[年报]秦安股份(603758):秦安股份2024年年度报告
原标题:秦安股份:秦安股份2024年年度报告 重庆秦安机电股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人YUANMING TANG、主管会计工作负责人丁锐佳及会计机构负责人（会计主管人员）丁锐佳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司已于2025年1月实施2024年前三季度利润分配，结合公司未来发展规划和资金需求，公司董事会提出2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：拟定2024年度不再进行利润分配，即不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。本预案尚需提交2024年年度股东会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司未来发展和相关计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司可能存在的风险事项已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中详细描述，敬请投资者查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 9 第四节 公司治理 ........................................................... 40 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 56 第六节 重要事项 ........................................................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 73 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 78 第九节 债券相关情况 ....................................................... 78 第十节 财务报告 ........................................................... 78
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
a) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
b) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少 8,786.38 万元，同比下降 33.70%，每股收益及净资产收益率等主要财务指标较上年同期均有所下降，主要受以下综合因素影响： （1）大宗商品材料价格同比上涨，本报告期内公司采购生产所需大宗商品铝平均价格为17.62元/kg，同比上涨5.45%；采购铜平均价格为66.33元/kg，同比上涨8.90%。以上主要大宗商品平均采购价格同比上涨，采购成本增加2,413.91万元； （2）受行业竞争加剧等多种因素影响，公司综合毛利率下降3.53%； （3）员工持股计划股份支付费用同比增加2,489.36万元。 本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 9,865.45 万元，同比上升 32.10%，主要是上年年末应收款项增加，本期收到货款增加，银行承兑汇票到期收款增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——□适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）主要经营情况 2024年公司实现营业收入159,992.32万元，同比下降8.04%；净利润17,286.23万元，同比下降33.70%；扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润20,072.80万元，同比下降30.48%。 公司主营业务数据变化的原因主要受报告期内行业竞争加剧、大宗商品材料价格同比上涨、公司员工持股计划本期影响损益的股份支付费用增加等影响。非经常性损益的影响主要系公司股票投资产生的公允价值变动损益以及处置股票产生的损益等影响。 