申万中小LOF (163111): 申万菱信中小企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同
原标题:申万中小LOF : 申万菱信中小企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同 申万菱信基金管理有限公司 申万菱信中小企业 100指数证券投资基 金（LOF） 基金合同 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 目录 第一部分 前言 .............................................................................................................. 3 第二部分 释义 .............................................................................................................. 5 第三部分 基金的基本情况 ........................................................................................ 12 第四部分 基金的份额分级 ........................................................................................ 15 第五部分 基金份额的发售 ........................................................................................ 19 第六部分 基金备案 .................................................................................................... 22 第七部分 申万中小 100份额的申购与赎回 ............................................................ 23 第八部分 基金份额的上市交易 ................................................................................ 33 第九部分 基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管等其他相关业务 .... 35 第十部分 分级运作期内基金的份额配对转换 ........................................................ 37 第十一部分 基金合同当事人及权利义务 ................................................................ 39 第十二部分 基金份额持有人大会 ............................................................................ 47 第十三部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 .................................... 55 第十四部分 基金的托管 ............................................................................................ 58 第十五部分 基金份额的登记 .................................................................................... 59 第十六部分 基金的投资 ............................................................................................ 61 第十七部分 基金的财产 ............................................................................................ 66 第十八部分 基金资产的估值 .................................................................................... 67 第十九部分 基金的费用与税收 ................................................................................ 73 第二十部分 基金的收益与分配 ................................................................................ 76 第二十一部分 分级运作期内基金份额折算 ............................................................ 78 第二十二部分 分级运作期内中小板 A份额和中小板 B份额的终止运作 .......... 86 第二十三部分 分级运作期到期的基金转换 ............................................................ 88 第二十四部分 基金的会计和审计 ............................................................................ 90 第二十五部分 基金的信息披露 ................................................................................ 91 第二十六部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................... 99 第二十七部分 违约责任 .......................................................................................... 102 第二十九部分 基金合同的效力 .............................................................................. 104 第三十部分 其他事项 .............................................................................................. 105 第三十一部分 基金合同的摘要 .............................................................................. 106 第一部分 前言 一、订立本基金合同的目的、依据和原则 1、订立本基金合同的目的是保护基金投资者合法权益，明确《基金合同》当事人的权利义务，规范基金运作，保障基金财产的安全。 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《中华人民共和国合同法》、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性管理规定》) 、《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他有关法律法规。 3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合法权益。 二、《基金合同》是规定《基金合同》当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及《基金合同》当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与《基金合同》有冲突，均以《基金合同》为准。《基金合同》当事人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。 《基金合同》的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之日起成为本基金合同的当事人。基金投资者自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受。 三、申万菱信中小板指数分级证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准。2017年 5月 8日，申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期结束，申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“中小板 A 份额”）、申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类份额（简称“中小板 B 份额”）按照《基金合同》约定折算成场内申万菱信中小板数证券投资基金（LOF）”，转换后，基金份额仅包括申万中小板份额。本基金已于 2017年 5月 9日完成基金转换，并已于 2017年 5月 10日公告基金份额转换结果。因标的指数名称变更，申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）相应更名为申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF），原申万中小板份额更名为“申万中小 100份额”。 中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书。 四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界定《基金合同》当事人之间权利义务关系的，如与《基金合同》有冲突，以《基金合同》为准。 《基金合同》应当适用《基金法》及相应法律法规之规定，若因法律法规的修改或更新导致《基金合同》的内容存在与届时有效的法律法规的规定存在冲突之处，应当以届时有效的法律法规的规定为准，及时作出相应的变更或调整，同时就该等变更或调整进行公告。 