[年报]绿城水务(601368):广西绿城水务股份有限公司2024年年度报告
原标题:绿城水务:广西绿城水务股份有限公司2024年年度报告 广西绿城水务股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 一、 未出席董事情况
二、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 三、 公司负责人黄东海、主管会计工作负责人叶桂华及会计机构负责人（会计主管人员）叶桂华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2025年3月25日，公司召开第五届董事会第二十一次会议审议通过了公司2024年度利润分配预案:公司拟以2024年12月31日的总股本数882,973,077股为基数，按每10股派0.30元（含税）向全体股东派发现金股利共计26,489,192.00元，其余未分配利润2,018,688,271.19元转以后年度分配；本年度不实施资本公积转增股本。在批准2024年度利润分配预案的董事会召开日后至实施权益分派的股权登记日前，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本议案尚需提交公司股东大会审议。 五、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 八、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能存在的风险，具体内容敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 42 第六节 重要事项........................................................................................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 59 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 60 第十节 财务报告........................................................................................................................... 74
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 （1）归属于上市公司股东的净利润同比增长19.61%的主要原因为：本报告期内，公司主业售水量和污水处理量同比增长，主营业务收入增加，同时，受汇率波动影响，外币借款汇兑净收益同比增加。 （2）基本每股收益同比增长19.57% 的主要原因为净利润同比增长。 （3）经营活动产生的现金流量净额同比下降19.25%的主要原因为本报告期公司收到的污水处理服务费同比减少。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对国内经济环境的复杂性和严峻性，以及水务行业竞争的加剧和企业经营压力的持续增长，公司董事会积极迎接挑战，迎难而上，审时度势，科学研判市场环境与企业发展实际，合理制定经营管理目标，聚焦主业谋发展，紧抓建设提产能，精益管理增效益，企业持续保持稳定发展的良好态势。2024年，公司完成售水量52,224.47万立方米，完成年度计划的101.21%，同比增长3.13%；完成污水处理量60,262.02万立方米，完成年度计划的102.52%，同比增长7.02%。 实现营业收入247,767.25万元，同比增长6.26%；实现归属于上市公司股东的净利润8,793.46万元，同比增长19.61%；总资产2,340,946.78万元，较期初增长10.82%；净资产476,763.61万元，较期初增长1.95%。净利润增长的主要原因是：报告期内，公司主业售水量和污水处理量同比增长，主营业务收入增加，同时，受汇率波动影响，外币借款汇兑净收益同比增加。 去年，公司着重抓好了以下几项工作： 1.多举措推动业务发展，挖掘业绩增长空间 面对复杂多变的外部经营环境和内部困难增多的严峻形势，公司努力克服成本上升的压力，千方百计推动主营业务收入的增加。供水业务方面，公司抓住重点区域用户用水需求，通过增设加压站、联通供水管道，有针对性地解决低压区供水问题，以及通过持续优化供水调度、加大水表抄收管理力度等措施，挖掘存量市场潜力。