截至2024年底，公司资产总额28.84亿元，净资产总额23.84亿元，负债总额5.00亿元（主要为公司经营应付票据、应付账款、应付股利和应交税费等），资产负债率为17.35%；公司货币资金和持有的交易性金融资产余额 11.64 亿元，现金比率 241.39%。公司较低的资产负债率与较高的现金比率表明公司资金充足，财务指标稳健，经营韧性及抗风险能力较强，为公司战略布局及后续持续发展投入需求提供了有力的资金保障。 （二）2024年重点工作情况 1. 强化内部管理，筑牢经营发展根基 在激烈的市场竞争中，内部管理是公司发展的关键。公司一直着力健全内部控制体系，提升管理水平，规范运作。2024年，公司持续深化内部管理变革，优化内控制度。财务管控上，全方效、奖惩制度，推行多元考核，激发员工积极性，提升人力效能。采购与生产环节，优化流程， 与优质供应商合作，降低采购成本，梳理生产流程，消除浪费，实现降本增效。技术创新层面， 加大研发投入，推进技术革新，优化工艺，提升自动化能力，增强产品竞争力。此外，公司升级 信息化平台，整合信息资源，挖掘数据价值，提升数字资源效益。随着内控制度的优化与落实， 公司经营管理水平不断提升，为经济效益增长、竞争力增强提供有力保障，助力公司稳健发展。 2. 积极拓展市场空间，开拓新的项目增长点 2024年，公司继续积极拓展市场空间，获得了包括北美整车客户的缸体订单及某知名车企的 缸盖毛坯在内的多个项目订单。同时，获得了部分新能源领域纯电、混动客户的报价邀请。公司 持续与潜在客户保持良好沟通，获得了重要进展，后续公司将凭借技术及工艺能力等优势，继续 积极拓展新的市场机会，进一步丰富产品结构和客户类别。 图：福特全球首席供应链官Liz Door 女士一行赴秦安股份进行商务洽谈 随着公司近年来业务的不断拓展，目前客户覆盖了乘用车和商用车客户，构建起了以长安福特、理想汽车、中国一汽、江铃福特、吉利汽车、长安汽车、东安动力、上汽通用五菱、北汽福田、广汽等业界优质的整车及动力平台的客户群体。随着客户数量增加，客户结构进一步优化，产品类别日益丰富，公司产品由燃油发动机、变速器核心零部件延伸至新能源混合动力专用发动机核心零部件、变速器关重零部件及电机壳体等全新领域产品，能不同程度地满足燃油、混合动力、纯电动等不同车型需求，顺应市场，实现了与行业前沿发展的高质量接轨。 3. 健全人才激励约束机制，助推公司高质量发展 为巩固公司核心团队的稳定性，公司持续探索多元化的薪酬结构与激励措施，2023年公司推出了员工持股计划，通过实施员工持股计划，将相对静态的现金奖励的薪资结构转变为兼具与中长期考核相结合的薪酬方式，吸引及绑定公司核心团队。进入2024年，员工持股计划顺利推进，9月，持股计划第一个锁定期届满，解锁标的股票数量为485.40万股。持股计划解锁暨行 权的实施让员工切实感受到自身努力与公司发展成果息息相关，进一步增强了核心员工对公司的 归属感与责任感。这一积极成果不仅激励了参与持股计划的员工，也在公司内部形成了良好的示 范效应，激发了全体员工的工作热情与积极性。公司通过这一系列完善的激励措施，成功实现了 公司与员工利益的协同发展，为公司人才战略的深入推进提供了强大助力。这不仅有助于吸引更 多行业优秀人才，更为公司持续高质量发展奠定了坚实的人才基础。 4. 稳步推进公司新能源驱动板块研发落地 为贯彻国家绿色低碳发展理念，顺应市场需求，公司推出了“再造升级”战略，设立子公司 美沣秦安进军新能源领域，从事混合动力驱动系统产品的研发生产工作。公司按计划稳步推进混 合动力驱动系统产品的研发相关工作，本年度迎来了里程碑式的进展，“五合一”混合动力（串 联式）总成产品已经组装完成并完成了初步的台架标定工作，同时和合作伙伴配合完成了首台样 车的动力总成搭载工作并在整车上点火成功，后续持续开展样车的详细调试工作。这意味着公司 具备了为整车企业提供动力总成产品的基础能力。为更好地评估和改进产品，公司混合动力产品 通过了重庆市机械工业协会组织的“科技成果鉴定”专家评审，为后续的产品投入市场奠定了坚 实的基础。 图：改制样车 在产品研发和样机制造过程中，公司与国内外优秀汽车零部件供应商建立了良好的合作关系，初步建立了较为完整的供应链体系。混合动力驱动系统市场拓展及潜在客户的开发对接工作也已展开，与多个意向性客户建立了沟通渠道，论证和商谈相关合作事宜，就混合动力驱动系统产品的整车匹配事宜开展了相关工作。 5. 积极实施股份回购计划 公司始终秉持对未来发展前景的坚定信心，高度认可公司的投资价值。为切实维护广大投资者的利益，进一步增强投资者信心，推动公司实现稳健发展，公司在 2024 年综合考量了经营状况、财务状况、股权分布格局以及长远发展战略等多方面因素后，推出两期股份回购计划。