[年报]鸿远电子(603267):鸿远电子2024年年度报告
原标题:鸿远电子:鸿远电子2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑红、主管会计工作负责人李永强及会计机构负责人（会计主管人员）闫学刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第十八次会议审议通过2024年度利润分配预案：公司2024年度拟以实施权益分派股权登记日的应分配股数（总股本扣除公司回购专户的股份余额）为基数分配利润，向股东每股派发现金红利人民币0.17元（含税）。该预案尚需本公司股东会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅并关注“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 52 第六节 重要事项........................................................................................................................... 55 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 65 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 73 第十节 财务报告........................................................................................................................... 73
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司所处的电子元器件行业下游市场复苏进展缓慢，自产业务项下的核心产品高可靠瓷介电容器的客户需求持续低迷，销量及售价均出现一定程度的下降；微控制器及配套集成电路产品尽管实现了销售收入的持续增长，但相对较小的基数，未能抵消核心产品销售收入的下滑，使得公司营业收入较上年同期减少 10.98%；营业收入的下滑，叠加持续增长的研发投入以及相对刚性的运营成本，导致归属于上市公司股东的净利润下降 43.55%，扣除非经常性损益的净利润下降 61.47%，主要财务指标呈现下滑趋势。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对外部环境和高可靠领域客户需求减弱的影响，公司管理层在董事会的领导下，带领全体员工团结协同、攻坚克难，坚定发展信心，积极应对市场挑战。我们持续夯实主业根基，大力推进科技创新，加强数智化建设，全力降本增效、开拓市场、推动新业务发展、优化库存管理。同时，以智能制造和精益生产为抓手，全面提升公司运营效率和竞争力，为公司高质量发展注入新动能。 报告期内，公司实现营业收入 149,180.92万元，较上年同期下降 10.98%，实现归属于上市公司股东净利润 15,374.30万元，较上年同期下降 43.55%。报告期内，公司主要经营情况如下： （一）自产业务 报告期内，公司自产业务实现营业收入 74,211.17万元，较上年同期下降 19.29%，主要是客户对公司核心产品瓷介电容器需求偏弱以及客户面临较大成本压力，公司优化营销策略，调整了部分产品价格。同时，公司以陶瓷类电子元器件为基础，在电子元器件产业链上下游积极拓展，寻找新的增长点，其中大力发展以射频微波电容器为代表的陶瓷电容器，2024年该产品营业收入实现快速增长；微控制器及配套集成电路销售收入取得较快增长，成为公司近年推出新产品中首款收入占比超过自产业务收入 10%的产品。 公司持续加强核心技术研发能力的建设，报告期内，鸿启兴、鸿立芯、鸿安信、成都蓉微成功通过高新技术企业认定，充分体现了子公司在技术创新和自主研发方面的实力，也进一步彰显了公司整体科研能力与综合竞争力的显著提升。 公司被评为工信部“专精特新小巨人企业”、“2024北京高精尖企业百强”、“2024北京专精特新企业百强”、“2024北京制造业企业百强”、“北京市诚信品牌企业”、“北京民营企业社会责任百强”。 （二）持续研发投入，提升科研能力 1、持续研发投入 公司持续加大自产业务研发投入，积极推进研发项目实施，聚焦自主创新和核心技术能力的提升。报告期内，研发费用为 11,298.83万元，占自产业务收入 15.23%，较上年同期自产业务收入占比提升 3.59个百分点。 在高可靠领域，公司主要围绕瓷介电容器、滤波器、微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳和陶瓷材料等产品，进行系列拓展，丰富品类。 公司以掌握的材料开发、产品设计、生产工艺到可靠性保障等一系列核心技术为基础，持续开展电容器产品系列扩展和可靠性水平的提升，以满足多个领域的市场需求。基于多层陶瓷工艺技术，积极布局低温共烧陶瓷元器件产品，已实现小批量生产。同时，加强与高可靠客户的技术合作，柔性端电极产品成功完成卫星搭载试验并获得飞行试验证书。 瓷料方面，主要围绕射频微波多层片式和单层片式瓷介电容器用瓷料进行系列化研发和生产，完成了3种瓷料的研发定型；微波瓷料实现吨级生产和使用，有效提升了公司核心产品的自主保障能力。 滤波器方面，完成小尺寸贴片滤波器、电路缓冲器等新品的设计定型，并进行共模滤波器和全金属封装贴片滤波器的研发。根据客户需求，完成百余款滤波器的定制化开发，其中多款产品已实现小批量生产。 微处理器、微控制器及配套集成电路方面，完成微控制器、温度传感器、收发器、稳压器等数款产品的定型，可满足高可靠领域客户的需求。同时，可以为客户提供专业、高效的技术服务。 微波模块方面，产品聚焦小型化、高可靠微波元器件、模块组件产品开发，通过持续在材料、工艺、设计方面的提升，在频综产品、高可靠微波模块组件方面具有显著的技术优势。全年累计完成 60余款定制化产品研发，其中部分产品已实现小批量供货，为满足微波通信、雷达探测、电子对抗、商业航天等领域内的多元化需求夯实基础。 微纳集成陶瓷管壳方面，完成了 SIP封装外壳、功率器件封装外壳、大规模集成电路封装外壳等多品类新产品的研发。同时，积极与高可靠领域重点客户、业内同行和高校研究所开展技术合作，探索新技术的应用，已经实现基于 HTCC和 DPC工艺的堆叠式 SIP封装外壳的批量交付。 在民用领域，主要围绕射频微波多层瓷介电容器、芯片瓷介电容器、宽带电容器、车规级多层瓷介电容器、红外探测器管壳、医用内窥镜模组等系列开展品类拓展，紧跟客户需求，不断优化产品结构，探索新产品的开发与应用。 2、持续强化关键核心技术知识产权保护 报告期内，公司持续强化关键核心技术知识产权保护，新增知识产权 100项。截至 2024年 12月 31日，公司已拥有授权知识产权 328项，较 2023年末增长 44%，其中专利 269项、软件著作权 42项、集成电路布图设计 17项，涵盖了瓷料、瓷介电容器、滤波器、集成电路、微波组件、微纳系统集成陶瓷管壳等多个领域。 3、深化产学研合作，共促产业进步 报告期内，公司坚持关键技术自主开发，同时积极拓展产学研合作，与中国科学院上海硅酸盐研究所、天津大学、中国计量大学等科研院所和高校，围绕瓷介电容器用瓷料和产品可靠性机理研究展开合作；与安徽工程大学材料学院签订了校企战略合作协议，在新产品开发过程中的基础理论研究、工艺探索和人才培养等领域建立合作。 此外，公司与中国科学院卫星研制总体单位元器件管控机构成立联合实验室，就商业航天用瓷介电容器应用、发展和可靠性保障等开展相关课题研究。未来，公司将以联合实验室为牵引，积极探索新型陶瓷元器件在商业航天领域的应用和推广。 4、技术交流与分享 报告期内，公司积极参与行业交流，重点展示了核心产品陶瓷材料开发技术和微组装领域应用成果，获得业内同行和研究院所的广泛关注和认可。 公司协办了 2024年中国陶瓷电容器及材料技术产业发展论坛暨中国 MLCC行业年会、参加2024华南电子陶瓷及元器件产业发展论坛、2024先进功能陶瓷大会、中国仪表功能材料学会电子用、关键材料的提升、产品生产工艺优化等内容，有利于把握行业前沿发展方向，开发符合行业发展趋势的创新型产品。 5、参与制定标准 公司积极参与国家标准建设，与行业协会等建立良好合作关系，以精益求精的精神推动标准高质量落地，助力行业可持续发展。报告期内，参与制定标准共计11项，其中国家标准2项、行业标准3项、团体标准6项。 （三）深耕客户需求，收获诸多认可 公司始终坚持以客户为中心，持续开展“鸿远万里行”全国技术巡讲活动，两年来已在北京、天津、杭州、上海、无锡、成都等地，成功举办 145场，累计服务客户 2,945人次。