大、有 Kamsarmax 8-9万 巴拿马 一定规模经济， 铁矿石、煤炭、 型 能通过巴拿马运 谷物等 现代巴拿马型 7-8万 河 小型巴拿马型 6.5-7万 Ultramax 6-6.5万 Supramax 5.2-5.8万 载重小，吃水浅，铝矿、磷岩、木 灵便型 方便灵活 材、谷物等 Handymax 4-6.5万 Handysize 1-4万 ②全球干散货运输行业现状 2023年全球干散货海运需求恢复扩张，全球干散货海运贸易量达 55.58 亿吨，同比扩张达 3.66%；吨海里需求增速扩张至 5.2%。2012年以来，全球 干散货贸易市场处于稳步增长期，干散货物货运量保持平稳增长。根据 Clarksons统计，2012年至 2023年，全球干散货海运贸易量由 40.99亿吨增长 至55.58亿吨，年均复合增长率为2.81%，具体情况如下图所示： 数据来源：Clarksons
	类别	船型	载重吨级	特点	主要运输货物
	好望角 型	VLOC	30万＋	载重量大、规模 经济，可通过好 望角	铁矿石、煤炭
		WOZMAX	约 25万±
		Newcastlemax	约 20-21万
		Standard Capesize	12-20万
		Mini-Cape	10-12万
	巴拿马 型	Post-panamax	9-10万	载重量较大、有 一定规模经济， 能通过巴拿马运 河	铁矿石、煤炭、 谷物等
		Kamsarmax	8-9万
		现代巴拿马型	7-8万
		小型巴拿马型	6.5-7万
	灵便型	Ultramax	6-6.5万	载重小，吃水浅， 方便灵活	铝矿、磷岩、木 材、谷物等
		Supramax	5.2-5.8万
		Handymax	4-6.5万
		Handysize	1-4万

运力供给方面，2016年至 2021年，全球干散货运力稳步增长，其中干散货 船舶数量从 10,821艘增长至 12,702艘，复合增长率 3.26%，干散货船舶运力规 模从 7.93亿 DWT增长至 9.44亿 DWT，复合增长率 3.55%。即使出现全球公共 卫生事件的影响，2020年、2021年全球干散货运力仍保持持续稳定的增长。2022 年后，随着全球公共卫生事件防控的结束，运力压港明显缓解，船舶运营效率显 著提升，运力效率提升释放大量有效运力，导致全球运力规模增速放缓，但仍处 于增长趋势，2023年全球干散货船舶数量已达到 13,435艘，运力达到近 10.00 亿 DWT，Clarksons预计到 2024年全球干散货运力达到 10.24亿 DWT，同比增 长 2.5%。 2016-2024年全球干散货运力（亿 DWT） 数据来源：《世界海运》、Clarksons 市场需求方面，主要体现在以下几个领域：①2023年全球铁矿石海运贸易 量为 15.38亿吨，同比增长 4%，2023年中国铁矿石进口量再创历史新高，海运 贸易量达到 11.59亿吨，同比增长 6%。印度铁矿石出口受关税调整影响回升。 ②2023年全球煤炭海运贸易量为 13.18亿吨，同比增长 7%，中印越煤炭进口维 持较快增长，弥补日韩及欧洲缺口。③全球粮食海运贸易恢复性增长，2023年 全球粮食海运贸易量为 5.39亿吨，同比增长 4%。④2023年，中国铝土矿方面进 口再创新高，达 1.41亿吨，同比增长 12.9%。2024年 1月，联合国发布的《2024 年世界经济形势与展望》预计全球经济将在 2024年增长 2.40%；世界银行预计 全球贸易量 2024年将增长 2.6%，预计 2025年全球贸易量增长 2.7%。在全球经

