[年报]*ST名家(300506):2024年年度报告
原标题:*ST名家:2024年年度报告 2024年年度报告 【2025年3月21日】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人程宗玉、主管会计工作负责人李海荣及会计机构负责人(会计主管人员)韦晓声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司亏损的原因详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析”概述部分； 公司改善盈利能力的措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望（二）2025年度经营计划”部分。 如本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，则该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在的风险因素详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望（三）可能面对的风险”，提请广大投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................7 ................................................................................................................11 第三节管理层讨论与分析 第四节公司治理.....................................................................................................................................34 第五节环境和社会责任......................................................................................................................55 第六节重要事项.....................................................................................................................................57 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................73 ......................................................................................................................80 第八节优先股相关情况 第九节债券相关情况...........................................................................................................................81 第十节财务报告.....................................................................................................................................82 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其它备查文件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 ?是□否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 照明工程行业是运用现代照明技术和设计理念，为人们提供安全、舒适、节能、美观的照明环境和解决方案的重要领域。该行业涵盖了从光源研发、灯具设计制造、照明系统设计安装到后期维护管理的全产业链条。 照明工程产业链的上游主要包括原材料、零部件及关键技术的供应。这些原材料和零部件是照明产品制造的基础，其质量和供应稳定性直接影响到整个产业链的运行。中游主要是照明产品的制造和平台提供。这一环节包括各类照明产品的设计、生产、组装和测试等过程。下游主要是照明产品的应用和市场销售。这一环节包括照明产品的安装、调试、维护以及市场推广和销售等过程。 景观照明产业链下游主要应用领域为市政工程、商业照明，根据数据显示，商业地产占比20%，政府机构的市政工程占比80%。