活动聚焦产品选型、使用及技术答疑等，与客户面对面深入交流，切实解决实际问题，赢得了客户和业内专家的一致好评。 报告期内，公司获得多家自产业务用户单位授予“突出贡献供应商”“优秀供应商”、“金牌供应商”等荣誉，并收获多封客户感谢信，收获诸多认可。 （四）代理业务 报告期内，公司代理业务实现营业收入 73,973.11万元，同比下降 0.22%，降幅较上年同期大幅收窄，主要源于新能源领域核心客户需求开始企稳回升。 公司紧密跟踪行业市场动态，持续深耕消费电子、新能源、汽车电子、工业控制等领域，在巩固现有客户的同时，积极拓展新客户、新市场，并不断提升团队综合运营能力。同时，围绕精细化管理，根据在手订单和市场需求灵活调整产品结构，加快库存周转效率，报告期末公司代理业务存货同比下降 4,990.89万元，降幅 28.79%。 公司凭借专业可信赖的技术支持、供货、质保等综合服务能力，报告期内，荣获代理业务客户颁发的“2023年度最佳合作奖”、“2023年度优秀代理商”等荣誉称号。 （五）党建引领，聚力发展 公司坚持党建工作与企业战略紧密结合，以“发展企业 有益员工 服务社会 报效祖国”为宗旨，建立“兴企报国”党建品牌，将公司党建工作与生产经营业务深度融合，坚持二者目标同向、部署同步、工作同力。 报告期内，公司党组织坚持以“党建引领、聚力发展”为核心目标，通过党建联合会议、主题党日活动、“学纪正风强党性”专题教育活动、党员献爱心等形式，不断强化党员理想信念，弘扬党建文化精神，提升党组织的凝聚力和战斗力。同时，持续加强党组织建设，积极发展党员，壮大党员队伍，截至 2024年末，公司党员人数达到 118人，较上年同期增长 10%。 （六）深化数智融合，稳步提质降本增效 报告期内，公司以提质降本增效为目标，优化管理机制，强化过程管控，持续推进精益生产和客户资源数字化管理。通过业务目标导向和赋能业务，激发全员参与降本增效，为公司稳健发展提供有力支撑。 鸿远苏州构建一码一平台信息化系统，实现产品全生命周期追溯管理，并融合自动化、信息化、数字化和精益管理，打造平台化柔性交付中心，有效提升产品质量，缩短交付周期。报告期内，获评“江苏省智能制造示范车间”“江苏省三星级上云企业”，标志着公司在生产智能化、管理信息化、制造精细化方面取得显著进步，运营保障能力迈上新台阶。 （七）深化内部管理，夯实稳健经营基础 报告期内，公司不断深化内部管理，从“合规、审计、质量、财务、安环、人力”等方面不断修炼内功，巩固公司经营发展的内部基础。 在合规、审计方面，公司持续完善合规管理体系，全面梳理并分级、分类管控合规风险，推动数据化合规平台搭建，实现业务与合规的深度融合。审计部以“全面审计、突出重点、强化内控、立足服务”为原则，加强对重点领域和关键业务流程的监督，确保公司运营稳健。 在质量方面，公司“坚持可靠、技术创新、行业领先、顾客至上”的质量方针，持续推进质量文化建设，强化员工质量意识，严格执行检测标准和流程，为客户提供可靠的产品。 在财务方面，公司严格控制财务风险，截至报告期末公司货币资金达 10.11亿元，资产负债率为 17.01%，拥有充足的货币资金及相对较低的资产负债率为公司抵御行业波动提供了坚实保障，同时为公司未来发展储备了充足资金。 在安全环保方面，公司严格落实安全环保管理，全年未发生重大事故，确保了生产经营活动的平稳有序。 在人力资源方面，在行业景气度低迷等背景下，公司确保了员工基本薪酬的稳定。同时，优化人才建设管理和激励机制，致力于打造一支具有凝聚力和战斗力的核心团队，为公司未来发展提供人才支撑。 （八）现金分红与回购股份 公司维持稳定的利润分配政策，积极回报投资者。报告期内，公司完成 2023年度利润分配方案，向全体股东每 10股派发现金红利 3.50元（含税），剔除回购专用账户股份，总计派发现金红利 8,080.84万元（含税），2023年通过集中竞价回购股份支付资金 422.57万元（不含交易佣金等交易费用），视同现金分红，现金分红占公司 2023年归属于上市公司股东净利润 31.22%。 公司分别在 2021年、2022年、2023年、2024年，连续四年通过集中竞价方式进行回购公司股份，累计回购股份 1,235,708股，使用资金总额 11,203.58万元（不含交易佣金等交易费用）。 截至报告期末，公司已将 2021年、2022年回购的总股份 764,708股完成注销。 