[年报]诺思格(301333):2024年年度报告
原标题:诺思格:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人WU JIE（武杰）、主管会计工作负责人赵倩及会计机构负责人(会计主管人员)赵李林声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来的经营计划、业绩预测等方面的陈述，并不构成公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以95,605,456股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析......................................................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................................... 29 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................. 52 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................................................... 84 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................. 94 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................................. 95 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................................................... 96 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签署的2024年年度报告原件； （五）其他相关文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
因未满足2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期业绩考核目标及预期不能满足第三个归属期业绩考核 目标等原因，第四季度冲回股份支付费用人民币25,184,723.67元，造成2024年第四季度净利润大幅增加。 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 合同研究组织（CRO，Contract Research Organization）是通过合同形式为医药企业和医药科研机构在研发过程中提 供专业外包服务的组织或机构。CRO 公司是药物开发过程中可利用的一种外部资源，可以在短时间内迅速组织起一支具有 高度专业化和具有丰富经验的研究队伍，缩短药物研发周期，降低药物研发费用，从而帮助医药企业实现高质量的研究和 低成本的投入。 我国新药研发企业在世界范围内参与竞争的条件日臻成熟。CRO 公司在临床研究策略和临床试验运营等方面具备专业 的知识、技术、经验和人才储备，可以协助制药企业在新药研发过程中有效地解决因研发成本、研发时间而带来的部分难 题。因此，制药企业逐渐将研发阶段涉及的药物筛选、临床研究、数据采集分析等产业链环节委托给 CRO 公司，借助 CRO 企业资源在短时间内迅速组织起具有高度专业化和丰富经验的团队，更加有效地控制研发管理费用及协调内外部资源配置。 随着中国走向创新药械国际化和监管标准国际化，“First-in-class”和“Best-in-class”的产品模式崛起，并与既 往的“me-too”和“fast follow”产品模式并行。在原创药物研发中，如何早期识别产品的成药可能性并及时止损，以及 如何避免研发策略不当而导致的失败，是药厂的迫切需求，也对 CRO 服务中的策略咨询、顶层设计和结果洞察能力有更高 的要求。研发和监管标准国际化也意味着离岸业务和跨国业务有更多的发展机会，即国内公司的海外临床研究以及外资公 司的跨国多中心临床研究（MRCT）服务需求加大。随着创新药研发国际化，以MRCT结果支持多个国家申报批准上市的需求 将会持续增长。此外，随着中国 CRO 的人才和服务水平国际化，以及中国持续的“工程师红利”和中国市场高速增长的优 势，中国CRO将会获得更多的海外服务订单以及跨国药企的国内订单。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是专业的临床试验外包服务提供商，即临床CRO企业，为全球的医药企业和科研机构提供综合的药物临床研发全流 程一体化服务，具备临床试验全链条服务能力。公司专注于临床 CRO 服务，是 CRO 产业链中市场空间最大的一环。公司自 2008 年成立以来，已建立一套完整的研发服务体系，包括健全的质量管理、科学的专业知识及丰富的监管知识，以协助客 户在日益复杂的行业及监管环境中高效迅速开发药品及医疗器械。受益于自身多年的积累及行业的持续景气，公司近几年 业务规模稳步增长，利润快速提升，正迅速发展成为中国领先的临床 CRO 企业。