泰鸿万立:泰鸿万立首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
原标题:泰鸿万立:泰鸿万立首次公开发行股票并在主板上市招股意向书 浙江泰鸿万立科技股份有限公司 Zhejiang Tion Vanly Tech Co., Ltd. （浙江省台州市海丰路 1178号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本招股意向书中引用的第三方数据来自于公开资料，不存在专门为本次发行准备或发行人为此支付费用、提供帮助的情况。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司是一家专注于汽车结构件与功能件研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括汽车结构件和功能件并广泛应用于汽车车身、底盘等领域，具备多种总成零部件以及模具的研发、设计和生产能力，能够满足客户多样化的产品需求。公司产品配套的整车厂覆盖自主品牌、外资品牌以及新能源造车新势力等，具有为新能源车型以及传统燃油车型配套零部件的能力，积累了一大批优质稳定的客户资源。 公司自成立以来已为多家知名整车厂提供优质的产品配套服务，生产经营规模不断扩大。但公司目前仍面临融资渠道单一、高端人才储备不足、产能未能完全满足下游客户需求等问题。上市可以帮助公司持续扩大生产规模、进一步提升智能化及自动化水平、引进优秀人才、提升研发实力，更好的为下游整车厂及知名零部件供应商客户供货和服务。 同时，上市将使公司引入更加严格的监管机制和治理结构，有助于公司更深度地融入并履行社会责任，实现企业的长期稳定发展，为社会和股东创造更大价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构，建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度。 公司已按照《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，有效执行了公司制定的各项内部控制制度，保障公司高效可靠运行，公司内部控制制度健全并已得到有效执行。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次融资的必要性：本次融资将帮助公司突破现有产能瓶颈，更好的匹配下游客户的生产需求，提高客户订单响应速率；本次融资亦将给予公司充足的资金，进一步吸引优秀人才，助力公司产品结构进一步优化，增强公司的主营业务盈利能力及发展稳定性；本次融资可以满足公司未来发展业绩的需要，公司抗风险能力将得到进一步增强。 募集资金使用规划：公司本次募集资金主要投向“年产 360万套汽车功能件及车身焊接分总成件建设项目（二期）”、“河北望都汽车冲压焊接分总成件扩产建设项目”、“浙江台州汽车冲压焊接分总成件扩产建设项目”和“补充流动资金”四个项目。募集资金投资项目是基于公司现有业务需求而制定，有利于提高公司主营业务能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 公司的主要产品包括汽车结构件和功能件。报告期内，公司营业收入分别为101,128.89万元、147,776.70万元、154,430.16万元和 73,825.27万元，2021-2023年复合增长率为 23.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为8,202.05万元、12,636.47万元、15,738.07万元和 6,437.69万元，2021-2023年复合增长率达 38.52%，公司业绩保持较快增长趋势，具备良好的持续盈利能力。 公司秉承“做全球汽车零部件领域的领先者”之愿景，将牢牢把握我国汽车工业稳步发展的趋势，持续专注于汽车零部件的研发、生产和销售，围绕现有核心业务，优化提升产能布局，更好地发挥规模化经营效应；立足客户需求，加强产品规划和前瞻性研发，持续提升生产技术工艺和模具研发能力；整合内外部资源，加强品牌建设和人才培养，实现精细化管理，持续提升企业综合竞争力，将公司打造为技术领先、管理高效、客户满意的优质汽车零部件制造商。 本次发行概况
目录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 致投资者的声明 ........................................................................................................... 2 本次发行概况 ............................................................................................................... 5 目录................................................................................................................................ 6 第一节 释义 ............................................................................................................... 10 一、常用词汇释义 ............................................................................................... 10 二、专业词汇释义 ............................................................................................... 12 第二节 概览 ............................................................................................................... 13 一、重大事项提示 ............................................................................................... 13 二、本次发行的有关当事人基本情况 ............................................................... 16 三、本次发行概况 ............................................................................................... 