回购的股份用途包括但不限于后续出售、实施股权激励计划以及员工持股计划等，以此来进一步优化公司的股权结构，提升员工的积极性与归属感，为公司的持续发展注入强大动力。截至目前，公司通过集中竞价交易方式，已累计成功回购公司股份11,182,900股，这部分股份占公司目前总股本的 2.55%。此次回购计划的有效实施，充分彰显了公司对自身价值的高度认可和对未来发展的坚定决心，也为公司的长期稳定发展奠定了坚实基础。 6. 响应相关政策精神，实施春节前现金分红 为了响应《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号）《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》等文件关于鼓励上市公司中期现金分红，“增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红”等相关规定及政策精神，基于对公司未来可持续发展的信心，为提升公司投资价值，与广大投资者共享公司经营的高质量发展成果，增强投资者获得感，切实履行社会责任，在确保公司持续稳健经营及长远发展的前提下，公司推出了2024年前三季度利润分配方案，拟派发现金红利12,828.42万元（含税），并于2025年春节前实施完成。 自2017年上市至今公司已累计实施现金分红106,611.80万元，现金回购29,240.96万元，合计现金回报135,852.76万元，占公司2017年IPO募集资金净额的221.50%（公司IPO募集资金净额为61,333.92万元）。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事汽车发动机核心零部件、变速器关重零部件、新能源混合动力驱动系统等产品的研发、生产及销售，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为汽车制造业（代码为 C36）,根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3660）。 据中国汽车工业协会数据，2024年，汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7％和4.5％，产销量再创新高，继续保持在3,000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；商用车市场表现疲弱，产销未达400万辆预期；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1,000万辆，销量占比超过40％，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。 我国乘用车产出连续2年在2,500万辆以上。2024年，上半年乘用车市场表现欠佳，下半年在政策利好下乘用车市场产销发力回升，终端市场表现更为突出，有效拉动汽车行业整体增长。 全年，乘用车产销分别完成2,747.7万辆和2,756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%。 2024 年，新能源汽车产销分别完成 1,288.8 万辆和 1,286.6 万辆，同比分别增长 34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。其中，纯电动汽车销量占新能源汽车比例为60%，较去年下降10.4个百分点；插混汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4个百分点。插混汽车的增长迅速，成为带动新能源汽车增长的新动能。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务 公司是国内具有一定规模水平的专业汽车轻量化结构件供应商，主要从事汽车发动机核心零部件——气缸体、气缸盖、曲轴；变速器关重零部件——箱体、壳体及混合动力变速器箱体、增程式发动机缸盖及缸体、纯电动车电机壳体等产品的研发、生产与销售。公司产品全部面向以整车（机）制造企业和动力平台企业为主的乘用车及商用车整车市场（即OEM市场），是专业为整车（机）制造企业提供发动机核心零部件、变速器关重零部件及电机壳体的一级供应商。公司立足和发展现有主业的同时，于2018年设立了全资子公司美沣秦安进军新能源领域，从事新能源混合动力驱动系统产品的研发、生产及销售。 