同时强化供水营销，积极拓展南宁市周边区域的供水新用户，推动售水量增长。污水处理业务方面，充分发挥武鸣城南水质净化厂、马山县污水处理厂等新建项目产能，优化厂、站控制以及厂站网联合调度，并加大管网排查，完成了南宁市区长湖东路、沙井大道等污水管的结构缺陷修复，疏通清淤污水管道约25公里，推动污水处理业务提质增效。通过多举并施，公司售水量、污水处理量、主营业务收入实现三增长。 2. 加速重点项目建设，持续提升产能规模 公司紧抓南宁市大力推进重点产业发展及产业园区基础设施建设的契机，积极加速推进重点水务设施项目建设，推动企业总产能进一步增长，夯实发展根基。其中，供水方面，广西-东盟经济技术开发区水厂二期工程投入运行，新增供水能力共计6万立方米/日，完成三津水厂扩建工程、可利江泵站至陈村水厂原水能力提升工程等项目；继续加快推进石埠水厂一期工程、五象水厂一期工程、南宁临空经济示范区南部水厂一期工程等重点项目建设。污水处理方面，武鸣城南水质净化厂和马山县污水处理厂水质提标及二期工程竣工投产，新增污水处理能力共计3.5万立方米/日，同时，新开工建设武鸣城南水质净化厂一期扩建工程，并同步推进马巢河水质净化厂一期工程等项目的前期工作。 3.发展模式转型升级，业务拓展不断加快 公司积极加快整合南宁市周边水务资源，抓好国家在基础设施和公用事业领域实施社会资本合作的新机制，中标六景工业园区水质净化厂特许经营项目，成功向工业园区污水处理市场拓展。 同时，持续探索周边水务市场的拓展。此外，还加快推进招商引资工作进程，持续与水务相关产业链内的优质企业进行接洽，探索合作模式和路径，积极为产业延伸拓展创造条件。 4.常抓不懈提质增效，持续优化管理水平 公司以提质增效为抓手，持续推动企业管理水平升级。一是加强产销差及漏损控制管理。加大老旧管网改造力度，报告期内，完成老旧管网改造约15公里；完成2个一级分区，14个二级分区，252个三级分区计量建设；提升管网维修效率及暗漏检出率，缩短修漏时长，加强水表管控及偷盗水的稽查力度。通过一系列举措，推动综合产销差率同比下降3.22个百分点。二是强化生产运行降本增效。科学合理制定电耗、药耗、污泥处置等成本目标，加强生产、采购过程控制，改良污泥脱水工艺、对鼓风机曝气管路等设备设施挖潜改造、更换高能耗设备及老旧设备，提升设备运行效率，促进动力成本、原材料、污泥处置费的有效降低。三是实现生产现场管理标准化全覆盖。公司所有生产单位均完成了6S现场管理改造，覆盖公司各厂、加压站、提升泵站共106个站点，6S改造责任区共335个，促进企业管理水平和生产效率进一步提升。 5. 持续推进创新创效，为企业加快发展赋能 公司借助研究机构及高等院校等科研力量，依托两个创新联合体平台，积极推进2项自治区、1项南宁市重点研发计划项目、5项公司内部立项项目的课题研究，申请的2项发明专利均获得国家知识产权局的受理。公司还努力提升自主科研创新能力，利用现状水厂的应用场景，开展了首个自主研究科研项目，同时开展创新创效活动，结合生产实际，在全公司范围内征集研究选题，推动公司创新研发工作的开展。同时，持续推进智慧水务建设，不断提升水务管理效率和精细化水平，累计完成30个二次供水管理平台泵房数据的接入，和莫村、七一、柳沙路等6个污水泵站的远控改造，结合五象水厂智慧化建设，初步制定智慧水厂建设规范，并加快企业业务系统建设，实现人力资源管理系统、设备管理系统和合同管理系统的上线运行。 6.发挥多渠道融资作用，保障建设发展资金需求 公司根据项目建设及生产经营实际，切实做好资金的筹集和使用，全力满足企业建设发展资金需求。一是准确研判债券市场形势，抓住有利时机，成功发行2次中期票据、2次超短期融资券和1次公司债，并实现融资利率屡创同时期同评级债券发行产品新低，债务结构不断优化。二是加强与金融机构的沟通协作，加快金桥供水加压站配套管线工程、马巢河水质净化厂一期工程等项目贷款的落实。三是密切关注国家金融政策导向，根据国家中央预算内资金和超长期国债政策，结合项目建设需要，积极争取国家资金支持。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司主要从事自来水生产供应和污水处理业务。根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局公布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“水的生产和供应业”中的“自来水生产和供应（D4610）”和“污水处理及其再生利用（D4620）”。