济温和复苏的大环境下，干散货运输需求有望继续稳步增长。 运价指数方面，航运业通常采用相关的运价指数反映市场景气程度。目前在 国际干散货运输中，主要用 BDI（波罗的海干散货指数）反映整个干散货运输市 场的综合运价走势。当主要运输货物全球需求增加，全球对货船的需求也相应升 高，从而带动航运运费上升，BDI指数上涨。2016-2019年间，全球经济表现较 为稳健，BDI指数呈现上升走势。2020-2022年间，干散货运输市场在初期受疫 情影响供需两弱，但随着疫情影响逐渐减弱大宗商品需求明显回升，价格一路上 扬，干散货市场下游补库积极性高涨，导致全球港口一度压港严重，之后大宗商 品价格高位回落，投机性需求快速消退，BDI指数在此期间陡升后快速下降。2023 年，受俄乌冲突、巴拿马运河限行、红海危机、中国大宗商品进口波动等多种因 素影响，整体较前一年明显下跌，但仍高于疫情前指数。 2016-2023年全球 BDI年均指数 数据来源：《世界海运》 ③我国干散货运输行业现状 近十年来，我国经济高速发展，带动航运业快速发展，2023年水上运输货 运量及周转量增速均达到十年来峰值，增长趋势显著。根据交通运输部数据，从 2013年到 2023年，水上运输货运量由 55.98亿吨增长至 93.67亿吨，年复合增 长率 5.28%；货物周转量由 7.94万亿吨公里增长至 13.00万亿吨公里，年复合增 长率 5.05%。 2013-2023年我国水上运输货运量（亿吨）

数据来源：交通运输部 2013-2023水上运输货物周转量（万亿吨公里） 数据来源：交通运输部 根据交通运输部行业发展统计公报，2013年至 2022年全国水上运输船舶数 量由 17.26万艘降至 12.19万艘，下降态势持续；但船舶总运力（净载重量）由 24,401万吨提升至 29,776万吨，船舶大型化趋势依旧明显。沿海运输方面，2021 年后，随着国内经济总体回升，对煤炭、矿石、建材等大宗商品运输需求构成稳 定支撑，沿海运输需求稳步提升，2022年沿海运输船舶数量已提升至 10,997艘， 船舶净载重吨达 9,370万吨，同比增长 5.5%，近几年来运力持续上升。 2013-2022全国水上运输船舶数量（万艘）和载重吨（万吨）情况

数据来源：交通运输部 2013-2022全国沿海运输船舶数量（艘）和载重吨（万吨）情况 数据来源：交通运输部 运价方面，根据中国沿海（散货）综合运价指数，2019-2020年间我国沿海 散货运价波动相对平缓，常年在 1,000点上下震荡。2021年全年，中国沿海散货 运价指数波动剧烈，前三季度，受煤炭供给持续紧张、库存下降、煤价上升等因 素影响，运输需求高涨，并且受天气、局部疫情散发等因素影响，船舶周转效率 普遍偏低，加之外贸市场需求突增吸引部分内外贸兼营船转入外贸市场，沿海散 货运力有效供给持续偏紧，运价震荡上行。第四季度，煤炭保供政策成效显现， 煤炭市场供需两旺，但受后期电厂库存增加和船舶周转效率提升影响，沿海散货 运价迎来高点之后回调。 2022-2023年，我国沿海散货运输供需相对稳定，但随着我国“双碳”政策

逐步推进，船舶更新换代可能提速，新老船舶能耗差异显现，对运价接受程度也 逐渐异化，运价波动幅度将有所放大。 2019-2023年中国沿海（散货）综合运价指数 数据来源：Datayes