公司的服务涵盖医药临床研究的各阶段， 主营业务包括临床试验运营服务（“CO 服务”）、临床试验现场管理服务（“SMO 服务”）、生物样本检测服务（“BA 服 务”）、数据管理与统计分析服务（“DM/ST 服务”）、临床试验咨询服务、临床药理学服务（“CP 服务”）。公司各项 业务的主要服务内容如下： 1、临床试验运营服务（“CO服务”） CO服务是指公司为申办方提供的I至IV期临床试验综合服务，协助制药企业及医疗器械企业进行临床试验。具体工作 涵盖了临床试验的全过程，包括组织和参与临床试验方案的讨论、临床试验机构（即承接临床试验的医疗机构）的管理 （包括协助申办方进行临床试验机构和研究者（即医生）的筛选、伦理递交、试验的启动、研究中心关闭等）、临床试验 项目管理（包括人力资源配备、项目进度管理、监查、质量控制、数据清理、试验费用管理等）等，上述工作为开展药物 临床试验的必要环节，公司凭借其科学、专业服务能力为客户提供相关服务。 2、临床试验现场管理服务（“SMO服务”） SMO服务是指公司协助临床试验医疗机构提供临床试验具体操作的现场管理服务，即通过派遣临床研究协调员（CRC）， 协助研究者执行临床试验中非医学判断性质的具体事务性工作，以确保临床研究过程符合 GCP 和研究方案的规定。SMO 服 务包括协助研究者进行临床试验受试者的招募和筛选、临床试验原始文件的管理、临床试验数据的录入、受试者的协调与 管理等工作，上述工作非为开展药物临床试验的必要环节。 3、生物样本检测服务（“BA服务”） BA 服务主要是对药物研发相关的生物样本进行分析检测，包括药物及代谢产物的浓度检测等，以反映试验用药物在体 内的吸收、分布、代谢、排泄等情况，是药物研发过程中验证产品功能、安全性的必要环节。生物样本检测包括分析方法 学建立、方法学验证/转移、生物样本的分析测试工作。 4、数据管理与统计分析服务（“DM/ST服务”） DM/ST服务。临床试验须应用统计学原理对试验相关的因素做出合理的、有效的安排和计划，并在试验过程中通过数据 管理工作，如将病例报告表里的各项数据录入到数据库、对试验数据进行程序化和核查、在核查后进行锁定以提供药品审 评单位所需的试验数据库，以控制试验误差、提高试验质量，并最终对试验结果进行科学合理的分析。公司可提供的 DM/ST 服务包括药物开发策略制定和临床试验设计和方案制定中涉及统计的部分、统计方法的咨询、I-IV 期临床试验 CRF 设计、EDC 数据库建立、数据管理、统计编程与分析、统计分析报告撰写等，以及临床试验数据监查委员会相关的各种服 务，包含参与该委员会或为该委员会提供相关的统计分析决策支持。 5、临床试验咨询服务 临床试验咨询服务是指公司根据现行法规和客户的需求制定药物临床研发策略（如临床研发与医学事务（CDMA））以 及其他临床试验相关的专业咨询服务，如注册申报（RA）、药物警戒（PV）等。具体而言，注册申报包括提供药品及器械 注册相关的咨询、代理新药注册申请材料的报送和批件的获取以及已上市药品或器械的再注册等工作；临床研发与医学事 务包括提供研发策略与顶层设计相关的咨询、医学方案和临床研究报告等医学文件的撰写，以及医学监查服务；药物警戒 包括提供药物警戒相关咨询、药物警戒体系的设立、安全事件的处理与上报、药物警戒相关报告的撰写等工作。公司设立 政府与注册事务部、医学及药物警戒部，专注于为各类客户提供专业的咨询服务。 6、临床药理学服务（“CP服务”） CP 服务主要是针对临床试验过程中收集到的数据，在临床试验的各个阶段综合分析评估药代动力学、药效动力学和安 全性等指标，并在此基础上构建“药物剂量-暴露量-效应（疗效或不良反应）”的证据链条，以支持临床试验开展中的剂 量选择等工作，提高药物开发效率并降低研发风险，是临床试验中必不可少的环节。临床药理学服务从非临床向临床过渡 阶段开始，贯穿整个药物开发过程，可在早期药物开发阶段、晚期药物开发阶段及新药申请上市期间，通过传统临床药理 学服务以及定量药理学分析手段，为申办方提供产品全生命周期的临床药理学支持。临床药理学服务具体包括：构建整体 临床药理学策略、人体药代动力学/药效动力学特征预测、首次人体试验剂量预测、方案设计及撰写、临床试验 II/III 期 剂量选择、特殊人群剂量调整、对药物早期探索收集的数据进行实时分析、协助完成 NDA 申报资料、提供注册咨询支持服 务等。 三、核心竞争力分析 1、强大的专家团队 公司是一家拥有完整临床试验产业链的CRO公司，能够提供全方位的临床药物研发服务，各项业务由国内外知名的专家 领衔。公司专家团队包括曾经任职于美国 FDA 药审中心等机构或《财富》世界 500 强中制药公司的资深行业专家，拥有丰 富的临床研发和临床审评经验，曾参与多项国家标准、行业标准的制定，对临床试验相关的监管要求和行业标准有深刻的 理解。由公司各专业领域专家领衔组成的公司“创新药科学与战略委员会”，帮助医药研发企业提高研发成功率，缩短研 发周期，降低研发风险，节省研发费用。生物制药研发过程是根据每个项目的药物概况、未满足的治疗需求、受试者选择、 竞品研发路径等因素而高度定制。通过“创新药科学与战略委员会”，公司为国内外客户提供专业化、个性化的研发策略、 顶层设计、数据解读、申报资料准备等相关服务。 2、国际化的管理团队 公司管理团队由具有大型跨国公司的任职经历的管理人员，以及医药研发行业的专家组成，在医疗领域具有平均超过15 年的研究和管理经验。在公司的战略制定中，能够以前瞻性的国际视野为指导，兼顾中国本土医药研发市场的发展和监管 要求。