商业地产主导的景观照明工程主要是独立地产项目，具有实施周期长、项目规模小的特点，而政府机构主导的景观照明工程多是城市整体项目，具有实施周期短、项目规模大的特点，相比之下政府机构主导的景观照明将在更短的时间内带来更大的市场规模。 近年来，我国城市照明行业进入快速发展轨道，市场规模从2016年的4426亿元增长至2023年的6515亿元，保持强劲增长。2020年-2022年受全球突发公共卫生事件影响，整体照明工程出现下滑，随着全球公共事件的影响逐渐步入尾声，照明工程将保持增长态势。根据思瀚产业研究院预测照明工程行业将持续保持较快的增长增速，预计到2026年，中国照明工程行业产值规模将突破9,000亿元规模。 城市照明工程业务广泛运用于城镇化建设、市政建筑、智慧城市建设、文化旅游建设等领域，行业市场空间巨大，具有良好的市场前景。同时，基于智慧照明的发光效率不断突破传统光源的限制，为智慧照明进军照明产业提供了技术保证。根据思瀚产业研究院统计及预测，2022年中国智慧路灯市场规模约为28亿元，未来几年产品需求将不断增长，到2027年我国智慧路灯市场规模约为515亿元，行业处于快速发展趋势当中。 （二）行业发展阶段 我国的城市照明目前已初具规模，正在逐步向系统化方向发展。一方面，系统化建设可以对城市光环境进行统一规划，升级城市照明标准，通过选择合理的夜景照明方式，正确的光色和光源及适宜的被照面亮度水平，最大程度地消除光污染。另一方面，系统化运营可以通过将城市功能照明和景观照明统一编制，解决城市夜景碎片化、照明设施维护成本高等问题，实现城市夜景照明的和谐联动。随着城市照明向系统化、数字化方向发展，仅具备单一服务能力的城市照明供应商越来越难以满足业主客户对城市照明复合型、定制化的需求，具备全流程服务能力的城市照明集成服务商成为未来城市照明企业的发展方向。 城市照明工程设计在满足功能定位的前提下，也将重点体现以人为本的社会价值、经济价值以及服务价值，进而实现“人—光—环境”的和谐共生，营造健康的人居环境，为人们营造健康、舒适的夜晚光环境，形成可持续性发展的良性发展模式。随着LED技术的普及和智能化趋势的发展，照明工程行业正经历着从传统照明向绿色、智能、个性化照明转型的关键时期，产业链各环节企业需不断创新，以满足市场日益多样化的需求，推动行业持续健康发展。 良好的照明设计能够增强社区的安全感，提升居民的幸福指数。同时，随着智能照明技术的不断进步，景观照明正逐渐向着更加节能、环保、智能化的方向发展。这不仅符合全球可持续发展的趋势，也为居民提供了更加舒适、便捷的生活环境。 从短期来看，2024年，受全球经济形势和内需市场的影响，景观照明工程行业仍面临一定的波动。 特别是在内销市场疲软和国际市场需求收缩的背景下，行业竞争加剧，企业需要通过技术创新和市场拓展来应对挑战。伴随着行业规模的持续扩大，市场进入存量竞争阶段，同质化竞争和价格战愈演愈烈，导致企业利润空间被压缩。 而与此同时，房地产行业的不景气和全球经济下行、地缘冲突等诸多因素叠加，我国照明行业陷入“内忧外患”之中。照明行业的国内需求依赖房地产行业，房地产行业进入疲弱期，照明行业国内需求放缓。整体来看，由于行业技术门槛相对较低，如今我国照明行业已经是一片红海。 从长期来看，随着智慧城市和夜间经济的持续发展，景观照明工程行业仍将保持稳定增长。特别是在智能化、绿色化和个性化照明的推动下，行业将迎来新的发展机遇。 未来，更加智能、绿色、环保、节能的照明产品将是新的行业发展方向，并引领包括景观照明、功能性照明在内的照明行业发展新潮流。 （三）行业周期性特点 1.宏观经济与城市化进程的影响 景观照明工程行业的发展与宏观经济形势和城市化进程密切相关。经济繁荣时期，城市建设和旅游开发需求旺盛，景观照明市场规模迅速增长；而在经济下行或政策调整期间，市场需求可能受到抑制。 2.季节性特征 景观照明工程行业存在明显的季节性。通常在夏季和秋季，天气条件较好，适合进行户外照明工程的施工，市场需求相对旺盛；而在冬季，施工条件受限，市场需求相对较低。 3.政策推动与夜间经济的联动 政策对景观照明行业的影响显著。近年来，国家和地方政府纷纷出台政策推动智慧城市建设、夜间经济发展和文化旅游升级，这些政策为景观照明行业带来了新的增长机遇。例如，“十四五”期间，夜间经济在政策推动下迎来新一轮热潮，进一步带动了景观照明行业的发展。 （四）行业竞争格局 照明工程行业的市场集中度相对较低，但近年来有逐步提升的趋势。随着行业的发展和市场的成熟，一些大型企业通过技术创新、品牌塑造和市场拓展，逐渐在市场上占据了领先地位。 1.大型企业占据主导地位 在照明工程行业中，一些大型企业凭借其规模优势、技术实力和市场影响力，占据了较大的市场份额。这些企业通常能够提供全方位的照明工程解决方案，包括设计、施工、维护等一站式服务。大型企业通常拥有较强的研发能力、生产能力、品牌影响力和市场占有率，能够提供高质量的照明工程解决方案和服务。