五、本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的情形除外。 六、本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。 七、本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等相关的风险。 第二部分 释义 在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指申万菱信中小板指数分级证券投资基金或申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）。 2、基金管理人或本基金管理人：指申万菱信基金管理有限公司。 3、基金托管人或本基金托管人：指中国农业银行股份有限公司。 4、《基金合同》或本基金合同：指《申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充。 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。 6、招募说明书：指《申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新。 7、基金份额发售公告：指《申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额发售公告》。 8、上市交易公告书：指《申万菱信中小板指数分级证券投资基金之中小板A份额与中小板B份额上市交易公告书》、《申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）上市交易公告书》。 9、基金产品资料概要：指《申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）基金产品资料概要》及其更新 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对《基金合同》当事人有约束力的决定、决议、通知等。 11、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自 2004年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订。 12、《销售办法》：指中国证监会 2011年 6月 9日颁布、同年 10月 1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。 实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及对其不时作出的修订。 14、《运作办法》：指中国证监会 2004年 6月 29日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订。 15、《流动性管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月1日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 16、《指数基金指引》：指中国证监会 2021年 1月 22日颁布、同年 2月 1日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订 17、分级运作期：本基金分级运作期共包含五个运作周年。分级运作期到期，本基金将按照《基金合同》约定转换为上市开放式基金（LOF），中小板A份额、中小板B份额将按照《基金合同》约定折算成场内申万中小板份额。 18、运作周年：指分级运作期内自某运作周年开始日起至该运作周年结束日止的运作期间。《基金合同》生效之日为第一个运作周年的开始日，其他运作周年的开始日为上一个运作周年结束日的次日。第一、第二、第三及第四个运作周年的结束日为其开始日至满一周年的最后一日（简称为“对应日”），若某运作周年的对应日为非工作日，则该运作周年的结束日顺延至其对应日之后的第一个工作日；第五个运作周年的结束日为基金合同生效之日至满五周年的最后一日（简称为“五周年日”），若五周年日为非工作日，则第五个运作周年的结束日顺延至五周年日之后的第一个工作日。 假设本基金的《基金合同》生效之日为 2012年 2月 16日，则第一个运作周年的开始日为 2012年 2月 16日，第一个运作周年的对应日为 2013年 2月 15日，若该对应日为工作日，则该对应日即为结束日；若该对应日为非工作日，则第一个运作周年的结束日顺延至 2013年 2月 15日之后的第一个工作日。本基金的五周年日为 2017年 2月 15日，若五周年日为工作日，则第五个运作周年的结束日即为 2017年 2月 15日；若五周年日为非工作日，则第五个运作周年的结束日顺延至 2017年 2月 15日之后的第一个工作日。 19、分级运作期到期日：指第五个运作周年的结束日。 20、分级运作期到期的基金转换：指分级运作期到期，本基金将按照《基金合同》约定转换为上市开放式基金（LOF）的行为。转换后基金名称变更为“申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）”。 21、申万中小板份额：指申万菱信中小板指数分级证券投资基金之基础份额。 22、中小板 A份额：指分级运作期内申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额。 23、中小板 B份额：指分级运作期内申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类份额。 24、基金份额分级：指在分级运作期内本基金的基金份额包括申万菱信中小板指数分级证券投资基金之基础份额、申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额与申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类份额。中小板A份额、中小板B份额的基金份额配比始终保持1:1的比例不变。 25、年基准收益率：指本基金为中小板A份额设定的每个运作周年应得的收益率，中小板A份额的年基准收益率＝一年期银行定期存款利率（税后）＋3.50%，其中，一年期银行定期存款利率是指每个运作周年的第一天中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率。年基准收益率除以运作周年的实际天数为日基准收益率，其对应的日分配金额称为日基准收益，日基准收益以面值1.000元为基准采取单利进行计算。 26、中国：指中华人民共和国，就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区。 27、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。 28、银行业监督管理机构：指中国人民银行和中国银行业监督管理委员会。 29、《基金合同》当事人：指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。 30、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。 31、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。 32、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及其他相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准可投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的机构投资者。 33、基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称。 34、基金份额持有人：指依招募说明书和《基金合同》合法取得基金份额的基金投资者。 35、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。 36、销售机构：指直销机构和代销机构。 37、直销机构：指申万菱信基金管理有限公司。 38、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。 39、会员单位：指深圳证券交易所会员单位。 40、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点。 41、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括基金投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。 42、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为申万菱信基金管理有限公司或接受申万菱信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。 43、上市交易所：指深圳证券交易所。 44、基金账户：指登记机构为基金投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户。 45、基金交易账户：指销售机构为基金投资者开立的、记录基金投资者通过该销售机构办理交易业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户。 46、《基金合同》生效之日：指基金募集达到法律法规规定及《基金合同》规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期。 47、《基金合同》终止日：指《基金合同》规定的《基金合同》终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。 48、基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3个月。 49、存续期：指《基金合同》生效至终止之间的不定期期限。 50、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。 51、日：指公历日。 52、月：指公历月。 53、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。 