二、报告期内公司所处行业情况 电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，公司的瓷介电容器、滤波器、微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳等产品，作为电子信息产品不可或缺的基本元器件，被广泛应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶、新能源、通讯、汽车电子、轨道交通、消费电子等领域。 （一）自产业务 1、瓷介电容器市场 电容器是三大被动电子元件之一，是电子线路中不可缺少的基础元件，根据材质不同，电容器产品主要分为陶瓷电容器、铝电解电容器、钽电解电容器和薄膜电容器等，其中，陶瓷电容器由于使用场景最为广泛，占主要地位。陶瓷电容器又可分为多层瓷介电容器和单层瓷介电容器，多层瓷介电容器由于具有体积小、频率范围宽、寿命长、稳定性好等特点，占据了陶瓷电容器主要市场。 多层瓷介电容器是目前用量最大、发展最快的片式元件之一，主要在调谐、旁路、耦合、滤波等电路中起重要的作用，应用领域包括航天、航空、电子信息、兵器、船舶、新能源、汽车电子、通讯、轨道交通、人工智能、消费电子等。 中国共产党第二十次全国代表大会进一步明确了强军强国的战略目标。二十大报告指出，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。坚持机械化信息化智能化融合发展，加快武器装备现代化，全面加强练兵备战，提高人民军队打赢能力，优化国防科技工业体系和布局，加强国防科技工业能力建设。 随着我国国防建设的发展，装备现代化进程加快，特别是装备电子化、信息化、智能化、国产化持续推进，高性能、高品质的瓷介电容器作为基础单元市场前景广阔。此外，新能源、汽车电子、通讯、轨道交通、人工智能、消费电子等行业的快速发展也将为 MLCC带来大量的应用需求。 2、滤波器市场 随着电子设备不断向微型化、集成化发展，电子设备的电磁兼容性设计日趋引起重视。滤波器作为解决电磁兼容问题的高效产品，在相关设备中发挥的作用也随之越发重要。滤波器能有效抑制纹波干扰，因此被广泛应用于电源输入和输出端，可显著提高电子设备的电磁兼容性，有效提升电子设备安全可靠性能。 目前，滤波器产品种类日趋丰富，如直流滤波器、交流滤波器，复合功能的滤波组件等产品需求也不断增多，产品轻量化，安装便捷化也是市场关注的热点。电磁兼容性逐步成为各类装备系统的强制化要求，航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域客户对滤波器的需求持续增长，市场空间进一步扩展。 3、微处理器、微控制器及配套集成电路市场 随着国家产业政策扶持等宏观政策的持续贯彻落实，国内集成电路产业逐步发展壮大。此外，车联网、物联网、人工智能等市场的发展，促进了国产芯片市场发展空间的进一步扩大。微处理器、微控制器及配套集成电路产品作为信息产业的基础，是电子信息系统中核心组成部分，是信号处理单元的“心脏”及“经脉”组成，决定着产品的电性能和指标。 为推动我国集成电路产业的发展，增强信息产业创新能力和国际竞争力，国家出台了一系列鼓励扶持政策，为集成电路产业建立了有利的政策环境。随着集成电路行业快速发展，公司将面临着更大的市场机遇。 4、微波模块市场 微波模块产品广泛应用于无线通信、雷达、电子对抗等领域，市场需求持续增长。在高可靠领域，随着国防信息化建设的深入推进，微波模块的重要性日益彰显。在民用领域，5G通信、物联网等新兴技术的快速发展，推动微波模块作为无线通信关键部件的需求呈现多元化趋势，进一步带动市场蓬勃发展。 5、微纳系统集成陶瓷管壳市场 近年来，新技术变革和更新应用发展较快，高端产品不断涌现，高可靠、天地一体化、智能汽车、物联网、无人机、数据中心等领域发展十分迅速。陶瓷管壳作为半导体器件的关键材料，在上述领域有广泛应用。 随着技术的不断进步，微电子技术的发展正朝着小型化、多功能、低功耗和高集成方向迈进，促使电子系统和模块对精度与可靠性的要求日益提升。微系统集成技术通过在微纳尺度上采用异构、异质集成方法，成为实现更高集成度、性能及工作频率需求的关键手段。该技术是推动电子信息装备在传感与通信领域能力革新的重要技术平台。 公司开发的微纳系统集成陶瓷管壳，能够在微小空间内实现气密性和高可靠性。