17 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 21 五、发行人的板块定位情况 ............................................................................... 23 六、发行人主要财务数据和财务指标 ............................................................... 25 七、发行人选择的上市标准 ............................................................................... 26 八、公司治理特殊安排 ....................................................................................... 26 九、本次募集资金主要用途与未来发展规划 ................................................... 27 十、其他对发行人有重要影响的事项 ............................................................... 27 十一、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................... 28 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 30 一、与行业相关的风险 ....................................................................................... 30 二、与发行人相关的风险 ................................................................................... 31 三、其他风险 ....................................................................................................... 37 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 38 一、发行人基本信息 ........................................................................................... 38 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 38 三、重大资产重组情况 ....................................................................................... 44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 44 五、发行人股权结构 ........................................................................................... 44 六、发行人的控股及参股公司情况 ................................................................... 45 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 50 八、公司股本情况 ............................................................................................... 54 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ........................................... 57 十、公司员工及社会保障情况 ........................................................................... 68 十一、发行人已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排 ............... 74 第五节 业务和技术 ................................................................................................... 75 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 ................................................... 75 二、发行人所处行业基本情况 ........................................................................... 88 三、行业竞争状况 ............................................................................................. 109 四、发行人主营业务情况 ................................................................................. 117 五、主要固定资产和无形资产 ......................................................................... 127 六、特许经营权 ................................................................................................. 139 七、技术和研发情况 ......................................................................................... 139 八、产品质量控制情况 ..................................................................................... 144 九、境外经营情况 ............................................................................................. 145 十、发行人名称冠有“科技”字样的依据 ..................................................... 