2、主要产品 （1）汽车发动机核心零部件 汽车发动机是曲柄连杆机构以及配气机构的组合平台，由气缸体（Cylinderblock）、气缸盖（Cylinderhead）、曲轴（Crankshaft）、凸轮轴（Camshaft）、连杆（Connector）五大核心部件组成，因此上述五部件行业内统称为汽车发动机核心5C件。公司以其中的3C件，即气缸体、 气缸盖和曲轴为主要产品。 汽车发动机的结构如下图： ①气缸体 气缸体是发动机其他零件或总成的安装基体，通过它把发动机的曲柄连杆机构（包括活塞、 连杆、曲轴、飞轮等零件）和配气机构（包括气缸盖、凸轮轴等）以及供油、润滑、冷却等机构 连接成一个整体。如下图： ②气缸盖 气缸盖是发动机的核心零部件之一，是配气机构、进排气系统、燃烧室的载体。如下图： ③曲轴 曲轴是发动机核心零部件之一，是动力转换和输出的关键零部件。如下图：（2）变速器关重零部件 ①变速器壳体 变速器壳体是用于安装变速器传动机构及其附件的壳体结构。如下图： （3）混合动力变速器箱体、增程式发动机缸盖、纯电动车电机壳体等。如下图： ①混合动力变速器箱体 ②增程式发动机缸盖 ③增程式发动机缸体 ④纯电动车电机壳体 （4）正在开发的混合电驱动系统总成 公司目前正在开发混合电驱动系统总成，混合电驱动系统有五大组成部分：发动机、减速 器、驱动电机、发电机、电机控制器。如下图： 3、经营模式 公司采用行业内普遍适用的“订单式生产”模式，在公司通过客户认证并获得客户报价资质的前提下，由销售部获取客户的招标信息，并组织技术部、质量部、生产部、采购部、财务部等部门共同协作完成投标书，在产品成功中标后与客户签订供货合同，再按订单进行批量采购、生产、供货。公司的经营模式主要包括采购模式、生产模式和销售模式。 （1）采购模式 公司及全资子公司生产所需的主要原材料（包括铝锭、部分气缸体毛坯件、碳钢（压块）等）、各种辅材、低值易耗品等均由采购部负责采购。目前公司已经建立了完善的采购体系，包括供应商的准入机制、日常采购控制以及对供应商的监督考核等。公司技术部与供应商签订技术协议，负责提供采购过程所需的技术文件；生产部负责编制采购计划并督促采购计划完成；采购部负责组织供应商的选择、评审、管理及外购物资采购；质量部与供应商签订质量协议，负责对供应商的质量体系评审及外购物资质量检测。公司所需原辅材料供应渠道畅通，已形成较为稳定的供应网络。 （2）生产模式 ①产品生产模式 公司自制的铸件毛坯由秦安铸造组织生产，对铸件毛坯的机加工主要由秦安机电负责实施完成。公司生产模式分为以下三类：自制铸件毛坯（加工）：公司以自制的铸件毛坯直接或进行机加工后销售给客户；外购铸件毛坯加工：公司以从客户指定的供应商或客户处外购的铸件毛坯进行机加工后向客户销售；受托铸件毛坯加工：公司接受客户委托，对客户提供的铸件毛坯进行机加工后向客户交付，同时收取加工费。 ②工装生产模式 工装是指汽车零部件生产过程中的模具、夹具、检具等，汽车零部件行业中一般也将工装分别称为工装模具、工装夹具和工装检具等。工装模具是由各种零件构成，用来成型物品的工具；工装夹具是生产加工中用以装夹固定工件（或引导刀具）的装置；工装检具是生产加工中检验工件尺寸所用的器具。在汽车发动机零部件的配套中使用的工装模具、工装夹具和工装检具等工装一般具有专用性，是专用工装。 公司铸造、机加工生产环节所需的模具等工装由公司根据客户的技术清单要求，自行设计出相应的工艺流程及方案，再由外部工装供应商提供工装的具体设计方案，通过招标等采购方式确定工装设计及制造供应商，制造符合生产工艺要求的专用工装，由公司支付采购价款，并在公司处安装使用。 ③生产的组织 公司主要依据客户订单来制定生产计划，组织日常生产。每年年末，主要客户会根据与本公司签订的 ESTA 或技术开发协议，发布来年的需求数据。公司销售部通过登录客户的供应商管理平台，实时了解和确认客户的需求计划，据以制订公司的年度及月度销售计划。同时，公司生产部门根据销售计划安排具体生产计划。 （3）销售模式 ①产品销售模式 公司销售模式目前主要为整车（机）制造企业配套直销模式。公司为其配套的目标客户一般 都拥有一定规模、实力及行业品牌知名度，目前公司的主要客户为长安福特、理想新晨、中国一 汽、江铃福特、吉利汽车、长安汽车、东安动力、上汽通用五菱、北汽福田、广汽等主流整车（机） 制造企业。 根据汽车零部件行业特点，在“订单式生产”模式下，新项目产品成功签订合同（ESTA 或技 术开发协议）即意味着该开发项目产品后期的销售（包括项目生命周期，总需求量/年度需求量， 价格等）已经基本确定。后续的销售工作主要是协调该项目开发、试制、交样、测试及量产、获 取客户年度、月度数量订单、客户订单完成情况及交付跟踪、及时收集客户的反馈信息、货款结 算等。 ②工装销售模式 由于工装普遍具有的专用性，从便利性、效率性和技术保密性的角度出发，工装的所有权一 般都归属于整车（机）制造企业，并由其向零部件配套供应商支付实际发生的工装费用（含工装 采购价格），在产品生命周期结束后可由整车（机）制造企业统一收回。 不同整车（机）制造企业对工装在产品生命周期内的处理方式有所不同。一种是单独购买工 装的方式，另一种是在报价中按照产品生命周期预计的总产量进行摊销，并将摊销成本包含在产 品单价中的方式。基于整车（机）企业对工装的不同处理方式，公司对工装的销售也采用了不同 的核算方法。 ③销售流程以及销售政策 针对整车（机）制造企业，公司完整的销售流程如下： 公司每一个新项目产品从获得到实现量产须经过一系列复杂精细的控制管理过程，而且从项目启动到实现批量生产的这一时期内，严格的过程控制贯穿于公司各个工艺环节，并不断地进行过程验证优化，以保证质量稳定。 公司根据项目产品生命周期、产品需求量、技术工艺复杂程度、质量标准、市场竞争对手情况、产品成本，制订相应的销售策略和价格，并通过与客户谈判确定销售价格及约定价格条款。 按照行业惯例，当原材料价格波动超过一定幅度时，双方可对原材料波动部分重新协商。公司给④异地库房管理 公司应部分客户要求，将一定的安全库存量储存在客户或其附近的第三方物流公司仓库中，根据客户需求随时配送，公司与客户或第三方物流公司定期结算仓储费用。 ⑤售后服务模式 公司一般会与客户签署类似《生产采购通用条款和细则》、《先期采购目标协议书》、《汽车/发动机零部件采购基本合同》等基础合同，其中对售后服务技术支持涉及的售后服务期和售后服务的维修零部件价格等有约定，或在基础合同的附属协议之《售后服务协议》中约定相应的售后服务期和售后服务的维修零部件价格。 公司目前的售后服务技术支持主要包括客户生产现场技术支持、维修技术和维修部件的提供、客户培训等服务。其中现场技术支持服务、客户培训服务均为包含在公司产品单价之中的附属服务，公司未单独收费；在产品未停产阶段的维修件或备件销售一般按照日常产品的销售价格执行（除非包装不同或是分解部件或分件），公司均按照正常产品进行销售收入核算，一般没有单独区别进行财务核算；对于产品停产后的维修件或备件价格一般按原有同类产品价格或双方协商价格出售。 4、市场地位 我国是全球最大的汽车零部件生产国之一，汽车零部件行业细分种类众多，导致我国汽车零部件整体市场集中度较低。在汽车动力系统、传动系统零部件领域，公司具有一定的规模和产品优势，主要产品市场占有率情况如下： （1）2024年燃油乘用车市场占有率 单位：件、辆
（2）2024年新能源插电式混合动力汽车市场占有率 单位：件、辆
1）诺玛科（NEMAK）：成立于1979年，墨西哥证券交易所上市公司，为全球的汽车行业和可持续交通提供创新的轻量化解决方案，专注于开发和制造用于动力总成和车身结构应用的铝部件。 目前诺玛科在中国境内投资有诺玛科（南京）汽车零部件有限公司和诺玛科（重庆）汽车零部件有限公司两家生产企业，主要客户包括通用、福特、奥迪等（资料来源：该公司网站 https://www.nemak.com/zh）。 2）广东鸿图科技股份有限公司(股票代码：002101)：成立于2000年12月，总部位于广东省肇庆市。经过多年的发展，鸿图科技从单一的汽车零部件业务发展成三大板块业务——压铸板块、内外饰板块和投资板块，主要客户包括本田、日产、丰田、通用、克莱斯勒、福特、奔驰、沃尔沃等（资料来源：该公司网站 http://www.ght-china.com、定期报告）。 3）文灿集团股份有限公司（股票代码：603348）：成立于1998年，总部位于广东省佛山市，主要从事汽车铝合金精密铸件产品的研发、生产和销售，致力于为全球汽车客户提供轻量化、安全性和可靠性高的产品，主要应用于新能源汽车和传统燃油车的车身结构系统、一体化车身系统、电池盒系统、电驱动系统、底盘系统、制动系统、变速箱系统及其他汽车零部件等。主要客户包括赛力斯、蔚来汽车、理想汽车等（资料来源：该公司网站http://www.wencan.com、定期报告）。 4）宁波旭升集团股份有限公司（股票代码：603305）：成立于2003年8月，总部位于中国宁波，主要从事精密铝合金汽车零部件、户用或商用储能系统的核心铝制部件的研发、生产和销售，主要客户包括奔驰、宝马、大众、斯特兰蒂斯、比亚迪、长城、吉利、理想、蔚来、小鹏、零跑、RIVIAN、LUCID、北极星等（资料来源：该公司网站https://www.nbxus.com、定期报告）。 面对市场变化和激烈竞争，公司将立足现有主营业务，务实进取，紧跟行业前沿技术发展，加大研发投入自主创新，不断拓展新的市场空间，走适合自身的发展之路。