(二)竞争情况

1、公司的行业地位及主要竞争对手 多年来，公司一直从事国际远洋、国内沿海和长江中下游航线的干散货运输 业务，秉持“客户为本”的原则，同国内外客户保持良好的合作关系。同时，公 司积极开拓多领域客户，布局国际航线网络体系，实现客户多元化，不断提高行 业地位。 截至本募集说明书签署之日，公司拥有自营干散货运输船舶 23艘，总运力 达 160余万吨，运力规模在国内干散货航运业排名靠前。 公司主要的竞争对手基本情况如下： 主要竞争对手 基本情况 Diana Shipping Inc.是一家拥有干散货船的全球航运服务提供商，其船舶 Diana 主要用于中长期定期包租，运输干散货物包括铁矿石、煤炭、谷物等大 Shipping Inc. 宗商品，航线遍布全球。 Genco Shipping & Trading Limited是国际海运干散货运输服务的领先提供 Genco 商，拥有好望角型（主要散货）、Ultramax和Supramax船（小型散货）的 Shipping & Trading 现代化和多样化的干散货船队，运送铁矿石、谷物、钢铁产品、铝土矿 Limited 石、水泥和镍矿石，航线遍布全球，为国际贸易提供了重要的联系。 Eagle Bulk Eagle Bulk Shipping Inc.是一家总部位于美国康涅狄格州斯坦福德的船东 Shipping Inc. 运营商，在新加坡和哥本哈根设有办事处，专注于中型干散货船领域，
	主要竞争对手	基本情况
	Diana Shipping Inc.	Diana Shipping Inc.是一家拥有干散货船的全球航运服务提供商，其船舶 主要用于中长期定期包租，运输干散货物包括铁矿石、煤炭、谷物等大 宗商品，航线遍布全球。
	Genco Shipping & Trading Limited	Genco Shipping & Trading Limited是国际海运干散货运输服务的领先提供 商，拥有好望角型（主要散货）、Ultramax和Supramax船（小型散货）的 现代化和多样化的干散货船队，运送铁矿石、谷物、钢铁产品、铝土矿 石、水泥和镍矿石，航线遍布全球，为国际贸易提供了重要的联系。
	Eagle Bulk Shipping Inc.	Eagle Bulk Shipping Inc.是一家总部位于美国康涅狄格州斯坦福德的船东 运营商，在新加坡和哥本哈根设有办事处，专注于中型干散货船领域，

		拥有世界上最大的Supramax/Ultramax船队之一。公司为矿工、生产商、 贸易商和最终货主提供不同的运输解决方案，运输货物包括主要散装货 物（煤炭、谷物和铁矿石）和次要散装货物（化肥、钢铁产品、石油焦、 水泥、林产品等）。
	太平洋航运 （股票代码： 2343.HK）	太平洋航运集团有限公司，拥有多元化的货物运输经验，运输货物包括 木材、木煤、钢材、矿石、精矿、水泥和水泥制品、肥料、糖等，是具 有代表性的现代化灵便型干散货船船东及营运商，致力于为客户提供高 素质的运输服务。
	金辉集团（股 票代码： 0137.HK）	金辉集团有限公司是一家主要从事船运业务的中国香港投资控股公司， 于1991年在香港联交所上市。其主要业务为经营现代化的干散货船队， 包括货物运输业务及船舶租赁业务，通过子公司Jinhui Shipping And Transportation Limited在全球运营业务。
	中远海运散 货运输有限 公司	中远海运散货运输有限公司是中国远洋海运集团旗下重要直属企业。其 前身是隶属原中远集团的中远散货运输（集团）有限公司和隶属原中海 集团的中海散货运输有限公司，两家公司于2016年6月16日重组整合，在 广州成立。该公司是全球规模最大的专业化散装货物运输企业，拥有各 类散货船400多艘，4000多万载重吨，装载铁矿石、煤炭、粮食和散杂货 等全品类散装货物，航线覆盖国内沿海和世界主要港口，服务网络遍布 全球。
	招商轮船（股 票代码： 601872.SH）	招商局能源运输股份有限公司，成立于2004年12月，主要从事国际原油、 国际与国内干散货、国内滚轮、国际与国内件杂货等海运业务。招商轮 船游轮、干散货、滚装和件杂货等船队根据市场情况，通过即期市场租 船、期租租船、与货主签署COA合同、参与市场联营体（POOL）运作、 对外提供船舶技术管理和商务管理服务等多种方式开展生产经营活动。
	宁波海运（股 票代码： 600798.SH）	宁波海运股份有限公司，成立于1997年4月18日，于1997年4月23日在上 交所上市，主要从事水路货物运输业务及收费公路运营业务。公司的水 运业务主要从事国际国内的大宗散货运输以及国内沿海成品油运输，最 主要的货种为煤炭。目前公司已建立起广泛的航线网络，主要经营从北 方至沿海、长江中下游沿线各电厂的电煤运输为主的专业化散货运输经 营格局。
	凤凰航运（股 票代码： 000520.SZ）	凤凰航运（武汉）股份有限公司，前身为武汉凤凰股份有限公司，成立 于1992年06月15日，主要从事干散货航运及港航物流服务业。公司产品 类别主要包括运输业和劳务派遣服务、资产出租等两大类，资产及运营 集中在沿海干散货运输，沿海运输以自营运输为主，远洋运输以船货代 为主，内河运输以自营运输及船货代为主。
	海通发展（股 票代码： 603162.SH）	福建海通发展股份有限公司成立于2009年03月，主要经营国内沿海、长 江沿线及国际航线等海上大宗散货运输，是环渤海湾到长江口岸的南北 进江航线中煤炭运输货运量最大的航运企业之一，国际航线遍及美国、 加拿大、巴西、澳大利亚、印度、韩国、日本、东南亚、欧洲和非洲等 30多个国家和地区的多个港口，控制总运力达200万吨以上。