54、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日）。 55、开放日：指为基金投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。 56、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。 57、销售场所：指场外销售场所和场内销售场所，分别简称“场外”和“场内”。 58、场外：指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构办理本基金基金份额的认购、申购和赎回的场所。 59、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用深圳证券交易所交易系统办理本基金相关基金份额的认购、申购、赎回和上市交易的场所。 60、认购：指在基金募集期间，基金投资者通过场内或场外申请购买基金份额的行为。 61、申购：指在基金存续期内，基金投资者通过场内或场外申请购买申万中小 100份额的行为。 62、赎回：指在基金存续期内基金份额持有人按《基金合同》规定的条件和销售网点规定的手续，通过场内或场外向基金管理人卖出申万中小 100份额的行为。 63、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额 10%的情形。 64、登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记系统，通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在登记系统。 65、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统，通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券登记结算系统。 66、上市交易：指投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为。 67、场外份额：指登记在登记系统下的基金份额。 68、场内份额：指登记在证券登记结算系统下的基金份额。 69、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为。 70、系统内转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为。 71、跨系统转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。 72、份额配对转换：指根据《基金合同》的约定，在分级运作期内本基金的申万中小板份额与中小板A份额、中小板B份额之间的配对转换，包括分拆与合并两个方面。 73、分拆：指在分级运作期内根据《基金合同》的约定，基金份额持有人将其持有的每两份申万中小板份额的场内份额申请转换成一份中小板A份额与一份中小板B份额的行为。 74、合并：指在分级运作期内根据《基金合同》的约定，基金份额持有人将其持有的每一份中小板 A份额与一份中小板 B份额进行配对申请转换成两份申万中小板份额的场内份额的行为。 75、分级运作期到期基金份额的折算：指分级运作期到期，将中小板 A份额、中小板 B份额按照各自的份额参考净值与申万中小板份额净值之比折算成场内申万中小板份额的行为。 76、中小企业 100指数：即原中小企业板价格指数，指数代码为 399005，发布于 2006年 01月 24日，名称已变更为“中小企业 100指数”。 77、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。 78、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用从基金财产中计提，属于基金的营运费用 79、基金份额分类：分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF），本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将申万中小100份额分为不同的类别。在投资人申购时，收取申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额，C类基金份额仅在场外申购、赎回，且不上市交易。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值。 80、元：指人民币元。 81、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、证券持有期间的公允价值变动、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。 82、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和。 83、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。 84、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程。 85、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 86、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金申购赎回价格的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 87、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介。 88、《业务规则》：指申万菱信基金管理有限公司、深圳证券交易所和中国证券登记有限责任公司的相关业务规则，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和基金投资者共同遵守。 89、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 第三部分 基金的基本情况 一、基金的名称 在分级运作期内，本基金名称为“申万菱信中小板指数分级证券投资基金”；分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF），基金名称相应调整为“申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）”。因标的指数名称变更，申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）相应更名为申万菱信中小企业 100指数证券投资基金（LOF）。 二、基金的类别 股票型证券投资基金 三、基金的运作方式 上市契约型开放式 四、基金的投资目标 本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对中小企业 100指数的有效跟踪。 五、标的指数 本基金的标的指数为中小企业 100指数 六、分级运作期内的基金份额分级 在分级运作期内，本基金的基金份额包括申万中小板份额、中小板A份额与中小板B份额。其中，中小板A份额、中小板B份额的基金份额配比始终保持1:1的比例不变。三类基金份额的基金资产合并运作。 本基金发售结束后，投资者场内认购的全部基金份额将按1:1的比例确认为中小板A份额和中小板B份额。 投资者可在场内申购申万中小板份额，并可选择将其申购的申万中小板份额按1:1的比例分拆为中小板A份额和中小板B份额。 投资者在场外认购和申购的份额按申万中小板份额进行确认，其通过跨系统转托管至场内后，可选择将其持有的申万中小板份额按1:1的比例分拆为中小板A份额和中小板B份额。 分级运作期结束后，本基金转换为上市开放式基金（LOF），将不再进行基金份额分级。 七、基金的最低募集份额总额 本基金的最低募集份额总额为 2亿份。 八、基金份额面值和认购费用 本基金基金份额发售面值为人民币 1.00元。 本基金的认购费率最高不超过 5%，具体费率按招募说明书的规定执行。 九、基金存续期限与分级运作期 基金存续期限为不定期。 本基金分级运作期为自《基金合同》生效之日（含《基金合同》生效之日）起五个运作周年的时间区间。 十、基金份额的上市交易 本基金分级运作期内，场内的中小板A份额和与中小板B份额将同时申请在深圳证券交易所上市交易。 本基金分级运作期结束，中小板A份额、中小板B份额将按照各自的份额参考净值与申万中小板份额净值之比折算成场内申万中小板份额，本基金全部场内申万中小板份额将在深圳证券交易所上市交易。 十一、基金份额的类别 分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF），本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将申万中小 100份额分为不同的类别。 在投资人申购时，收取申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A类基金份额；不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额，C类基金份额仅在场外申购、赎回，且不上市交易。相关费率的设置及费率水平在招募说明书中具体列示。 本基金 A类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和 C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。 投资者可自行选择申购的基金份额类别。 基金管理人可调整申购各类基金份额的最低金额限制及规则。在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，基金管理人可调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整，或调整本基金的申购费率、变更收费方式或调低赎回费率等，无需召开持有人大会，但基金管理人必须在开始调整实施之日前依照《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登公告。 第四部分 基金的份额分级 一、分级运作期内的基金份额分级 1、分级运作期内的基金份额结构 在分级运作期内，本基金的基金份额包括申万菱信中小板指数分级证券投资基金之基础份额（以下简称“申万中小板份额”）、申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（以下简称“中小板 A份额”）与申万菱信中小板指数分级证券投资基金之积极进取类份额（以下简称“中小板 B份额”）。