[年报]云天化(600096):云天化2024年年度报告
原标题:云天化:云天化2024年年度报告 云南云天化股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 1、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、 未出席董事情况
4、 公司负责人崔周全、主管会计工作负责人钟德红 及会计机构负责人（会计主管人员）张晓燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年实现合并净利润6,042,751,816.39元，其中：归属于母公司所有者的净利润5,332,959,048.01元。母公司2023年末未分配利润为2,767,492,092.61元，2024年实现净利润6,054,522,346.42元，按10%计提法定盈余公积605,452,234.64元后，减去2024年分红减少未分配利润1,822,990,731元，2024年末累计可供股东分配的利润为6,393,571,473.39元。 公司拟向全体股东每10股派发现金红利14元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本为1,834,328,747股，以扣减公司回购账户11,338,016股后的股本1,822,990,731股为基数，拟派发现金红利2,552,187,023.40元（含税），占2024年归属于上市公司股东的净利润比例为47.86%。本次公司利润分配不送红股，也不以资本公积金转增股本。 6、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 7、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 8、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 9、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 10、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。请查阅本报告第三节六（四）可能面对的风险。 11、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 46 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 67 第六节 重要事项........................................................................................................................... 84 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 109 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 116 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 116 第十节 财务报告......................................................................................................................... 117
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
