[年报]金徽酒(603919):金徽酒股份有限公司2024年年度报告
原标题:金徽酒:金徽酒股份有限公司2024年年度报告 金徽酒股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周志刚、主管会计工作负责人谢小强及会计机构负责人（会计主管人员）樊兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2024年度实现净利润467,271,414.99元，按照《公司章程》规定，不提取法定盈余公积金，加上以前年度结余的未分配利润1,708,024,612.07元，减去2023年度已分配现金股利197,167,099.53元（含税），2024年末未分配利润为1,978,128,927.53元。 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣除股份回购专户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。公司总股本507,259,997股，扣除回购专用证券账户10,428,943股（回购股份已实施完毕），以496,831,054股为基数计算共计派发现金股利248,415,527.00元（含税），占公司2024年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的64.00%。 根据中国证监会《关于支持上市公司回购股份的意见》，上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算。公司本次拟分配现金股利248,415,527.00元，加上2024年度以现金为对价，采用集中竞价交易方式回购股份（用途为员工持股计划或股权激励）的金额192,806,177.02元（不含交易费用），合计2024年度现金分红总额为441,221,704.02元，占公司2024年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的113.67%。 如实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，并相应调整分配总额。 公司2024年度利润分配预案经股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用 √不适用 常用词语释义
公司股票简况
2.2019年 5月，公司完成非公开发行股票，持续督导期为 2019年 5月 24日至 2020年 12月 31日。 2025年 1月 18日，公司收到国泰君安证券股份有限公司《关于变更金徽酒股份有限公司持续督导保荐代表人的函》，国泰君安证券股份有限公司指派的保荐代表人由李翔先生、夏姗薇女士变更为李翔先生、李丹女士，详见公司于 2025年 1月 18日发布的《金徽酒股份有限公司关于变更非公开发行股票持续督导保荐代表人的公告》（公告编号：临 2025-003）。截至本报告披露日，公司非公开发行股票募集资金投资项目全部结项，国泰君安证券股份有限公司不再履行持续督导义务。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 1.营业收入增长的主要原因：公司持续优化营销策略，强化品牌影响力，优化产品结构，拓展市场区域，推动销售持续增长。 2.归属于上市公司股东净利润增长的主要原因：营业收入增长，产品结构持续优化。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行 证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是金徽酒“二次创业”征程中积蓄力量、转型突破的关键之年，报告期内，面对白酒需求放缓、消费场景减少的市场环境和行业存量竞争向头部企业集中的市场格局，公司积极调整生产模式，大力推进营销转型，科学有效地统筹生产经营工作。2024年，公司实现营业收入30.21亿元，同比增长18.59%；实现归属于上市公司股东的净利润3.88亿元，同比增长18.03%。主要工作开展情况如下： 产品方面：一是优化生产思路，夯实现场管理与工艺执行，深入研究发酵机理，解码产品独特品质基因，智能酿造生产迈出新步伐，原酒生产效率与产品质量双提升。二是生产环节持续推进技术攻关和发明创新，优化工艺标准，通过 CNAS实验室认证，提升食品安全管理水平，促进高质量绿色发展。三是深化与科研院所、专家顾问的合作，搭建产学研用融合的高素质应用型人才培养平台，协同开展重点项目研究，加速科研成果转化应用，提升产品竞争力。四是金徽 28品牌引领作用明显，三大主线产品均实现两位数增长，300元以上产品同比增长 41.17%，中高档产品占比提升至 70.75%，产品结构持续优化。 