其中，中小板 A份额、中小板 B份额的基金份额配比始终保持 1:1的比例不变。 2、分级运作期内基金的自动分离与分拆规则 本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部基金份额将确认为申万中小板份额；场内认购的全部基金份额按照 1:1的比例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即中小板 A份额和中小板 B份额。 《基金合同》生效后，申万中小板份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。中小板 A份额与中小板 B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不接受单独的申购与赎回。 投资者可在场内申购和赎回申万中小板份额，投资者可选择将其在场内申购的申万中小板份额按 1:1的比例分拆成中小板 A份额和中小板 B份额。投资者也可按 1:1的配比将其持有的中小板 A份额和中小板 B份额申请合并为场内的申万中小板份额。 投资者可在场外申购和赎回申万中小板份额。投资者不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行分拆（《基金合同》另有规定的除外）。但投资者可将其持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成中小板 A份额和中小板 B份额后上市交易。 3、分级运作期内中小板 A份额和中小板 B份额的基金份额参考净值计算原则 在中小板 A份额与中小板 B份额的存续期内，本基金按《基金合同》约定的参考净值计算规则对中小板 A份额和中小板 B份额分别进行份额参考净值计（1）本基金一份中小板 A份额的参考净值与一份中小板 B份额的参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值。 （2）中小板 A份额每日获得日基准收益，中小板 A份额实际的投资盈亏都由中小板 B份额分享与承担。中小板 A份额的日基准收益均以 1.000元面值为基准采取单利进行计算。 某运作周年的日基准收益 R＝1.000元×该运作周年的年基准收益率/该运作周年的实际天数 本基金的运作周年指分级运作期内自某运作周年开始日起至该运作周年结束日止的运作期间。《基金合同》生效之日为第一个运作周年的开始日，其他运作周年的开始日为上一个运作周年结束日的次日。第一、第二、第三及第四个运作周年的结束日为其开始日至满一周年的最后一日（简称为“对应日”），若某运作周年的对应日为非工作日，则该运作周年的结束日顺延至其对应日之后的第一个工作日；第五个运作周年的结束日为基金合同生效之日至满五周年的最后一日（简称为“五周年日”），若五周年日为非工作日，则第五个运作周年的结束日顺延至五周年日之后的第一个工作日。 假设本基金的《基金合同》生效之日为 2012年 2月 16日，则第一个运作周年的开始日为 2012年 2月 16日，第一个运作周年的对应日为 2013年 2月 15日，若该对应日为工作日，则该对应日即为结束日；若该对应日为非工作日，则第一个运作周年的结束日顺延至 2013年 2月 15日之后的第一个工作日。本基金的五周年日为 2017年 2月 15日，若五周年日为工作日，则第五个运作周年的结束日即为 2017年 2月 15日；若五周年日为非工作日，则第五个运作周年的结束日顺延至 2017年 2月 15日之后的第一个工作日。 年基准收益率是指本基金为中小板 A份额设定每个运作周年应得的收益率，中小板 A份额在每个运作周年均应实现的年基准收益率。 年基准收益率＝一年期银行定期存款利率（税后）+3.5%，其中，一年期银行定期存款利率是指每个运作周年的第一天中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率。 （3）中小板B份额的基金份额参考净值＝2×申万中小板份额的基金份额净值－中小板A份额的基金份额参考净值。 基金管理人并不承诺或保证中小板 A份额的基金份额持有人的约定基准收益，如在本基金资产出现极端损失情况下，中小板 A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定基准收益甚至损失本金的风险。 4、分级运作期内基金份额净值的计算 分级运作期内本基金作为分级基金，按照中小板A份额和中小板B份额的参考净值计算规则计算并公告申万中小板份额的基金份额净值、中小板A份额与中小板B份额的基金份额参考净值。 为了简化表述，我们记 T日的申万中小板份额的基金份额净值和中小板 AN A V N A V()A N A V()B T T T 份额、中小板 B份额的基金份额参考净值分别为 ， ， 。 （1）申万中小板份额的基金份额净值计算 基金资产净值为基金资产总值减去基金负债后的价值 T日，申万中小板份额的基金份额净值计算公式为： N A V＝T日闭市后本基金的基金资产净值/T日本基金（包括申万中小板份T 额、中小板 A份额与中小板 B份额）的基金份额总数 （2）中小板A份额的基金份额参考净值计算 中小板A份额每日获得日基准收益，T日，中小板A份额的基金份额参考净值计算公式如下： N A V ( A )??N A V ( A ) R T T -1 T N A V()A T -1 ：T-1日中小板A份额的基金份额参考净值； R T ：T日所在运作周年的日基准收益。 （3）中小板B份额的基金份额参考净值计算 T日，中小板B份额的基金份额参考净值计算公式为： N A V ( B ) ? 2? N A V ? N A V ( A ) T T T 申万中小板份额的基金份额净值和中小板A份额和中小板B份额的基金份额参考净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入基金财产。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 二、分级运作期到期的基金份额转换 本基金分级运作期结束将按照《基金合同》约定转换为上市开放式基金（LOF）。在分级运作期到期后，本基金将以申万中小板份额的基金份额净值为基准，将中小板A份额、中小板B份额按照各自的基金份额参考净值折算成场内申万中小板份额，并办理基金的申购与赎回业务。 本基金分级运作期结束基金转换的相关事宜见本基金合同第二十三部分及基金管理人届时发布的相关公告。 第五部分 基金份额的发售 一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象 1、发售时间 自基金份额发售之日起，最长不得超过 3个月，具体发售时间见招募说明书或发售公告。 2、发售方式 本基金通过场外、场内两种方式公开发售。场外将通过基金管理人的直销中心及基金场外代销机构的代销网点发售（具体名单详见发售公告）。场内将通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售（具体名单详见发售公告或相关业务公告）。本基金募集期结束前获得基金代销业务资格的会员单位也可代理场内基金份额的发售。基金发售结束后，投资者场外认购所得的全部份额将确认为申万中小板份额；投资者场内认购所得的全部份额将按 1:1的比例确认为中小板 A份额与中小板 B份额。 通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统投资者的证券账户下。通过场外认购的基金份额登记在登记系统投资者的基金账户下。其中，证券账户是指投资者在中国结算深圳分公司开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或者证券投资基金账户。 本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。本基金的具体发售方式和发售机构见招募说明书或发售公告。 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。 3、发售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 二、基金份额的认购 1、认购费用 本基金以认购金额为基数采用比例费率计算认购费用，认购费率不得超过5%。本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书和发售公告中列示。 基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等基金募集期间发生的各项费用。 2、募集期利息的处理方式 本基金合同生效前，基金投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。有效认购款项在基金募集期间形成的利息折算成基金份额计入基金投资者的账户，具体份额以登记机构的记录为准。 3、基金认购份额的计算 （1）申万中小板份额的认购份额计算 本基金发售结束后，投资者通过场外认购本基金所获得的全部份额将确认为申万中小板份额。 本基金场外认购采用金额认购方式，认购金额包括认购费用和净认购金额。 计算公式为： 净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率） 认购费用＝认购金额－净认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购资金产生的利息）/基金份额初始面值 净认购金额以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留至小数点后2位；认购份额的计算结果采用四舍五入的方法保留到小数点后2位，由此误差产生的收益或损失归入基金财产。 （2）中小板A份额、中小板B份额的认购份额计算 本基金发售结束后，投资者通过场内认购本基金所获得的全部份额将按1:1 的比例确认为中小板A份额与中小板B份额。 本基金场内认购采用份额认购的方式，认购价格为1.00元/份。计算公式为： 认购金额＝认购价格×认购份额×（1＋认购费率） 认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率 利息折算的份额＝认购利息/认购价格 认购份额总额＝认购份额＋利息折算的份额 经确认的中小板A份额＝认购份额总额×0.5 经确认的中小板B份额＝认购份额总额×0.5 场内认购份额按整数申报（详见招募说明书），认购金额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。