[年报]蓝黛科技(002765):2024年年度报告
原标题:蓝黛科技:2024年年度报告 2025年03月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱俊翰、主管会计工作负责人牛学喜及会计机构负责人（会计主管人员）刘林权声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营管理情况等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的主要风险和应对措施，敬请广大投资者查阅并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 39 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 57 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 61 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 92 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 92 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 93 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）动力传动业务 1、全球汽车零部件制造行业基本情况、竞争格局及发展概况 全球汽车零部件制造行业是庞大且高度竞争的市场，为全球汽车工业发展的重要组成部分，汽车工业的竞争很大程度上为汽车零部件产品技术、品质和成本的综合竞争。在汽车全球化与转型升级的大背景下，汽车零部件行业愈发 重要。 汽车零部件按照应用系统分类，可分为传动系统、动力系统、悬挂系统、转向系统、电气系统等零部件。全球汽车零部件制造的主要市场为北美、欧洲和亚太地区，其中亚太地区，尤其中国和日本的市场份额增长迅速。全球汽车 零部件市场的主要参与者包括传统零部件制造商、新兴科技公司和供应商，包括德国博世、大陆集团、采埃孚，日本 电装，韩国现代摩比斯，加拿大麦格纳，中国宁德时代等。在 2023 年全球汽车零部件配套供应商百强榜单中，日本、 美国、德国、中国、韩国上榜企业分别为22家、18家、16家、13家、11家，共计80家，占比高达80%。 全球汽车产量的稳定增长是汽车零部件市场的主要驱动力。新能源汽车的快速发展对零部件行业产生了深远影响， 电池、电机、电控等新能源汽车核心零部件的需求显著增加。自动驾驶、车联网、智能驾驶辅助系统等技术的发展推 动了汽车零部件的升级创新。随着汽车行业的持续增长和电动化转型，预计市场规模将进一步提升。根据 GIR（Global Info Research）统计数据显示，2021 年全球汽车零部件收入约 15,131 亿美元，预计 2028 年将达到 19,809 亿美元。其中，亚太地区预计将占据超过40%的市场份额，其次是欧洲和北美地区，市场份额均超过20%。 未来，汽车零部件行业将在智能化、自动驾驶等领域持续进行技术创新。同时，随着新能源汽车的快速发展，零部件市场的竞争将更加激烈。面对市场竞争环境、日益严格的产品环保等要求，汽车零部件制造商需持续优化供应链 以应对压力和保持竞争力。 2、中国汽车零部件制造行业发展情况 我国汽车零部件制造行业从80年代开始，经过几十年的快速发展，已形成完整的产业体系，产业链覆盖上游原材料、 中游制造及下游整车配套与维修服务。在区域布局方面，我国汽车零部件工业伴随整车厂起步发展，区域集群效应显著， 长三角、珠三角、环渤海、中部、西南、东北六大产业集群贡献行业约 80%产值。我国汽车零部件制造及汽车配套领域 已形成由国有资本、民营资本和外资三大主体构成的竞争格局。 随着汽车市场规模的扩大以及全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，技术水平和研发能力 大幅提升，出现了一批具有自主开发设计能力且规模较大的零部件企业和在细分领域具备较强技术研发能力的中小规模 零部件企业。目前我国已形成全球规模最大、品类齐全、配套完整的汽车零部件产业体系，并深度融入全球供应链体系， 成为全球重要的生产和供应基地。在汽车强国战略的新要求下，汽车零部件制造行业对于构建汽车技术创新体系、推动 汽车工业转型升级和可持续发展，将起到举足轻重的作用。 3、中国汽车零部件制造行业市场规模 我国汽车零部件行业市场容量巨大，行业内企业数量众多。随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的持续增加、全 球整车和零部件产能不断向我国转移以及汽车零部件出口市场的扩大，我国汽车零部件行业保持快速发展态势。