[年报]克明食品(002661):2024年年度报告
原标题:克明食品:2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈宏、主管会计工作负责人李锐及会计机构负责人（会计主管人员）李锐声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请广大投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“畜禽水产养殖业”、“食品及酒制造相关业务”的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除回购专户上已回购股份数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................10第四节公司治理...................................................43第五节环境和社会责任.............................................65第六节重要事项...................................................67第七节股份变动及股东情况.........................................92第八节优先股相关情况.............................................100第九节债券相关情况...............................................100第十节财务报告...................................................101备查文件目录 一、载有公司董事、监事、高级管理人员签名确认的2024年年度报告全文。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管签名并盖章的财务报表。 三、载有天健会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在巨潮资讯网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他有关文件。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司从事的主要业务包括食品和生猪两大板块。食品业务专注于米面制品的研发、生产及销售，主要包括面条、方便食品等产品，在全国投资建设了多个一体化生产基地。2023年增加生猪业务板块，控股子公司兴疆牧歌 主营生猪养殖和销售、生猪屠宰，对外销售的主要产品包括生猪（商品猪、仔猪、种猪等）、生鲜猪肉（主要为白条猪 肉）和猪副产品等。 （一）挂面行业 1、挂面行业基本情况 中国是世界上最大的挂面食品生产国和消费国，历经数十年发展，挂面行业已经发展成为食品制造业中的一个重要 行业。随着人们生活水平的提高和对饮食健康需求的增强，挂面的功能已从单一的果腹、便捷、低档次产品，发展成为 集营养、健康、美味、快捷于一身的中高档产品。 2、挂面行业目前处于相对成熟的发展阶段，呈现出以下发展特点和趋势a.行业集中度持续提升，市场份额进一步向业内头部企业集聚 随着消费能力提升，消费者对食品安全和健康的要求越来越高，日益注重食品企业的品牌和质量信誉，挂面企业对 食品安全的管控和品牌建设的投入日益提高，行业集中度不断提高。同时竞争格局发生变化，从区域品牌之间竞争变成 头部企业之间的竞争。短期内因宏观环境变化，市场供需关系变动异常，报告期内行业产能释放节奏有所放缓，中长期 看挂面市场将保持平稳发展的趋势。 b.挂面产品呈现健康化、营养化、功能化、便捷化的发展趋势 随着经济生活水平的提高，我国食品消费由基础型消费模式向健康型、营养型消费模式转型升级，营养、健康、美 味、方便的挂面食品将获得更大的市场，其中健康类概念产品的需求在快速增长，年轻消费者对健康类概念的产品的关 注度远高于普通挂面，企业在生产挂面时，通过添加鸡蛋、蔬菜、杂粮等辅料，使挂面更加营养健康，口味更加丰富， 满足消费者的需求。