利息折算的份额保留至整数位（最小单位为1份），余额计入基金财产。 经确认的中小板A份额、中小板B份额取整计算（最小单位为1份），余额计入基金财产。 （3）本基金的认购费率将按照《运作办法》、《销售办法》的规定，参照行业惯例，结合市场实际情况收取。具体费率详见本基金的招募说明书和发售公告。 三、基金份额认购金额的限制 1、基金投资者认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。 2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参看招募说明书。 3、基金管理人可以对募集期间的单个基金投资者的累计认购金额进行限制，具体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。 4、基金投资者在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。 第六部分 基金备案 一、基金备案和《基金合同》生效 1、基金募集期限届满，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下，基金管理人依据法律法规和招募说明书的规定可以决定停止基金发售。基金管理人应当自基金募集期结束之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。 2、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 3、本基金合同生效前，基金投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。有效认购资金在基金募集期形成的利息折成基金份额，归基金投资者所有。利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。 二、《基金合同》不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期届满，未满足募集生效条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 2、在基金募集期限届满后 30日内返还基金投资者已缴纳的款项，并加计同期银行存款利息。 3、如果基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人及销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资金规模 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。 法律法规另有规定时，从其规定。 第七部分 申万中小 100份额的申购与赎回 本基金分级运作期内不接受投资者单独申购、赎回或转换中小板 A份额或中小板 B份额。 本基金《基金合同》生效后，投资者可通过场外或场内两种方式对 A类基金份额进行申购与赎回，C类基金份额不开设场内申购、赎回的方式，投资者只能通过场外方式申购与赎回 C类基金份额。 一、申购和赎回场所 申万中小100份额场外申购与赎回的场所包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构，投资者可使用基金账户，通过基金管理人、场外代销机构办理场外申购、赎回业务；申万中小100份额场内申购与赎回的场所为具有基金代销业务资格且符合深圳证券交易所风险控制要求的深圳证券交易所会员单位，投资者使用深圳证券账户，通过深圳证券交易所交易系统办理场内申购、赎回业务。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理申万中小100份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金管理人网站公示。 二、申购和赎回的开放日及开放时间 1、开放日及开放时间 申万中小100份额的基金投资者在开放日申请办理申万中小100份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 《基金合同》生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 在分级运作期内，基金管理人自《基金合同》生效之日起不超过 3个月开始办理申万中小 100份额的申购、赎回业务，具体业务办理时间在基金管理人开始办理申购、赎回的公告中规定。 分级运作期结束，基金管理人自本基金转换为上市开放式基金（LOF）之日起不超过 30个工作日内开始办理申万中小 100份额的申购、赎回业务，具体业务办理时间见届时的相关公告。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在《基金合同》约定之外的日期或者时间办理申万中小 100份额的申购、赎回或者转换。申万中小 100份额的基金投资者在《基金合同》约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接收的，其申万中小 100份额申购、赎回价格为下一开放日申万中小 100份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购与赎回价格以申请当日收市后计算的申万中小100份额的份额净值为基准进行计算； 2、采用“金额申购、份额赎回”的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、申万中小 100份额的场内申购、赎回等业务，按照深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行； 4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日的开放时间结束后不得撤销； 5、本基金暂不采用摆动定价机制。待未来条件成熟，基金管理人在履行适当程序后，可以对本基金采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循届时有效的相关法律法规及监管部门、自律组织的规定。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整，但必须在新的原则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请 基金投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内向销售机构提出申购或赎回的申请。 2、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T 日），在正常情况下，登记机构在 T+1 日内（包括该日）为投资者对该交易的有效性进行确认，基金投资者应在 T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给基金投资者。 销售机构对申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申请的确认以登记机构的确认结果为准。 3、申购和赎回的款项支付 基金投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项，基金投资者交付款项，申购申请即为有效。 基金投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 五、申购和赎回的数量限制 1、基金管理人可以规定基金投资者首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，具体规定请参见招募说明书。 2、基金管理人可以规定基金投资者每个交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书。 3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明书。 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 5、基金管理人可以在法律法规允许的情况下，调整上述规定的申购金额和赎回的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购份额和赎回金额的计算 1、A类基金份额申购份额的计算 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中： 净申购金额 =申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日闭市后 A类基金份额的基金份额净值 C类基金份额申购份额的计算 申购份额=申购金额/申购当日闭市后 C类基金份额的基金份额净值 2、申万中小 100份额赎回金额的计算 采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的 A类基金份额或 C类基金份额的基金份额净值为基准进行计算，计算公式： 赎回总金额=赎回份额×T 日A类基金份额或C类基金份额的基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 3、申万中小 100份额的基金份额净值的计算： T 日申万中小 100份额的基金份额净值（在分级运作期内为申万中小板份额的基金份额净值）＝T 日闭市后的基金资产净值/T 日本基金的基金份额余额总数（在分级运作期内，T 日本基金的基金份额余额总数指申万中小板份额、中小板 A份额、中小板 B份额的总额；分级运作期结束，T 日本基金的基金份额余额总数指申万中小 100份额总额）。 分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF），本基金分为 A类和 C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值。T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。申万中小 100份额的份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 4、申购份额、余额的处理方式： 申万中小 100份额申购的有效份额为净申购金额除以当日的 A类基金份额或 C类基金份额的份额净值，有效份额单位为份，其中，通过场外方式进行申购的，申购份额计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后 2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入基金财产；通过场内方式申购的，申购份额计算结果保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户（返还资金的计算公式及方法见招募说明书）。 