根据毅 兴产业研究院 EASSEEN RESEARCH 的统计及预测数据，2017 年至 2022 年我国汽车零配件市场规模从 3.7 万亿元增长至 5.4万亿元，预计2030年市场规模有望达到7.6万亿元。在国家相关政策目标规划、市场终端需求与供给侧变革升级的 三重支撑下，汽车产业链的长期趋势叠加短期动态将持续重塑行业新格局，中国汽车零部件行业市场规模预计将进一步 扩大。 根据中国汽车工业协会数据统计，2024年我国汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，全年产销稳中有进；新能源汽车年产销量迈上千万辆级台阶，分别累计达到 1288.8 万辆和 1286.6 万辆，同比分 别增长 34.4%和 35.5%，在汽车新车总销量中的占比达到 40.9%，连续 10 年保持世界第一。在新能源汽车主要品种中， 与上一年相比，燃料电池汽车产销下降，纯电和插电混动（包含增程式）两大类新能源汽车品种产销呈不同程度增长， 其中插电混动成为增速最快品类，同比增长 83.3%。出口方面，2021 年以来，中国车企海外开拓持续见效，完成超越韩 国、德国、日本的“三级跳”，于 2023 年跃升成为全球出口量第一大国。2024 年，我国汽车出口仍保持较快增长，全 年出口585.9万辆，同比增长19.3%。从车型看，乘用车出口495.5万辆，同比增长19.7%；商用车出口90.4万辆，同 比增长17.5%。中国品牌紧抓新能源、智能网联转型机遇，产品竞争力不断提升。 4、行业发展趋势分析 我国汽车工业经过数十年的发展，目前已形成完整产业体系，成为我国国民经济的支柱产业之一。自2009年以来， 我国汽车的产销量已连续多年位居全球首位，主要体现以下趋势特点：一是全球汽车零部件产业逐步向我国转移，带动 我国汽车零部件行业快速发展；在全球经济一体化背景下，国际整车厂基于优化产业链、控制生产成本、压缩市场半径 等目的，推行整车制造的全球分工协作战略和汽车零部件供应商的“本土化”战略，为我国汽车零部件行业带来新的发 展动力和广阔的市场空间。依靠国内汽车产销规模以及成本优势，部分国内优质汽车零部件供应商凭借自主技术积累以 及资本优势吸收引进高端技术，逐步从“成本优势”走向“研发、集成、创新”等高质量发展道路。未来随着汽车行业 新能源化、智能化，我国汽车零部件企业有望凭借成本、先进制造能力、快速反应和同步研发能力等优势，在全球汽车 零部件市场中占据制高点，推动市场占有率进一步提升。二是产业链整合加速，行业集中度逐渐提升；国内汽车零部件 企业纷纷加强技术研发、完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向发展，行业并购重组步伐加快， 产业链不断整合和扩展，市场集中度逐渐提升。三是汽车整车厂零部件外购趋势明显。在整车主机厂加快推出新车型和 缩短开发周期的背景下，汽车产业精细化分工的趋势日益明显，整车厂生产模式开始从拥有大而全的零部件制造企业， 转变为向上游汽车零部件企业采购。汽车经营模式由原集汽车总体设计、零部件制造于一身，逐渐转变为由整车厂负责 设计、技术革新和核心部件生产，其他零部件在全球范围内采购的经营模式。 5、行业地位 公司深耕汽车动力传动业务多年，拥有动力传动总成、传动零部件及铸造产品的核心技术及优势。公司拥有优质的 国内外客户群体，是上汽集团、一汽集团、丰田汽车、吉利汽车、长城汽车、汇川、北汽福田、广汽、大众、比亚迪、 邦奇、卧龙、日电产、法雷奥、博格华纳、舍弗勒等多家国内外知名企业的动力传动部件供应商。公司发动机平衡轴总 成实现进口替代，打破了国外对该产品的垄断。目前，新能源汽车电驱动系统零部件已成为公司发展最迅速的业务之一， 公司大力推进新能源汽车相关产品的研发及市场拓展，产品广泛应用于主机厂，目前已成为日电产、法雷奥、博格华纳、 舍弗勒等国际知名客户新能源汽车零部件供应商。 6、政策法规的影响 2020 年，国务院出台《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》，提出到 2025 年“新能源汽车新车销售量达 到汽车新车销售总量的 20%左右”、“纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化”的发展前景。上 述规划确立的渗透率目标提前三年达成，2024年新能源乘用车销量占比已达至32.4%。2021年，国务院出台《2030年前 碳达峰行动方案》，提出“大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动城市 公共服务车辆电动化替代，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆”。