随着高可靠应用领域及高端民用电子装备的发展，微纳系统集成陶瓷管壳的需求量预计将迅速攀升。 （二）代理业务 近年来，随着消费类和工业类电子产品的升级换代，新能源、汽车电子、通讯、轨道交通、人工智能等领域的蓬勃发展，电子元器件行业拥有较大的市场潜力和广阔的发展前景。 2024年以来，上游电子元器件行业竞争依然激烈，行业前列的制造商均专注于技术研发并充分追求规模效应，产能不断提升。但由于我国电子元器件市场规模巨大，行业终端用户数量庞杂，除特大型客户外，普遍会选择通过具备一定综合实力的代理商进行产品销售并提供服务。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 公司主营业务为以瓷介电容器、滤波器、微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳等为主的电子元器件的技术研发、产品生产和销售，包括自产业务和代理业务两大类。 1、自产业务 公司自产业务产品主要包括瓷介电容器、滤波器、微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳等，产品定位“精、专、强”，广泛应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域，以及通讯、工业、汽车电子、医疗电子、轨道交通等民用高端领域。 （1）瓷介电容器 公司的瓷介电容器产品涵盖多层片式瓷介电容器、单层片式瓷介电容器、金端瓷介电容器、射频微波瓷介电容器、引线以及金属支架电容器等，主要聚焦于高可靠、高频、小型化方向。 多层片式瓷介电容器由于具有体积小、频率范围宽、寿命长、稳定性好等特点，是目前用量最大、发展最快的片式元件之一，主要应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域；单层片式瓷介电容器和金端瓷介电容器具有微型、高频、寄生参数低的特点、适用于微组装工艺，满足电子线路小型化的趋势性要求，主要应用于雷达、光通信等领域；射频微波瓷介电容器具备高 Q值、高自谐振频率、低噪声的特点，主要应用于 5G通信、核磁医疗、轨道交通等民用高端领域。 在瓷介电容器领域，公司坚持技术投入，聚焦于提升陶瓷材料技术、产品制造工艺技术和产品应用评价技术等方面的核心能力，洞察行业前沿需求，以需求为牵引，持续丰富产品阵容，以专业的瓷介电容器解决方案为客户创造价值。 （2）滤波器 公司的滤波器产品开发专注于小尺寸、大功率复合功能，已完成上百款定制化产品的研制和交付，其中小型及贴片滤波器已定制开发 160余种，覆盖了电源用抗干扰滤波器系列需求，主要应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域。 随着电磁兼容实验室的投入使用，可承接客户测试业务，开展电磁兼容测试，进一步提升公司滤波器产品定制化交付能力和服务水平。 （3）微处理器、微控制器及配套集成电路 微处理器、微控制器及配套集成电路业务，由子公司鸿立芯作为运营主体，现已初步形成以微处理器和微控制器为核心，搭配电源管理、接口总线、信号隔离等外围电路，构建成较为完善的信号处理架构及能力。微控制器及集成电路产品已实现量产和供货，广泛应用于电子信息、兵器、航空、船舶、航天等领域。 （4）微波模块业务 微波模块业务由子公司鸿启兴以及成都蓉微作为运营主体。实现了从芯片设计到微波器件、组件、微系统的全产业链布局，专注于微波有源/无源器件、频综、信道等相关产品的研发与生产，主要产品包括微波大功率器件、微波宽带变频组件和频综组件、信道组件以及微波无源模块等，具有覆盖频段宽、功能多、可靠性高、小型化、高性能等特点，广泛应用于微波通信、雷达探测、电子对抗、商业航天等领域。 （5）微纳系统集成陶瓷管壳 微纳系统集成陶瓷管壳业务由子公司鸿安信作为运营主体，重点围绕射频与微波、光电与传感、通用集成电路三大应用领域布局，主要产品包括陶瓷基板、陶瓷一体化封装外壳等，广泛应用于航天、航空、导弹、无人机等高可靠领域，以及商业航天、汽车电子、激光雷达、医疗电子、数据中心、光通讯、安防监控等民用领域。 2、代理业务 公司代理国际国内知名厂商的多类产品，产品品类主要为电容、电阻、电感、射频器件、分立器件、连接器、集成电路等多种系列的电子元器件。