除了对营养、健康的需求外，新一代消费者群体对于挂面的功能属性也提出了更高的需求,诸如面向 中老年的功能类产品，面向中青年的低糖低脂类健康属性的产品，面向孕婴消费者的月子面、儿童营养面等产品。同时， 随着城镇化率的进一步提高和生活节奏的加快，美味又便捷的挂面产品成为更多消费者的选择，为了满足年轻消费者对 于便捷、美味的需求，部分企业推出了附带不同口味料理包、食材的营养挂面，消费者只需要对挂面进行简单烹饪，配 以对应的料理包，就可以快速完成不同风味的挂面。 3、挂面行业周期性特点 作为传统健康主食的挂面，属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性。 4、公司所处的行业地位 克明食品始终保持着在挂面行业的领先地位,具备强大的研发和创新能力，拥有遍布全国的销售渠道、稳定的产品品 质和丰富的产品品类，“陈克明”品牌不断的创新，在高端原料、健康营养、先进工艺为卖点的中高端挂面产品中市场 占有率、商超占有率名列前茅。 （二）方便食品行业 1、方便食品行业基本情况 方便食品行业是我国重要的民生产业，其始于20世纪70年代，在21世纪初期快速崛起，后受流动人口减少、外卖行业的低价竞争加剧以及长期的负面舆论等多重因素影响，行业进入了深度调整期，市场规模出现一定下滑。近年来方 便食品行业发展态势良好，产品涵盖方便面、自热食品、速冻食品等多元化品类，能满足消费者不同场景下的便捷饮食 需求。行业市场规模持续增长，竞争激烈，头部品牌优势明显，同时企业不断创新，推出更多健康、多元的产品以适应 市场变化。 2、方便食品行业发展特点和趋势 a.食品安全监管逐渐趋严，助力方便食品行业健康发展 随着生活水平的提高，人们对健康的重视程度增加，对食品安全的关注度也越来越高。为此国家出台了多项政策， 鼓励支持方便食品行业发展，同时不断完善食品安全监管体系。日趋严格的食品安全监管体系，对行业门槛的提高起到 了推动作用，促使方便食品行业整体水平得到提升，有利于行业持续稳定健康发展。 b.技术孵化加速，助力行业创新升级 近年来，方便食品行业技术不断升级，推动创新步伐加速。例如升级蒸面技术和挤压技术，有效改进非油炸面和鲜 面的产品质量；启动开发预制菜肴品质劣变的适度控制技术，以还原预制菜肴犹如厨房烹制的新鲜口感；提升冷冻冷藏 食品的复温技术，使家庭厨房的应用更加省时省力等。技术创新将助力方便食品行业提质升级，为消费者提供更优质的 产品。 c.健康、营养需求提升，行业向高端化、健康化趋势发展 如今大众越趋注重健康饮食理念，消费者购买方便食品时不仅关注产品的口感，在健康、营养上也有所要求。吃得 安全、健康、营养已经日益成为消费者的共识，口感美味、营养价值高的方便食品有着巨大的成长空间，健康化、营养 化、高端化的方便食品将成为未来的趋势。 d.新消费群体多元化需求推动方便食品行业持续扩容 基于人们多元化的消费需求不断增长，促使方便食品行业加速以市场为导向的创新变革。无论是方便粉面、速冻食 品，还是预制菜，都有多个品牌不断革新产品，方便食品行业进入创新活跃期。同时，随着“95后”、“00后”消费群 体的不断壮大，催生了更加多元化的消费需求，方便食品购买场景不断扩宽，除了出差旅途、办公室、家庭等场景之外， 外出露营/野餐场景逐渐流行。市场需求愈发细分、多元，将推动方便食品市场持续扩容。 e.细分品类跨界融合，方便食品愈发贴近家庭厨房味道 随着更多地域特色的方便食品、自热食品及预制菜的涌现，方便食品行业越发细分化和多元化，品类日趋丰富。预 制菜赋能方便粉面、水饺、包子等传统米面食品，通过跨界融合，助力餐饮烹饪进一步标准化。细分领域交叉融合下的 方便食品，品质更加出色，也更加安全和营养，将越来越贴近家庭厨房的味道。 3、方便食品行业周期性特点 方便食品属于日常快速消费品，行业具有典型的消费属性，稳定性较强，受经济周期影响较小，没有明显的周期性 特征。 4、公司所处的行业地位 公司旗下“五谷道场”品牌具备较高的行业知名度，公司非油炸方便面市占率在非油炸方便面领域处于头部位置， 公司方便湿面市占率在熟湿面行业排名靠前。 （三）生猪养殖行业 1、生猪行业基本情况 根据国家统计局数据显示，2024年，全国生猪出栏70,256万头，比上年减少2,406万头，下降3.3%。2024年末，全国生猪存栏42,743万头，比上年末减少679万头，下降1.6%。