品牌方面：一是深入挖掘、传播“世界美酒特色产区·中国秦岭南麓白酒之乡”的独特产区优势，以及“三低”酿造工法、国宝酒海储藏优势，强化品牌价值。二是系统整合与升级品牌形象，完成品牌战略顶层设计和核心产品主视觉设计、VI标准，确保品牌视觉呈现的一致性与专业性，提升品牌辨识度。三是构建全新的品牌表达体系，对“金徽酒 正能量”的品牌内涵进行了深度挖掘与丰富，在品牌形象、传播内容与市场沟通等多维度实现完善与升华，生动展现金徽酒的品牌核心价值。四是深化品牌 IP和主题活动，充分利用线上线下多元化传播渠道，优化运营策略，全方位触达目标受众，打造产品品牌自媒体矩阵，强化品牌印记，提升品牌知名度与影响力。 市场方面：一是深入推进以“品牌引领下的用户工程+市场深度掌控=以小生态带动大生态”为核心的营销转型不动摇，通过品牌塑造、用户工程，实现市场深度掌控，促进销售增长。二是按照战略路径推进甘青新市场一体化和陕宁市场一体化建设，市占率持续提升，大西北根据地市场基础进一步夯实。三是优化华东、北方市场商业模式，加大市场投入，通过消费者培育持续打造样板市场，构建稳定的用户群体和销售网络，着力培育华东、北方第二增长曲线。四是互联网公司围绕流量、团队、消费者、产品、渠道精细化运营提销量，打造金徽全国化线上营销平台，成为品牌赋能、消费者培育、销量增长的第三曲线。 用户方面：一是坚持“C端置顶”，按照“81456”精益化管理原则，通过数字化深入推进用户工程精准化、规范化、体系化建设，会员运营开启新篇章。二是构建全新会员运营体系，深入洞察需求，全面优化服务质量和消费体验，增强用户粘性，提升用户满意度。三是坚持“品牌引领+渠道动销”双轮驱动策略，通过系列圈层活动、文体活动、主题活动提升品牌影响力，推进影响力用户工程建设，巩固市场地位。四是加快用户工程转型推进，分事业部明确用户画像，针对性制定开发与运营策略，精准触达目标用户，通过优化资源配置，以 BC联动实现小生态带动大生态，提升运营效率和管理水平。 组织方面：一是全面导入卓越绩效管理模式，推动多维度升级发展，加快基础管理数字化变革；通过数字化工具优化流程、整合资源，提升管理效率与决策科学性，有效提高公司精益化水平，逐步实现“以数治企”，全方位增强市场竞争力。二是深入优化生产执行管理系统，推进生产流程的智能化管控和精益化运营，促进高效作业协同，全面提升生产运营效率。三是聚焦人才发展，整合多维度资源，深度剖析各岗位需求，构建人才梯队，打造独具金徽特色的人才培养模式，优化薪酬和考核激励体系，持续推动精益管理，提升管理和组织能力，增强团队凝聚力。四是初心不改支持公益事业发展，发挥产业链链主企业示范引领作用，践行企业使命给社会好贡献。 二、报告期内公司所处行业情况 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”相关内容。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务情况 公司主营业务为白酒生产及销售，许可项目：食品销售；酒制品生产；食品生产；酒类经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。一般项目：食品销售（仅销售预包装食品）；专业设计服务；纸制品制造；平面设计；再生资源销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。 公司地处秦岭南麓森林河谷，毗邻世界自然遗产九寨沟，生态环境得天独厚，酿酒历史和白酒文化悠久。公司着力建设“生态金徽”“文化金徽”“智慧金徽”，依靠良好的生态环境、悠久的酿酒历史、传统工序与独特技术相结合的先进工艺等优势不断提升产品品质。公司代表产品有金徽 28、金徽 18、世纪金徽、柔和金徽、能量金徽、金徽老窖等。 报告期内，公司一直从事白酒的生产及销售，主营业务范围未发生重大变化。 本公司主要产品情况如下图所示： （二）公司经营模式 公司的经营模式为“科技研发——原料采购——成品酒生产——产品销售”。 1.科技研发 公司拥有国家级评酒大师、多名国家级白酒评委领衔的酒体研发团队，下设研发中心、酒体中心、微生物研究所，与江南大学、西北农林科技大学等多所高校、科研院所合作，成立大师工作室、国评酒体设计室，坚持以消费者需求为导向，通过充分的市场调研、内部测试和消费者调研提出产品研发、升级方案。此外，公司拥有 CNAS认证的技术检测中心、包材实验室，从原材料采购、制曲生产、原酒酿造、成品酒包装到酒体认证提供全方位研究检测。 2.原料采购 公司生产所需的粮食、稻壳、包装材料、其他原辅材料及机器设备等均通过招投标采购。供应部门根据公司生产、销售计划采购相关物资。