(一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司主动融入国家发展大局，以打造“旗舰型龙头上市公司”为目标，以“满负荷、快周转、低库存、防风险”为原则，持续推动生产经营稳定和市场运营统筹高效，成功克服了大宗原料价格波动、部分产品价格持续走低等一系列不利因素带来的严峻挑战，各项经营指标达到预期，绿色高质量发展更加稳固。报告期内，公司化肥、聚甲醛、饲钙等主要产品继续保持较好盈利水平，公司实现营业收入 615.37亿元，归属与上市公司股东净利润 53.33亿元，同比增长 17.93%。 报告期内，公司安全环保平稳可控。牢固树立安全红线意识、持续强化环保底线思维，积极推进安全文化建设，全面落实全员安全生产责任制，不断构建和完善安全管理体系，着力提升安全生产治理体系建设能力和治理现代化能力，扎实抓好各项基础管理工作，全年未发生重大安全环保生产事故，安全形势整体稳定。公司深入贯彻落实国家绿色发展理念，持续推进磷石膏综合利用工作，筑牢了企业持续健康发展的根基，展现了国企的责任担当。 报告期内，公司生产组织统筹高效。公司切实践行“先进制造业标杆企业”新定位，坚持倡导“长周期”文化、弘扬“百日红”精神，深入推进大型装置综合能力提升，实施全公司生产装置检维修统筹，积极开展预防性检修，主要生产装置实现“长周期”目标87个，公司合成氨、磷酸、硫酸等产品产量创历史新高。以价值最大化为原则，动态调整产品结构，全面推进柔性联产，稳妥推进节能降耗低碳改造工作，有效提高能源利用效率及装置运行效率。推进 8家主要生产单位实施数字工厂推广建设，完成合成氨、空分等 12套装置 APC（先进过程控制）上线运行，联合华为发布全球首个煤气化 RTO（实时在线优化技术），进一步提升公司化工生产高端化、智能化水平，公司单位产品综合能耗稳中有降，持续保持行业领先地位。 报告期内，公司产业链运营高效。公司充分发挥全产业链竞争优势，通过实施采购体系重塑，进一步持续挖掘采购潜力，高效统筹天然气、电力等供应，提升磷矿石、合成氨、煤炭、硫磺等大宗原材料的保供能力，实现了主要原料的稳定供应和降本增效。切实履行国企社会责任，充分保障国内市场需求，有序统筹国内国际两个市场，国内市场坚定做好保供稳价，国际市场精准研判、抢抓机遇，较好的把握住了市场节奏；公司坚持快速、低库存运营策略，产品周转效率、有效销售率持续提升。积极统筹协调运力，开辟物流新通道，动态跟踪铁路运力，积极争取政策优惠，持续挖掘中老铁路货物运输潜力，全年物流总成本有效下降。 报告期内，公司财务管控成效显著。充分发挥预算在公司经营管理中的指导与控制作用，按照“全年预算牵引，预测滚动跟进”的工作原则，强化过程管控，狠抓措施落实，有效推动公司完成年度经营目标。持续开展对标对表专项工作，外部对标围绕同行业优秀公司开展“一利五率”对标，寻找优化空间，不断缩小差距，持续提升管理水平；内部围绕“两项费用管控”开展对标，进一步深挖可优化空间；加强和规范税务管理，强化财务风险防控；持续加大资金管控力度，压降带息负债规模，优化负债结构；通过置换高利率贷款、提前还款等手段有效降低综合融资成本，降低财务费用。 顺利取得探矿权，加快推进探转采工作；持续加强新能矿业 450万吨/年磷矿浮选项目建设，现已完成用地审批；进一步开展东明矿业煤炭资源的获取，为公司长期产业规划构建了坚实的资源基础。实现了现有 10万吨/年磷酸铁装置的连续法技术改造，产品质量、产能利用率得到了进一步提升；积极推进磷酸铁铁法工艺的中试工作，目前已进入产业化研究生产阶段。完成云天化研究院组建，完成公司研发机构和平台的横向整合，围绕全产业链持续加大研发投入，重点在磷矿采选、精细磷化工、新能源材料等方面加大研发力度，进一步增强产业化技术储备。持续聚焦主责主业，针对盈利能力薄弱的商贸业务，持续稳步缩减，不断优化公司整体产业布局。 报告期内，公司治理提质升级。公司聚焦上市公司治理，不断完善子公司决策管理程序，持续优化子公司重大事项内部报告机制，纵深推进公司内部治理规范化建设；突出信息披露质量管理，逐步完善公司 ESG管理体系，提升 ESG治理水平；制定公司市值管理制度，并制定未来三年（2024-2026年度）不低于 45%的现金分红规划；加强投资者关系管理，积极走访资本市场投资者，定期召开业绩说明会，组织走进上市公司活动，增强投资者交流频次、深度和广度。2024年，公司入选中国上市公司协会 2024 可持续发展最佳实践案例、上市公司董事会最佳实践案例、年报业绩说明会最佳实践案例。 