145 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 146 一、财务报表 ..................................................................................................... 146 二、会计师事务所的审计意见类型 ................................................................. 150 三、会计报表编制基础和合并财务报表范围及变化情况 ............................. 151 四、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 154 五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ............................................. 184 六、主要税项 ..................................................................................................... 184 七、主要财务指标 ............................................................................................. 186 八、盈利能力分析 ............................................................................................. 188 九、财务状况分析 ............................................................................................. 238 十、现金流量分析 ............................................................................................. 262 十一、流动性与持续经营能力分析 ................................................................. 266 十二、资本性支出分析 ..................................................................................... 267 十三、报告期内实际现金股利分配情况 ......................................................... 268 十四、会计报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 ................. 268 十五、盈利预测 ................................................................................................. 268 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 268 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 272 一、募集资金运用情况 ..................................................................................... 272 二、未来发展战略规划 ..................................................................................... 281 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 285 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................. 285 二、公司内部控制情况 ..................................................................................... 285 三、发行人近三年规范运作情况 ..................................................................... 286 四、发行人报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制/共同控制的其他企业占用或为其提供担保的情况 ..................................................................... 292 五、公司独立性和持续经营能力 ..................................................................... 293 六、同业竞争情况 ............................................................................................. 294 七、关联方及关联交易 ..................................................................................... 296 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 314 一、本次发行前后的股利分配政策 ................................................................. 314 二、本次发行前滚存利润分配方案 ................................................................. 317 三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由 ............................................................................................................................. 317 四、上市后三年内现金分红等利润分配计划 ................................................. 