[年报]ST八菱(002592):2024年年度报告
原标题:ST八菱:2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾瑜、主管会计工作负责人林永春及会计机构负责人（会计主管人员）唐瑾睿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中详细描述了公司在经营过程中面临的各种风险，敬请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 40 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 69 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 80 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 97 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 104 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 104 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 105 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、载有公司董事长签名的公司2024年年度报告文本； 四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）汽车行业发展状况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为制造业（C）中的汽车制造业（C36）之汽车零部件及配件制造（C3670）。 汽车零部件制造业处于汽车行业的上游，为整车制造提供必要的部件，与汽车行业的发展关联度较高。汽车行业属于周期性行业，景气度受宏观经济和政策法规的影响较大，汽车行业的景气程度直接影响零部件制造业的需求。据中国汽车工业协会统计分析，2024年汽车行业发展概况如下： 1、汽车产销继续保持增长 我国汽车产销总量连续16年稳居全球第一。2024年，虽然国内消费信心依然不足，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，但由于一系列政策持续发力显效，各地补贴政策的有效落实、企业促销活动热度不减，多措并举共同激发车市终端消费活力，促进汽车市场稳中向好，产销量继续保持在3000万辆以上规模。2024年全年，汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。 2、乘用车产销持续增长 我国乘用车产出连续2年在2500万辆以上。2024年，上半年乘用车市场表现欠佳，下半年在政策利好下乘用车市场产销发力回升，终端市场表现更为突出，有效拉动汽车行业整体增长。2024年全年，乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%。其中，乘用车国内销量2260.8万辆，同比增长 3.1%；乘用车出口 495.5万辆，同比增长 19.7%。传统燃料乘用车国内销量1155.8万辆，同比下降 17.4%。中国品牌乘用车销量 1797万辆，同比增长 23.1%，占乘用车销售总量的65.2%，销量占有率比上年提升9.2个百分点。 3、商用车市场表现疲弱 2024年，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现仍相对疲弱。2024年全年，商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。 4、新能源汽车继续快速增长 我国新能源汽车连续 10年位居全球第一。2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，新能源汽车持续增长，产销量突破1000万辆。2024年全年，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%，较 2023年提高 9.3个百分点。其中，纯电动汽车销量占新能源汽车比例为60%，较去年下降10.4个百分点；插混汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4个百分点。插混汽车的增长迅速，成为带动新能源汽车增长的新动能。 5、汽车出口再上新台阶 2021年以来，我国车企海外开拓持续见效，出口数量快速提升，成为拉动我国汽车产销总量增长的重要力量。2024年仍保持较快增长，全年出口585.9万辆，同比增长19.3%。其中，传统燃料汽车出口457.4万辆，同比增长23.5%；新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。传统燃料汽车出口情况好于新能源汽车。 （二）公司行业地位 公司是国内较早聚焦于汽车热管理系统热交换器产品研发、生产的企业，公司的供货能力和产品质量深受整车厂商认可，建有省级技术中心和中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可实验室，拥有齐全的实验设施和专业的研发团队，具备与整车厂协同创新和同步设计开发能力。