2024年，公司通过深化改革、对标一流、管理优化等一系列措施，始终坚持用内部管理的确定性应对外部市场的不确定性，经营业绩稳步提升，但也面临一些问题和挑战，如：安全环保压力的持续增大，外部形势、市场环境急剧变化，精细化工、新能源材料转型升级效果不明显等。面对这些问题和挑战，公司将以更加坚定的信心，始终保持战略定力，稳步推进各项工作提质提效，推动公司可持续高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 公司依托磷矿资源、技术研发等优势，开展磷化工全产业链生产经营；依托现有合成氨、煤炭资源优势，开展氮肥生产销售；结合磷肥及氮肥生产，开展复合肥生产销售；依托领先的生产技术和品控优势，开展聚甲醛生产销售；同时开展农产品等商贸物流业务。公司所处行业主要包括磷矿—磷化工产业链的相关产业、氮肥产品、聚甲醛产品和商贸物流行业等。 （一）化肥行业情况 1. 磷矿石供需结构平稳 磷矿石是一种具有不可再生性的矿产资源，是我国重要的经济矿产和战略性非金属矿产资源。全球磷矿石储量约 720亿吨，我国查明磷矿储量 34.41亿吨（数据来源：自然资源部《中国矿产资源报告（2024）》），是全球第二大磷矿储量国。世界磷矿主要集中在北非、中东、北美以及我国西南的部分区域，全球磷矿资源储量丰富，但分布严重不均衡，致使资源稀缺属性凸显。 经过多年发展，我国高品位矿资源不断消耗，磷矿整体品味下降明显，开采难度加大，开采成本持续上升。受国家环保限采及长江保护治理等政策影响，国内磷矿采选行业呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高等特征，我国磷矿石产量从 2016年的 1.4亿吨逐年明显降低，近三年磷矿石年均产量逐步提升至 1.14亿吨水平（数据来源：国家统计局）。随着国家《推进磷资源高效高值利用实施方案》深入推进，多数磷矿企业围绕磷资源深度开发利用，有效落实《方案》要求，以及巩 固资源和规模优势方面持续布局，积极推进磷产业链各细分行业的高值高效发展。 公司现有磷矿储量近 8 亿吨，原矿生产能力 1,450 万吨/年，擦洗选矿生产能力 618 万吨/年，浮选生产能力 750 万吨/年，是我国最大的磷矿采选企业之一。报告期 内，公司共生产成品矿 1,153万吨。 2014-2024年我国磷矿石产量变动趋势（万吨） （数据来源：国家统计局） 报告期内，磷资源在新能源材料方面需求递增，产能新增有限，磷矿石市场价格 围绕较高的价格中枢波动。2024 年我国磷矿石产量为 11,353 万吨，有小幅增长，同 时伴随磷矿品位下降、浮选技术提升，但磷矿石市场流通量占比较小，市场供应偏紧； 年内磷矿石价格整体较为平稳。 2023-2024年我国磷矿石参考价变动趋势 2. 国内磷肥市场景气度稳定 磷肥主要包括磷酸一铵（MAP）、磷酸二铵（DAP）、普钙（过磷酸钙）、重钙（重过磷酸钙）等产品，磷酸一铵/二铵为主流磷肥，占整个磷肥市场的 80%以上。磷优良等优点，是一种高浓度复合型肥料。磷铵既可直接施用，也能与重钙、硫铵、硝 铵、尿素、钾肥等化肥混合制成复混肥料，是我国农业和化肥产业的重要产品。 我国磷肥产能主要集中于云、贵、川、鄂等磷矿资源分布区域。近年来，受能耗 双控、“三磷”治理等政策以及市场影响，资源自给率低、环保落后以及经营困难的磷 肥企业逐步退出，磷肥行业集中度不断提升，其中磷酸二铵产品集中度高于磷酸一铵。 产业链完整、自主创新能力强、安全环保水平高的磷肥企业竞争力进一步提升。同时， 磷酸铁锂新能源材料产业也分化了部分磷酸资源，导致磷肥有效产能有所降低；加之 磷矿价格的支撑，对磷肥行业供需关系产生了一定影响。 报告期内，国内化肥执行保供稳价政策，磷肥价格相对平稳，整体开工率稳中有 升。国际市场受区域冲突持续、粮食安全等不确定因素影响，且国际主要磷肥企业产 能扩张较为谨慎，价格维持高位波动。 报告期内，公司生产磷酸一铵、磷酸二铵等各类磷肥 505万吨。 2023-2024年国内、出口（FOB）磷酸二铵参考价格变化趋势 2023-2024年国内、出口（波罗的海 FOB）磷酸一铵参考价格变化趋势 3. 