318 五、公司长期回报规划 ..................................................................................... 319 六、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排及尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况 ............................................................................................. 320 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 321 一、信息披露和投资者服务 ............................................................................. 321 二、重要合同 ..................................................................................................... 321 三、对外担保事项 ............................................................................................. 327 四、其他重要事项 ............................................................................................. 327 第十一节 声明 ......................................................................................................... 330 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 330 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 333 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 334 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 338 五、发行人会计师声明 ..................................................................................... 339 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 340 七、验资机构声明 ............................................................................................. 341 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 342 第十二节 附件 ......................................................................................................... 343 一、备查文件 ..................................................................................................... 343 二、查阅时间 ..................................................................................................... 344 三、查阅地点 ..................................................................................................... 344 四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ......................................................................................................... 344 五、与投资者保护相关的承诺 ......................................................................... 347 六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ..................................................................................................... 362 七、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ..................................... 372 八、募集资金具体运用情况 ............................................................................. 373 九、子公司、参股公司简要情况 ..................................................................... 383 第一节 释义 在本招股意向书中，除上下文另有所指，下列简称具有如下含义： 一、常用词汇释义
第二节 概览 发行人声明：本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 （一）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别注意下列风险。 1、宏观经济波动风险 公司主营业务为汽车结构件、功能件的研发、生产与销售，主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司经营情况与下游整车市场产销量变动紧密相关。当前我国汽车市场已进入了私人消费者为主体的时代，消费者的购车意愿受宏观经济周期波动的影响较为显著。当宏观经济处于上行周期时，居民可支配收入增长较快、私人消费者购车意愿较强，汽车消费市场整体繁荣并带动零部件企业业绩增长；如宏观经济处于下行周期时，居民可支配收入增长不及预期，导致私人消费者购车意愿降低、汽车消费市场整体萎靡，对零部件企业的经营情况产生不利影响。 如未来宏观经济增长不及预期、汽车行业景气度降低、下游整车市场产销量出现明显下滑，将可能导致公司主营业务收入减少，给公司带来一定不利影响。 