管理团队对医药行业整体发展趋势有着敏锐的判断力，能够及时调整业务及战略方向以应对市场的变化，实现了公 司报告期内的快速扩张，也为公司未来的稳定发展奠定了坚实的基础。 3、专业的执行团队 临床CRO行业是人才密集型、技术密集型行业，对员工学历及综合素质有较高的要求。公司主要执行团队人员包括曾任 职于跨国或国内大型药企的专业人员，以及毕业于医药专业院校的优秀人才。公司的执行团队在医疗领域具有专业的研究 和管理经验，拥有丰富的上下游对接的资源和经验，可以与国际和国内的客户配合顺利开展项目，提高客户满意度。同时， 通过公司多年来建立的完整的管理体系、高效的运营系统、成熟的 SOP 体系，以及配套的激励机制，执行团队保持着高效 优质的项目执行能力和交付能力，能够确保复杂的顶层设计和注册路径能够有效地达到预期，满足申办方在药品研发中的 需求，并协助申办方有效控制和降低成本。 4、全链条全领域的服务能力 公司主营业务涵盖临床试验的各个阶段，具备全链条全领域的CRO服务能力，可以为客户提供便捷、优质、高效的一站 式临床 CRO 服务。公司的核心技术贯穿于提供专业服务的全过程，为公司全链条的服务能力提供科学的保障。公司以科学 的临床试验的顶层设计能力，为临床试验的开展提供了有力的引领与指导，促使临床试验运营项目开展的更加高效；公司 的执行团队按照符合行业规范的 SOP 体系负责方案的实施，提高执行的规范性；通过临床试验进行过程中关键决策点的科 学指导推动临床试验高速开展，提高项目执行效率。 5、丰富的临床试验机构和客户资源 公司已与全国各主要城市医疗机构、各治疗领域的研究者建立了良好的长期合作关系，能够快速、高效地根据申办方的 需求，协助申办方选择或调整临床试验医疗机构，并协助申办方推进其产品的临床试验。公司已在十余个城市拥有机构和 人员，公司的服务网络已覆盖全国。公司已为国内外众多优质客户的多项临床试验项目提供符合国内外标准的临床试验外 包服务，在国内外市场建立了良好口碑，众多优质的医药企业客户与公司保持长期稳固的合作关系。与此同时，优秀的品 牌效应也在不断协助公司引入新的客户，拓展市场。 6、完善的管理体系 公司根据相关法规的要求并结合十余年丰富的项目实践，建立了成熟严谨的SOP体系，涵盖临床试验设计及项目规划、 执行中的质量控制及质量保证到补救措施等临床试验的各方面，以规范项目运作，实现高质量的过程控制，确保在出现问 题时能够快速反应并解决问题，确保服务按照 GCP 等法规的要求执行并成功交付。在临床试验运营项目中，公司的执行团 队通过严格执行公司的 SOP，能够有效地减少操作上的偏差，提高项目开展的规范性和高效性，以确保项目的高效及高质 量执行。此外，公司根据企业发展规划，建立了完整、高效的培训系统，保证了项目执行的质量和速度，同时为未来扩张 提供了充足的人才储备。 7、优秀的资源配置能力 公司作为本土CRO企业，经过十余年的发展，在临床研究策略和临床试验运营等方面具备专业的知识、技术、经验和人 才储备，形成了优秀的内外部资源配置能力，可以在短时间内迅速组织起具有高度专业化的丰富经验的团队，有效地为制 药企业控制研发管理成本，缩短研发周期并降低研发风险。 四、主营业务分析 1、概述 公司经营业务参见“第三节 管理层讨论与分析 二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 业务发展情况： 公司始终秉承以“为了人类的健康”为宗旨，坚持客户至上，秉承“科学性、专业性、创新性”的服务理念，为全球 医药企业提供临床研发全方位、全链条的 CRO 服务，提高药物研发成功率，降低研发风险，节省研发费用，缩短研发周期。 2024年度，在行业和市场需求面临挑战的情况下，公司积极开拓业务，实现营业收入74,400.41万元，同比增长3.14%； 实现归属于上市公司股东的净利润 14,022.11 万元，同比降低 13.73%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 净利润11,428.14万元，同比降低11.36%。 作为提供临床试验一体化研发服务的合同研究组织，公司致力于通过全面的服务体系、严格的质量标准和差异化的解 决方案。同时，公司不断扩展创新服务，积极布局创新临床试验技术，并积极扩大全球布局，在创新与监管国际化的潮流 中，在以临床价值为导向的医药研发背景下，继续赋能全球医药企业，造福广大患者。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 1、2024年1月，子公司诺思格生物技术（北京）有限公司收购上海衡领医药科技有限公司100%股权。 2、2024年2月，子公司诺思格（北京）管理咨询有限公司持有北京诺禾管理咨询有限公司的比例变更为100%。 3、2024 年 3 月，子公司诺思格生物技术（北京）有限公司投资设立诺思格（南京）医药科技有限公司，注册资本为 人民币200万元，持股比例100%。 4、2024年6月，子公司诺思格（北京）投资中心（有限合伙）出资额由人民币1,000万元变更为人民币10,000万元， 公司直接持股比例由99.98%变更为99%，通过子公司诺思格（北京）管理咨询有限公司间接持股比例由0.02%变更为1%。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较上期减少19.63%，主要系本期支付给职工以及购买商品现金流增加所致。 投资活动产生的现金流量净额较上期减少93.71%，主要系现金管理产品到期投资较上年同期减少所致。（未完）  |