氮肥产品供应增加 氮肥主要包括尿素、硫酸铵、氯化铵等产品，其中尿素约占氮肥市场 67%，是我 国使用量最大的氮肥品种，我国也是世界第一大尿素生产国和出口国。受“能耗双控”、 尿素行业去产能以及成本上升等多重因素影响，我国尿素在产产能从 2015年的 8,000 万吨/年左右降至 2021年 6,500万吨/年左右；近两年来，落后产能更新置换陆续投产， 整体有效产能提升至 7,400万吨以上。截至目前，我国尿素现有产能仍以煤制为主， 占比超过 74%，主要产地集中在山东、内蒙、山西、新疆和河南等地，随着工艺技术 的改进提升，新型煤气化技术生产合成氨、尿素的成本具有显著优势。 近年来，随着国际地缘局势紧张和气象灾害等因素影响，粮食安全问题尤为凸显， 尿素作为化肥的主要品种，需求维持稳步增长，给尿素价格带来了有力支撑。报告期 内，受尿素产能增长、出口政策调整、期货市场波动等因素影响，国内尿素市场产能 增速高于需求增长，尿素价格持续下跌。 报告期内，公司生产尿素 282万吨。 2023-2024年国内、国际尿素价格变化趋势 4. 复合肥价格基本稳定 复合肥是农业生产领域中常用的肥料，由富含氮、磷、钾三种营养元素的基础原料通过物理或化学方案制成。复合肥具有养分含量高、副成分少、结构均匀、节省储运费用和包装材料等特点，下游广泛用于大田作物和经济作物。由于复合肥行业具有生产技术含量低、投资成本低、进入门槛相对较低以及市场需求大等基本特征，我国复合肥行业近年来呈现产能过剩特点。随着在建和拟建复合肥项目不断增加，落后产能持续淘汰，农业种植结构调整以及环保标准提高等因素影响，我国复合肥行业将朝着绿色、高效、新型肥料方向发展，行业也逐步向规模化、资源化、渠道化方向集中。 报告期内，复合肥行业产品价格受原料价格以及供需格局影响，全年整体稳中有降，1-4月价格持续下跌，5-6月份阶段性小幅反弹，下半年趋稳。复合肥行业竞争激烈，没有产业链支撑、原料保障、技术以及渠道支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力持续提升，行业竞争格局持续改善。 报告期内，公司合计生产各类复合肥 178万吨。 2023-2024年我国山东地区复合肥（45%S）市场价格变化趋势 （二）磷化工和新材料行业情况 公司依托磷矿资源，开展饲料级磷酸钙盐、黄磷等磷化工产品的生产销售，依托 生产技术及品质优势，开展聚甲醛生产销售。 1. 饲料级磷酸钙盐整体呈现向好态势 饲料级磷酸钙盐主要为饲料级磷酸氢钙（MCP）、饲料级磷酸一二钙（MDCP）， 是一种常用的饲料添加剂。饲料级磷酸钙盐主要用于动物饲料中，作为磷和钙的补充 剂，对动物的生长发育、骨骼形成、能量代谢等方面起着重要作用。我国饲钙产能受 资源限制主要分布在云南、贵州、湖北、四川等地，行业内规模在 10万吨/年左右的 产能居多，饲料级磷酸氢钙市场发展已步入成熟稳定期，市场竞争较为激烈。近年来， 饲钙产业集中度不断提升，具备“矿化一体”成本优势的企业竞争力进一步凸显。 2024 年 4 月开始国内生猪、肉禽及蛋禽行情有所回暖，养殖补栏积极性逐步提 高，饲料及养殖企业经营业绩向好，集团规模化养殖占比提高，饲料级磷酸钙盐市场 需求整体稳定。2024年原材料磷矿石、硫磺、硫酸等价格高位运行，饲料级磷酸钙盐 成本支撑较强，产品销售价格同比增加。报告期内，公司饲料级磷酸钙盐生产装置满 负荷生产。 2023-2024年我国磷酸氢钙市场均价变化趋势 2. 黄磷价格低位波动 近年来，受“三磷”治理、能耗双控以及环保督察等因素影响，我国黄磷行业生产 情况受到严格限制，产能、产量呈现下降趋势，黄磷价格和产量也出现较大波动。报 告期内，受上游磷矿石价格持续高位，下游如农药等领域的环保政策的严格限制等影 响，对黄磷生产成本构成较大压力。黄磷价格全年维持低位波动。报告期内，公司生 产黄磷 2.92万吨。 2023-2024年中国黄磷市场均价趋势 3. 磷酸铁产量大幅增长、价格底部运行 报告期内，磷酸铁行业整体呈现产能增长、出货量增加、市场竞争加剧的特点。 上半年，受下游需求低迷、订单下滑影响，磷酸铁行业开工率不高、价格低位运行。 下半年，随着下游传统旺季到来，行业开工率持续提升，多数企业排产增加，磷酸铁市场产量同步提升，整体价格底部波动爬升。