经过二十多年的沉淀，公司积累了双波浪散热带结构技术、高强度高效散热器冷却管技术、高效率电池冷却器结构技术、外饰件及保险杠注塑全自动生产技术、保险杠机器人冲孔超声波焊接技术等多项核心技术，并且率先引进了国际先进的铜质硬钎焊工艺技术，成功应用于散热器批量生产。公司被认定为广西壮族自治区专精特新中小企业、广西壮族自治区技术创新示范企业、广西壮族自治区智能制造企业等。 凭借优良的产品性能、严格的质量管控、丰富的项目经验、完善的售后服务和雄厚的技术研发实力，公司在行业内树立了较高的品牌知名度，与众多国内知名汽车零部件供应商及整车厂商建立了良好的合作关系。公司汽车热交换器和外饰件产品已广泛应用于上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽等国内主流自主品牌的生产。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）主要业务 公司是一家专业从事汽车热交换器和外饰件产品研发、生产和销售的高新技术企业，致力于为汽车整车厂商提供热交换应用解决方案、提供外饰件产品全流程工艺设计和制造服务。 （二）主要产品 1、 汽车热交换器产品 （1）传统燃料汽车热交换系统产品 公司在传统燃料汽车领域的热交换器产品主要包括散热器、中冷器、油冷器、冷凝器、空调总成HVAC等，产品主要应用于传统燃料汽车热管理系统，包括空调系统、发动机冷却系统和变速箱冷却系统，具体产品如下图所示： （2）新能源汽车热交换系统产品 公司在新能源汽车领域的热交换器产品主要包括电机电控散热器、电机 IGBT水散热器、电池冷却 器、电池液冷板、DHT油冷器、冷凝器等，产品主要应用于新能源汽车热管理系统，包括电池热管理系 统、电机电控冷却系统、空调系统和电子功率件冷却系统，具体产品如下图所示： 2、汽车外饰件产品 公司的汽车外饰件产品主要包括前保险杠、后保险杠、尾门装饰板、后扰流板、上安装板组件、裙 板、后扰流板左右副翼等，产品主要应用于新能源和传统燃料乘用车领域，具体产品如下图所示： （三）公司主要客户 公司产品目前主要供应整车配套市场（OEM），少量供应售后服务市场（AM）。公司在整车市场的主要客户有上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽、一汽解放等主流整车厂。 （四）公司的经营模式 1、研发模式 公司主要采用自主研发和合作研发相结合的研发模式。自主研发主要根据市场需求、公司产品战略规划或判断产品技术的未来发展趋势，系统化地进行创新项目的研究开发，侧重于前瞻性技术的研究和探索。 在整车配套市场中，公司主要采用合作研发模式与整车厂开展合作。公司通过整车厂的认证进入整车厂供应链体系后，直接为整车厂供应零部件产品，参与整车的同步研发，为整车厂提供模块化供货服务，与整车厂保持长期、稳定的合作关系，共同推进产品迭代，以顺应市场变化。在合作研发中，公司根据整车厂的需求，在整车设计阶段同步进行热交换器和外饰件产品的设计、开发，使得产品性能、规格和型号等方面与车型匹配，最终形成定制化产品。公司已参与上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽等多家整车制造商多种新型热交换器和外饰件产品的配套设计与开发项目。 2、生产模式 由于公司汽车热交换器产品和外饰件产品均具有定制化特点，客户对产品的性能指标、外观形状、产品标识等要求差异较大，加上产品种类及规格繁多，因此，公司主要采取“以销定产”的生产模式。 与客户签订框架合同后，客户定期下订单，公司根据订单制定生产计划，组织生产。同时，根据客户需求情况储备合理库存，以应对临时增量或其他风险。 公司的热交换器生产线具有较强的柔性制造能力。一般情况下，同工艺系列产品的生产设备可同线同时混合生产不同规格型号的热交换产品，同时，通过调整生产线部分设备，同一条生产线也可以生产不同工艺系列的产品。此外，热交换器用塑料件、主片和护板等非关键零部件通过委托加工方式完成，附加值较低，不涉及公司核心生产工艺与核心技术，公司对外协厂商不构成重大依赖。 3、采购模式 公司生产所需的原材料主要包括装配件、铝材、塑料以及生产耗材等，主要采取“以产定购”的采购模式。采购部门根据生产计划、库存量以及客户交付需求等，测算出物料需求量及采购周期，制定相应的采购计划并予以实施，保证生产供应。 公司建立了完整的合格供应商管理体系，与主要供应商保持了长期良好的合作关系。对部分产品制造所需的铜材、铝材、零配件等，公司根据与客户签订的协议或合同中的规定，向客户指定的或者已通过整车厂商认定的、合格的上游原材料和零配件制造厂商进行采购。在公司自主导入供应商阶段，公司内部从质量、价格、安全和供应能力等方面对供应商进行考核与评价，通过初步考核后，公司向供应商采购小批量产品进行试产，试产成功后正式导入公司合格供应商名录并对其进行定期评审。 4、销售模式 公司主要采用直销的销售模式，公司汽车热交换器和外饰件产品主要面向整车厂供货，少量产品销售给售后服务市场。 对于整车厂商客户，公司首先需通过其潜在供应商审核和供应商工程技术能力审核进入整车厂的合格供应商名录。其次，公司通过与整车厂同步开发产品并通过参与竞标方式获得整车厂的相关车型配套项目。在整车厂商新车型研发、设计期间，公司提前参与并承担配套热交换器和外饰件的研发、设计、样品试制、样品测试、装车路试、图纸确认会签等系列前期研发、设计工作，待新车型研发成功后就直接转入后续的量产供应配套。