5、赎回金额的处理方式： 申万中小 100份额赎回金额为实际确认的有效赎回份额乘以当日 A类基金份额或 C类基金份额的基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。 上述计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后 2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 七、申购费用和赎回费用 1、A类基金份额的申购费用由 A类基金份额的基金申购人承担，应在投资者申购 A类基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用，C类基金份额不收取申购费。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对于持续持有期不少于 7日的投资者，不低于赎回费总额的 25%应归于基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。 2、申万中小 100份额的申购费率最高不超过 5%，赎回费率最高不超过 5%，其中，对于持续持有期少于 7日的投资者收取不少于 1.5%的赎回费。申万中小100份额的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确定，并在招募说明书中列示。基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前在指定媒介上公告。 3、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人履行适当程序后可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。 八、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者对申万中小 100份额的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作； 2、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收基金投资者的申购申请； 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时； 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害已有基金份额持有人利益的申购； 6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时； 7、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的； 8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受申购申请； 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、8、9项暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果基金投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息的损失。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。当发生上述第 6、7项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。 如果法律法规、监管要求调整导致上述第 6项内容取消或变更的，基金管理人在履行适当程序后，有权修改或取消上述限制，而无须召开基金份额持有人大会，并在招募说明书或相关公告中明确。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者对申万中小 100份额的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、申万中小 100份额连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一时，基金管理人应在当日向中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的该类基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第4款的情形时，按《基金合同》的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若申万中小 100份额单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一日的本基金的基金总份额（分级运作期内包括申万中小板份额、中小板 A份额和中小板 B份额；分级运作期结束则仅包括申万中小 100份额）的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的场外处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。 （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付基金投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理该单个账户的赎回份额；对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动延迟至下一个开放日办理，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基金投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。若基金发生巨额赎回，在出现单个基金份额持有人超过基金总份额 20%的赎回申请（“大额赎回申请人”）情形下，基金管理人应当对大额赎回申请人的赎回申请延期办理，即按照保护其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）利益的原则，基金管理人应当优先确认小额赎回申请人的赎回申请，具体为：如小额赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认，则基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，在仍可接受赎回申请的范围内对大额赎回申请人的赎回申请按比例确认，对大额赎回申请人未予确认的赎回申请延期办理；如小额赎回申请人的赎回申请在当日未被全部确认，则对全部未确认的赎回申请（含小额赎回申请人的其余赎回申请与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理。延期办理的具体程序，按照本条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理；同时，基金管理人应当对延期办理的事宜在指定媒介上刊登公告。 3、巨额赎回的场内处理方式 巨额赎回的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。 4、暂停赎回 申万中小 100份额连续 2个开放日以上（含 2个开放日）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 5、巨额赎回的公告 当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，并说明有关处理方法，并在 2日内在指定媒介上刊登公告。 十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个工作日的各类基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒介和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个工作日的各类基金份额净值。 4、如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂停公告 1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒介和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个工作日的各类基金份额净值。 十二、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办申万中小 100份额与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 十三、定期定额投资计划 本基金管理人可为基金投资者提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。基金投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 十四、其他情形 本基金的非交易过户、质押、冻结与解冻等，按照中国证券登记结算有限责任公司、深圳证券交易所等相关机构的有关规定办理。 第八部分 基金份额的上市交易 一、上市交易的基金份额 在分级运作期内，本基金《基金合同》生效后，基金管理人将根据有关规定，申请中小板 A份额、中小板 B份额上市交易。 分级运作期结束，本基金将以申万中小板份额的基金份额净值为基准，将中小板A份额、中小板B份额按照各自的基金份额参考净值折算成场内申万中小板份额，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。转换后，基金管理人将根据有关规定申请场内份额的上市交易，场外份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易，中小板A份额与中小板B份额将终止上市交易。本基金的C类基金份额不上市交易。如无特别说明，本节约定仅适用于基金A类基金份额。 二、上市交易的地点 深圳证券交易所。 