公司制定了《采购管理办法》《供应商管理办法》《采购招标管理办法》，采用竞合机制加强供应商管理，通过询比价及招标等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理办法》《供方业绩评价表》对供应商实施考核管理，建立奖励与优化机制，保证供应商的产品质量、价格和服务。 3.成品酒生产 公司成品酒生产流程包括制曲、酿造、陈酿、酒体研发和成品酒包装等环节。根据公司发展战略和市场需求，制定年度制曲、酿酒生产计划，由制曲车间、酿酒车间组织实施；原酒经过分级后在陶坛、不锈钢酒罐和国槐酒海储存，陈酿老熟后用于成品酒研发；公司根据销售规划和市场订单确定成品酒生产计划，由包装中心负责实施。 4.产品销售 公司主要有经销商、直销（含团购）和互联网销售模式，以经销商模式为主。经销商模式下，销售公司下属各区域网点按照资金实力、仓储条件、配送能力、市场信誉度、渠道开发能力、产品推广能力及双方经营理念、战略目标契合度等要素择优选择经销商，由其在一定区域内负责公司特定产品的推广、仓储、配送和销售，并向终端门店提供配套服务，配合公司落实相关营销政策；在直销（团购）模式下，公司设有推广中心、公共关系部，负责商超、酒店产品销售和品牌推广；成立北京盛世金徽科技有限公司负责互联网业务开发，多平台、多渠道服务更多消费者。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.生态环境优势 生态资源是孕育优质白酒的摇篮。公司地处秦岭南麓森林河谷，毗邻世界自然遗产九寨沟，生态环境得天独厚。该地区是中国地理格局的中心腹地，地接南北，承东启西，具有显著的南北过渡带多样性特征；融南北风物之美，无酷暑严寒之虞，更是中华文明发源的关键区域、秦巴陇蜀往来的历史通道和中华酒脉传承的关键地带，是水土气生组合最佳的地带，为优质酒酿造提供得天独厚酿造环境。 2.历史文化优势 徽县因其独特、良好的地理、气候及水域环境，农业种植发达，粮食资源丰富，较早开始发展酿酒业，逐步形成别具特色的烧酒文化。同时，徽县地处甘陕川交界要地，为入蜀必经之路，驿站客栈集聚，使当地大小酿酒作坊渐渐增多，形成大型酿酒产业。根据相关考古论证及史书记载，徽县酿酒的历史可追溯至西汉。据徽县《县志》记载，1134年，南宋抗金名将吴玠在徽县仙人关大胜金兵，众将士以头盔为盏，畅饮抒怀，得名“金盔酒”，吴玠以“何不称之金徽酒，徽者，美也”，遂称“金徽酒”。至明清时期，徽县已出现“永盛源”“宽裕成”“缙绅坊”“恭信福”等规模较大、较为知名的白酒（烧酒）作坊。1951年，在“永盛源”等白酒（烧酒）作坊的基础上组建“甘肃省徽县酒厂”，1977年开发出闻名遐迩的“陇南春”牌白酒，企业更名为甘肃陇南春酒厂，即金徽酒前身。徽县悠久的酿酒历史与丰厚的白酒文化积淀，使“金徽”和“陇南春”牌白酒在西北地区获得了较高的认同和赞誉。 3.产品品质优势 公司依靠天然生态环境，采用秦岭南麓森林河谷山泉水、泥池古窖和国槐酒海柜藏等原生态酿造条件，在继承传统固态酿酒工艺基础上，通过低温入窖、低温发酵、缓火蒸馏、低温馏酒、国槐陈酿等工艺，从原料入厂到成品酒出厂全生产环节严格执行质量管理体系和 HACCP体系，严格保证产品质量。秦岭是中国地理的南北分界线，也是南北文化的融合点，独特的地理位置和酿造工艺使金徽酒既具南方酒的丰满醇厚又有北方酒的芬芳净爽，形成金徽酒低温甜润的独特风格，不仅继承发扬金徽酒传统特点，而且适应多元消费群体需求。 4.品牌与市场优势 1960年，凭借悠久的历史、良好的品质和较高的声誉，“金徽酒”成为全国首批登记注册的白酒商标之一。公司传承“金徽酒”特有浓香型润雅风格，形成金徽酒产品“只有窖香 没有泥味”的典型风格，通过工艺提升、产品设计和营销拓展等，在西北市场形成较高知名度和较强竞争力，已成为西北地区优势白酒企业，正积极拓展华东市场、北方市场和互联网市场，逐步打造全国化品牌。 5.国槐酒海优势 酒海是历史上酿酒时用以贮酒的容器。因槐木耐烟排毒能力强且含有益物质芦丁，对酒质能起到较好保护作用，因此明清时期烧酒作坊开始大规模使用以槐木作为材质的酒海，称为“国槐酒海”。国槐酒海内壁以麻纸、鸡蛋清、蛋白质等裱糊，干燥后用作贮酒容器，贮酒时间越长酒质醇香风味越独特。目前，公司拥有明清时期以来保存完好的国槐酒海，为国内藏有并使用国槐酒海数量最多的白酒生产企业。公司建成独立存放国槐酒海的养酒馆，通过“以柜储酒，以酒养柜”的方式，专门用于贮存优质酒。 6.百年窖泥优势 窖池是浓香型白酒特有的传统发酵容器，窖池中自然老熟的窖泥富集了空气、环境、原料、工具中的微生物。窖泥持续发酵时间越长，其富含的微生物、香味物质种类越多，越能决定基酒的品质，故俗语称“千年老窖万年糟，酒好全凭窖池老”。公司承继原“永盛源”“宽裕成”等烧酒作坊遗留的老窖池及窖泥，并通过窖池建筑技术、护（养）窖方式及起糟工艺的改进，促进老窖泥与酒糟紧密结合，使公司产品具有的“只有窖香 没有泥味”特点更加突出。 7.