在市场与政策的带动和影响下，预计 新能源汽车行业未来发展潜力较大。2024年04月24日，商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细 则》，并在后续发布的《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》中，提高了报废旧车并购买新车的补贴标准， 新能源乘用车补贴提升至最高2万元。购置税免征政策延续至2025年，叠加地方消费券发放，汽车市场尤其新能源汽车 市场将被有效激活，同时带动汽车相关产业链的活跃。 （二）触控显示业务 1、触控显示行业基本情况 触控显示行业是现代电子技术的重要组成部分。触控显示技术结合显示技术和触摸感应技术，通过触摸屏幕实现人 机交互，广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能汽车、工业控制设备、医疗设备等领域。 按工作原理划分，触摸屏可分为电阻式、电容式、红外线式和表面声波式等类型，其中以电容式触摸屏应用最为广 泛。随着智能设备的普及，操作简便、互动性强的电容式触摸屏成为触控行业的重点发展领域。智能手机和平板电脑的 普及是触控显示行业的主要驱动力，智能汽车的快速发展推动了车载触控显示系统的需求。触控显示行业主要参与者包 括京东方、TCL 华星、深天马、LG Display、三星显示等。从产业结构来看，国际国内触摸屏产业整合加快，产业结构 深入调整，中国产业链构成日趋完善，国内产业的竞争优势逐步扩大。在原材料环节，我国企业在液晶玻璃基板、ITO 导电玻璃、偏光片、彩色滤光片等方面均形成了一定的技术和生产能力，但在IC芯片方面受美国的制裁影响仍然较大； 在触摸屏生产环节，我国产量占全球 50%以上，随着国内企业的不断投资，未来市场份额将有望扩大。触摸屏行业属于 触控显示行业的中游环节，是我国信息产业发展的重要组成部分，其上下游产业链长，产业链价值显著，对信息产业转 型升级、产业结构调整、经济增长方式转变都具有重要意义。 2、触控显示应用领域及市场规模 随着信息化时代的发展，触控屏已广泛应用于社会生活的各种场景，交互性、可视化、智能化等触控产品蓬勃发展， 触控屏已成为人机交互界面的主要交互方式。触控产品已不再局限于智能手机、平板电脑等消费电子产品，智能车载终 端、智能家居设备、工业控制及其自动化、便携医疗等领域均开始应用触控产品。近年来，新能源汽车产业迅速增长， 车载显示屏多屏化、大屏化趋势越加显著；随着汽车产业链向电动化、智能化、网联化方向发展，智能车载终端的人性 化操作及互动式体验需求不断增强，显示流畅及感应灵敏的触控产品在行车电脑、车载娱乐、导航系统等方面的应用越 来越广泛。触摸屏市场将呈现大尺寸化、多点触控化、柔性化和智能化等发展趋势，同时也面临着技术创新、成本控制、 品质提升等挑战。 CINNO Research报告指出，全球面板行业在2024年实现回暖增长，预计2025年将保持稳步增长趋势。中国大陆显示面板在多个细分市场的份额持续扩大，进一步巩固了全球面板制造的中心地位。从技术发展角度来看，AMOLED 技术将 继续保持较高增长势头，而 TFT-LCD 则在大尺寸化趋势下保持出货面积的稳步增长。未来，随着新产能的释放和技术创 新的推进，预计全球面板行业将迎来稳定发展。2024 年全球面板实际投产面积同比增长 6.1%，预计 2025 年将同比增长 4.3%；2024年全球面板企业营收预计达到1,192亿美元，同比增长5.8%，预计2025年将增长2.8%。从区域占比来看， 2025 年韩国面板营收占比预计降至 34.3%，中国大陆占比将增长至 49%，日本占比下滑至 3%，中国大陆在全球面板市场 中的主导地位将进一步凸显。2024 年，中国新能源汽车销量继续维持 3000 万辆以上规模，自主品牌的持续发力和技术 创新，特别是在智能化及新能源领域的显著优势，有力推动了国内产业链的蓬勃发展，车载显示作为汽车智能化的核心 载体，市场需求和技术不断提升。2024年全球车载显示面板出货量同比增长5.2%，预计2025年将增长3%左右。2024年， 中国大陆在车载显示面板市场的份额首次超过一半，达到52%，预计2025年将进一步提升。 3、触控显示行业发展情况 受全球通胀及发达经济体货币政策收紧的影响，全球触控屏市场需求近年来持续承压，2024 年在多重利好政策的共 同推动下，行业整体呈现弱复苏态势。随着新能源汽车智能化浪潮及物联网设备渗透率的提升，叠加人工智能技术突破 带来的交互升级需求，触控显示应用场景正加速向智能座舱、可穿戴医疗设备等领域延伸。 2024年被行业内称为显示面板行业修复之年，端侧AI设备的元年，预计未来AI将驱动手机、PC、XR、TV等各终端产品形态、规格、技术的持续丰富，叠加新一轮换机需求，预计2024-2028年显示面板销售额将持续增长。 