水务行业涉及国计民生，总体发展与市场需求保持稳定，受经济周期波动性影响较小，属于弱周期行业。由于水务行业准入壁垒较高，且供排水管网等水务基础设施具有不可移动性和不可替代性，行业具有显著的区域垄断经营特征。近年来，随着国家、地方的水治理政策和城镇化进程的推进，部分实力较强的地方水务企业通过并购、合资、BOT、PPP等方式向异地拓展市场，行业资源整合与市场集中度提升。 近年来，随着城镇化进程的不断推进、国家环保政策的持续深化，水务行业得到了快速发展。 目前，水务行业整体处于成熟期，发展较为稳定。供水方面，水务行业产业链的下游主要涉及居民用水和生活用水，国内城镇化进程的推进促进了城市用水人口增长，城市生活用水成为供水行业需求的重要来源。根据《2023年中国水资源公报》，2023年，我国用水总量5906.5亿立方米，其中生活用水、工业用水、农业用水分别占16.43%、15.40%、62.18%。根据《2023年城乡建设统计年鉴》，2023年，我国城市用水人口增至5.65亿人，较2022年增加0.04亿人；城市供水总量687.56亿立方米，较2022年增长1.95%。污水处理方面，虽然国内污水处理行业与供水行业相比起步较晚，但随着相关政策的出台与落实，城镇污水处理设施建设力度持续加大，2023年全国城镇污水处理能力3.03亿立方米/日，较2022年增长4.59%。污水处理行业需求量快速增长，2023年，全国城市和县城污水排放量781.15亿立方米，较2022年增长3.61%，其中城市污水排放量660.49亿立方米，占比84.55%；生活污水占全国污水排放总量的60%以上。供水和污水处理需求的增加推动我国水务行业整体产能的提升。 随着水务行业整体供给能力的显著增强，行业发展还向提质增效和智慧化方向转型。随着智慧水务市场的快速扩张，以及水价改革深入推进，行业发展重心逐步从规模扩张转向高质量运营和精细化服务，然而管网老化、资金缺口等问题仍是当前主要挑战，亟需通过技术创新和机制优化来解决。 （二）公司所处行业地位情况 多年来，公司抓住水务行业整体发展机遇，紧跟城市发展步伐，大力推进南宁市水务基础设施建设，持续推动产能提升，不断延伸服务区域和业务范围。公司通过下辖的8个自来水生产单位和15个污水处理单位，在南宁市中心城区及武鸣区提供供水与污水处理一体化服务，并在南宁市下辖横州市、宾阳县、马山县、上林县建成区域开展污水处理业务，积累了丰富的水务运营管理经验，供水和污水处理业务在南宁市占有绝对的市场地位，生产能力与规模稳居广西水务行业首位。 （三）行业法律法规及政策情况 近年来，我国水务行业的供给能力得到显著提升，提质增效成为行业发展的长期核心主题，这不仅是行业发展的必然趋势，也是政策导向和市场发展的共同需求。国家持续发布一系列文件推动水务行业从增量扩张向质量提升转变，促进水务企业通过技术创新和管理优化来提升运营效率和服务质量，实现更高效、更智能的可持续发展。 2022年，国家发改委、住建部发布了《关于加强公共供水管网漏损控制的通知》，要求到2025年全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9%以内，到今年已届攻关之年。 2024年3月，针对城市污水管网存在空白、污水管网运维效能低等现存问题，住房城乡建设部、生态环境部等5部门发布《关于加强城市生活污水管网建设和运行维护的通知》，要求以效能提升为核心，以管网补短板为重点，提出到2027年，基本消除城市建成区生活污水直排口和设施空白区，城市生活污水集中收集率达到73%以上，城市生活污水收集处理综合效能显著提升。 鉴于我国乡镇污水处理水平仍与城市存在较大差距，国家积极出台相关政策，指导乡镇污水处理的发展。2024年1月，生态环境部、农业农村部联合发布《关于进一步推动农村生活污水治理的指导意见》《农村黑臭水体治理工作指南》，鼓励以县级行政区域为单元，推动专业化市场主体为主具体负责城乡生活污水处理设施建设和运行管理，开展黑臭水体治理工作，解决农村突出水环境问题。 2024年工业和信息化部办公厅发布《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，要求推进市政公用设施及建筑物等网联化和智能化改造，部署智能水务、智能抄表、智慧安防等感知终端和城市级物联网平台。 2024年，国家还相继出台了《基础设施和公用事业特许经营管理办法》和《关于进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知》，对政府和社会资本合作新机制进一步细化和完善，旨在解决实践中存在的问题，推动新机制模式的规范化和高质量发展。