[年报]澳弘电子(605058):澳弘电子2024年年度报告
原标题:澳弘电子:澳弘电子2024年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈定红、主管会计工作负责人唐雪松及会计机构负责人（会计主管人员）陈惜冰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会决议，公司拟以2024年度权益分派方案实施股权登记日的公司总股本为基数分配利润。公司拟向全体股东每10股派发现金股利6.00元（含税），截至2024年12月31日，公司总股本142,923,950股，以此计算共计派发现金总额85,754,370.00元（含税），2024年度不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，公司将另行公告具体调整情况。 本年度利润分配预案尚需提交2024年年度股东大会审议通过后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司可能存在的风险已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中详细描述，敬请投资者查阅。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义...................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................ 11 第四节 公司治理............................................................................................................................39 第五节 环境与社会责任................................................................................................................63 第六节 重要事项............................................................................................................................70 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................91 第八节 优先股相关情况................................................................................................................96 第九节 债券相关情况....................................................................................................................97 第十节 财务报告............................................................................................................................97
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年全球经济形势依然复杂多变，对于PCB行业依然面临着市场需求动力不足、价格战加剧、原材料涨价等严峻挑战。据CPCA统计，中国PCB制造上半年营收估算为1430亿元，同比增长8.1%，但普遍存在增收不增利、应收账款及产品库存增加情况，面对如此复杂严峻的经营环境，公司积极应对，围绕年度经营目标和任务，仍取得了不错的成绩。具体经营情况如下： 一、聚焦主业，实现营收与利润逆势双增长 报告期内，公司营业收入1,293,004,000.87元，较上年同期增长19.45%，归母净利润141,498,579.04元，较上年同期增长6.45%，扣非净利润123,484,029.39元，较上年同期增长7.90%，公司通过产能释放和客户结构优化等方式实现了逆势双增长。 汽车电子、新能源等新兴应用领域产品占比不断攀升，内外单比例趋于均衡，有效对冲了国内低价竞争风险。 二、服务市场，向新能源、AI算力等新兴领域加速渗透 在PCB行业面临“需求分化、产能过剩”的背景下，公司通过“技术适配+差异化市场战略”，持续拓展下游应用领域，构建多元化市场格局。公司在保持智能家居、消费办公、电源能源等传统优势应用领域的竞争力外，正快速渗透到新能源汽车、AI算力中心、卫星互联网、工业控制、医疗设备等新的应用领域，抗风险能力显著增强。 近年来，公司在汽车电子领域深度渗透，终端产品已应用于近30家国内外品牌汽车，覆盖新能源汽车和传统燃油汽车；此外我们的产品还大量应用于AI算力中心的电源控制系统、卫星互联网通信模块、工业自动化控制、精密称量仪器、医疗显示与监测系统等，客户结构更加多元化。 