4、行业地位 公司触控显示业务主要为触摸屏及触控显示一体化相关产品的研发、生产和销售。公司致力于将全球领域领先厂商 作为重点开拓客户，现已成为康宁、群创光电、京东方、广达电脑、仁宝工业、富士康、华勤通讯、华阳电子等行业内 知名企业的供应商，产品最终应用于国内外知名品牌电子产品，如亚马逊、联想平板、宏基笔记本、微软平板/笔记本等。 目前，车载触摸屏已成为公司重点发展和成长最快的业务之一。公司凭借稳定的技术工艺水平、品质、交付能力保障， 与行业内知名客户建立了长期稳定的战略合作关系，在客户中拥有良好的信誉。 5、政策法规的影响 触控显示产业是国家长期重点支持发展的产业，近年来，触控屏所在的敏感元件及传感器制造行业得到了政府多项 产业政策的大力支持。在国家信息产业部发布的《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》中，将 “液晶显示技术”列入未来十五年重点发展的十五个技术领域之一，在产业政策上得到了国家及地方政府的鼓励和大力 支持。2021 年，全国人大通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》指 出，要聚焦新一代信息技术、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力， 培育壮大产业发展新动能。2023 年 11 月，《重庆市新型显示产业集群高质量发展行动计划（2023—2027 年）》发布， 并提出发展目标，到2027年，重庆市新型显示产业综合实力显著增强，建成具有全球影响力的新型显示创新发展高地。 2023-2024 年国家颁布的显示面板相关政策包括《关于推动未来产业创新发展的实施意见》、《关于加快推进视听电子 产业高质量发展的指导意见》、《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》等，助于推动新型显示技术的研发和 应用，促进LED显示屏在文化和旅游、消费新场景等领域的广泛应用。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）动力传动业务 报告期，公司动力传动业务主要为动力传动总成、传动零部件及铸造产品的研发、设计、制造与销售，主导产品包 括新能源汽车电驱系统零部件、汽车变速器总成及其齿轮轴等零部件、汽车发动机平衡轴总成及齿轮轴零部件、汽车发 动机缸体等相关产品，其中汽车变速器总成、新能源减速器、汽车发动机平衡轴总成装配所需的主要零部件齿轮、轴、 同步器及壳体等均由公司自主研发与生产。主导产品涵盖新能源汽车、燃油乘用车、商用车三大门类；目前公司已开始 拓展机器人关节执行器领域，面向未来进行产业布局。从产品分类方面，公司产品实现了从汽车变速器总成及零部件系 列向新能源减速器及新能源传动系统零部件、汽车发动机平衡轴总成及零部件、工程机械产品类拓展；从产品应用方面， 公司完成了从燃油乘用车领域向新能源汽车、商用车领域、非道路机械等领域的扩展，进一步巩固了公司的行业地位和 在动力传动业务领域可持续发展的竞争优势。公司深耕汽车动力传动业务多年，具备动力传动总成、传动零部件及铸造 产品的核心技术及优势，拥有优质的国内外客户群体，是上汽集团、一汽集团、丰田汽车、吉利汽车、长城汽车、汇川、 北汽福田、广汽、大众、比亚迪、邦奇、卧龙、日电产、法雷奥、博格华纳、舍弗勒等多家国内外知名企业动力传动部 件供应商，公司致力于为客户与战略合作伙伴提供优质产品和应用服务一站式解决方案，为公司可持续发展奠定坚实基 础。 在经营模式上，公司产品主要为针对厂商特定车型、机械产品研发、制造配套供应的非标产品，以销定产，采取订 单式生产采购的经营模式，产品销售以直销模式为主。公司与客户首先签订采购主合同，作为框架协议明确公司作为供 应商加入客户的供应体系；再通过价格协议明确零部件供应的价格、规格和交货期等信息；客户以电子邮件、传真或在 其 ERP 系统中公示等方式提出周期需求计划，公司根据客户的具体订单情况安排采购及生产计划。由于公司和客户合作 紧密，公司可以根据主机厂新产品、新项目要求进行同步的技术和产品开发，快速响应客户的个性化需求，同时也促进 了公司技术实力、制造水平的提升和发展。 报告期，公司新能源汽车零部件业务快速发展，传统零部件业务保持稳定态势，产销实现双新高。随着公司产品及 客户结构逐步升级，各生产基地保持良好运行。公司在新能源汽车电驱系统零部件方面加快布局，提升产能规模和服务 能力，保持了良好发展势头；通过迭代更新汽车发动机平衡轴总成、自动变速器总成、手动变速器总成及零部件等产品， 更好地服务传统客户，促进整体业务发展。 报告期，随着产品结构和客户结构持续优化，公司新能源汽车零部件产品逐渐上规模，发动机平衡轴总成及零部件 等产品保持稳健发展势头，自动变速器 6AT出口情况良好，共同促进了动力传动业务经营业绩的持续增长。 （二）触控显示业务 触控显示业务主要为触摸屏及触控显示一体化相关产品的研发、生产和销售，产品主要包括触控模组、显示模组、 触控显示一体化模组、盖板玻璃、功能片等，产品主要应用于汽车电子、平板电脑、笔记本电脑、工控终端、物联网智 能设备等信息终端领域。公司致力于将全球领域领先厂商作为重点开拓客户，现已成为康宁、群创光电、京东方、广达 电脑、仁宝工业、富士康、华勤通讯、华阳电子等行业内知名企业的供应商，产品最终应用于国内外知名品牌电子产品， 如亚马逊、联想平板、宏基笔记本、微软平板/笔记本等。 触控显示业务的主要经营模式为按照客户产品材料、尺寸、性能、生产工艺、参数等要求，采用“以销定产”的模 式，生产具有较强的“定制化、批量化”特点，以客户订单为基础，根据客户要求进行产品开发评审、产品设计、品质 确认、样品制作，样品和产品方案经过客户确认后，形成最终产品方案并投入试产，并根据订单需求量，结合自身产能、 原材料情况制定生产计划进行量产。通过与终端客户建立长期稳定的战略合作关系，实现业务的持续发展。 在销售模式上，通过客户对研发、品质、生产各项体系的严格、复杂认证，并通过打样、试产、验证等程序，各项 指标、条件达标后，进入客户供应商体系，与客户签订供应协议和品质协议，通过具体项目开发开展合作，主要分为 ODM和OEM两种模式。 在采购模式方面，公司采取“以产定购”的采购模式，通过评估供应商的资质、财务风险、产品质量、交货能力、交 期、价格及服务等，综合考评合格原材料供应商，并将原材料采购过程与产品生产过程进行有效结合，以达到降低库存、 控制成本和提高产品质量的效果。 报告期，触控显示面板行业开始逐步走出低谷，传统消费类产品出现一定的反弹。同时，公司大力拓展车载触摸屏 业务以及大尺寸、新技术玻璃盖板等业务，通过调整产品结构，并不断夯实现有成熟业务，凭借完善的产业链垂直整合、 规模化的生产能力、可靠的产品品质、优秀的管理能力，与核心客户持续保持良好合作伙伴关系，努力促进公司业务顺 利发展。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 得益于汽车产业的快速增长以及公司持续对新能源汽车产品投入，报告期公司汽车零部件相关产品产销量有较大幅 度增长。 零部件销售模式 公司主要针对客户的特定车型、机械产品研发、制造配套供应非标产品，经营模式为以销定产，采取订单式生产采 购的经营模式，产品销售以直销模式为主。 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 ?适用 □不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）动力传动业务 1、技术和人才优势 公司始终坚持发展具有自主知识产权的科技创新之路，不断提升行业技术领先优势。公司在主导产品变速器总成及 齿轮轴等零部件、汽车发动机平衡轴总成及齿轮轴零部件、新能源减速器总成及新能源传动系统零部件等系列高新技术 产品上具有较强的创新设计、配套开发及规模化制造能力，产品性能达国内先进水平，部分产品替代进口。作为国家高 新技术企业和国家科技重大专项项目牵头单位，公司多款产品获得“重庆市重点新产品”、“重庆市名牌产品”、“重庆 市高新技术产品”等称号，2021 年公司子公司蓝黛精密部件被重庆市经信委认定为重庆市级智能工厂，公司参与研发的 “复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备”项目获国家科学技术进步奖二等奖；公司技术中心试验室试验设备目前能 够满足MT、AT、新能源减速器总成项目的相关试验，测试设备能够完成整车GSA及NVH测试与分析需要，进一步提升了 公司产品技术设计研发及试验验证能力。报告期，公司与国内外中高端客户开展新产品技术攻关和工艺改进，特别在汽 车发动机平衡轴总成、新能源减速器总成及新能源传动系统零部件开发方面成效显著。报告期内，公司凭借研发的平衡 轴总成产品获得了蜂巢动力授予的“最佳研发奖”。 2024 年公司荣获舍弗勒中国区供应商大会最佳交付奖；成功入围 2024 重庆制造业企业 100 强榜单，位列第 78 位。截至报告期末，公司拥有动力传动类有效授权专利 143 项（含发明专 利46项、实用新型专利97项）、软件著作权3项。 经过多年发展，公司已拥有一支实力雄厚的研发团队，在坚持自主创新的同时，加强与有关高校、科研院所及国际 知名专业机构等紧密合作，积极借助外部研究机构的力量，形成了以公司和整车厂为主体、科研院校和国际知名专业机 构为协作平台的产学研一体化的运作模式，进一步提升了公司的技术创新能力。公司历来高度重视人才队伍建设和稳定， 通过不断引进核心技术、质量、营销、管理等高端人才，不断优化公司管理团队，提高公司经营管理水平；通过不断完 善考核、激励机制，激发管理团队活力，提升管理团队凝聚力，促进公司发展战略和经营目标的实现，为公司持续稳健 发展奠定了坚实的基础。 