其中，能繁母猪存栏4,078万头，减少64万头，下降 1.6%，接近105%的产能调控绿色合理区域的上线。2024年，猪肉产量5,706万吨，减少88万吨，下降1.5%。2024年， 生猪价格回升，生猪生产者价格同比上涨9.0%。 2、公司所处行业地位 公司秉承“用大爱心，做好食品”的企业使命，选址有效隔绝非洲猪瘟的地区，布局生猪产业链，通过种猪选育、 生产管理、营养体系和猪场建设等优势，并采用国际领先的选育技术和生产管理，让生猪在良好的环境下健康生长，以 保证猪肉食品的营养健康和安全，致力于成为“中国优质猪肉食品创造者”。 公司立足于新疆，向东发展，目前已在青海、甘肃、湖南、广西建设了多个养殖基地。公司通过了新疆维吾尔族自 治区“无公害猪肉产地认证”、中华人民共和国农业农村部“无非洲猪瘟小区”，获得了新疆维吾尔族自治区和阿克苏 地区“农业产业化重点龙头企业”等荣誉称号。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中畜禽水产养殖业的披露要求 （一）生猪养殖业务 自繁自养的模式是兴疆牧歌主要的生产模式。通过自建后备舍、配种妊娠舍、产仔舍、保育舍和培育舍，从种猪的 选留到配种、产仔、断奶后的保育及育肥阶段全部在兴疆牧歌的设施设备中完成，直到肥猪达到120-130公斤体重上市 出栏，形成完备的自繁自养生产模式。 在自繁自养的模式下，兴疆牧歌可以对养殖进行更加规范和标准化管理，生物安全体系更加严格，从而降低猪场发 生大规模不可控疫病的概率；对上市肥猪的质量能更加有效的进行管控，同时降低了物流运输与损耗等成本，可以获取 更高的盈利。兴疆牧歌自繁自养模式业务流程如下图所示：（二）生猪屠宰业务 截至报告期末，兴疆牧歌下属子公司阿克苏市宏盛牧业有限责任公司有屠宰业务，地址位于阿克苏市经济技术开发 区丽水路，投入使用时间为2019年。 生猪屠宰过程分为挂钩、放血、脱毛、抛光、清洗、去头、取内脏、劈半等环节。经上述环节后，产出白条猪肉和 猪副产品两种产品。具体情况如下：公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求（一）挂面行业竞争格局 近年来挂面行业企业数量持续减少，未来挂面行业的竞争将以龙头企业之间、细分市场之间的竞争为主，由单纯的 挂面业务竞争向面制品业务综合竞争转变。 （二）公司在行业中具备的竞争优势 公司作为中华人民共和国农业农村部认定的农业产业化国家重点龙头企业，公司在质量控制、产品研发、品牌传播、 渠道建设等方面具有较大竞争优势，具体内容详见本节第三小节“核心竞争力分析”。 （三）公司存在的风险因素 随着行业规模及企业规模的不断扩张，公司食品业务板块可能面临因市场竞争加剧而带来的业绩风险、不可预计原 因产生的食品安全风险、管理能力发展与经营规模扩大不相匹配的管理风险、原材料成本上升的风险。具体内容详见本 节第十一小节“公司未来发展的展望”之“公司可能面对的风险”。 （四）公司拥有的主要业务资质 截至2024年12月31日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的主要业务资质情况如下：
发了香菜拌面、肥汁拉面方便面、酸笋螺蛳拌面、重庆碗杂乌冬面、金汤肥牛乌冬面等新品。 主要销售模式 公司现采用经销模式。由于挂面市场属于“粮油调味品”行业中的细分市场，销售渠道具有“点多、面广”的特点， 公司以全国各地粮油、调味经销商为目标客户，维护及开发县、区、市级经销客户，在县、区、市级经销客户覆盖与服 务能力不足时，由公司协助经销商开发乡、镇级分销商。报告期内，公司KA直营卖场逐步由直营转成经销模式。 经销模式 ?适用□不适用 1、按照销售模式分类
2、按照产品分类
3、经销商数量
4、前五大经销商客户
□适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用□不适用
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
?适用□不适用
□适用 ?不适用 主要生产模式 公司以“小一体化”为核心，不断优化面粉-挂面/方便食品/外销面粉的联产结构，实现一粒小麦价值最大化。公司建立 响应性的供应链，采用MTO（按订单生产）与MTS（按库存生产）相结合的模式，从而实现客户订单下达后快速交付。通 过基地策略建设由订单最优发货逐步向区域化销售转型，旨在提高区域化工厂开机率。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