三、加强研发，构建差异化产品矩阵 在PCB行业竞争加剧、同质化严重的背景下，公司通过“技术深耕+精准市场定位”，打造了覆盖多元化应用场景的差异化产品矩阵，满足客户一站式采购需求，形成技术护城河。近年来，公司投入更多资源到新产品、新技术的开发，公司产品从传统的单面板、双面板、多层板、金属基板扩展出更多符合客户新需求的埋铜块板、铝基盲孔板、HDI板、塞铜浆板、MINILED板、热电分离铜基板、多层陶瓷板等。报告期内公司新增7项实用新型专利，5项发明专利、4项软件著作权。 四、降本增效，继续深化智能制造 报告期内，公司通过“深化智能制造+精益管理优化”，系统性降低成本、提升效率。智能制造方面，数字化技术应用更加细化，从生产管理系统、无人仓储系统、AGV自动物流系统、无纸化办公系统到自主开发设计辅助脚本、自动导入配方化生产参数、数字化线边仓管理系统、设备稼动率采集分析系统、工装和物料自主配送系统、生产防呆防错系统、数字化设备点检系统等都已全面推广数字化管理；精益管理方面，推行全员提案制度，全年收集改善提案146项，落地实施128项，效率指标显著提升；通过物料科学代替和工艺优化实现成本压缩和稼动率提升。 五、践行双碳，绿色制造引领发展 公司积极推进绿色制造和节能减排。在绿色制造方面公司组织碳核查获得了产品碳足迹证书，从原材料采购、生产制造，产品运输到废弃物处理，每一个环节上努力精进，以达到减碳减排的目标，工厂基本实现绿色生产制造，报告期内荣获江苏省绿色工厂荣誉。在能源利用方面，公司不断优化用能结构，大力推进节能技改项目，将制热、冰水系统合并到高效机房，空调用能降低26%。践行“双碳”为公司可持续发展提供了保障，更吸引了众多优质客户与公司同发展共成长。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 1、行业基本情况、发展阶段 公司所属行业为印制电路板制造业（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”），印制电路板是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键互连件，也是电子元器件电气连接的载体，绝大多数电子设备及产品均需配备，被称为“电子产品之母”。PCB行业下游应用广泛，应用领域几乎涉及所有的电子产品，主要涵盖汽车电子、新能源、通讯电子、消费电子、计算机、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等行业。PCB行业的发展与下游电子信息产业的发展密切相关，随着新能源、新能源汽车、新基建、大数据、人工智能、高端制造等新兴领域的发力，PCB行业将持续受益并带来新增量，长期来看，PCB产业将保持稳定发展的态势。 2、行业特点 PCB制造属于技术密集型行业，制造工艺复杂，具有生产流程长、工序多、定制化程度高等特点，同时环保法规对印制电路板行业面临的环保问题提出了规范性要求，因此PCB行业具有较高的技术壁垒、管理能力壁垒及环保壁垒。 PCB产品应用领域广泛，尤其随着近年来下游行业更趋多元化，PCB行业的周期性不受单一细分领域的影响，主要随宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。 3、公司的行业地位 澳弘电子成立于2005年，经过近20年的深耕与发展，已成为中国印制电路板行业的领先企业。通过与国内外知名企业的稳定合作，公司树立了良好的品牌形象，形成了较高的市场知名度及认可度，在国内外市场均具有较强的竞争力。公司为CPCA资深副理事长单位，连续多年入选CPCA发布的中国PCB百强企业，CPCA标准委员会成员之一，并被CPCA评为优秀民族品牌企业。根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第二十三届（2023年）中国电子电路行业排行榜》，公司排名第33位。 （二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响电子电路产业作为国民经济和社会发展的基础和前沿支撑产业，是战略性新兴产业、数字经济的核心组成，在各个电子信息终端产业中发挥重要作用。 2023年工业和信息化部、财政部联合印发《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出2023-2024年主要目标:计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。《行动方案》提出培育壮大6个新增长点:虚拟现实、视听产业、先进计算、北斗应用、新型显示、智能光伏。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，对设备更新、以旧换新、循环利用、标准提升四大行动进行全面系统部署。7月，国家发展改革委、财政部发布了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。文件提出，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。 在高目标牵引和内生动力的推动下，不仅为PCB行业带来新的应用领域和赛道，也将进一步推动PCB行业向高质量发展目标前进。