2、客户优势 公司致力于汽车动力传动领域多年，经过长期的积累和不断的市场拓展，公司拥有优质的国内外客户群体，在进入 国内外客户配套体系后，长期为优质国内外客户提供配套服务，并以客户需求为驱动力，在产品质量和交货速度方面满 足客户的严格要求。公司事业部下设销售中心，全面推进公司营销发展战略，切实推进大客户服务战略，公司已经与国 内外多家整车（整机）厂建立了长期的战略合作伙伴关系，成为国内外多家车企的核心供应商，并多次被客户评为优秀 供应商、先进供应商、优秀开发合作供应商、最佳合作伙伴等；公司在“四个三客户战略”的指引下不断完善客户群布 局，客户服务逐渐转型为与国内一线自主品牌、独资、合资等代表产品发展方向性和引领性的客户合作，客户市场地位 极大提升。国内国外市场齐头并进的经营策略有助于公司规避国内宏观经济波动对汽车市场造成的影响，有助于公司业 务的持续稳健发展。近年来，公司积极与上汽集团、一汽集团、丰田汽车、长城汽车、北汽福田、比亚迪、广汽等中高 端客户建立业务合作，为公司拓展市场、获取订单方面赢得竞争优势，为公司可持续发展奠定了坚实基础。2022 年公司 获得极氪新能源“五星级供应商”荣誉称号，是评选出的 15 家五星级供应商之一；荣获弗迪动力 2022 年度“优秀供应 商奖”；2023年获福田祥菱“五周年功勋合作伙伴”优秀供应商奖；2024年获舍弗勒“最佳交付奖”，吉利“合作共赢 奖”、星驱“最佳供应商奖”。 3、积极的市场策略 自创立以来公司一直以积极的市场策略应对市场的变化，以对行业前瞻性的认识、规划、决策与执行，不断提升公 司综合竞争实力。应对市场需求，公司产品转型升级及时跟进，公司在现有业务基础上拓展了汽车发动机平衡轴总成及 齿轮轴零部件、新能源减速器总成及零部件、电机轴、非道路机械传动总成、汽车转向器壳体等多个领域门类的产品， 公司产品链从汽车行业向非道路机械、通用机械等领域延伸，产品门类从传统乘用车向商用车、新能源汽车、非道路机 械拓展；公司研发的发动机平衡轴总成已成为新的利润增长点，面向中小型商用车研发的后驱变速器产品、AMT 等产品 拥有良好的市场竞争力，应用在多款车型上；新能源产品方面公司通过与国际知名公司合作，目前成为日电产、法雷奥 西门子、格雷博等优秀供应商。积极的市场策略将为公司赢得更多的市场机遇，为公司持续、稳健发展奠定坚实基础。 4、产品制造及质量优势 公司多年来专注于汽车变速器总成及齿轮轴等零部件的研发、设计与制造，公司为多家主机厂配套供应变速器齿轮 使公司积累了多种类型的变速器齿轮生产制造经验，目前公司在产的汽车变速器齿轮达到 700 多种；近年来通过不断加 大变速器总成、新能源减速器总成、发动机平衡轴总成的研发力度，推进产品的转型升级，扩产扩量，使公司发展成为 行业内生产传动产品的规模企业之一。与单独从事齿轮制造的企业相比较，公司变速器总成的设计、制造能力也有助于 更好地理解变速器齿轮的生产制造要求；公司变速器齿轮生产制造能力的提高，又促进了变速器总成生产制造能力的提 升。同时公司在变速器齿轮热处理变形控制、生产过程零件尺寸快速测量、变速器齿轮修形、多锥同步器在变速器生产 中的应用等方面拥有显著优势，自主开发的多项工装、夹具已经取得发明专利或者实用新型专利，核心技术和专利技术 在制造过程中的良好运用在提高生产效率、降低生产成本的同时提升了公司产品的质量。公司不断完善质量管理体系， 通过了ISO9001、IATF16949、GJB9001B质量体系认证，在研发、制造、采购、营销和售后等各个环节严格按照体系要求 进行，使各环节的质量管理水平得到有效控制；公司积极推行精益生产管理模式，并持续工艺改进、技术创新，进行生 产线自动化、智能化改造，建设数字化车间，从而不断提高生产效率、缩短产品开发周期、降低生产成本，提高产品质 量和竞争力。2023年蓝黛科技被授予“第二届重庆市璧山区区长质量管理奖”。 5、区位及成本优势 公司所在地重庆市地处东西结合部，是我国西部大开发的重点开发地区，享受税收优惠政策；重庆市将汽车摩托车 作为五大支柱产业之一，并出台相应的产业政策配套扶持；重庆市工业基础雄厚，是中国重要的汽车（摩托车）零部件 制造基地，区域配套资源丰富，在保证公司产品质量的同时，降低了生产成本；公司子公司马鞍山蓝黛机械地处安徽省 马鞍山市，当地汽车产业基础和配套能力良好，公司能够更好地融入长三角地区产业集群。另外，公司客户相对稳定、 集中，单一客户成熟产品供货量比较大，具有规模优势；长期稳定的配套合作直销模式也使公司销售费用支出得到有效 控制。 （二）触控显示业务 1、技术优势 技术及工艺控制方面，公司已掌握中大尺寸触摸屏的加工技术、行业领先的 GF 工艺和触摸屏与液晶显示模组全贴 合的工艺，契合触摸屏行业向中大尺寸、轻薄化、触控显示一体化发展的趋势，具备满足下游客户的定制化需求的综合 能力。