1、主要产品的生产量、销售量、库存量情况
（一）食品业务核心竞争力分析 1、质量管理优势 公司在食品质量安全管理方面建立了完善的制度和流程。从原料采购、生产加工到物流运输，每个环节都有专人监 督实施，确保食品质量安全。公司通过多维度管理，以优质的产品和严格的质量安全管理体系，赢得了消费者的广泛信 任和良好口碑。 2、技术创新能力 公司高度重视研发体系的建设，拥有完善的研发基础设施和丰富的研发人员配置。公司与多所高校建立了紧密的合 作关系，拥有湖南省面制品食品工程技术研究中心（省级技术中心）、国家粮食产业（小麦面条制品）技术创新中心， 以及长沙市食品检测研发公共服务平台、新乡市非油炸方便食品工程技术研究中心（市级平台）。此外，公司还成功获 批国家级博士后科研工作站，进一步提升了研发实力。 3、品牌影响力 公司自成立以来，始终坚持品牌形象建设，打造高端品牌形象，守护品牌美誉度，拥有知名品牌“陈克明”、非油 炸领先品牌“五谷道场”。近年来，公司与国内外知名IP如功夫熊猫、熊熊乐园等建立深度合作关系，不断丰富电视、 网络、户外媒体、推广物料等广告投放形式，赞助《寻情记》《帮女郎在行动》《缘来不晚》《快乐再出发》等热门栏 目，具备较高的品牌价值。 4、渠道布局优势 公司不断拓宽线下和线上渠道的覆盖率。线下销售网络已覆盖全国30多个省份，2000多个城市，经销商客户数量超过3000个，全国大型连锁KA卖场实现全覆盖。线上方面，公司在天猫、京东、拼多多等传统综合性电商平台开设了 品牌旗舰店，并入驻京超、猫超开启B2B模式，覆盖了大多数网购消费者群体。公司还积极拥抱新兴渠道，在抖音、快 手上布局，利用短视频、直播与消费者互动，增强品牌认知度，并通过微信小程序、微商城发力私域社区运营，拉近与 消费者之间的距离，助力流量获取。 （二）生猪业务核心竞争力分析 1、科学生猪育种技术 兴疆牧歌始终秉持以市场对猪肉的消费需求为育种导向，以食品安全、猪肉品质及口感、种猪遗传性能、养殖效率 等为主要育种目标，引进法系杜洛克、长白、大白种猪等国际高品质猪种，对核心种猪群执行严格的选留标准，以确保 核心种猪群优良基因库性能的保持和提升。兴疆牧歌始终坚持价值育种，以生长速度、料肉比、繁殖力、肉质等指标为 主要育种目标，从长远和当前利益出发，持续为猪肉产业链创造价值。 2、采用现代化、标准化与智能化养殖方式 兴疆牧歌主要饲养模式为自繁自养，通过科学的选址、符合地理地貌，生猪生物安全、种猪育种、扩繁、饲料配方 及饲喂方案、生产流程要求的综合规划设计、全面采用智能环境控制和饲喂系统、完善生产管理规程，在各生产环节实 现了规范化、标准化作业。按照生产计划，同一时间大批量出栏的生猪重量、品质规格基本一致，为降低单位产品的生 产成本、提高生猪养殖效率、增强综合竞争力奠定了基础。兴疆牧歌成立了两个技术研发平台，一个为阿克苏地区浙阿 生猪产业技术研发中心，另一个为阿克苏兴疆牧歌食品股份有限公司研究中心（成都），依托兴疆牧歌良好的技术创新 平台和石河子大学、浙江大学、塔里木大学、华中农业大学紧密合作的优势，持续进行技术创新，相关研发成果荣获了 多项荣誉。持续的技术创新为兴疆牧歌持续向现代化、标准化与智能化养殖发展提供了坚实保障。 3、高标准疾病防控体系 兴疆牧歌重视生物安全体系的建设，在内部建立了完整的疫病防控管理体系，坚持自繁自养模式，制定统一的疾病 防疫标准，不断扩大疾病预防控制能力。在养殖场布局方面，采取5级隔离措施、舍内小环境控制等多方面的疫病防控 措施，并建立了疾病定期监测的预警防疫体系，通过消毒、隔离、检测等手段，有效隔断病毒与猪群的接触途径。在场 区布局方面，实行“污道、净道分离、单行道”的布局，防止疫病的交叉感染和因为物流原因导致的外界病原的回传。 在养殖环节，采取“4周批次化”、“全进全出”等生物安全措施，确保防疫体系安全、有效、可控。高标准疾病防控 体系经受了非洲猪瘟的考验，整体生产状况稳定。 4、高性价比的饲料营养方案 兴疆牧歌通过不断实践，摸索出系列化的猪饲料配方系统。在“玉米+豆粕”型配方基础上，在新疆维吾尔自治区研 发应用棉粕蛋白质地方原料，克服了传统的棉粕存在毒素、利用度不高的问题。