但依然受到阶段性产能过剩、供过于求的影响，行业盈利能力较弱。报告期内，公司 10万吨/年磷酸铁装置已完成三条生产线由间歇法到连续法的工艺改进，技改完成后，可有效压降成本，提升产品质量稳定性，可满足客户新标准需求。 4. 磷矿伴生氟资源回收效率提升 目前氟资源的主要来源为萤石和磷矿石伴生氟资源，萤石资源受开采政策约束日渐紧张，萤石供给端产量扩张受限，致使萤石市场供不应求，回收磷矿石伴生的氟资源成为了氟化工行业的重要来源。近年来，随着磷矿提氟技术成熟发展，磷肥副产氟硅酸较萤石法显现成本优势，磷矿伴生氟资源深度开发利用也得到了快速发展。公司氟硅酸钠、无水氟化氢、六氟磷酸锂、氟化铝、氟化铵等下游产品的不断应用扩大，有效支撑氟资源的盈利水平。报告期内，公司持续增强技术优化，提升磷资源伴生氟资源回收效率，下属子公司共计生产氟硅酸钠 7.72万吨，有效支撑了下属子公司含氟精细化工项目发展。 5. 聚甲醛市场差异化竞争显现 聚甲醛（POM）是一种大分子主链主要为（CH O）n的线性高分子化合物，具有2 很高的刚度、硬度和优异的物理力学性能等特性，广泛应用于汽车、电子电器、日用根据合成工艺路线的不同，聚甲醛分为均聚甲醛和共聚甲醛两种，全球 80.0%以上的 聚甲醛产品为共聚甲醛，我国企业主要生产共聚甲醛产品。目前，全球聚甲醛有效产 能约 200万吨/年，我国是世界重要的聚甲醛生产国和消费国，聚甲醛有效产能已提升 至 74万吨/年，国内聚甲醛表观消费量提升至超 90万吨左右。近年来，规模较大的聚 甲醛生产企业通过技术创新，开发专用型的改性聚甲醛，加快产品迭代，提升了对下 游市场需求的响应速度和高端市场的开发力度，国产聚甲醛市场规模持续扩大。2023 年-2028 年，我国对原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛继续征收反倾销 税；2024年 5月 19日，商务部对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚 甲醛进行反倾销调查。国内优秀企业通过技术提升，进口替代能力不断加强。 报告期内，聚甲醛市场差异化竞争加大，高品质聚甲醛和中低品味聚甲醛价差持 续增大。聚甲醛上半年市场价格下行后迎来反弹，生产企业消化春节期间的库存，节 后市场价格快速下调，4-6 月，多家企业开始停车检修，市场供应压力减小，市场价 格触底反弹。下半年，市场价格呈下行趋势，6-8 月需求淡季，市场价格逐渐回落， 传统旺季未有明显利好提振，加之新增产能陆续释放，市场价格呈下行趋势。 报告期内，公司生产聚甲醛 11.02万吨。 2023-2024年我国华东地区聚甲醛（M90）价格变化趋势 （三）商贸物流行业情况 公司经营的贸易品种集中在与公司主营业务相关的产业链和渠道方面，主要开展以化肥出口和农产品进口的对流贸易，以公司内部原料和产品的运输、仓储为主开展物流仓储业务。 1. 化肥贸易方面 国内化肥市场的区域供需不平衡构成了目前化肥贸易的基本格局，作为传统农业大省的河南、湖北、山东、江苏等省份，是化肥消费的集中区域，东北和西南分别是主要的粮食产地和经济作物产地，对化肥需求量大。一些大型化肥企业利用自身的经营渠道优势和粮食、肥料上下游协同经营的便利性，进行肥料及相关产业的贸易。公司子公司化肥贸易采取大宗采购，分批销售模式，同时依托产业、渠道和集中采购优势，开展综合原料、运输、生产、销售全环节的供应链服务，不断增加经销商黏性，提升化肥贸易的稳定性。 2 .农产品贸易方面 随着我国的经济发展及饮食质量的提高，对油、肉、蛋、奶的需求增加，近年来， 进口大豆的比例持续攀升。公司子公司进口大豆主要来源于南美地区，向国内压榨企 业销售。公司通过积极参与国际粮食贸易，与国际大粮商形成良好的商贸合作，并对 肥料的出口起到一定支撑作用，形成“肥粮联动”模式，有利于开拓国际市场。报告期 内，公司农产品领域的贸易主要为大豆贸易。 3. 物流方面 公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主，降低公司物流成本。