公司在产业链方面垂直整合，具备触控显示一站式服务能力。公司已在触摸屏及触控显示领域配备了具有丰富经 验的研发设计团队，专业技术人员具有多年触摸屏行业的研发经验，能够把握行业技术走势，积极开展研发并储备新技 术，完善产品线，努力为市场提供更全面、更先进的技术和服务。截至报告期末，公司累计取得触控显示类有效授权专 利107项（含发明专利5项、实用新型专利97项、外观专利5项）、软件著作权19项。 2、产品制造及质量优势 公司拥有国内领先的生产线，自动化程度较高，在生产技术、产品品质、成本控制、售后服务等方面具有较强的竞 争优势，赢得良好用户口碑；公司拥有专业的品质管理团队、完整的检测技术和质量控制体系，以及完善的供应链管理 和原材料采购体系，并且引入了创新性的各项工艺标准，使得产品质量获得客户的广泛认可。公司已通过 IS09001:2015 质量体系、ISO14001:2015环境体系认证，并已导入IATF16949:2016汽车产品质量认证体系。2021年公司子公司重庆台 冠被重庆市经信委认定为重庆市级触控显示屏生产数字化车间；2022 年台冠科技获得南宁富士康 2022 年度“Best Quality Award”奖。 3、优质客户优势 公司将全球领域领先厂商作为重点开拓客户和服务对象，凭借优秀技术工艺水平、生产能力、产品品质、管理能力、 售后服务及交付能力等通过了严格的供应商认证考核，进入消费类电子产品、车载电子与工控终端、物联网智能设备等 国内外知名企业的合格供应商名录。公司现已成为康宁、群创光电、京东方、广达电脑、仁宝工业、富士康、华勤通讯、 华阳电子等行业内知名企业的供应商，产品最终应用于国际知名品牌电子产品，如亚马逊、联想平板、宏基笔记本、微 软平板/笔记本等，产品定位较为高端。知名客户群体和良好口碑的积累为公司在未来开拓市场、获取订单方面赢得竞争 优势。 4、区位协调优势 公司子公司台冠科技、孙公司坚柔科技分别地处广东省深圳市、惠州市，就产业集群而言，广东珠江三角地区是中 国最大的电子产品及配件生产基地，拥有完整的产业链。子公司重庆台冠位于西南腹地，是中国电子产业发展速度最快 的地区之一，通过两大产业集群的协调发展，充分调动行业资源，形成上下游产业共同发展的产业格局。公司注重与生 产质量优良的外协合作企业建立长期稳定关系，通过供应链的整合和紧密的技术、质量协同管理机制，与外协方建立了 长期稳定的战略合作伙伴关系，充分利用了珠江三角地区与长江经济带的产业集群效应，有效地提高了生产效率，因此 产业集群效应可有力凸显公司在参与国际市场竞争中的成本优势和技术优势。 四、主营业务分析 1、概述 报告期，公司紧随市场变化趋势和产业发展方向，紧紧围绕公司发展战略及年度经营计划，全面推进动力传动业务 和触控显示业务双主业协同发展，有序推进开展各项工作。动力传动业务板块，公司战略定位清晰，持续加大以新能源 汽车电驱系统高精密齿轮和轴为核心的产业投入，增加设备产能，提升稼动率，同时持续优化客户结构及产品结构，提 升服务国际国内一线品牌客户的能力，在新能源汽车板块继续保持快速发展势头的同时，变速箱及平衡箱等总成产品也 获得稳定增长，产销均创公司历史新高，为整体业绩的发展提供了有力支撑。触控显示板块开始走出行业周期低谷，公 司一方面紧抓行业复苏的市场机遇，发挥在中大尺寸触控屏领域的核心优势，促进触控显示业务的回升，同时在业务发 展方面，重点拓展车载触控显示业务，快速提升车载业务占比，公司触控业务取得良好进展。 报告期，公司实现营业收入 353,581.74 万元，同比增长 25.93%；利润总额为 13,346.33 万元，同比增长 134.81%； 归属于母公司股东的净利润为 12,428.01 万元，同比增长 134.04%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 为6,569.79万元，同比增长115.45%。报告期内，公司重点经营业务情况如下： （一）动力传动业务 报告期，中国汽车市场整体发展良好，产销继续保持 3000 万辆以上，其中，新能源汽车继续保持高速增长，2024 年销量超过 1286 万辆，市场占有率提升至 40.9%，连续 10 年保持世界第一。公司坚定核心产品发展战略不动摇，不断 提升高精密齿轴加工能力，扩大齿轴加工规模，提升服务能力。报告期，公司新产品研发项目立项数大幅增加，新品销 售占比大幅提升。报告期，动力传动业务实现营业收入 177,593.53 万元，较上年增长 15.09%；实现归属于母公司股东 的净利润为11,406.52万元，较上年增长1,065.97%。 1、新能源汽车电驱系统传动齿轴业务布局效果显著，销售占比进一步提升 新能源汽车电驱动系统零部件是公司新能源业务重点布局板块。