三、上市交易的时间 分级运作期内，中小板 A份额和中小板 B份额在《基金合同》生效后 3个月内开始在深圳证券交易所上市交易。 分级运作期结束，本基金按照《基金合同》约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（LOF）之日起 30个工作日内，场内份额将在深圳证券交易所上市交易。 在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在至少一家指定媒介和基金管理人网站上公告。 四、上市交易的规则 1、中小板 A份额、中小板 B份额上市首日的开盘参考价分别为各自前一交易日的基金份额参考净值； 2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，场内份额上市首日的开盘参考价为前一个交易日的基金份额净值； 3、本基金上市交易的相关基金份额实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行； 4、本基金上市交易的相关基金份额买入申报数量为 100 份或其整数倍； 5、本基金上市交易的相关基金份额申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币； 6、本基金上市交易的相关基金份额上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。 五、上市交易的费用 本基金上市交易的相关基金份额上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。 六、上市交易的行情揭示 本基金上市交易的相关基金份额在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值。 七、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市 本基金上市交易的相关基金份额的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。 八、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。 第九部分 基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管等其 他相关业务 一、基金份额的登记 1、本基金的基金份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购买入的基金份额登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购、申购买入的基金份额或上市交易的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。 2、分级运作期内，登记在证券登记结算系统中的申万中小板份额可以申请场内赎回；登记在登记系统中的申万中小板份额可申请场外赎回。 3、分级运作期内，登记在证券登记结算系统中的中小板 A份额、中小板 B份额只能在深圳证券交易所上市交易，不能直接申请场内赎回。 4、分级运作期结束本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，登记在证券登记结算系统中的申万中小 100份额可以申请场内赎回，也可以上市交易；登记在登记系统中的申万中小 100份额可申请场外赎回。 二、系统内转托管 1、系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为。 2、基金份额登记在登记系统的基金份额持有人在变更办理申万中小 100份额赎回业务的销售机构（网点）时，须办理已持有申万中小 100份额的系统内转托管。 3、基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在分级运作期内变更办理中小板 A份额、中小板 B份额上市交易、申万中小板份额场内赎回的会员单位（交易单元）或在分级运作期结束后变更办理申万中小 100份额场内上市交易、赎回的会员单位（交易单元）时，须办理已持有基金份额的系统内转托管。 三、跨系统转托管 证券登记结算系统之间进行转托管的行为。 2、A类基金份额跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。如日后 C类基金份额开通跨系统转托管的，基金管理人将另行公告。 第十部分 分级运作期内基金的份额配对转换 本基金《基金合同》生效后，在中小板 A份额、中小板 B份额的存续期内，基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对转换业务。 一、份额配对转换是指本基金的申万中小板份额与中小板 A份额、中小板 B份额之间的配对转换，包括分拆和合并两个方面。 1、分拆。基金份额持有人将其持有的每两份申万中小板份额的场内份额申请转换成一份中小板 A份额与一份中小板 B份额的行为。 2、合并。基金份额持有人将其持有的每一份中小板 A份额与一份中小板 B份额进行配对申请转换成两份申万中小板份额的场内份额的行为。 二、份额配对转换的业务办理机构 份额配对转换的业务办理机构见招募说明书或基金管理人届时发布的相关公告。 基金投资者应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其他方式办理份额配对转换。深圳证券交易所、基金登记结算机构或基金管理人可根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机构，并予以公告。 三、份额配对转换的业务办理时间 份额配对转换自中小板 A份额、中小板 B份额上市交易后不超过 6 个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理份额配对转换的具体日期前 2 日在至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日（基金管理人公告暂停份额配对转换时除外），具体的业务办理时间见招募说明书或基金管理人届时发布的相关公告。 若深圳证券交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对份额配对转换业务的办理时间进行调整并公告。 四、份额配对转换的原则 1、份额配对转换以份额申请。 2、申请进行“分拆”的申万中小板份额的场内份额必须是偶数。 3、申请进行“合并”的中小板 A份额与中小板 B份额必须同时配对申请，且基金份额数必须同为整数且相等。 4、申万中小板份额的场外份额如需申请进行“分拆”，须跨系统转托管为申万中小板份额的场内份额后方可进行。 5、份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业务规则。 深圳证券交易所、基金登记结算机构或基金管理人可视情况对上述规定作出调整，并在正式实施前 2 日在至少一家指定媒介和基金管理人网站公告。 五、份额配对转换的程序 份额配对转换的程序遵循届时相关机构发布的最新业务规则，具体见相关业务公告。 六、暂停份额配对转换的情形 1、深圳证券交易所、基金登记结算机构、份额配对转换业务办理机构因异常情况无法办理份额配对转换业务。 2、法律法规、深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生前述情形之一且基金管理人决定暂停份额配对转换的，基金管理人应当在至少一家指定媒介及基金管理人网站刊登暂停份额配对转换业务的公告。 在暂停份额配对转换的情况消除时，基金管理人应及时恢复份额配对转换业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒介及基金管理人网站上公告。 七、份额配对转换的业务办理费用 份额配对转换业务办理机构可对转换业务的办理酌情收取一定的佣金，具体见相关业务公告。 第十一部分 基金合同当事人及权利义务 一、基金管理人 （一）基金管理人简况 名称：申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海市中山南路 100号 11层 办公地址：上海市中山南路 100号 11层 邮政编码：200010 法定代表人：陈晓升 成立时间：2004年 1月 15日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003】144号文 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿伍仟万元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：+86-21-23261188 （二）、基金管理人的权利和义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集基金； （2）自《基金合同》生效之日起，依照有关法律法规和《基金合同》的规定独立运用并管理基金财产； （3）依照《基金合同》获得基金管理人报酬以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）召集基金份额持有人大会 （6）根据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申万中小 100份额申购、赎回和转换申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）根据国家有关规定，在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户的业务规则； （17）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： （1）依法募集基金，办理或者委托经由证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，申万中小 100份额的基金份额净值、分级运作期内申万中小板份额的基金份额净值、中小板 A份额与中小板 B份额的基金份额参考净值，分级运作期内中小板 A份额与中小板 B份额终止运作后的份额转换比例，分级运作期到期中小板 A份额与中小板 B份额的到期折算比例； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； （12）保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露； （13）按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； （14）按相关规定受理申万中小 100份额的申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方有关基金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后30 日内退还认购基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决定； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规、《基金合同》规定的以及中国证监会要求的其他义务。 