公 司逐步形成了铁水联运、国际联运、公路运输（包括公海联运）的物流联运经营体系。 公司实行商贸物流一体化经营，形成了工厂发运、多式联运、港口中转服务和区域销 售配送服务的全程物流运营体系。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司的主要业务是化肥、磷矿采选、磷化工及新材料、商贸物流。具体如下： （二）主要产品及用途、经营模式 公司主要产品为以煤炭、天然气为主要原料生产的尿素产品；以磷矿石、合成氨、硫磺为主要原料生产的磷酸一铵、磷酸二铵、饲料级磷酸钙盐等产品；并依托自身磷源、氨源优势生产的复合肥产品；依托自身资源、技术优势生产的聚甲醛、黄磷等产品。 详见本报告第三节五（四）2（1）主要经营模式（2）主要产品情况。 （三）主要产品的市场地位 1. 磷肥 公司磷肥产能 555万吨/年，位居全国第二、全球第四。其中，磷酸二铵产品在国内市场占有率排名前列。“三环”“金富瑞”等磷肥产品为全国知名品牌，产品质量稳定，服务优质，多年来深受广大用户青睐，长期具有较好的品牌溢价能力。 2. 尿素 公司尿素产能 260万吨/年，分别布局在云南 120万吨/年，内蒙古 80万吨/年，青海 60万吨/年。由于尿素行业集中度不高，尿素产品以局部区域品牌为主。公司“金沙江”“花山”“云天化”等产品为国内知名品牌尿素，产品质量稳定，经过多年市场培育和优质服务，公司尿素在云南市场占有率在 50%左右，在西南、东北、西北区域市场具有较高的影响力。 3. 饲料级磷酸钙盐 饲料级磷酸钙盐是动物钙、磷营养元素的补充的来源，主要作为饲料添加剂产品。 公司饲料级磷酸钙盐产能 50万吨/年，其中 MDCP（饲料级磷酸一二钙）产能为 45万吨/年，单套产能规模在国内排名第一，占全国磷酸钙盐消费市场 10%。 4. 聚甲醛 公司聚甲醛产能国内前列，产品质量达到国产聚甲醛的领先水平，是国内进口替代的主力产品，在国内聚甲醛市场占有率 12%左右，在国产聚甲醛市场占有率高达 20%左右，位居全国前列。 （四）产品竞争优势与劣势 1. 产品竞争优势主要包括公司品牌、技术、市场、资源保障等优势，具体内容详见本报告第三节：四、报告期内核心竞争力分析。 2. 产品竞争劣势：公司磷肥、饲钙生产基地主要位于云南，磷肥产品销售区域主要集中在东北、华北、西北，饲钙主要销售区域集中在山东、河南、江西等地，主要产品离国内销售主要市场运距较远，运输成本较高。 （五）主要业绩驱动因素 报告期内，公司进一步聚焦主业，持续发挥“矿化一体”和全产业链运营优势，始终坚持“满负荷、快周转、低库存、防风险”的运营策略，化肥、聚甲醛、饲钙等主要产品继续保持较好盈利。公司持续强化精益生产管理能力，主要生产装置保持长周期、高负荷运行，主要产品产量同比增加；有效统筹好国内、国际两个市场，做好国内化肥保供稳价，主要产品销量同比增加；积极优化采购管理体系，科学部署战略采购，硫磺、煤炭等主要大宗原材料采购成本同比下降；持续加强可控费用控制，强化母子公司资金协同和管控，带息负债规模和财务费用同比进一步降低；完成子公司磷化集团少数股权回购，享有的归母净利润同比增加；参股公司经营业绩提升，投资收益同比增加。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）资源保障优势 拥有丰富的磷矿和煤炭资源，现有磷矿储量近 8亿吨，磷矿石采选规模 1,450万吨/年，磷矿储量及年开采能力均位居全国前列，可实现完全自给；公司目前拥有合成氨产能 248 万吨/年，合成氨自给率 95%以上；公司在内蒙古呼伦贝尔地区配套拥有大型露天开采煤矿，开采能力 400 万吨/年，可为北方基地的合成氨生产提供稳定原料。 （二）产业规模优势 化肥总产能 1,000万吨/年，其中尿素 260万吨/年、磷肥 555万吨/年、复合肥 185万吨/年，是目前国内最大的化肥生产企业之一，对国家农业生产和粮食安全发挥着重要的保障作用。公司拥有聚甲醛产能 9万吨/年，产能位居国内前列。拥有 50万吨/年饲料级磷酸氢钙产能，单套产能规模国内排名第一。公司在云南、重庆、内蒙、青海等省市自治区建有 10余个生产基地，产业规模位居国内前列。 （三）一体化运营优势 依托现有资源及产业优势，已建成较为完整的产业链和一体化运营模式。公司高效统筹大型装置检修、产品分类柔性生产等工作，实现磷资源、合成氨等重要原料的最优调配。充分发挥规模化集采统销模式，建立统一的采购和销售平台，建立战略采购机制，充分把控市场节奏，实现原料保供降本和产品效益最大化。 （四）品牌市场优势 拥有“金沙江”“云天化”“三环”“金富瑞”“红磷”“云峰”等近 20 个国内外知名品牌，拥有一万多个加盟商和分销商，市场销售渠道布局完善，磷肥国内年销售量约占国内年施用量的 22%，具有较高的品牌溢价和市场美誉度。公司处于一带一路面向东南亚的辐射中心，有显著的区位优势，磷肥出口量占国内出口量 20%以上，是全球重要磷肥供应商。 （五）安全环保优势 坚守红线意识、底线思维，持续筑牢安全环保根基，牢固树立“绿色高质量发展”理念。拥有国家级绿色矿山 7座、国家级绿色工厂 6家，石化联合会绿色工厂 7家，国家级绿色产品 72个，石化协会绿色产品 61个。 （六）技术研发优势 通过积极开展国内外先进技术应用和改造，不断优化工艺技术和装备，形成多项集成优化技术，主体装置生产技术和设备装备管理水平始终保持行业先进水平。成立了云天化研究院，负责建设公司产业技术研发平台，拥有国家磷资源开发利用工程技术研究中心、云南省新型化肥工程研究中心、工程材料技术开发中心、云天化植物营养研究院等技术研发机构，形成了具有协同效应的研究开发体系。 （七）国企改革优势 以打造“旗舰型龙头上市公司”为目标，持续夯实国企改革各项成果，调整和优化产业结构、资本结构、产品结构、市场结构，健全和完善治理机制、用人机制、激励机制，提升管理能力、技术创新能力。公司先后入选国务院国资委“改革尖兵”、全国国有重点企业管理“标杆企业”、国企改革攻坚市场化运作示范单位、“双百企业”标杆企业，通过改革，持续推动公司高质量发展。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 615.37亿元，同比减少 10.89%，实现利润总额 70.49亿元，同比增加 4.70亿元。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是公司商贸大豆采购价格下降所致。 管理费用变动原因说明：主要是公司本年计提的辞退福利增加。 财务费用变动原因说明：主要是公司带息负债规模减少，综合资金成本同比下降。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是净利润同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上年同期收购青海云天化支付的现金较多。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司购买子公司少数股东股权支付的现金增加。 投资收益变动原因说明：主要是参股公司净利润增加。 信用减值损失变动原因说明：本年加大应收账款催收力度，导致转回的应收款项减值损失增加。 营业外支出变动原因说明：主要是上年同期子公司缴纳税收滞纳金及发生合同纠纷诉讼预计赔偿金较多。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 610.91亿元，主营业务成本 505.41亿元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
因精制磷酸、电池级磷酸一铵等产品价格下降，新材料行业毛利率减少 17.29个百分点，因尿素价格下降，尿素毛利率减少 10.20个百分点。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
尿素和复合肥产品产销量较上年同期增加较多，主要是公司自 2023年二季度起新增子公司青海云天化，本期为全年产销量。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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