尽管行业竞争对手各展其长，相互角逐市场空间，白热化的竞争态势在所难免，但因客户市场结构各异、产品类别细分、技术研发能力、市场适应能力不同等因素影响，其在充分市场竞争的同时，也呈现出存在各自差异化发展的市场动态平衡态势。只有在竞争中不断成长的企业，才能经得起市场的检验。在竞争中谋发展将是企业未来的生存常态，我们认为汽车行业发展将永远伴随着激烈的市场竞争，良性竞争是推动行业进步的根本动力，也是企业自身发展的必由之路和立足之本。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）工艺技术及装备优势 公司拥有一支经验丰富的专业技术团队，在有色和黑色铸造方面拥有全流程高度自动化装备及匹配的工艺技术能力，并拥有与之匹配的自主知识产权。在有色铸造方面，具备低压、重力、高压铸造工艺技术；在黑色铸造方面，可以生产覆盖从HT250灰口铸铁到QT850-3球墨铸铁的铸件产品；在机加工方面，具备发动机核心3C件（气缸体、气缸盖、曲轴）及变速器箱体、电机壳体等关键零部件的先进粗加工、精加工工艺技术。同时，公司具备生产线的自主集成能力。 在装备配置上，公司拥有国际领先的奥地利 FILL 全自动有色浇铸生产及后处理线、意大利FATA全自动有色重力浇铸线、德国KUKA全自动有色浇铸线、德国HWS全自动黑色铸造线（配合美国应达的中频感应熔化炉、德国爱立许真空混砂机等先进设备）。高压铸造涵盖1650-3500T的瑞士布勒（Buhler）及日本宇部（UBE）压铸单元等多台（套）先进铸造生产装备。机加方面大量采用丰田工机（Toyoda）、大隈（Okuma）、格劳博（GROB）加工中心、小松（Komatsu）曲轴内铣机、赫根赛特（Hegenscheidt）变压力滚压机、丰田工机（Toyoda）数控曲轴磨床、日本牧野（Makino）5轴卧式加工中心、好克斯（Horkos） 5轴卧式加工中心、西田（Nishida）5轴卧式加工中心、50MPA高压柱塞泵清洗机、西班牙Talens激光硬化中心、东洋（TOYO）和格林（Gehring）珩磨机等先进的机加工生产装备。在检测装备方面，配置了进口工业 CT、美国关节臂3D激光扫描仪、德国斯派克直读光谱仪、日本奥林巴斯金相图谱分析仪、英国泰勒（Taylor）大型圆度仪、意大利MARPOSS曲轴测量机、美国ADCOLE曲轴综合检测仪、美国HEXAGON GLOBAL三座标测量仪、英国泰勒霍普森（Taylor Hobson）粗糙度轮廓仪、格里森（Gleason）齿轮测量机、芬兰巴克豪森（Barkhausen）烧伤检测仪、阅美清洁度颗粒分析仪、X射线探伤仪、超声波探伤仪、英国测氢仪等多台（套）具有国内外先进水平的检测或试验设备，为公司产品质量和产品开发提供了充分的试验检测能力保障。 工艺技术和生产装备方面的优势帮助公司获得了主流整车制造企业的充分认可，也取得具备国际领先水平的发动机核心零部件订单。 （二）铸造及机加工一体化研发、生产能力优势 公司拥有铸造及机加工一体化的产品开发能力，为客户在降低产品开发风险、缩短开发周期、降低开发成本等方面提供了可靠保障。同时，公司拥有的生产设备覆盖从主要原材料及重要辅料的制备到铸造、粗加工、精加工的全过程生产能力，其质量稳定、可靠性高且价值链长。一体化的铸造及机加工工艺确保了公司产品质量稳定、物流过程短、产品生产效率高，在市场开拓和新产品开发方面具有多层面的优势。 （三）产品开发优势 基于多年的生产实践经验，公司拥有一支经验丰富、能支持多种类产品开发的技术团队，并建立了一套完善的产品开发体系及铸造和机加工历史经验数据库，用于支持新项目的开发。公司在生产工艺的开发过程中可以基于FMEA数据库和DOE等开发工具，对工艺过程参数进行优化，加快公司产品前期开发的速度、确保后期量产的质量稳定性。公司产品开发体系配置了MAGMA铸造模拟分析软件（CAE）、CATIA、C3P等开发设计软件，并将其应用于产品的前期工艺开发，如模具开发设计、生产过程工艺优化分析过程等，为公司产品开发与生产工艺改善提供了可靠的参考数据。同时，公司已初步具备与客户产品同步开发的互动能力，并对产品设计的制造工艺性提出建 设性意见。公司曾多次被客户授予“优秀创新奖”、“最佳开发奖”等奖项，并获得“中国国际 铸造博览会优质铸造金奖”等。 （四）研发及试验能力优势 研发及试验能力优势是公司发展的基础和决定性因素，是提升公司核心竞争力的根本保障。 公司从事混合动力电驱动系统总成研发的技术团队由动力总成行业内专家及多名复合型技术人才 组成，团队核心成员具有较长的从业经验和深厚的技术背景。公司凝聚优秀人才，铸就了一支拥 有发动机、驱动电机、电机控制器、汽车动力传动系统完整的设计能力和混合动力模块集成能力 人才队伍。 