报告期，公司继续保持新能源电驱动系统零部件业 务的快速增长，主要原因为：一是老客户订单持续提升。随着中国新能源汽车市场的快速发展，公司核心客户市场地位 稳固，业绩增长迅速，公司全力支持核心客户发展。二是新产品项目大幅增加。公司不断开拓新客户，产品得到客户的 持续认可，市场口碑效应明显。三是海外业务开始取得突破，尤其是欧洲业务实现批量供货。未来随着新投产能的逐步 到位和释放，将有力保障公司业务的开拓发展。 2、自动变速器、平衡轴等总成产品产销保持稳中有升 公司动力传动总成业务继续保持稳定发展。公司持续夯实产品研发、质量管控、准时交付等核心能力，不断开拓新 市场，产品销售取得快速发展。公司持续加强在细分市场的拓展能力，平衡轴等总成类产品方面，公司是国内少数能够 自主研发及制造发动机平衡轴总成的独立第三方汽车零部件企业。公司继续保持以国产替代为核心，服务吉利汽车、长 城汽车、一汽集团、广汽等国内自主品牌，并向合资品牌、外资品牌进一步拓展。自动变速器产品方面，公司自动变速 器 6AT 出口产品继续保持增长，并推出新产品以更广泛地匹配客户车型，持续助力公司发展。报告期内，自动变速器、 平衡轴总成及零部件业务定位清晰，已成为动力传动业务销售收入和利润的主要来源之一， 3、布局新型产业，助力公司拓展发展空间 报告期，公司持续关注机器人关节执行器领域，探寻以此作为业务增长点，并于 2025 年 01 月取得突破。公司全资 子公司蓝黛自动化投资参股无锡泉智博科技有限公司 （以下简称“泉智博”） ，持有其 4.3478%的股权。泉智博主要 从事机器人关节的研发、设计、生产及销售，在机器人关节领域具有较强的市场竞争能力。蓝黛自动化与泉智博按照投 资协议约定，就机器人一体化关节及其核心零部件的研发、生产、测试及装配业务达成合作，符合公司业务拓展和优化 产业布局的需要，有助于进一步拓展发展空间，提升整体营运能力。 4、公司开启出海进程，海外业务取得新突破 为贴近海外客户需求，建立海外产品服务供应能力，公司基于业务发展需要，决定在泰国设立子公司并投资建设生 产基地，计划投资金额不超过人民币 2 亿元。公司实施外海布局战略有助于运用当地成本比较等优势，更加灵活地应对 宏观经济环境波动、产业政策调整以及国际贸易格局影响，提升公司竞争力及整体抗风险能力。 5、内部管理变革见成效，组建专家团队助力发展 报告期内，公司持续推进精益管理，通过组建专家团队，努力提升公司管理水平。一是打造现场工艺专家团队，涵 盖珩齿、磨齿、计量、设备等领域专业人才，着重解决公司生产过程中的品质工艺问题，提升生产保供能力。二是组建 研发技术团队，涵盖齿轴前沿技术研究、齿轴热处理、精加工工艺、总成开发、NVH、电子电控开发等领域的专业技术人 才，着重解决公司产品研发问题，提升新产品导入速度。三是组建精益生产团队，持续推进模块化改善，聚焦“废品损 失控制”、“异常呆滞品管控”、“设备效率提升”、“自动化建设”、“5S及行为规范”等板块深挖改善空间。 （二）触控显示业务 公司子公司台冠科技、重庆台冠按照产品应用分为四大业务板块：盖板玻璃、车载、工控和消费类产品。报告期， 触控显示行业开始复苏，公司传统消费、工控业务取得一定进展，公司重点布局的车载触摸屏业务发展迅速，宣宇光电 开始贡献收入，公司触控显示业务全年实现营业收入 175,988.21 万元，较上年增长 39.16%；归属于母公司股东的净利 润为3,963.59万元，较上年增长110.84% 。 1、触控显示行业逐步复苏，公司传统消费、工控业务取得一定进展 公司紧抓触控显示行业复苏契机，强化内部管理，努力稳定并积极优化客户体系，继续发挥在中大尺寸触控屏领域 的核心优势，对产品、业务进行优化整合。TP、LCM 模组业务方面，销售规模有所恢复提升，触控显示业务取得较好发展。 2、车载触摸屏业务快速发展，占比进一步提升 车载触摸屏业务为公司近来重点发展和推广的业务，其迅速发展得益于新能源汽车市场的快速发展及公司多年来积 累的汽车客户资源。公司加强大客户战略，充分利用客户联动优势，加快新品研发及导入，与华阳电子、重庆矢崎、创 维等国内知名 Tier1 企业深度合作，在产品方面开发高附加值的双联屏、三联屏、曲面屏等车载触控产品，广泛应用在 长城汽车、吉利汽车、五菱汽车等终端产品上。未来公司将继续拓展新业务空间，持续加码汽车智能座舱业务。 3、玻璃盖板业务进展顺利，宣宇光电开始贡献收入 报告期，公司玻璃盖板业务进展顺利，宣宇光电已顺利投产，逐渐成为公司规模增长的重要组成部分。其中，车载 盖板玻璃、工控盖板玻璃以及3D盖板玻璃等产品新项目导入顺利，部分产品已开始应用于下游客户并获得良好反馈，为 盖板玻璃业务的良好发展奠定了基础。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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