散货航运业的特点，公司积极布局、大力拓展多种行业客户。在客户开发战略上， 公司坚持“以开发和维护大宗客户为主，适当发展中小客户”的客户开发模式。 经过十余年的稳步经营，公司的客户类型已涵盖煤炭、钢铁、矿石和粮油 等多个领域，与国家能源集团、TRAFIGURA（托克）、RIO TINTO（力拓）、 大唐、华电、嘉吉、鞍钢、宝钢、中粮、华能、中远海和广东能源集团等客户 建立了较为稳定的合作关系。稳定和多元化的客户资源不仅有利于提升公司的 盈利能力，更有利于提高公司的抗风险能力，确保公司持续稳定发展。 （2）聚焦中型干散货船优势 灵便型和巴拿马型干散货船是现代干散货航运的主要船型，也是波罗的海干 散货指数（BDI）的基础船型，它们既能跨洋越海，又拥有中小型船舶在载货和 经营上的灵活机动，船舶能停靠全球绝大部分港口以及运输多种类型的干散货 物，规避了好望角型等大型散货船的缺点，具有内外贸运输兼营的优势，大幅提 升了船舶的周转率和使用效率。 公司一直专注于上述两类干散货船型的运营，在船队的运营维护、船员培训、 航材储备和船舶维修等多方面积累了丰富的经验。经过多年的运营积累，公司结 合这两类船型，开发和维护了一批优质客户，根据市场变化和客户需求，及时高 效的为客户提供运输服务；同时，公司以自有船型为基础，开发了既能满足客户 需求又能提高经济效益的适合船型，提升了公司的盈利水平。 （3）良好的品牌形象 公司秉持“诚信为本”的经营理念，秉承“团结、创新、人本、自强”的企 业精神，遵循“保障健康，保证安全，保护环境”的安全管理和环境保护方针， 为客户提供“安全、快捷、经济”的优质航运服务，受到业内广泛好评。 公司系中国船东协会副会长单位、中国船东互保协会副董事长单位、福州船 东协会会长单位、中国对外贸易理事会副理事长单位以及中国交通企业管理协会 评选的“交通运输节能减排示范企业”。