技术与设备优势 为严控产品质量，保证食品安全，公司先后引进国内外领先的生产技术和检测设备。公司目前掌握“控温陈酿技术”，可使陶坛库温度保持适中、稳定，加速原酒陈酿老熟。公司检测中心拥有国内外先进检测设备，根据公司生产经营特点及金徽酒的特性，制定、形成了完善的产品检测流程和检测工艺。 公司独创“固态酿酒物联网监测系统”，为国内第一家研究并应用该监测系统的白酒生产企业。该监测系统实施后，全面、精准反映了窖池温度变化情况，为统计分析原酒酿造工艺参数、入窖投料科学化及提升优质原酒产出等奠定了基础。该技术已获得“发明专利”，并获得全国商业科技进步奖一等奖。另外，公司引入国内先进灌装与封装技术，保证成品酒在传送、灌装及包装环节密闭清洁，防尘无污染。 8.人才与研发优势 公司拥有中国评酒大师、国家级白酒评委、省级白酒评委等高级技术人才数十名，制曲、酿酒、包装、质检技师千余名，拥有技术人员数量在西北白酒生产企业中居于前列。公司实施了员工持股方案，形成有效的长期激励机制，经营团队凝聚力较强，确保公司在技术和管理上的优势地位。公司管理层长期任职于公司，具有丰富的白酒行业生产、销售管理经验；公司技术人员具
营业成本变动原因说明：主要是本期营业收入增长，营业成本同步增加。 销售费用变动原因说明：主要是本期为增强消费者互动及品牌建设，加大了宣传力度，广宣费、消费者培育费用增加；同时销售人员本期职工薪酬及社保较上年增加，导致费用上升。 管理费用变动原因说明：主要是本期职工薪酬及社保、折旧摊销费用较上年增加。 财务费用变动原因说明：主要是本期存款利息较上年同期减少。 研发费用变动原因说明：主要是本期研发项目投入较上年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期营业收入较上年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期新增在建工程项目，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期股票回购支付现金增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 主营业务分行业情况
1．分行业情况：公司所处行业为“酒、饮料、精制茶制造业”。 2．分产品情况：公司根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力等以出厂价划分产品档次，其中：300元/500ml以上的产品主要有金徽年份系列、 金徽老窖系列等；100-300元/500ml的产品主要有柔和金徽系列、金徽正能量系列、世纪金徽五星等；100元/500ml以下的产品主要有世纪金徽四星、世 纪金徽三星、世纪金徽二星、金徽陈酿等。 3．分地区情况：省内指甘肃省内，省外指甘肃省以外地区。 4．分销售模式情况：公司销售模式主要有经销商、直销（含团购）及互联网销售模式，以经销商为主。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
报告期公司产品结构进一步优化调整，终端动销较好，100-300元、300元以上产品产销量较上年同期持续增加。 分行业情况
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用
4、 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用 单位：元
1.收到其他与经营活动有关的现金变动的主要原因是本期收到政府补助及保证金较上期增加所致。 2.支付给职工以及为职工支付的现金变动的主要原因是本期职工薪酬及社保费较上期增加所致。 3.支付其他与经营活动有关的现金变动的主要原因是本期支付征地垫付款较上期增加所致。 4.支付其他与筹资活动有关的现金变动的主要原因是本期支付的股份回购款增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
其他说明： 注 1：应收账款变动的主要原因是本期期末应收货款较上期期末增加所致。 注 2：其他应收款变动的主要原因是本期垫付征地款增加所致。 注 3：长期股权投资变动的主要原因是本期公司子公司对外投资设立了合资公司所致。 注 4：在建工程变动的主要原因是本期建设生产及综合配套智能仓贮中心建设项目所致。 注 5：其他非流动资产变动的主要原因是本期支付项目建设征地失地农民养老保险金所致。 注 6：应交税费变动的主要原因是本期期末应交增值税、消费税较上年期末增加所致。 注 7：其他应付款变动的主要原因是本期期末应付工程款较上期期末增加所致。 注 8：一年内到期的非流动负债变动的主要原因是本期期末重分类一年内应支付的长期应付职工薪酬增加所致。 注 9：租赁负债变动的主要原因是本期租入的形象店、专卖店较上年同期增加所致。 注 10：长期应付职工薪酬变动的主要原因是已计提的长期激励奖金本期期末重分类至一年内到期的非流动负债所致。 注 11：递延收益变动的主要原因是本期收到的与资产相关的政府补助较上期期末增加所致。 注 12：递延所得税负债变动的主要原因是应纳税暂时性差异增加所致。 注 13：少数股东权益变动的主要原因是本期非全资子公司净利润亏损所致。 2、 境外资产情况 □适用 √不适用 3、 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用