二、基金托管人 （一）基金托管人简况 名称：中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座九层 法定代表人：谷澍 成立时间：2009年 1月 15日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复【2009】13 号 组织形式：股份有限公司 注册资本：34,998,303.4 万元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：《关于核准中国农业银行证券投资基金托管人资格的批复》，中国证监会证监基字【1998】23号 （二）基金托管人的权利和义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算。 （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新任基金管理人； （7）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、基金托管人的义务 根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和申万中小 100份额的基金份额净值、分级运作期内申万中小板份额的基金份额净值、中小板 A份额与中小板 B份额的基金份额参考净值，分级运作期内中小板 A份额与中小板 B份额终止运作后的份额转换比例，分级运作期到期中小板 A份额与中小板 B份额到期折算比例； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不少于15年； （12）建立并保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； （18）面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会和银行监督机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按照法律法规规定和《基金合同》履行其义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决定； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 三、基金份额持有人 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者自依据《基金合同》取得的基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 分级运作期内，本基金除中小板 A份额与中小板 B份额的基金份额参考净值计算、《基金合同》终止时的基金清算财产分配、中小板 A份额与中小板 B份额终止运作后的份额转换外，本基金每份基金份额具有同等的合法权益。分级运作期结束，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关法律法规的规定，基金份额持有人的权利包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）在分级运作期内依法转让其持有的中小板 A份额和中小板 B份额或者申请赎回其持有的申万中小板份额；在分级运作期结束后依法转让其持有的申万中小 100份额或者申请赎回其持有的申万中小 100份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关法律法规的规定，基金份额持有人的义务包括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规、《基金合同》和招募说明书所规定的费用； （5）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）法律法规、中国证监会规定的以及《基金合同》约定的其他义务。 四、本基金合同当事人各方的权利义务以《基金合同》为依据，不因基金账户名称而有所改变。 第十二部分 基金份额持有人大会 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 分级运作期内基金份额持有人大会的审议事项应分别由申万中小板份额、中小板 A份额与中小板 B份额的基金份额持有人独立进行表决。基金份额持有人持有的每一基金份额在其对应的份额级别内拥有平等的投票权。 分级运作期结束，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（LOF）。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： （1）终止《基金合同》； （2）更换基金管理人 （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式（但本基金在分级运作期结束后转换为上市开放式基金（LOF）除外）； （5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或销售服务费。 （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）分级运作期内单独或合计代表申万中小板份额、中小板 A份额与中小板 B份额各自基金份额 10%以上（以上含本数，下同）的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）或分级运作期结束后单独或合计代表申万中小 100份额基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会； （12）对《基金合同》当事人权利、义务产生重大影响的其他事项； （13）分级运作期内终止中小板 A份额与中小板 B份额的运作； （14）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。 2、出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会： （1）调低基金管理费、基金托管费、销售服务费； （2）法律法规要求增加的基金费用的收取； （3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整申万中小板基金份额的申购费率、调低申万中小板基金份额赎回费率； （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化； （6）按照法律法规或《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。 二、会议召集人及召集方式 1、除法律法规或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。 2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。 3、分级运作期内单独或合计代表申万中小板份额、中小板 A份额与中小板B份额各自基金份额 10%以上（以上含本数，下同）的基金份额持有人，或分级运作期结束后单独或合计代表申万中小 100份额基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，分级运作期内单独或合计代表申万中小板份额、中小板 A份额与中小板 B份额各自基金份额 10%以上的基金份额持有人，或分级运作期结束后单独或合计代表申万中小100份额基金份额 10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开。 4、分级运作期内单独或合计代表申万中小板份额、中小板 A份额与中小板B份额各自基金份额 10%以上的基金份额持有人，或分级运作期结束后单独或合计代表申万中小 100份额基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，分级运作期内单独或合计代表申万中小板份额、中小板 A份额与中小板 B份额各自基金份额 10%以上的基金份额持有人，或分级运作期结束后单独或合计代表申万中小 100份额基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会，但应当至少提前 30日向中国证监会备案。 5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前 30日在指定媒介公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点; （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 四、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派其代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或基金托管人拒不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）分级运作期内，经核对、汇总，到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的申万中小板份额、中小板 A份额与中小板 B份额的基金份额应占权益登记日基金总份额的 50%以上（含 50%，下同）；分级运作期结束后，经核对、汇总，到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的申万中小 100份额的基金份额应占权益登记日基金总份额的 50%以上（含50%，下同）； （2）亲自出席会议者持有基金份额持有人凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。（未完）  |