同时，创新应用净能、可消化氨基酸体 系设计低蛋白日粮配方，充分利用晶体氨基酸降低了豆粕用量。同时加强玉米原料替代的研究运用，利用新疆地区大麦、 藜麦的进口优势有效降低饲料成本，且投喂后仔猪采食量高、生长速度快。 5、优渥的产业区位布局优势 新疆维吾尔自治区具备良好的生态环境，兴疆牧歌所在的主要地区阿克苏地处北半球的中纬度地带，属于暖温带大 陆性气候，在维吾尔语里阿克苏意为“清澈的水”，素有“塞外江南”之美称，密布水系，水流量丰富，光热资源充足， 年平均太阳总辐射量130~141千卡/cm2，日照2,855~2,967小时，无霜期长达205~219天，年均气温7℃-8℃。兴疆牧歌背靠优渥的自然环境，生猪呼吸塔克拉玛干旷野洁净的空气、饮用托木尔峰洁净的冰川雪水，自然生长、肉质细腻、 肥瘦适中。通过高品质种猪繁育、高标准疾病防控，兴疆牧歌致力于为消费者提供天然、优质的猪肉产品。 6、人才优势 兴疆牧歌核心管理团队拥有多年的生猪养殖行业经验，拥有丰富行业经验和扎实理论功底。兴疆牧歌注重人才的吸 收培养，拥有多位来自华中农业大学、四川农业大学、西南大学、塔里木大学等相关专业的优秀毕业生，拥有多名畜牧 师、兽医师和工程师等生猪疾病防控、养殖和饲料生产方面的专业人才。近年陆续从各大高校招聘各相关专业优秀毕业 生，增添了兴疆牧歌人才队伍新生力量，核心技术人员与新生力量相互结合，逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和 研发团队。兴疆牧歌还积极与各相关科研院校开展合作，聘请专家教授为公司人才培训行业前沿知识、介绍行业发展趋 势，丰富和提高了公司人才的知识结构和理论水平。自繁自养的生态养殖一体化的经营模式，有利于养殖技术及经验的 积累和传承，有利于猪场专业化养殖人才的培养，为企业的扩张提供了人力资源保障。建立了符合自身特色的各级人员 期权方案，以及符合自身工艺流程和人员组织架构的绩效考核体系，促使全员在创造价值的基础上分享价值，人员的战 斗力和凝聚力强。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，生猪价格较同期有所上涨，公司养殖业务板块毛利率提升，经营亏损同比减少；食品业务板块持续进行产 品结构的优化,高毛利产品销售占比增加,同时小麦成本同比有所下降，使得产品毛利率提升，毛利额增加，导致公司经 营业绩同步增长。报告期内，公司主要经营情况如下： （一）品牌营销方面 2024年，公司继续携手全球顶级IP“功夫熊猫”、国内知名IP“熊熊乐园”深度合作，打造《功夫熊猫4》电影联名营销，线上话题播放量破2亿。与此同时，公司不断丰富电视媒体、网络媒介、户外硬广、推广物料、营销装备、主 题营销等传播形式，赞助《寻情记》《帮女郎在行动》《缘来不晚》《快乐再出发》等热门栏目、策划主题活动、开发 大篷车、提升品牌视觉形象，具备较高的品牌知名度及美誉度。 （二）研发方面 2024年，公司进行了97个研发项目，涵盖面粉、挂面、湿面、方便食品、米饭、调料包6大板块的研究及研发管理项目，主要开发了健康系列＆添加系列软弹面、四款不同条形的手延面、燕麦/全麦/多谷物混合杂粮面产品、肥汁拉 面和红油热干面。报告期内加强行业交流，共参与营养知识培训/行业交流7场，提升了研发人员营养知识素养。 （三）供应链方面 2024年，生产线方面，坚持大生产线定品定线，发挥规模效益，小生产线发挥其灵活性与生产柔性，生产高附加值 产品，提升人均产值。能源使用方面，完成空气能项目的实施，完成光伏项目的建设，实现节能降耗；此外，公司通过 车间协同与整合、闲置资产租赁、闲置设备调拨利用等方式，促进资产的有效利用。生产方面，进一步完善订单中心以 及生产计划与物料控制的体系建设，实现订单交付一站式服务，同时，通过订单管理系统结合销售预测机制，逐步提升 了市场需求的满足率。 （四）市场营销方面 2024年，公司一方面加大对高毛利产品的资源投入，另一方面对部分低价产品实施价格调整，确保公司整体利润目 标的实现。公司运用精准营销策略，针对不同细分市场进行精准渠道拓展和覆盖；高端产品聚焦山姆、盒马、大润发等 优质渠道，不断扩大品牌传播和终端推广的投入，已完成上百家优质连锁的覆盖、拥有上千个促销人员、服务3000余家（未完）  |