公司代理业务主要面向工业类及消费类民用市场，覆盖了新能源、汽车电子、轨道交通、智能电网、通讯、消费电子、医疗装备、工业/人工智能、物联网等领域。 （二）经营模式 公司自产业务采用“批量生产”和“小批量定制化生产”两种生产模式，主要通过直销的方式进行销售。代理业务采取买断式采购模式，销售采用直销的模式。 报告期内，公司主营业务和经营模式未发生重大变化。 （三）市场地位 由于高可靠领域准入门槛高，对产品质量、可靠性等要求严格，因此，目前国内 MLCC高可靠市场竞争格局相对稳定，行业集中度明显。公司作为国内高可靠领域 MLCC主要的生产厂家之一，在产业链、技术研发能力、生产能力、质量保证能力、产品检测、核心客户资源、客户服务等方面具有明显的行业优势地位。 公司已连续十二年荣登中国电子元器件行业骨干企业榜单，被评为工信部“专精特新小巨人企业”、“2024北京高精尖企业百强”、“2024北京专精特新企业百强”、“2024北京制造业企业百强”、“北京市诚信品牌企业”、“北京民营企业社会责任百强”；荣获多家客户单位授予的“突出贡献供应商”、“优秀供应商”、“金牌供应商”等荣誉，子公司鸿远苏州获评“江苏省智能制造示范车间”。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 （一）自产业务 1、稳定可靠的产品质量 公司自成立以来，严格按照国际质量管理标准以及用户的要求进行质量管理体系和质量保证体系的建设和实施。通过并保持了 ISO9001、IATF16949等体系的认证，能够生产宇航级等多个质量等级的产品，成为行业中能够持续为用户提供高质量等级产品的核心元器件生产厂家之一，为客户提供高稳定性和一致性的产品保障，在下游客户中形成了产品质量高可靠性的口碑；同时具备车规等级产品的研发及生产能力，可以满足更多客户的需求。 公司以“坚持可靠、技术创新、行业领先、顾客至上”为质量方针，通过创新和积淀，形成了多项特有的质量控制技术，在材料检验、生产过程检验、质量一致性检验、鉴定检验等质量活动过程中，起到了关键性的作用。 公司通过产品生命周期管理系统、企业资源管理系统、生产执行管理系统等信息化系统的上线，实现了从设计开发、生产制造到产品交付全过程数字化和信息化管理。系统通过标准化生产流程、可视化生产过程，对生产过程和数据进行监控，实现了质量管理数字化，落实质量管控要求，控制产品质量及一致性，同时通过信息系统的数据分析，不断优化改进，提升产品质量和可靠性。 2、完善的技术研发体系 公司设立鸿远创新研究院、博士后科研工作站、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可实验室以及多个联合实验室等研发技术平台，建立了技术规划、产品研发、产品检测、应用验证、批产的全流程研发体系。 公司核心技术研发人员具有丰富的行业经验和较为突出的业务成果，能够结合技术发展趋势及市场需求，制定适合企业的技术发展路线并实施研发工作，重视前沿性技术研发，进行技术或产品储备。同时，积极开展具有竞争力的新产品开发并快速推向市场，通过不断完善的技术研发体系，持续提高科研管理水平，确保公司核心竞争力的提升。 3、多年深厚的技术储备 公司坚持在瓷介电容器领域持续深耕，掌握了从瓷粉制备到瓷介电容器产品生产的全套技术，形成了从材料开发、产品设计、生产工艺到可靠性保障等一系列瓷介电容器生产的核心技术，如“纳米级粉体分散技术”、“介质膜片薄层化工艺技术”、“多层芯片电容微型化工艺技术”等，并在进行高可靠产品的生产质量控制过程中拥有大量自有专利技术和技术秘密，能够保证产品使用的高可靠性和稳定性，成为公司产品能够在航天、航空等高可靠领域持续稳定大批量供货的核心基础。 公司在射频微波电容器的应用研究方面积累了大量核心技术，掌握“射频微波电容器全频带功率应用评价技术”，可为客户的产品开发提供力、热、电、磁等专业设计建议，帮助客户快速准确的选用射频微波类电容器，提高客户产品的开发效率。 公司的瓷料研发及生产能力建设，围绕核心产品开展瓷料的研究开发和成果转化，掌握“微波电容介质材料的配方技术”，该类技术已获得多项发明专利授权，同时公司具备完善的瓷料配方设计和器件化验证平台，可提升陶瓷介质材料的开发和成果转化效率，持续提升核心产品的自主保障能力。 公司滤波器产品系列齐全，主要有直流滤波器、交流滤波器以及滤波器组件等产品，覆盖目前电源用抗干扰滤波器的类型，产品性能优异，质量可靠，多款产品可以替代进口产品。