这些企业在技术研发、产品质量、售后服务等方面具有较高的水平，是市场上的主要竞争者。 2.中小型企业竞争激烈 与大型企业相比，中小型企业通常规模较小、资金实力有限，但它们在细分市场上具有一定的竞争力。这些企业通常专注于某一特定领域或某一特定客户群体，通过提供定制化、个性化的照明工程解决方案来满足客户需求。中小型企业虽然规模较小，但它们在细分市场上具有一定的竞争力。这些企业通常拥有灵活的经营机制和较强的创新能力，能够根据市场需求快速调整产品和服务。 3.跨界竞争加剧 随着智能家居、智慧城市等新兴领域的快速发展，照明工程行业也面临着跨界竞争的压力。一些非传统照明企业开始进入照明工程领域，通过提供智能化的照明解决方案来抢占市场份额。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、产品及用途 公司报告期内的主营业务为景观照明工程业务，包含了照明工程的设计、施工及相关照明产品的研发、生产、销售。公司的照明产品主要包括LED洗墙灯、LED点光源、LED线条灯、LED护栏灯、投光灯、照树灯、瓦楞灯、窗台灯等特殊艺术造型灯具，应用场景主要为商业照明、市政道路照明、景观装饰照明，主要用于自行的照明项目施工，同时也对外销售。 （二）经营模式 照明工程企业经营模式一般是参加照明工程建设项目的投标，中标项目后进行工程施工，工程施工过程中配以工程设计及照明产品支持，工程竣工后进行结算收款，质保期内项目维护。公司照明工程的业务模式包括项目总承包、EPC总承包、PPP模式、BT模式。 1、项目总承包：公司作为总承包方接受委托，负责设计、采购、安装、调试、维修等照明工程项目的全过程，由施工总承包单位全权负责监督。主要关系人为业主/发包人、设计方、承包人，业主/发包人与设计方签署景观照明设计合同，与承包方签署景观照明施工合同。此种模式可以控制费用、工程的进度、质量的检查，对施工总承包单位的管理及组织协调。 2、EPC总承包：公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工等实行全过程或若干阶段的总承包，并对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。EPC模式具有设计和施工一体化的特性，可最大限度保证照明工程项目设计效果与实景建设的一致性，被广泛采用，已经发展为较成熟的工程模式，具有更高的效率。 3、PPP模式（公私合营模式）：公司与政府合作，共同投资、建设、运营照明工程项目。公司作为社会资本方，参与项目的投资、建设和运营，与政府分享风险和收益。随着智慧城市从政府层面的提出到企业层面的积极响应，城市夜景照明建设不断开展，照明工程PPP模式逐渐成为照明工程项目普遍应用模式。 4、BT模式：即业主与项目承接方签订BT项目工程合同，约定项目工程内容及暂定合同金额，最终金额按照实际发生的工程量及变更、调整等经审计决算的金额结算。项目承接方负责项目投融资、工程建设全过程的组织和管理，并承担合同期间的风险，在工程竣工验收后将工程移交业主。业主根据工程合同中回购条款的约定在规定的期限内支付回购资金。 （三）市场地位 根据2020年行业领先企业公布的景观照明营收及整体行业市场规模测算，营业收入规模处于第一梯队的企业市场份额仅为1.63%，第二梯队企业市场份额在0.3%-1%之间，而第三梯队企业市场份额则不足0.1%。 尽管面临激烈的市场竞争和行业分散的局面，公司凭借其综合解决方案提供能力、资质与技术优势、品牌影响力、智慧城市建设的先行者地位以及人才管理与创新能力，在全国范围内建立了较为完善的业务布局，在景观照明工程行业中占据重要地位。公司通过不断的技术创新和市场拓展，逐步提升其在行业内的竞争力和市场份额。公司在行业内的市场占有率仍位于中游偏上的地位。 三、核心竞争力分析 1、行业资质和技术优势 公司是我国最早一批获得照明工程行业《城市及道路照明工程专业承包壹级》和《照明工程设计专项甲级》最高等级资质的企业之一。凭借优秀的项目实施能力，公司对企业业务承揽、项目中标、项目规模均有较大加成作用，赢得了众多大中型项目的青睐。公司具备同时开展多项大型工程项目的能力和优势，能够承接并高质量完成各类复杂项目，在国内大型照明工程项目中具有较强的市场竞争力。 2、综合性的一体化实施方案优势 公司结合城市经济与夜景发展规划，根据业主及项目特点提供EPC、PPP、BOT等多种合作模式，提供从规划设计、概念方案到深化设计、项目实施等全流程建设方案。同时通过文旅IP孵化、品牌输出等对项目进行运营，形成行业领先的综合性一体化平台，为项目开发建设及落地运营提供一揽子解决方案。 公司长期注重品牌建设，坚持以客户为中心，深耕照明行业，坚持走自主品牌建设道路。专业的设计团队可以为公司施工业务的稳定开展提供保障，设计施工一体化可以使公司参与设计施工承包项目竞标，为客户提供一体化解决方案，提升工程品质和客户满意度。公司建立跨区域管理体系，积极进行全国化布局，进一步提升公司技术研发和管理水平，逐步树立全国化品牌形象。 