经过二十多年的稳步发展，公司与国内外合作伙伴建立了良好的合作关系， 在不断完善国内外航运网络体系、提升船舶管理能力、充实专业人才队伍的同时， 积极承担社会责任，在干散货航运领域积累了丰富的业务经验，拥有较高的品牌 知名度，在业内树立了良好的市场口碑和品牌形象。 （4）突出的运力资源整合能力和较为全面的航线布局 运力资源整合能力是航运企业的核心竞争力之一，合理的运力资源整合方 案是公司实现客户资源利用最大化、优化船队整体结构、降低运营成本、提高 装载率，助力企业提升运输经济效益的有效路径。公司秉承“控制经营运力、 整合潜在运力”的经营策略，致力于调动一切可调动的运力资源，形成了较强 的运力优势。 航线布局的辐射范围是航运公司服务的广度和深度的重要体现，也是公司 高质量发展的重要保障。公司采取内外贸兼营的布局策略，多年来在干散货水 上运输领域持续深耕，构建了完善、强大的运输网格格局，船舶周转效率高、 船舶运力安排灵活。在内贸业务上，公司主要是以电煤运输为主，覆盖中国沿 海地区；在外贸运输业务上，公司运输货种包括煤炭、粮食、矿石等大宗商品， 外贸航线覆盖大洋洲、欧洲、南美、北美、东南亚、东北亚等地区，并在香港 和印尼设立了子公司，从而更好地服务于境外客户，并不断提升市场开拓、营 销和服务能力。 （5）人才团队及决策优势 ①专业高效的管理体系 自成立以来，公司结合行业特征与企业经营实际，对各项规章制度进行持 续完善与细化，形成了《福建国航远洋运输（集团）股份有限内部控制制度手 册》，对公司的社会责任、企业文化、内部信息传递、人力资源管理、航运管 理、采购管理、船舶管理、财务资金管理、预算管理、内部监督、合同管理、 行政人资管理、信息系统管理等都进行了详细规定。 此外，公司高度重视信息化技术对企业管理、客户服务等方面的积极作用，

持续推进管理数字化、智能化、物联化，搭建了以“航运综合信息服务网+智 能航运管理”为核心的航运管理软件系统平台，包括 MOS信息管理系统、海 运信息系统等，已覆盖船舶航运、企业内部管控等多个领域的信息化应用，实 现了航运信息交互、船货数据共享。 ②专业、高效的管理团队 公司拥有一批深耕干散货航运领域 15年以上的专业化管理团队，团队经 验丰富、稳定高效，对干散货航运市场的特点和行业发展具有深刻的理解，熟 悉国际与国内航运业务的运作管理，分析决策具有行业前瞻性并能灵活地顺应 市场需求。在专业化管理团队的带领下，公司能够针对政策变化、市场风向及 行业发展趋势迅速调整经营模式以快速响应需求，带动公司可持续、高质量地 发展。 ③高素质、稳定的船员团队 船员的个人素质和能力是影响干散货运输服务效率与质量的直接因素。公 司在长期经营过程中培养了一批掌握市场、航线管理、安全管理和信息技术等 众多学科知识的复合型人才队伍，拥有一支专业能力过硬、认同感和归属感强 的船员队伍。公司凭借专业人才优势，在行业内具有较强的船舶管理能力，已 有多名船长和多艘船舶获得了中华人民共和国海事局颁发的“安全诚信船长” 和“安全诚信船舶”荣誉称号。 3、公司的竞争劣势 公司是国内从事国际远洋、国内沿海和长江中下游航线干散货运输的大型 企业，但目前国内干散货航运行业整体竞争力与国际市场差距较大，与国际市 场行业巨头相比，公司经营规模偏小。 公司所处的航运业属于重资产行业，船舶的购置需要占用公司大量资金，与 同行业上市公司及国有大型航运企业相比，公司资金实力较弱。在干散货航运业 竞争激烈的市场环境下，公司急需利用资本市场获得进一步发展。本次募集资金 主要用于提升运力规模，增强公司盈利能力，有效缓解公司因扩大经营规模而产

生的资金压力。

（未完）