□适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 根据公司包装车间固定资产配置及设备性能情况，按生产线设计日产量及年生产天数计算得出。 3、 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位：千升
产品档次划分标准 √适用 □不适用 公司根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力等以出厂价划分产品档次，其中：300元/500ml以上的产品主要有金徽年份系列、金徽老窖系列 等；100-300元/500ml的产品主要有柔和金徽系列、金徽正能量系列、世纪金徽五星等；100元/500ml以下的产品主要有世纪金徽四星、世纪金徽三星、 世纪金徽二星、金徽陈酿等。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 报告期内，金徽酒深入推进以“品牌引领下的用户工程+市场深度掌控=以小生态带动大生态”为核心的营销转型，持续优化产品结构，通过金徽 28 年高端引领，金徽 18、柔和金徽、能量金徽系列产品销量稳健增长。300元以上产品实现销售收入 56,642.98万元，较上年同期增长 41.17%；100-300元 产品实现销售收入 148,658.66万元，较上年同期增长 15.38%。 2025年，公司将继续坚持“布局全国、深耕西北、重点突破”的战略路径，围绕“聚焦资源、精准营销、深度运营”的营销策略，一县一策精细化 运营市场，扎实推进用户工程建设；通过精准定位目标用户群体，深入挖掘用户需求，开展个性化营销活动，强化品牌与用户的互动连接，实现市场的 深度渗透与把控，持续提升品牌影响力和市场份额。
(1). 销售模式 √适用 □不适用 公司主要有经销商、直销（含团购）和互联网销售模式，以经销商模式为主。经销商模式下，销售公司下属各区域网点按照资金实力、仓储条件、 配送能力、市场信誉度、渠道开发能力、产品推广能力及双方经营理念、战略目标契合度等要素择优选择经销商，由其在一定区域内负责公司特定产品 的推广、仓储、配送和销售，并向终端门店提供配套服务，配合公司落实相关营销政策；在直销（团购）模式下，公司设有推广中心，负责商超、酒店 产品销售和品牌推广；成立北京盛世金徽科技有限公司负责互联网业务开发，多平台、多渠道服务更多消费者。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
区域划分标准 √适用 □不适用 划分标准：省内指甘肃省内，省外指甘肃省以外地区。 (4). 经销商情况 □适用 □不适用 单位：个
□适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司构建了一套完善且系统的经销商管理体系，涵盖了销售目标管理、经销商库存管理、销售价格管理、渠道管理、培训管理以及考核管理等关键 领域。通过定期现场核查、不定期抽查以及数字化手段相结合的方式，对经销商进行全方位的考核、培训与管理，有效提升经销商的经营能力。 (5). 线上销售情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
未来线上经营战略 √适用 □不适用 公司设立北京盛世金徽科技有限公司，专门负责金徽酒产品在互联网平台的营销工作，已在天猫商城、京东商城、拼多多、抖音、快手、有赞分别 立“金徽酒旗舰店”，在抖音和快手开启直播销售，强化线上渠道布局，深化全平台合作；互联网平台充分发挥品牌推广、线上展厅、价格标签及消费 洞察的先导作用，有效弥补线下市场空白，提升产品曝光量和粉丝互动，满足年轻群体消费需求。2025年围绕用户价值深挖、组织效能提升进行精细化 运营，依托平台生态优势精准发力，持续下沉市场布局，拓宽消费人群覆盖面。同时深化跨渠道协同营销，通过资源互导与场景互补，构建全域流量矩 阵。优化运营成本与团队效能，同步强化外包团队考核激励机制；推行店长责任制，将销售目标、渠道竞争力与薪酬晋升深度绑定，激发一线团队“经