公司高度重视试验能力建设，为满足混合电驱动系统项目开发需求，目前已建成包括整车转 毂（含环境仓）、动力总成、三电机、发动机、电机和振动环境等十余台大型试验设备，未来将 不断引进更多先进设备，为后续产品开发试验提供更加完善的试验条件。部分试验设备设施如下： 整车转毂台架 动力总成台架 电机试验台架 振动环境试验舱 公司与北京理工大学重庆创新中心、重庆理工大学、中汽研（重庆）等高校和科研机构建立了产品技术研究、试验开发、人才培养等一系列战略合作关系。其中，与北京理工大学建立联合试验室，对电机控制、整车控制、齿轮设计和专项测试等实行具体深化研究。通过与高校和科研（五）质量管理体系优势 公司完成了ISO/TS16949向 IATF16949 的转版，通过了 OHSAS18001职业健康及安全管理体系的认证，从企业质量管理、计量管理、环境、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立了完整有效的体系。在日常质量管理过程中，公司使用DOE、SPC、MSA、6-SIGMA、8D等质量管理工具，整体提升了企业的过程控制能力，确保了产品质量稳定。 公司核心产品批量生产的质量表现稳健，其中为长安福特配套的汽车发动机精加工零部件产品曾达到连续24个月0 PPM的水平，获得长安福特“卓越质量奖”。公司曾多次被客户授予“优秀供应商”、“最佳供应商”、“优秀质量奖”、“优秀品质奖”、“质量表现优异奖”等奖项。 子公司秦安铸造多年获得中国铸造业协会“中国铸造行业分行业排头兵”、“中国压铸件生产企业综合实力50强”等荣誉。 （六）出色的成本控制能力优势 经过多年积累，公司现已形成一整套成熟的大型生产线建设和集成布线能力，即公司能够将外购的单台设备通过自身对产品生产工艺流程的理解和设计，整合成为具有工艺针对性强且生产能力高效的完整生产线，使公司能够用各单台设备的采购成本配置完整生产线，比直接采购完整生产线（即“交钥匙”工程）大幅降低了在生产设备上的采购成本。另外，公司具备合金制备能力，不但确保了产品质量，而且确保了产品成本可控。公司还建立了较为健全的成本管理制度，在公司生产经营体系中推广精益生产管理工具，推动公司生产成本的节约。 （七）规模与产品优势 公司产品的产销规模、主机配套市场占有率在发动机核心零部件制造企业中具有一定优势。 目前公司拥有大批量的生产规模和较强的供货能力成为公司赢得市场订单的重要因素。 公司现有主要产品覆盖燃油发动机气缸体、气缸盖、曲轴等发动机核心零部件及变速器关重零部件箱体、壳体等及混合动力变速器箱体、增程式发动机缸盖及缸体、纯电动车电机壳体等产品。产品的多样性使公司各产品的客户资源可在一定程度上实现共享，有效降低了市场开发及管理成本，又可以满足客户集中配套采购的需求，同时能够促进与客户产品开发技术的多层面、多维度相互交流，有利于提升产品及技术的研发能力。产品结构的不断丰富与升级，也能够有效地避免单一产品的市场风险。 五、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 (一) 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业收入下降，成本总额下降；销量减少，原材料价格上涨，引起成本下降比例低于收入下降比例； 销售费用变动原因说明：员工持股计划股份支付费用同比增加； 管理费用变动原因说明：员工持股计划股份支付费用同比增加； 财务费用变动原因说明：利息收入减少； 研发费用变动原因说明： 新项目开发阶段进度变化，试制直接投入减少； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年年末应收款项增加，本期收到货款增加，银行承兑汇票到期收款增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：收回权益投资资金增加，支付权益投资及长期资产投资资金减少； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：支付年度现金分红减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2024年实现营业收入1,599,923,214.87元，同比下降8.04%。其中，主营业务收入同比下降8.37%。公司主营业务收入集中在销售汽车发动机核心零部件、汽车变速器关键零部件（包括：缸体、缸盖、曲轴、变速器箱体等产品）。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
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