2、客户较为集中和大客户依赖的风险 公司主要客户为国内外知名品牌整车制造厂及部分配套零部件供应商。报告期内，公司对前五大客户的主营业务收入金额占比分别为 97.01%、95.37%、94.36%和 89.02%，客户集中度较高。报告期内公司对吉利集团的主营业务收入金额占比分别为 35.91%、46.11%、38.71%和 33.62%，对长城汽车的主营业务收入金额占比分别为 51.64%、35.48%、36.25%和 30.18%，公司对上述客户存在一定依赖。 汽车行业内各整车厂商为了维持汽车性能和质量的稳定性，多会建立自身的供应商体系并对配套供应商进行认证，准入门槛较高，零部件供应商进入整车厂商的配套体系往往需要较长的认证周期和较高的成本。因此，整车厂商与零部件供应商之间的合作关系一旦确立，将形成长期合作的战略格局，双方合作黏性较高。 经过在汽车零部件行业多年的发展积累，公司凭借高质量的产品和服务与吉利集团、长城汽车、上汽集团、广汽集团等优质客户建立了长期稳定的合作关系。 与上述客户不断深化合作关系的同时，公司也在不断开拓新客户、逐步优化客户结构。但鉴于汽车零部件行业的特殊属性，在未来一段时间内公司仍不可避免地存在客户集中度较高的风险。如果公司重要客户因自身经营环境发生重大不利变化或其他原因导致其减少或终止与公司的业务合作，将对公司的经营业绩造成不利影响。 3、主要原材料价格波动的风险 报告期各期，公司主要原材料为钢材、铝材，其采购金额占整体原材料采购金额的比例分别为 82.21%、83.00%、81.27%和 80.30%，占比较高，上述原材料采购价格的波动对公司经营业绩的影响较大。公司主要原材料价格受大宗商品价格、市场供求关系以及宏观经济形势等因素影响，呈现一定幅度的波动。如果未来钢材、铝材价格出现大幅上涨，公司将面临较大的原材料成本压力，导致公司经营业绩下滑、盈利能力下降。 4、产品销售价格下降的风险 公司主要产品为汽车结构件和功能件，具有较强的定制化特点，产品种类、型号较多。公司一般综合考虑产品设计方案、生产成本、以往合作情况、销量规模、市场竞争等因素与客户协商确定产品价格。汽车整车在其产品生命周期中一般采取前高后低的定价策略，即新车上市初期价格较高而后续价格会逐渐下调。 因此部分整车厂在进行零部件采购时也会根据其对应车型整车定价及销售情况要求零部件企业在后续年份适当下调供货价格。报告期内，公司结构件产品的单位价格分别为 10.97元、14.42元、15.37元和 14.84元，功能件产品的单位价格分别为 17.43元、17.54元、18.67元和 18.32元。同时，经测算报告期内发行人存在年降条款的协议对应车型零部件最大年降金额占利润总额的比例分别为1.99%、1.61%、0.94%和 1.42%，占比很小。虽然年降条款对发行人报告期内经营情况影响较小，如果公司无法实现良好的产品生命周期管理和成本管理或未能积极拓展开发新产品，则公司将面临产品售价有所下降的风险。 5、产品毛利率波动风险 报告期内，发行人主营业务毛利率分别为24.07%、24.26%、25.46%和22.46%，毛利率水平相对较高。如果未来公司不能持续与主要客户开展合作、不能持续获得新产品订单、客户和产品结构发生不利变动、新的生产基地投产后不能迅速形成销售规模或公司没有采取有效措施应对由原材料价格波动、产品销售价格下降等因素造成的不利变化，则公司将面临毛利率下降的风险。 （二）本次发行相关主体作出的重要承诺 公司控股股东、实际控制人应正才、应灵敏及其近亲属应再根、应正法、应友明已作出若公司上市后出现业绩下滑情形而延长股份锁定期的承诺，主要内容如下： “1、公司上市当年较上市前一年的净利润下滑 50％以上的，延长本人届时所持股份锁定期限 12个月。 2、公司上市第二年较上市前一年的净利润下滑 50％以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12个月。 3、公司上市第三年较上市前一年的净利润下滑 50％以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12个月。 4、上述承诺为本人真实意思表示，如违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。 说明：净利润以扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为准；届时所持股份，是指本人在公司上市前取得且公司上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的公司股份。” 本公司提醒投资者认真阅读相关主体作出的重要承诺，承诺事项详见本招股意向书“第十二节 附件”之“五、与投资者保护相关的承诺”的相关内容。 （三）本次发行后公司的利润分配政策 例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划等内容。具体内容详见本招股意向书“第九节 投资者保护”的相关内容。 （四）财务报告审计截止日后的公司主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司生产经营情况稳定，公司业务模式、主要供应商及客户构成、税收政策等未发生重大不利变化，整体经营情况良好，公司不存在其他可能影响投资者判断的重大事项，发行人审计截止日后经营状况未出现重大不利变化。 二、本次发行的有关当事人基本情况 （一）发行人基本概况
（一）本次发行的基本情况
1、战略配售数量 本次拟公开发行股票 8,510.00万股，发行股份占本次发行后公司总股本的比例为 25.00%。本次发行全部为公司公开发行的新股，不涉及股东公开发售股份。 本次发行初始战略配售发行数量为 1,702.00万股，占本次发行数量的 20%。 最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。参与战略配售的投资者最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行。 2、战略配售对象 本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，主要包括以下三类： （1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业； （2）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业； （3）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即泰鸿万立战配资管计划。 3、发行人高管核心员工专项资产管理计划 （1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为泰鸿万立战配资管计划。 （2）参与规模和具体情况 泰鸿万立战配资管计划参与战略配售的数量合计不超过本次公开发行规模的 10%，即 851.00万股；同时，参与认购金额合计不超过 2,350.00万元。具体情况如下： 具体名称：东证期货泰鸿万立战略配售集合资产管理计划 产品备案信息：产品编码为 SATB76，备案日期为 2025年 1月 16日 募集资金规模：2,350.00万元 管理人：上海东证期货有限公司 实际支配主体：实际支配主体为上海东证期货有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体。 泰鸿万立集合资管计划参与对象全部为发行人高级管理人员及核心员工。参与人姓名、职务与比例具体如下：