在量产阶段，整车厂一般会与公司签订框架协议，后续按照其生产进度向公司下达月预测计划和周发货计划。 公司设立销售部门负责市场开拓、项目竞标、售后服务、客户维护及外库管理等工作，项目中标后由技术部门负责产品的开发工作。公司根据市场分布情况在主要客户所在地设立售后服务站和中转仓库，快速响应客户需求。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 2024年境外的产量下降31.30%，主要是境外订单减少，产量随着下降。 零部件销售模式 公司主要采用直销的销售模式，公司汽车热交换器和外饰件产品主要面向整车厂供货，少量产品销售给售后服务市场。 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 ?适用 □不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）同步开发优势 公司已成为汽车热交换器和外饰件领域的一体化解决方案提供商，坚持以客户为中心，根据整车厂的需求提供同步开发产品、检测定型、柔性制造、后期维护等一体化的专业服务，在热交换器和外饰件领域形成了在设计模式、检测装备、制造工艺、技术专利的整体竞争优势。公司能够及时响应市场需求开发新产品、挖掘市场机会并提供模块化服务，是诸多整车厂的一级供应商。 在新能源汽车的带动下，整车厂商的车型更新换代速度不断加快，新车型开发和改款周期越来越短，同步开发能力成为整车厂考核零部件供应商的最重要因素之一。由于与整车厂商同步开发对供应商研发能力及合作稳定性要求较高，通常只有一级供应商才能胜任。公司作为国内主流整车厂商的一级供应商，在获取整车厂或一级供应商的产品研发包后，可以充分理解其对新产品的设计理念和技术要求，能够在第一时间根据客户的概念需求构造出产品结构和参数指标，快速进行设计并制订相应的生产工艺，从而匹配整车厂新车型的开发进度，最终实现配套量产。强大的同步开发能力为公司持续满足整车厂商产品开发需求提供了坚实的保障。 （二）技术研发优势 自主的技术创新能力和持续的研发投入是汽车零部件企业不断深入整车厂商供应体系的重要保证。 公司技术中心成立于 2002年，在总工程师的带领下，设置研究室、产品设计室、工艺设计室、装备室和测试中心五个职能部门，分别负责不同领域的研发工作。公司技术中心于 2005年被认定为“自治区级企业技术中心”，2014年被认定为“自治区级研发中心”。公司测试中心于2010年通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认定，是国内汽车热交换器行业一流的对外开放式测试试验服务平台，具备按国家相关认可准则开展对外实施汽车换热器检测和校准服务能力，不仅可以对热交换系统零部件进行性能测试和可靠性测试，还可以进行整车换热性能标定及匹配测试、性能优化分析以及零部件寿命分析和结构优化，完全满足行业标准以及各大汽车生产企业的标准要求。 公司自成立以来一直高度重视研发创新，经过二十多年的沉淀，积累了双波浪散热带结构技术、高强度高效散热器冷却管技术、高效率电池冷却器结构技术、外饰件及保险杠注塑全自动生产技术、保险杠机器人冲孔超声波焊接技术等多项核心技术，并率先引进了国际先进的铜质硬钎焊工艺技术，成功应用于散热器批量生产。截至报告期末，公司共拥有有效发明专利1项、实用新型专利72项。 （三）质量管理优势 整车制造属于高度精细化、专业化的系统工程，汽车零部件的产品质量至关重要，直接影响和决定了汽车零部件企业的市场竞争力以及与整车厂商的合作关系。公司自成立之初即确定了以产品质量为优先的经营方针，按照国际汽车业质量管理体系的ISO/TS16949：2002技术规范建立起完善的质量管理体系，并于2005年7月通过了国际权威认证机构——瑞士SGS公司的第三方认证，在原材料采购、生产、品质检验等方面按照相关行业标准和下游客户要求，建立了完善的质量管理及产品检验体系，制定了严苛的检测标准，并严格执行与监督评估，同时持续改进，使公司质量管理体系的运行水平不断提高，并始终处于有效的受控状态下。 （四）品牌和客户渠道优势 公司主要面向OEM体系下的整车厂商或其一级供应商。整车厂商筛选合格供应商时一般会对供应商的技术研发实力、产品质量、管理水平、生产成本、安全环保生产状况等多方面进行综合评价，筛选标准较高，耗费时间较长，且作为合格供应商的汽车热交换器和外饰件企业往往能够直接参与整车厂商的同步研发，特定情况下甚至可以参与整车厂商产品具体参数的制定，因此整车厂商往往会与在研发实力、生产技术、质量控制体系等方面具有较强竞争力的供应商建立长期稳定的合作关系，且一旦选定供应商，一般不会轻易进行更换。经过多年积累，公司已成功进入上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽等国内知名主流整车厂的供应体系，并建立了长期稳定的合作关系，拥有优质且高成长性的客户群体为公司长期持续稳定的发展奠定了坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，尽管汽车行业经济运行面临不少困难和挑战，比如居民消费信心不足，汽车消费内生动力欠佳，国际贸易保护主义形势愈发严峻，行业竞争进一步加剧，但在党中央、国务院坚强领导下，各级政府主管部门积极施策，及时出台“两新”政策，在国家政策持续发力、各地补贴政策有效落实以及企业促销活动热度不减的共同推动下，汽车产业转型步伐加快，车市终端消费活力得到充分激发，我国汽车市场呈现稳中向好的发展态势，汽车产销总量连续16年稳居全球第一。 