情况说明 □适用 √不适用 8、 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1、 重大的股权投资 □适用 √不适用 2、 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3、 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 金徽酒陇南销售有限公司，注册资本 1,000.00万元，主营业务：白酒、水、饮料、日用百货、日化用品、旅游用品、文化用品的批发；销售。报告期末总资产 34,819.05万元、净资产 654.00万元，2024年实现营业收入 112,875.28万元、净利润 197.57万元。 金徽酒徽县销售有限公司，注册资本 5,000.00万元，主营业务：白酒、水、饮料的批发销售；白酒包装材料、辅助材料的购销。报告期末总资产 40,644.00万元、净资产 8,123.45万元，2024年实现营业收入 240,045.23万元、净利润 3,267.90万元。 金徽酒兰州销售有限公司，注册资本 1,000.00万元，主营业务：预包装食品兼散装食品、白酒、啤酒、果露酒、日用百货、文化用品、服装鞋帽、针纺织品、电子产品、通信设备（以上不含卫星地面接收设施）、工艺品、家具、玩具、珠宝首饰、化妆品、花卉、苗木（不含种苗木）的批发零售；汽车销售；礼仪庆典服务、展览展示服务；电脑图文设计制作。报告期末总资产17,162.27万元、净资产-2,129.65万元，2024年实现营业收入 49,734.55万元、净利润 1,147.96万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”相关内容。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 金徽酒作为西北地区具有较高知名度和影响力的白酒生产企业，着力建设“生态金徽”“文化金徽”“智慧金徽”，依靠良好的生态环境、悠久的酿酒历史、古传秘方、深厚文化积淀与独特技术相结合的先进工艺等优势不断开拓市场，逐步成为西北地区优势白酒企业，积极拓展华东市场、北方市场和互联网市场，逐步打造全国化品牌。 公司已完成以生态酿造为主的基础设施建设、以提升自主研发能力为主的专业技术团队建设、以“酿造生态酒 传递正能量”为核心的品牌价值建设，为实现“跻身中国白酒十强，打造中国知名白酒品牌，建成中国大型生态酿酒基地”的战略目标而奋斗。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2025年是白酒行业进入新一轮调整转型期的关键一年。全体金徽人要在坚守中穿越周期，在坚持中行稳致远，力争 2025年实现营业收入 32.80亿元、净利润 4.08亿元。主要做好以下工作： 一是坚守品质，强基固本。加大制曲、酿酒生产的科研投入力度，持续推进工艺创新，严格规范工艺执行标准，打造“金徽品质”；巩固智能化酿酒生产的工艺应用及运行模式，提高生产效率和资源利用率；启动金徽生态智慧产业园建设，壮大白酒产业集群，将“世界美酒特色产区?中国秦岭南麓白酒之乡”打造为金字招牌，推动产业升级。 二是坚守模式，精准聚焦。坚持以“品牌引领下的用户工程+市场深度掌控=以小生态带动大生态”为核心的营销模式不动摇，围绕“聚焦资源、精准营销、深度运营”的营销策略，扎实推进用户工程建设；通过精准定位目标用户群体，深入挖掘用户需求，开展个性化营销活动，强化品牌与用户的互动连接，实现市场的深度渗透与把控，持续提升品牌影响力和市场份额。 三是坚守品牌，文化筑魂。通过品牌 IP和主题活动，夯实“践行好人文化、弘扬社会正气”，打造五好公司的正能量品牌文化理念；深度挖掘品牌历史文化底蕴，多维度、多形式协同推广，向消费者生动传递品牌文化，提升品牌形象和市场竞争力，增强品牌文化内涵，以品牌引领，文化赋能企业发展。 四是坚守精益，提质增效。以“一切工作标准化、一切业务流程化、一切流程数字化”为抓手，通过数字化管理手段提升管理效能；全面推行精益管理，优化内部管理流程，降低运营成本，提升管理效能，推动企业实现高质量发展。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1.市场竞争风险 白酒行业集中和分化的趋势加剧，市场竞争日趋激烈。消费者对高品质、高附加值的白酒产品需求不断提升，市场份额逐步向头部企业和区域龙头靠拢。若公司未能采取有效措施夯实基地市场、扩展省外市场、优化产品结构，则可能面临市场份额被挤压，造成公司经营业绩下降的风险。 2.人才流失风险 公司在多年生产经营中培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技术人才队伍。公司制定了有吸引力的薪酬制度和激励政策，逐渐实现白酒酿造、研发工作的标准化、流程化，以团队协作作为公司生产、研发的主要模式，但公司仍无法完全规避关键技术人员流失给公司持续发展带来的不利影响。 