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务、产品及用途 公司业务以印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”）的研发、生产和销售为主，产品包括单/双面板、多层板、HDI板等。产品应用广泛，主要包括智能家居、汽车电子、新能源/电源、消费办公、工控/医疗/EMS、通讯安防等领域。公司拥有丰富的产品体系，能够一站式满足各种客户小批量、多品种的产品需求。公司产品主要应用领域如下： 1、智能家居：公司终端产品覆盖各类大小家电，包括电视机、洗衣机、电冰箱、空调、热水器、微波炉、厨房电器、清洁电器、智能家居等。 2、汽车电子领域：公司产品已广泛应用于电池管理系统、变速箱系统、刹车控制、方向盘、水泵、冷却系统、车灯、后视镜、座椅、散热器、车内感知系统等产品中。 3、新能源/电源领域：公司产品已广泛应用于不间断电源UPS、光伏逆变器、各类适配器、车载电源、电站储能、充电桩、照明等产品中。 4、消费办公领域：公司产品已应用于打印机、复印机、POS机、显示器、游戏机、电动工具中。 5、通讯/安防/其他领域：公司产品已应用于基站光模块、网通信号模块、机顶盒、路由器、低轨卫星互联网、网络摄像机、AI算力领域等产品中。 6、工控/医疗/EMS领域：公司产品已应用于工业控制、精密电机、精密仪器、医疗设备、航空液压、各类EMS产品中。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司在采购模式上选择“以产定购”和“库存采购”相结合的模式，以平滑原材料价格波动带来的不利影响。采购原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球、油墨和锡球等。PCB制造行业具有较强的客户定制化特点，而且PCB产品种类繁多，不同的客户对于PCB产品的尺寸、基材、厚度等都有差异化需求，且原材料参数要求多样，因此原材料的采购需要根据公司的实际订单情况进行。同时，PCB产品的下游客户对于产品交付期有比较严格的要求，为了保证产品按时生产和交付，公司根据库存情况及大宗商品的市场行情对主要原材料进行一定期限的备货采购。公司的原材料采购工作主要由采购部负责，由公司采购部直接向供应商进行采购。采购部制定了一整套采购控制程序，包括对供应商能力评估、公开招投标、合格供应商的控制与优化、采购结算和采购流程等控制程序。 2、生产模式 公司主要产品均为定制化产品，根据客户下达的订单及排产计划采用“按单生产”的模式进行排产。公司主要采用自主生产结合少量委外加工的生产方式，澳弘电子和海弘电子是公司目前的主要生产基地，其中澳弘电子主要定位于生产双面板、多层板及HDI板，海弘电子主要生产单面板，另外专门配有单面湿膜生产线及厚铜板生产线，可生产包括厚铜板、金属基电路板、灯条板等在内的各类印制电路板。 公司的各项生产工作均由生产部负责。基于公司的质量方针和质量目标，公司以ISO9001、ISO14001、ISO45001、IATF16949、AS9100D等管理体系为指导，制定了详细的生产质量控制制度。为明确质量控制具体标准和方法，保障质量控制体系有效运行，公司制定了管理手册、控制程序、作业指导书等三级质量管理体系文件，为公司的生产活动规范化进行提供制度依据，并通过定期的内部审核与跟踪，不断完善、持续改进。 3、销售模式 公司主要采取以直销为主的销售模式。公司在经过客户审核后进入客户合格供应商名录，并签订供货框架协议。大部分客户定期在合格供应商中采取招标或议价的方式确定产品销售价格，根据合格供应商的多维度综合评价分配供货比例。公司产品的销售数量、价格、交货期、结算方式、送货方式等细节均按照与客户签订的框架合同、订单或客户物料需求预测履行。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）客户资源优势——多元赛道深度渗透，绑定行业头部客户 公司依托强大的产品和技术创新能力、精益的生产管理水平、可靠的产品质量以及完善的市场服务网络，与各领域国内外多家大型知名企业建立长期稳定的合作关系。 在深度挖掘传统市场潜力的同时，不断拓展新的赛道。公司在不断增强智能家居、消费办公、电源能源等传统优势应用领域竞争力的基础上，正快速渗透到新能源汽车、AI算力中心、卫星互联网、工业控制、医疗设备等新的应用场景，客户结构不断完善，覆盖领域不断增加。同时，公司与客户协同开发产品，不断满足客户定制化需求，实现与客户共同发展，进一步加强了与客户的粘性。 （二）生产管理优势——全流程精益管理，数字化驱动效率跃升 公司持续广泛地推动数字化工业技术的应用，定制化开发了生产管理、无人仓储、AGV自动物流、线边仓管理、设备稼动率采集分析、数字化设备点检等管理系统，强化采购、研发、制造、品控、仓储、售后等各个环节的管控，对各类信息系统集成优化，减少了全流程对人员数量和个人技能的依赖，让制造更精益、作业更简单、运营更高效、成本更优化，全面提升了生产效率和产品质量。全流程精益管理的实施与新工业技术的结合使公司更好的应对了激烈的市场竞争，持续保持竞争力。 （三）产品结构优势——构建产品矩阵，满足“一站式采购”需求 当前PCB产品下游应用领域众多，应用场景越来越丰富，PCB市场规模保持扩大 趋势。客户往往青睐于能够提供多元化产品组合的PCB供应商，从而满足客户“一站 式采购”的需求。公司积极丰富产品结构，打造了覆盖多元化应用场景的差异化产品 矩阵。