研发团队在解决电子设备的电磁兼容性方面具备丰富的案例经验，可以提供全方位电磁兼容解决方案，掌握“滤波器小型化的设计和装配技术”、“大功率产品设计的关键技术”、“防雷电路的设计和计算技术、浪涌抑制电路的设计”以及元器件选型技术等，可以按照客户需求的特殊功能进行一对一定制产品开发，公司作为主要供应商参与编制的宇航标准已发布实施，有助于航天科技集团滤波器选型，起到统型和引领作用。 公司滤波器电磁兼容实验室检测能力可以覆盖装备电磁发射和敏感度测试涉及的大部分试验项目，可满足海陆空平台、车用设备和分系统的测试要求，能够为客户提供产品设计、测试等一站式电磁兼容解决方案服务，进一步提升了滤波器产品的品质和服务的水平。 公司在微处理器、微控制器及配套集成电路领域持续深耕，已经具备高可靠单片集成电路和混合集成电路的批量供货能力。同时，完成了电子检测能力建设，能够满足从原材料到成品的全流程检测需求，确保产品的高可靠性。检测能力的建设不仅为高可靠领域的应用提供了有力支持，还为解决集成电路关键技术瓶颈问题提供了重要手段。目前公司的产品品类丰富，广泛应用于电子、兵器、航空、船舶、航天等诸多领域。 公司在微波模块领域，掌握了产品的高频电路设计与仿真能力、小型化与集成化技术、高可靠性设计与制造、产品全面测试及可靠性控制技术。能够提供航天用频综、变频组件、多功能模块、限幅放大器、开关滤波组件、功分放大模块等高等级产品，并拓展了多品类的小型化及 SIP类新型产品。 公司在微纳系统集成陶瓷管壳领域具备核心技术优势，包括微纳系统协同设计仿真技术、LTCC/HTCC多层陶瓷基板生产工艺、DPC基板制造工艺及微组装工艺等。依托核心材料和先进封装技术，公司专注于为射频与微波、光电与传感、通用集成电路三大领域提供微纳电子系统集成解决方案。目前已成功开发系列化产品，并为智能驾驶、生物医疗等领域提供定制化解决方案，如车规级 LiDAR和高气密性内窥镜封装产品；开发了 3D堆叠式 SIP封装产品，集成了微波垂直互联结构，同时实现高集成度、高电性能和低成本。通过持续创新，公司在航空、航天、光通信、智能驾驶、生物医疗等领域保持技术优势。 4、不断拓展产品结构 公司立足实业，在电子元器件产业链上下游拓展。在原有的瓷介电容器、滤波器产品基础上，拓展了微处理器、微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳等高可靠电子元器件产品，丰富了产品结构，可以针对不同的应用场景提供可靠的产品，从而满足行业客户多样化的应用需求，增强市场竞争力。 5、丰富的客户资源及长期稳定的战略伙伴 公司持续为自产业务客户提供高可靠产品，积累了大量的客户资源，下游客户众多，客户结构优良。同时，公司与航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域的多个客户签署有中长期的战略合作伙伴协议，形成了稳定的合作关系，有明显的市场优势。 6、响应及时的营销服务网络 公司以市场为导向、客户为中心、效益为目标，通过深化内部协同、交叉赋能等，构建了强大的营销网络和客户服务体系。公司注重营销团队的建设，拥有责任心强、经验丰富、高效稳定的营销队伍，全面服务客户的意识已渗透到全体员工日常工作，通过专业化的销售和技术服务团队，在产品应用技术交流、工艺沟通、信息化平台等方面，采用线上和线下相结合方式，为客户提供 7×24小时的全时服务，快速响应客户需求。 为更好的服务客户，公司在苏州、成都、合肥、上海、西安、南京、武汉、洛阳、贵阳、天津、太原、石家庄等地设立下属公司或办事处，辐射周边客户，提供可靠的产品与专业的服务，持续扩大市场占有率。 （二）代理业务 1、产品优势 公司代理多个国际和国内知名品牌的多条产品线，经营产品种类数十种，产品规格丰富。公司通过不断增加行业内优质电子元器件生产商代理经营资质，从源头保障产品品质，帮助生产厂商迅速将产品导入终端市场；帮助客户快速选出所需求的产品，可针对不同类型产品在不同行业的特点，为客户提供适宜的产品应用方案。 2、客户优势 公司在经营发展的过程中，坚持客户至上的服务理念，经过多年努力，与千余家客户建立了良好的合作关系，涵盖了多个重点行业，供应渠道稳定，服务扎实，客户结构稳健良好。 