3.环境保护风险 公司所处行业为白酒行业，在生产过程中会产生一定的废水、废气、固体废弃物。公司已建成较为完善的环保设施、形成一套完整的环境保护制度，通过了生态环境部门的评审和验收，取得“环境保护标准化 A级企业”审核认证，生产经营符合国家环境保护领域相关法律、法规。新《环境保护法》实施以来，国家对环境保护工作的要求逐步趋严，若未来国家进一步对现有环境保护法律法规进行修订或者制定更为严格的环保标准，公司将存在因增建环境保护设施、支付运营费用等相应增加环境保护支出的风险。 4.原材料价格上涨或供应短缺风险 公司白酒生产所需原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米等粮食，所需包装材料为包装箱盒、酒瓶、瓶盖、手提袋等，上述原材料是公司营业成本中的重要组成部分。上述原材料价格受国家宏观经济调控、国际贸易往来、市场供需、自然气候、地理环境、产量等因素综合影响较大，包装材料可能受到市场价格波动的影响。以上因素均可能导致粮食和包装材料价格出现持续上升的趋势，若公司未能通过优化内部管理降低包装材料成本，则原材料成本的上升将会对公司生产经营造成不利影响。 5.食品安全风险 白酒作为消费品，产品质量、卫生状况关系到消费者身体健康。公司多年来持续改进和提高质量控制水平，严格按照国家、行业质量标准和企业工艺标准对生产经营各环节实施控制。随着国家对食品安全日益重视、消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，出台了一系列有关酿酒行业的政策，同时食品安全监管政策对白酒行业发展提出了更高的产品质量要求。若公司未能根据新规定、新标准快速取得相关认证，未能相应提升采购、酿造、勾调及包装、销售等环节的质量控制措施，将对公司生产经营产生不利影响。 6.安全生产风险 公司存货中原酒、粮食、包装材料与产成品均属易燃物，若因生产过程中操作不当、设备故障或其他偶发因素而引发火灾等安全生产事故，将对公司正常生产经营产生重大影响，从而产生较大的经济损失。公司已建立了完善的安全管理体系，配备了相应的安全、消防人员和设施设备，不定期开展有针对性的安全培训和消防演练，通过了“安全生产标准化二级企业”审核认证。未来随着公司生产规模的扩大，如公司不能同步提升安全管理水平，则存在发生重大安全生产事故的可能，将对公司生产经营产生不利影响。 7.不可抗力事件风险 当前国内外经济复苏仍面临很多不确定因素，白酒行业消费恢复不及预期，若宏观经济下行或出现其他不可抗力事件，白酒行业消费场景将受到一定限制，可能会对公司生产经营等产生影响。公司将持续关注经济形势发展状况，提升抗风险能力，尽量减小不可抗力事件对公司生产经营的影响。 (五)其他 □适用 √不适用 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规和证监会、上海证券交易所发布的有关公司治理的规范性文件要求，结合公司实际情况，修订《公司章程》和基本管理制度，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，加强信息披露事务管理，深化投资者关系、媒体关系管理工作，强化内幕信息管理，不断完善内部控制制度，加强内部控制规范的实施，维护公司及全体股东的合法权益。公司治理情况符合法律、法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。 1.股东与股东大会 公司按照《公司法》《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定，规范股东大会的召集、召开和议事程序，聘请法律顾问见证股东大会召开情况并出具法律意见书，股东大会采用现场召开结合网络投票的形式，保证了全体股东特别是中小股东对公司决策事项的参与权和表决权，确保中小股东享有平等地位，充分行使股东权利。报告期内，公司共召开 1次股东大会，由董事会召集，审议通过 14项议案，董事会认真执行了股东大会的各项决议。 2.董事与董事会 截至报告期末，公司第五届董事会由 11名董事组成，其中独立董事 4名，董事会人员构成符合法律法规和《公司章程》要求。公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》等相关规定规范运作，全体董事能够依据《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等规定出席董事会，勤勉尽责，认真审议各项议案并对公司重大事项做出科学、合理决策，切实维护公司和全体股东合法权益。公司董事会下设战略与 ESG委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会，各委员会权责明晰，运作有效，充分发挥专业职能作用，为董事会的决策提供科学、专业的意见。