2、泰鸿万立集合资管计划所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款； 3、最终认购股数待 T-2日确定发行价格后确认。 4、其他投资者 其他战略投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业，具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 其他战略投资者已同发行人签署战略配售协议，具体比例和金额将在 T-2日确定发行价格后最终确定。 5、配售条件 参与本次战略配售的投资者均已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发行初步询价，在规定时间内足额缴付认购款，并承诺按照发行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。 6、限售期限 参与战略配售的投资者获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。 四、发行人主营业务经营情况 （一）公司主要业务、产品和客户 公司主营业务为汽车结构件、功能件的研发、生产与销售。经过十余年发展，公司拥有了较强的生产制造能力、同步开发能力以及配套方案设计能力，在国内汽车配套领域拥有一定的市场竞争优势。 经过多年耕耘，公司形成了以结构件、功能件为核心的两大产品体系，同时深刻把握全球新能源汽车快速发展的机遇，主动响应汽车电动化及新能源汽车领域的发展趋势。公司目前已成为吉利汽车、长城汽车、沃尔沃、上汽集团、广汽集团、通用五菱、江铃汽车、领克汽车、奇瑞汽车、上汽大众、广汽丰田等多家国内外知名整车厂商或品牌的一级供应商，进入了吉利集团旗下浩瀚、CMA、PMA以及长城汽车旗下 A30、B30、ES11等多个汽车架构平台的供应链体系，在新能源汽车领域积极开拓了与 TS公司、极氪汽车、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、X公司、小鹏汽车等该领域知名企业的合作关系并成为其一级供应商，同时也是宁德时代、无锡振华、海斯坦普、赛科利等知名零部件供应商的配套合作伙伴。公司凭借优质的产品和服务，历年来多次被吉利汽车、长城汽车等整车厂商授予“年度优秀供应商”、“最佳合作奖”、“质量提升奖”、“忠诚奖”等荣誉奖项。 公司主要产品为汽车结构件、功能件，上述产品系汽车车身、底盘的主要组成构件，属于汽车生产所需的关键零部件。结构件的生产工序包括落料、冲压等分总成。公司生产的结构件产品种类众多，形状、大小各异，涉及多家整车厂商的各类车型，涵盖汽车车身、底盘的主要冲压零部件；功能件是由多个零部件通过冲压、焊接、表面加工处理、组装等工序而成并按照设计要求实现特定功能的零部件。 报告期内，公司营业收入的构成情况如下： 单位：万元
公司采购的主要原材料为钢材、铝材，报告期内采购金额占整体原材料采购金额的比例分别为 82.21%、83.00%、81.27%和 80.30%。报告期内，公司向前五名供应商采购额占比分别为 54.32%、52.75%、58.91%和 53.46%。公司原材料采购及主要供应商的具体情况详见本招股意向书“第五节 业务和技术”之“四、发行人主营业务情况”之“（二）发行人采购情况和主要供应商”。 （三）公司主要经营模式 公司的经营模式主要包括采购模式、生产模式和销售模式。采购方面，公司采取“按需采购、合理库存”的采购模式，设立了采购中心负责采购业务，建立了完善的供应商筛选与管理体系；采购中心根据生产部门提供的物料需求向供应商进行询价采购，并跟进采购订单的执行情况且与生产部门保持及时的沟通。生产方面，公司以客户的需求为导向，主要采用“以销定产、合理库存”的生产模式，根据销售订单编制生产计划和交货计划，组织生产部门进行生产；公司采取以自主生产为主的方式，同时针对部分技术含量较低的非关键工序或产能紧张的环节，采用外协加工的方式进行生产。销售方面，公司采取直销模式进行产品销务等方面的具体工作。报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。 公司经营模式的具体情况详见本招股意向书“第五节 业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品及变化情况”之“（二）发行人的主要经营模式”。 （四）公司的竞争地位情况 汽车行业内各整车厂商为了维持汽车性能和质量的稳定性，多会建立自身的供应商体系并对配套供应商进行认证，准入门槛较高，零部件供应商进入整车厂商的配套体系往往需要较长的认证周期和较高的成本。同时，整车厂商为缩短车型开发周期、降低研发和生产成本，通常采用平台化的开发策略，出自同一汽车架构平台的车型有较多通用的零部件，零部件供应商一旦进入整车厂商的平台化供应链体系中，将可持续为该平台下的多款车型长期供货。因此，整车厂商与零部件供应商之间的合作关系一旦确立，将形成长期合作的战略格局，双方合作黏性较高。 公司长期专注于汽车零部件行业，凭借强大的研发、设计、制造能力以及优质的产品和服务，公司目前已成为吉利汽车、长城汽车、沃尔沃、上汽集团、广汽集团、通用五菱、江铃汽车、领克汽车、奇瑞汽车、上汽大众、广汽丰田等多家国内外知名整车厂商或品牌的一级供应商，进入了吉利集团旗下浩瀚、CMA、PMA以及长城汽车旗下 A30、B30、ES11等多个汽车架构平台的供应链体系，在新能源汽车领域积极开拓了与 TS公司、极氪汽车、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、X公司、小鹏汽车等该领域知名企业的合作关系并成为其一级供应商，同时也是宁德时代、无锡振华、海斯坦普、赛科利等知名零部件供应商的配套合作伙伴。公司与下游整车厂商和零部件供应商中的主要优质企业建立了长期、稳定的合作关系，积累了优质稳定的客户资源并获得了一定的行业地位，为公司不断提高市场竞争力提供了有力保障。 五、发行人的板块定位情况 根据《首次公开发行股票注册管理办法》第三条的规定：发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合相关板块定位。主板突出“大盘蓝筹”特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。 公司主要从事汽车结构件、功能件的研发、生产与销售，业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，为行业代表性的优质企业，具有“大盘蓝筹”特色，符合主板定位相关要求，具体情况如下： （一）公司业务模式成熟 公司主要产品为汽车结构件和功能件，上述产品系汽车车身、底盘的主要组成构件，属于汽车生产所需的关键零部件。 