3、渠道优势 经过多年发展，公司坚持与上游品牌原厂保持良好的合作模式，已积累了众多优质上游品牌原厂的代理资质，同时紧密结合各品牌不同时期的市场定位及产品推广方向，在产品推广、产品培训、价格与货期、质量跟进等方面均得到原厂的全力支持。 4、营销优势 公司拥有一支优秀、稳定的营销管理队伍，多年耕耘在电子元器件代理业务领域。在当前行业快速发展变化形势下，不断满足不同客户的需求，为公司可持续发展提供保障。公司以北京总部为依托，分别在天津、青岛、西安、上海、苏州、南京、无锡、合肥、武汉、成都、深圳、香港等地设立下属公司或办事处，并在北京、上海、合肥三地设立仓储物流中心，及时响应客户需求，实现本地化服务、快速物流和价格成本上的相对优势。 公司为客户提供了完善的技术支持与服务，包括产品性能介绍、产品选型及方案推荐、技术交流与培训、质量问题分析、样品提供及协同测试等专业服务。同时，依托公司的技术研发和质量保证能力，对相关产品可提供检验、实验及可靠性分析等支持，增强了与客户的紧密合作。 五、报告期内主要经营情况 2024年，公司实现营业收入 149,180.92万元，同比下降 10.98%，归属上市公司股东的净利润 15,374.30万元，同比下降 43.55%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：销售费用增加主要系公司新业务拓展带来的费用上升以及核心产品销售人员绩效奖金核算口径调整所致； 管理费用变动原因说明：管理费用略有下降，一方面公司行政管理人员费用随业务团队数量增多较同期有所增加；另一方面，其他管理费用由于公司持续的降本措施而有所下降所致； 财务费用变动原因说明：财务费用上年同期为净费用，而当期为净收益，主要系公司当期减少银行借款及票据贴现规模，再加上实际融资利率下降，导致当期利息费用显著减少所致； 研发费用变动原因说明：本期研发费用与上年同期相比稳中有升，略有增加，主要系公司为拓展微控制器及配套集成电路、微波模块、微纳系统集成陶瓷管壳等新业务，持续增加研发投入，并保持了公司核心产品瓷介电容器的研发投入强度； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流净额较上年同期基本持平； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期大幅增加，主要系当期购买的银行结构性存款净额大幅增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净流出额较上年同期大幅增加，主要系公司当期大量偿还银行借款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 2024年，公司实现营业收入 149,180.92万元，同比下降 10.98%，营业成本 98,028.48万元，同比下降 1.67%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
1、2024年，公司主营业务所处行业、销售产品、销售地区以及销售模式，均未发生明显变化。 2、自产业务分产品的营业收入说明 单位：元 币种：人民币
2024年，公司自产电子元器件产品销售毛利率下降了 8.57个百分点，主要系公司核心产品高可靠瓷介电容器受价格下滑影响，毛利率下降；同时，公司的滤波器、微控制器及配套集成电路产品以及微波模块等其他电子元器件产品毛利水平低，但收入结构占比上升，进一步拉低了自产电子元器件产品整体毛利水平。 3、代理电子元器件产品实现营业收入 73,973.11万元，较上年同期基本持平；2024年，公司代理电子元器件产品毛利率为 12.62%，与上年同期增加 2.01个百分点。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 2024年，公司核心产品瓷介电容器产能保持稳定，生产量大幅下降主要系通用瓷介电容器产量由于产线调整而大幅减少所致；销售量下降主要系公司通用瓷介电容器销量下降所致；库存量同比下降 17.27%系随业务需求减少动态降低库存量所致；公司微控制器及配套集成电路产品的产量、销售量及库存量随着业务的快速拓展，均较上年同期出现大幅增长。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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