报告期内，公司共召开 4次董事会，审议通过 42项议案。 3.监事与监事会 截至报告期末，公司第五届监事会由 3名监事组成，其中职工代表监事 1名，监事会人员构成符合法律法规和《公司章程》要求。公司监事会严格按照《公司法》《公司章程》等相关规定规范运作，公司监事能够依据《监事会议事规则》的规定出席监事会会议，认真履行职责，对公司财务状况、关联交易和经营情况以及高级管理人员的履职情况等进行有效监督并发表意见，切实维护公司和全体股东的合法权益。报告期内，公司共召开 4次监事会，审议通过 28项议案。 4.经理层 截至报告期末，公司经理层共 10人。经理层严格按照《公司章程》《总裁办公会议事规则》《总裁工作细则》等规定履行职责，严格执行董事会决议，诚信经营，规范运作，不存在未能忠实履行职务、违背诚信义务的情形。 5.利益相关者 公司坚持以客户为中心，充分尊重和维护利益相关者的合法权益，实现股东、公司、员工、合作伙伴和社会等各方面利益的协调平衡，诚信对待供应商、经销商和消费者，充分尊重债权人合法权益，提升员工职业素养，坚持与利益相关者共创共享原则，共同推动公司和谐稳健发展，在公益奖学、乡村振兴等工作中积极履行公司责任。 6.控股股东与上市公司 报告期内，公司控股股东为亚特集团，控股股东严格按照《公司法》《证券法》规定依法行使股东权利并承担义务。公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东与上市公司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务等方面的完全分开和独立；公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，确保公司重大决策由公司独立作出和实施。 报告期内，公司与控股股东及关联企业的关联交易经过了必要的审议程序，遵循了公开、公平、公正的原则，对公司经营未构成不利影响；公司没有为控股股东及关联企业提供担保，亦不存在控股股东非经营性占用公司资金的行为。 7.信息披露与透明度 报告期内，公司严格按照证监会、上海证券交易所等监管机构要求持续提升信息披露业务水平，依法履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，并确保所有股东平等享有公司信息的知情权。公司公开披露信息的媒体为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》。 8.投资者关系管理 公司高度重视投资者关系管理工作，在勤勉、诚信履行信息披露义务的同时，建立投资者交流工作小组，通过“上证 e互动”平台、企业邮箱、投资者热线、投资者关系微信公众号、现场调研、策略会等方式，多渠道与投资者、行业分析师建立稳定良好的互动，听取投资者建议，切实保障公司与投资者之间的良好互动。 9.内幕信息知情人管理 报告期内，公司根据证监会、上海证券交易所的有关规定，对定期报告和其他重大事项披露前的未公开信息，严格控制知情人范围，并对涉及内幕信息的相关人员情况进行登记备案，加强内幕信息知情人管理。经自查，报告期内没有发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信10.内部控制建设相关工作 报告期内，公司按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引等相关要求，持续推进风险控制体系建设，不断完善内部控制制度，加强内部控制规范的实施。董事会审计委员会负责检查公司财务状况、内部控制制度的执行和效果、风险管理和控制情况；审计监察部作为内部审计单位，在强化内部控制体系日常监督和专项检查的基础上，检查评价公司关键业务流程、关键控制环节等内部控制的有效性。公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立内部控制，并有效执行，使公司的经营管理水平和风险防范能力得到提高、公司治理水平得到提升。 公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用 二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划 □适用 √不适用
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 四、董事、监事和高级管理人员的情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股
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