新机制的实施对水务企业发展带来了机遇和挑战，一方面通过引入社会资本，能够缓解旧模式下水务企业的投资建设压力，拓宽水务项目的融资渠道，提升项目建设和运营效率，但另一方面也进一步打破了市场壁垒，加剧行业竞争，且新机制对项目付费机制提出了更严格的要求，如取消最低水处理结算量的保底安排等，对水务企业提出了更高要求。 三、报告期内公司从事的业务情况 1.主要业务 公司主要从事自来水生产供应及生活污水处理业务，在南宁市政府及其下辖宾阳县、马山县、上林县、横州市及武鸣区政府授予的特许经营区域范围内负责供水和污水处理设施的投资建设（不包括雨水排放设施）、运营管理及维护。其中，公司在南宁市中心城区（包括各城区、南宁国家高新技术产业开发区、南宁经济技术开发区、南宁青秀山风景名胜旅游区、南宁市相思湖新区及中国-东盟经济园区）及武鸣区提供供水与污水处理一体化服务，即在从事供水业务的同时也开展污水处理业务；在南宁市下辖横州市、宾阳县、马山县、上林县建成区域开展污水处理业务。 （1）供水业务：公司生产的自来水通过供水管网输送并销售予用户，自来水用户包括城市居民用户、工商业用户及其他用户。公司在南宁市中心城区及武鸣区开展供水业务，下属8个自来水生产单位，分别为陈村水厂、三津水厂、河南水厂、中尧水厂、西郊水厂、凌铁水厂、东盟分公司、武鸣供水公司，报告期内，广西-东盟经济技术开发区水厂二期工程投入运行，新增供水能力6万立方米/日，公司设计供水能力提升至213万立方米/日。 （2）污水处理业务：公司通过污水管网收集污水并输送至污水处理厂进行集中处理，然后将符合国家排放标准的尾水排放至自然水体。公司在南宁市中心城区及其下辖宾阳县、马山县、上林县、横州市及武鸣区建成区域开展污水处理业务，下属15个污水处理单位，分别为江南水质净化厂、埌东水质净化厂、三塘水质净化厂、五象水质净化厂、物流园水质净化厂、朝阳溪水质净化厂、那平江水质净化厂、茅桥水质净化厂、仙葫水质净化厂、武鸣城南水质净化厂以及武鸣污水处理分公司、宾阳县污水处理分公司、横州市污水处理分公司、上林县污水处理分公司、马山县污水处理分公司。报告期内，武鸣城南水质净化厂一期工程、马山污水处理厂水质提标及二期工程竣工投产，新增污水处理能力3.5万立方米/日,公司设计污水处理能力提升至185万立方米/日。 报告期内，公司还通过公开市场投标的方式，中标了六景工业园区水质净化厂、六景工业园区南部水质净化厂特许经营项目，并设立绿城天源控股子公司负责该项目的投资、建设和运营。 （3）工程施工业务：公司下属全资子公司—南宁水建的主营业务为水务工程项目的施工业务。 （4）检测业务： ①公司下属全资子公司—绿城检测的主营业务为水质检验检测服务。 ②公司下属全资子公司—流量仪表的主营业务为对水表及流量仪表、自动化仪表的维修、检定、校准等。 与供水和污水处理业务相比，工程施工、检测业务对公司的收入和利润贡献占比较低。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 2.经营模式 自公司设立以来，即通过特许经营模式投资建设并运营管理供水及污水处理设施，开展供水和污水处理业务。在南宁市城区及下辖武鸣区，公司实行一体化运营供水与污水处理业务，根据政府核准的供水价格和污水处理费价格一并向用水户收取供水费和代征污水处理费，收取的供水费和代征的污水处理费以用户端安装的水表所计量的用户使用自来水量（即公司售水量）计算，代征的污水处理费需足额上缴当地财政局。公司在南宁市城区及南宁市下辖横州市、宾阳县、马山县、上林县及武鸣区的污水处理业务收入则通过向当地政府收取污水处理服务费的方式实现，当地政府按结算污水处理量和污水处理服务费价格标准，按月向公司计付污水处理服务费。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.特许经营权的优势 报告期内，公司继续拥有南宁市中心城区的供水特许经营权，以及南宁市中心城区及下辖宾阳县、马山县、上林县、横州市、武鸣区的污水处理特许经营权。公司在南宁市中心城区和武鸣区实行供水、污水处理一体化经营，除历史形成的南宁市及周边部分小型自来水厂，南宁市城区绝大部分城市供水与全部城市生活污水处理服务均由本公司提供；与此同时，公司经营南宁市下辖横州市、宾阳县、马山县、上林县污水处理业务，为南宁区域最大的供排水一体化经营企业。 2.区位优势 公司主营业务市场主要聚焦在南宁市。