公司深耕汽车零部件领域多年，在长期生产经营过程中积累了丰富的经验。 公司综合考虑自身多年积累的设计研发能力、制造工艺和经营管理经验并结合下游市场需求等因素，形成并采用了目前与行业市场特点相适应的经营模式。其中，采购方面，公司采取“按需采购、合理库存”的采购模式；生产方面，公司以客户需求为导向，主要采用“以销定产、合理库存”的生产模式；销售方面，公司采用直销模式，主要客户包括汽车整车厂商及部分配套零部件供应商并以汽车整车制造商为主。经过多年发展和积累，公司形成了成熟稳定的业务模式，能够有效保障公司主营业务持续发展，具备可持续性。 （二）公司经营业绩稳定，规模较大 公司自成立以来一直专注于汽车零部件领域，报告期内公司营业收入分别为101,128.89万元、147,776.70万元、154,430.16万元和 73,825.27万元，2021-2023年复合增长率为 23.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为8,202.05万元、12,636.47万元、15,738.07万元和 6,437.69万元，2021-2023年复合增长率为 38.52%。报告期内公司经营规模和业绩整体稳步上升，经营规模较大、整体具有较好的盈利能力。 汽车零部件产业是汽车产业链的重要组成部分，是支撑汽车工业持续稳步发展的前提和基础。随着世界经济一体化的发展，汽车生产过程中的生产、采购等主要环节呈现出全球化配置的趋势。在此背景下，各大跨国汽车公司的生产经营逐步由传统的纵向一体化、追求大而全的生产模式向精简机构、以开发整车项目为主的专业生产模式转变，整车制造公司大幅降低了零部件自制率，与外部零部件制造企业建立了配套供应关系并形成专业分工协作的模式，极大地推动了汽车零部件行业的市场发展。 随着我国汽车工业的稳定发展和汽车消费市场的迅速扩张，我国汽车零部件行业也步入了快速发展阶段。近年来我国汽车零部件行业主营业务收入呈现持续增长趋势，2023年行业主营业务收入为 4.41万亿元，较上年同期增长 5.08%、行业发展态势向好。 （三）公司是具有行业代表性的优质企业 汽车零部件行业具有多层级分工特点，汽车零部件供应链主要按照“零件、部件、系统总成”的金字塔式架构，具体划分为一、二、三级供应商。 一级供应商通过了整车厂商的认证，直接为整车厂商供应产品，具备参与整车厂商联合研发的能力，具有较强的综合竞争力；二级供应商与一级供应商协作配套、规模相对较小，缺乏与整车厂商的稳定合作；三级供应商处于供应链体系的底层，研发能力较弱、规模较小、产品较为低端、竞争力弱。二、三级供应商一般专注于材料、生产工艺和降低成本等具体方面，同层级内供应商数量较多，同质化竞争较为激烈，需要通过加大研发力度、提升产品附加值、优化产品结构等方式摆脱同质化竞争。 公司是汽车零部件行业的领先企业，凭借强大的研发、设计、制造能力以及优质的产品和服务，已成为吉利汽车、长城汽车、TS公司、沃尔沃、上汽集团、广汽集团、通用五菱、江铃汽车、领克汽车、极氪汽车、理想汽车、X公司等多家国内外知名整车厂商或品牌的一级供应商，已发展为行业内领先的代表性企业之一。 综上所述，公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，为具有行业代表性的优质企业。公司盈利能力较好，主营业务及所处行业发展前景广阔，具有“大盘蓝筹”特色，符合《首次公开发行股票注册管理办法》中主板定位相关要求。 六、发行人主要财务数据和财务指标 根据容诚会计师出具的标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2024] 230Z4350号），发行人报告期内的财务数据和财务指标如下：
根据《上海证券交易所股票上市规则》（2024年修订）3.1.2第一款：最近 3年净利润均为正，且最近 3年净利润累计不低于 2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近 3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2亿元或营业收入累计不低于 15亿元。 2021年、2022年、2023年，公司归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为 8,202.05万元、12,636.47万元和 15,738.07万元。公司最近三年净利润均为正数，最近三年累计净利润金额为 36,576.59万元、不低于 2亿元，最近一年净利润为 15,738.07万元、不低于 10,000万元，公司营业收入分别为 101,128.89万元、147,776.70万元和 154,430.16万元，最近三年累计营业收入为 40.33亿元、不低于 15亿元，符合上述上市标准。 八、公司治理特殊安排 截至本招股意向书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公司治理特殊安排。 九、本次募集资金主要用途与未来发展规划 公司秉承“做全球汽车零部件领域的领先者”之愿景，将牢牢把握我国汽车工业稳步发展的趋势，持续专注于汽车零部件的研发、生产和销售，围绕现有核心业务优化提升产能布局，更好地发挥规模化经营效应；立足于客户需求加强产品规划和前瞻性研发，持续提升生产技术工艺和研发能力；整合内外部资源，加强品牌建设和人才培养、实现精细化管理、持续提升企业综合竞争力，将公司打造为技术领先、管理高效、客户满意的优质汽车零部件制造商。 本次公开发行股票的募集资金到位后，公司将严格遵守《募集资金管理制度》的相关规定，募集资金将存放于董事会指定的专户集中管理，做到专款专用。 本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投入到以下项目： 单位：万元
上述募集资金投资项目的详细情况，请参见本招股意向书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。 十、其他对发行人有重要影响的事项 报告期内，发行人存在涉及专利的诉讼案件，为埃德沙工程有限公司（以下简称“埃德沙公司”）与发行人就专利纠纷的诉讼，具体情况详见本招股意向书“第十节 其他重要事项”之“四、其他重要事项”。 发行人上述知识产权诉讼不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。 十一、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要财务信息 发行人财务报告审计截止日为 2024年 6月 30日。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2024年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2025]230Z0047号）。 发行人 2024年 12月 31日及 2024年度主要财务数据如下： 单位：万元
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