从传统的单/双面板、多层板、金属基板扩展出更多符合客户新需求的埋铜块 板、铝基盲孔板、HDI板、塞铜浆板、MINILED板、热电分离铜基板、多层陶瓷板等。 随着新产品新工艺的不断开发，公司能更好的为客户提供全方位的产品和服务，基本 实现刚性印制电路板的全覆盖，满足了客户“一站式采购”需求，从而奠定产品竞争 优势。 （四）服务配套优势——全球化网络快速响应，做好客户的“贴身管家” 公司坚持以客户为中心的服务理念，紧紧围绕客户构建完善的市场服务体系，设 立3个研发和制造基地（泰国生产基地筹建中），2个海外公司（新加坡昇耀和香港 昇耀），13个国内销售服务处和3个国外销售处（韩国、美洲、欧洲），组成覆盖全 球主要客户群的销售服务网络，为全球23个国家和地区的客户提供完备的服务。为 更好地满足海外客户日益增长的订单需求，公司泰国基地正在加速筹建过程中，加速 公司业务的“全球化”进程。公司通过全球化的战略、国际化的思维、本地化的管理 不断开拓海外市场。（五）技术人才优势——重视专业人才储备，扩充技术工艺团队 人才储备是企业长远发展的核心战略之一。公司凭借在PCB制造领域二十年的积累，储备了一批优秀的管理人才和技术人才，在发展过程中不断扩充技术工艺团队，持续突破创新，研发新技术、新工艺、新产品，为未来的发展作好充分的技术准备。 公司是江苏省高新技术企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省智能示范工厂、工业互联网示范工程（标杆工厂类），拥有“江苏省企业技术中心”、“江苏省工程技术中心”和两个“江苏省示范智能车间”。报告期内，公司荣获江苏省绿色工厂荣誉。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业总收入1,293,004,000.87元，同比增长19.45%；利润总额155,639,436.67元，同比增长5.84%；归属于上市公司股东的净利润141,498,579.04元，同比增长6.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润123,484,029.39元，同比增长7.90%。同时，报告期内公司资产总额2,612,591,069.24元，比上年末上升14.45%；归属于上市公司股东的净资产1,720,038,616.51元，比上年末增加6.22%。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购置固定资产减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期短期借款增加所致。 税金及附加变动原因说明：主要系报告期城市维护建设费、教育费附加、地方教育费附加增加所致。 营业外收入变动原因说明：主要系报告期与企业日常经营活动无关的政府补助金额减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内实现营业总收入1,293,004,000.87元，同比增长19.45%，其中主营业务收入1,191,298,293.35元，同比增长16.99%；营业成本1,008,633,239.51元，同比上升23.60%，其中主营业务成本990,604,015.00元，同比增长24.18%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
报告期内，双面多层板营业成本金额比上年同期增加40.12%，主要原因系公司销售量增加、材料成本金额增加及加工费用金额增加所致；外销营业成本金额比上年同期增加30.99%，主要原因系公司海外销售量增加、材料成本金额增加所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用
报告期内，库存量同比增长43.94%，主要系随着公司业务增长，客户不断增多，VMI仓也随之增加；另外销售量增加，进而导致库存量有一定增加。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
本期加工费用较上年同期增长321.26%，主要系本期委外加工增加所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额74,878.94万元，占年度销售总额57.91%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额52,523.37万元，占年度采购总额69.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 单位：元
4、研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用□不适用
□适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购置固定资产减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期短期借款增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元
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