南宁作为广西的首府，是“一带一路”有机衔接的重要门户枢纽城市、面向东盟的金融开放门户核心区、西部陆海新通道重要节点城市、北部湾经济区的核心城市，是华南经济圈、西南经济圈、中国—东盟经济圈的交汇点。近年来，南宁借助中国-东盟博览会、中国（广西）自由贸易试验区南宁片区等开放平台，加快建设面向东盟开放合作的区域性国际大都市及中国-东盟跨境产业融合发展合作区，加快形成“一体两翼”产业发展格局，构建1主3副的城市空间发展格局，向东部、南部周边发展，着力推进南宁临空经济示范区、东部新城等新区建设，大力发展新能源、新能源汽车及零部件产业、高端装备制造产业等千亿重点产业。同时，还要持续扩大对内对外开放，配合广西打造国内国际双循环市场经营便利地，抢抓全球产业链加速重构、平陆运河开工建设等重大机遇，吸引境内外产业、资本、技术加快向首府集聚。2024年，《南宁市实施新一轮工业振兴三年行动方案》发布，要求加快推进南宁市新型工业化建设，并继续完善“市抓万亿，县抓十亿”的市县联动招商机制，还提出实施“三个一万亿”工程，通过谋划、储备、建设一批总投资规模分别达到一万亿元以上的重大工程项目，强化重大项目对扩大有效投资的支撑作用。城市建设的发展和产业发展的加快推动了供水、污水处理需求的不断提升，为公司在区域水务市场的开拓和发展带来了积极的影响。南宁市招商引资工作的大力推进也将有利于推动公司产业链的延伸与拓展。 3.供水与污水处理一体化、厂网一体化优势 公司在主要经营区域南宁市中心城区和武鸣区实行供水与污水处理一体化、厂网一体化经营。 供水与污水处理一体化经营使公司具有水务行业完整的产业链，可以为用户提供供排水一体化完整服务，有助于发挥各项业务的协同效应，实现资源共享，节约经营成本。厂网一体化使公司在南宁市水务市场占据主导地位，并能统一协调、调度各水厂和输配管网的生产运营，达到各水厂及各区域管网生产与输配负荷的优化平衡，从而实现生产运营效率的最大化，降低公司运营成本。 4.市场化运营优势 公司投融资一体化、建设运营一体化的市场化运营模式强化了企业对成本的约束和提升效率的要求，促进了公司运营和管理效率的提高。公司自2015年3月起采用的由当地政府向公司采购污水处理服务的污水处理业务结算模式，顺应了国家推行污染防治第三方治理的市场化改革方向，企业的市场主体地位得到进一步明确，收益更加有保障，有利于公司提升运营效益。 5.成本优势 公司依据供排水一体化和厂网一体化的运营模式，构建了精简高效的管理架构；公司主要以流经南宁市区的邕江为取水水源，水量丰沛，水质较好，制水成本较低；公司结合自身实际不断优化工艺流程，通过新技术应用及技术改造，提高生产效率，降低生产成本。 6.管理优势 公司积累了多年的水务运营管理经验，形成了规范化的运营管理模式，培养了大批专业技术人才，且公司管理团队的专业结构搭配合理，行业经验和企业管理经验丰富，富有开拓创新精神，整体综合素质较高。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成售水量52,224.47万立方米，同比增长3.13%，实现供水业务收入82,452.14万元，同比增长2.65%，占主营业务收入33.55%；完成污水处理量60,262.02万立方米，同比增长7.02%，实现污水处理业务收入158,447.83万元，同比增长6.64%，占主营业务收入64.46%；工程施工业务收入4,336.45万元，同比增长179.17%，占主营业务收入1.76%；检测业务收入560.53万元，同比增长69.32%，占主营业务收入0.23%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：本报告期因大量水表进入更换期，换表费用同比增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司收到的污水处理服务费同比减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入247,767.25万元，比上年同期233,170.96万元增加14,596.29万元，增长6.26%，其中：主营业务收入245,796.95万元，比上年同期230,793.13万元增加15,003.82万元，增长6.50%；其他业务收入1,970.30万元,比上年同期2,377.83万元减少407.53万元，下降17.14%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 供水业务毛利率同比下降1.47%，主要原因为：供水设施陆续投入使用，折旧摊销费、修理及管网维护费等同比增加。 