3、优质人才和技术创新优势 公司汇聚优秀的灯光、文旅、创意设计人才，具备深厚的中外文化底蕴。公司联合创意设计大师共同打造经典光艺术作品，将创新力、想象力、美学力融入城市光影中，孕育城市美好，尽显生活品质。凭借优秀的设计能力，公司多次获得国际照明设计奖、亚洲照明设计奖等业界殊荣。 公司一直将技术创新、自主研发作为企业持续发展的核心竞争力，积极开展新技术、新工艺的创新研究。 公司长期致力于照明技术的研发，不仅拥有多项核心技术和专利，还紧跟市场趋势，不断推出具有创新性和竞争力的照明产品和解决方案，这使得公司在照明工程领域具有一定的技术优势和市场份额。公司专注于照明科技、智慧灯杆和智慧城市物联网云平台的研发，将数字化、网络化、智能化、绿色化融入城市生活，为城市美好未来注入发展活力。 四、主营业务分析 1、概述 （一）总体经营概况 景观照明工程行业为资金密集性行业，且下游客户主要为各地政府机关及城投平台、地产开发商。2024年，全球宏观经济增速放缓，贸易摩擦和保护主义抬头，增加了市场的不确定性。中国经济环境面临下行压力，照明工程行业面临更加复杂多变的环境，行业竞争加剧。随着国内外经济下行压力大的超预期困境。叠加行业政策和特殊环境、营运资金紧张等因素的综合影响，在过去的四年里，公司连续较大金额亏损，正常经营遇到了很大困难，面临生存问题的严峻挑战。 公司账面资产主要为应收账款、合同资产、在建工程三大项，受地方政府支付能力减弱的影响，应收账款逾期不能收回的情况较为严重，甚至牵连到部分业主以各种理由为借口拒绝推进项目结算工作，造成以上资产流动性差、变现困难。账面负债主要为欠付供应商款、金融机构短期借款以及非金融机构的借款。2024年末，公司资产负债率高达87.79%，资产与负债错配导致公司面临严峻的现金流压力，短期内已经无法清偿到期债务，已经严重影响到公司拓展新业务、挽救原有业务的能力，公司已经发生一系列违约事件，逐步陷入经营困境。 2024年度，公司实现营业收入11,689.29万元，归属于母公司股东的净利润-13,095.21万元。截至2024年末，公司总资产79,272.94万元，归属于母公司所有者权益9,644.01万元，造成以上情况的主要原因有： 1、近几年宏观经济增速放缓导致行业市场规模呈下降趋势，业务承接变得更加困难。 2、地方政府支付能力变弱，应收账款不能收回，造成公司流动性紧张，增加公司财务成本。 3、行业竞争加剧导致行业毛利率逐年下降。 结合公司当前应收账款规模及预期信用损失情况，按照《企业会计准第22号—金融工具的确认和计4、 量》《企业会计准则第8号—资产减值》规定，本报告期内计提了信用减值损失与资产减值损失合计6,411.29万元。 （二）主要经营工作 按照年初制定的“开拓、变革、发展”的战略方针，公司积极推进主营业务的多元化改革。在保持传统照明工程业务的基础上，积极探索新的业务领域，努力拓宽业务发展范围，寻求新的业绩增长点，如投资、建设和运营文旅项目、扩大智能照明、特种照明产品销售等。 2024年内，公司完成照明工程项目结算13项，新签约合同66项，合同业绩约1.8亿元，同比2023年增长幅度较高。公司针对“老、大、难”的重点工程回款项目实施“一案一专班”机制，由公司管理层亲自挂帅，统筹法务、工程、审计、收款等部门成立攻坚小组，通过法律维权、债务重组、政府投诉等组合拳，确保每个项目都有专属解决方案、明确的时间表和具体的责任人，全年完成收款148笔，总计约1.98亿，50万以下小额收款占50%以上。 公司推进内部管理体系的改革，优化组织架构，加强各部门之间的协同效率。通过实施开源节流措施，有效降低了人工成本，控制了运营成本。在保持主营业务稳定的基础上，通过调研和分析及时调整了组织及人员结构。公司持续加大研发投入，推动技术创新，在智能照明领域取得了一系列技术突破，并成功申请了多项专利。至今公司已累计取得各类专利317项，其中2024年新增16项。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况?适用□不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
1、投资活动现金流入同比上升，主要是因为报告期内收到联建大厦退回地价款；2、投资活动现金流出同比下降，主要是因为上年度支付了在建工程款项；3、筹资活动产生的现金流出同比下降，主要是因为本年度偿还债务支付的现金大幅下降所致；4、现金及现金等价物净增加额同比上升，主要是因为报告期内收到应收账款转让款及捐赠所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 ?不适用 五、非主营业务情况 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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