2024年是我国汽车产业加速转型升级的关键之年，也是公司深化战略布局、推进高质量发展的攻坚之年。面对复杂多变的市场环境、激烈的行业竞争以及客户需求升级的挑战，公司管理层在董事会的战略指引下，带领全体员工凝心聚力、迎难而上，圆满完成了年度经营目标，并取得了令人振奋的成绩。 现将本年度重点工作总结汇报如下： （一）持续提升经营业绩和经营质量，保持财务稳健 2024年，随着汽车市场的稳健复苏，以及公司新产品上量，公司全年实现营业收入 65,886.08万元，同比增长 21.41%，其中主营业务收入 60,278.64万元，同比增长 25.48%；归属于上市公司股东的净利润6,998.16万元，同比下降33.67%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,000.95万元，同比增长 83.78%。与上年度相比，净利润下降主要系由于公司 2024年度非经常性损益减少，2023年公司出售子公司北京弘润天源基因生物技术有限公司（以下简称北京弘天）15%的股权并导致对其丧失控制权，根据《企业会计准则第 33号—合并财务报表》第五十条的规定，公司对该股权处置确认投资收益6,901.87万元，该股权处置收益属于非经常性损益，而2024年没有该类资产处置收益，所以净利润相对减少。扣除非经常性损益后，公司2024年度净利润大幅增长。 2024年，公司财务保持稳健，偿债能力进一步增强。截至 2024年 12月 31日，公司总资产113,190.12万元，比期初增长 1.2%；归属于上市公司股东的净资产 88,145.92万元，比期初增长 8.36%；负债总额 25,044.20万元，比期初下降 17.9%；资产负债率 22.13%，比期初下降 5.15%。 （二）技术引领发展，创新驱动转型 2024年，公司进一步加大研发投入，聚焦汽车行业电动化、智能化、国际化发展方向，在新能源汽车热管理系统和外饰件领域全面发力，加强对新能源汽车电池冷却器、电池液冷板、电机电控散热器、水冷冷凝器、油冷器和前后蒙皮总成等产品的设计开发和技术创新，加速布局新能源汽车领域，将转型之路走深走实，把握住市场机遇。同时，公司还加强了与高校的产学研合作，共同开展新能源汽车动力电池高效冷却系统关键技术研究及应用开发。在传统燃料汽车领域，公司持续推进技术创新和产品升级，开发新一代轻量化、高换热效率的热交换器，加快产品迭代，提升产品竞争力。2024年，公司共58款新产品转入量产。 （三）拓展市场增量，优化发展格局 2024年，公司积极配合上汽通用五菱、奇瑞、长安、赛力斯、岚图汽车、东风柳汽等客户进行新产品开发，不断深化与客户的战略合作，增强客户粘性，提高市场份额，扩大配套领域。同时，积极拓展新客户，2024年共开发了 6家新客户，部分新客户已实现量产供货，进一步优化了公司的客户结构和市场布局。2024年，公司共获得88个项目定点。 （四）强化降本增效，优化管理效能 在运营管理方面，公司继续推进 ERP与 MES系统深度集成，对研发、生产、采购、质控、物流、财务等业务板块实施精细化管理，实现供应链全流程可视化，并通过物流优化、流程优化、工艺优化、设备自动化和智能化升级等措施，进一步加快公司市场响应速度，提高生产效率和库存周转率，缩短产品交付周期，降低损耗和运营成本，提升公司交付能力和盈利能力。 （五）筑牢合规风控防线，保障企业稳健发展 2024年，公司继续加强内部控制制度建设，持续完善内部控制体系，优化流程设计，对采购、销售、资金管理等关键流程进行标准化管理，设置明确的审批节点和权限控制，形成业务、财务、风控三方联审的跨部门制衡机制，同时通过数字化工具，提高流程效率，降低错误风险，并在日常工作中加强对员工的风险意识培养，提升员工的合规意识，构建“制度约束+技术防控+文化引导”三位一体的内控体系，实现风险可控、效率提升和合规经营。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 汽车行业库存量较上年增长44.20%，主要是由于公司期末备货，库存增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
报告期内，公司主营业务成本增加主要系营业收入增长，营业成本相应增加。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 2024年 8月，公司在安徽芜湖设立子公司安徽八菱汽车科技有限公司（以下简称安徽八菱），公司与全资子公司柳 州八菱科技有限公司（以下简称柳州八菱）共同持有安徽八菱100%股权。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
公司前五名供应商中的南宁全世泰汽车零部件有限公司（以下简称全世泰），与公司存在关联关系，公司持有全世 泰 49%的股权，为公司的参股公司，公司董事长顾瑜女士兼任全世泰董事。除此以外，公司董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在公司前五名供应商中无直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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