污水处理业务毛利率同比增长1.68%，主要原因为：一是污水处理量同比增加，污水业务收入同比增加；二是公司采取了一系列降本增效措施，动力成本、直接材料、污泥处理费同比减少。 工程施工业务毛利率同比下降17.51%，主要原因为：一是管道工程结算同比减少；二是建筑市场竞争激烈，利润空间有限。 检测业务毛利率同比增长22.62%，主要原因为：2023年新成立的广西绿城检测服务有限公司于本报告期逐步开展检测业务，随着业务量的增加推动收入同比上升。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 自来水的销售量不包含补水业务的销售量。 污水处理销售量超过生产量主要是少数污水处理厂污水处理结算水量按保底量计算。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额157,989.31万元，占年度销售总额63.77%；其中前五名客户销售额中关联方销售额4,474.63万元，占年度销售总额1.81% 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
√适用 □不适用 前五名供应商采购额37,057.48万元，占年度采购总额23.74%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额7,655.33万元，占年度采购总额4.91%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 污水处理业务为公司两大主业之一，污水处理业务的结算模式为政府采购服务。公司污水处理业务范围覆盖南宁市中心城区及其下辖宾阳县、马山县、上林县、横州市、武鸣区，其中，南宁市中心城区业务规模占比最大,且2021年4月南宁市中心城区污水处理服务费价格标准进行了调整，因此，公司在南宁市中心城区的污水处理业务收入占比较高，导致出现向单个客户的销售比例超过总额50%的情形。 3、 费用 √适用 □不适用
销售费用变动原因说明：本报告期因大量水表进入更换期，换表费用同比增加。 4、 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用□不适用
√适用 □不适用 报告期内，公司主要研发项目情况说明： 1.“水厂提质节能型工艺关键技术研究与中试示范”项目已完成，研究目的是针对老自来水厂用地紧张、工艺老化、污染物去除率低等问题，通过研究短流程水处理技术（混凝-沉淀-超滤），在不改变用地指标的基础上，提升现有老自来水厂的出水水质，实现出水水质、供水量与经济性的全面提升。 2.“新国标下强化污染物去除的饮用水安全保障工艺集成与工程示范”项目已完成中试基地搭建，研究目的是针对新国标下广西饮用水可能面临水源水质风险、净水工艺对新国标典型污染物的净化适应性和风险管控水平需要提升等问题，研发厂外阻控、强化常规处理、臭氧-生物活性炭深度处理的集成工艺与饮用水安全保障技术，形成可复制、可推广、经济高效的饮用水净化技术体系。 3.“厌氧/好氧/缺氧/复氧低耗高效处理新技术的开发与工程示范”项目持续开展示范工程建设，研究目的是针对城镇污水深度处理脱氮及节能降耗需求，开发基于厌氧/好氧/缺氧/复氧工艺结合厌氧氨氧化技术的新型低耗高效污水处理技术，并通过工程建设进行成果转化，形成厌氧/好氧/缺氧/复氧工艺结合厌氧氨氧化技术体系并推广。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
无 2、 境外资产情况 □适用 √不适用 3、 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4、 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司所处行业情况”以及“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”的内容。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司与武汉天源环保有限公司（以下简称“武汉天源”）组成联合体，成功中标了六景工业园区水质净化厂、六景工业园区南部水质净化厂特许经营项目，并于2024年8月设立了横州绿城天源水务有限公司（以下简称“绿城天源”），负责项目的投资、建设和运营。绿城天源注册资本为2,000万元，其中，公司持有股权占比51%，武汉天源持有股权占比49%。（未完）  |