[年报]四方达(300179):2024年年度报告
原标题:四方达:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人方海江、主管会计工作负责人李炎臻及会计机构负责人(会计主管人员)李炎臻声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、宏观经济波动风险 目前，国内外经济环境复杂多变，给经济稳定增长带来诸多不确定性，在经济全球化背景下，国际贸易合作日趋紧密，经济体彼此间经济关联度日益密切，经济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。同时，国际大经济体间的贸易博弈将继续影响国际贸易形势，进一步增加进出口企业经营的不确定性。公司将深入拓展国内外市场，凭借持续的技术进步，完善公司产业结构；同时，运用资产经营、资本运营双轮驱动战略，延伸产业链，增强公司风险应对能力。 2、新产品市场开拓风险 公司持续推出的创新产品，虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可过程较慢，导致达不到预期收益水平的风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，多手段拓展销售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，推动实现大规模销售。 3、应收账款风险 随着公司业务规模拓展，在经济波动情况下，应收账款坏账发生的风险将增大，存在整体资产使用效率下降风险。公司将通过完善信用管理政策，严格执行信用管控体系，完善《应收账款管理规定》，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资金周转效率。 4、汇率波动风险 随着国际贸易竞争的加剧，汇率呈现明显的双向波动，汇率波动对进出口企业经营的不确定性影响增加。公司未来将加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，降低汇率波动对经营产生的影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以482,787,630为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................10 第四节公司治理................................................................................................................................30 第五节环境和社会责任....................................................................................................................50 第六节重要事项................................................................................................................................52 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................63 第八节优先股相关情况....................................................................................................................69 第九节债券相关情况........................................................................................................................70 第十节财务报告................................................................................................................................71 备查文件目录 一、载有董事长方海江先生签名的2024年年度报告。 二、载有法定代表人方海江先生、主管会计工作负责人李炎臻先生、会计机构负责人李炎臻先生签名并盖章的财务 报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 我国的超硬材料行业起始于二十世纪六十年代，经过六十年的磨砺和沉淀，中国超硬材料行业实现从无到有、由弱 渐强的巨大转变，超硬材料及制品已经成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。 随着超硬材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，有力地推动了超硬材料行 业的转型升级。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，人造金刚石作为我国战略新兴产品之一，其 “材料之王”的特性得到不断地开发利用，应用领域不断扩展，大大提高了各种机械精密加工领域的加工效率、加工质量， 尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术的重要组成部分，超硬材料应用于石油钻井、电子信息、汽车 制造、机床工具、高速铁路、新能源和矿山建材等国民经济和尖端科学技术领域，成为国民经济不可缺少的重要组成部 分，引领我国高端制造业的发展。高品质大尺寸超纯CVD金刚石除了在消费品领域作为培育钻石之外，还可以用于光 学窗口、芯片热沉等高端工业应用。 1、公司上游行业特点 公司超硬材料及制品主要原材料包括硬质合金和金刚石微粉。硬质合金及相关金属属于大宗商品，供应比较充足， 同时复合超硬材料行业起步较晚，对硬质合金需求总量占市场产量的比例较小，硬质合金市场供求关系变化对复合超硬 材料行业影响较小。目前国内生产金刚石微粉的企业很多，主要集中在金刚石产业集群地河南省，上游人造金刚石市场 供应充足，行业竞争相对充分。 公司CVD金刚石业务的主要原材料包括甲烷、二氧化碳等普通气体，原料属于工业生产中的常规基础原料，市场供应充足，行业竞争相对充分。 2、行业格局及未来发展趋势 我国超硬材料行业现已形成一个门类齐全、具有相当规模的完整工业体系，某些领域达到了世界先进水平，但也存 在共性基础及前沿技术研究不够，创新能力不强的问题。超硬材料行业上游竞争格局基本形成；中下游行业由于产品应 用领域多且技术壁垒较高，各细分行业仍存在一些产品单一、规模较小的企业，四方达目前在国内属于细分领域龙头企 业，但从全球来看，市场占有率仍处于较低水平，现阶段中高端复合超硬材料及工具的供应仍以国外企业为主。 （1）资源开采/工程施工类产品 从全球范围来看，油气开采类产品需求主要下游市场集中在国外，公司目前在国外市场占有率较低。油气开采类产 品下游需求呈现出高度集中的特点，相关资料显示，斯伦贝谢、哈里波顿、贝克休斯、国民油井等下游龙头客户对该产 品的需求占全球市场的比重超过70%。 近年来，页岩油、页岩气开采技术水平不断提升，开采成本持续降低，开采的经济性不断上升。油气开采类产品需 求量与勘探开采过程的钻进量密切相关，在原油价格上涨时，部分因开采成本较高而停产的油田重新运作，同时行业景 气度提升，促进钻进量提升，带来油气开采类产品需求量增加。在原油价格下行时，下游客户将面临更大的成本压力， 各类客户会选择性价比更高的中国企业产品。因此，未来油气开采类产品市场竞争中，国内企业将更具优势。 中石油《2019-2025年国内勘探与生产加快发展规划方案》、中海油《关于中国海油强化国内勘探开发未来“七年行 动计划”》等明确要提高原油、天然气储量，以及要把原油、天然气的对外依存度保持在一个合理范围，“三桶油”将进一 步加大石油天然气的勘探开发资本支出，已具有经济性的页岩气开采及南海深海油气资源开发将成为重要支撑点，国内 油气行业将迎来长景气周期。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确指出，要“有序放开油气 勘探开发市场准入，加快深海、深层和非常规油气资源利用，推动油气增储上产......加快建设天然气主干管道，完善油气 互联互通网络......扩大油气储备规模，健全政府储备和企业社会责任储备有机结合、互为补充的油气储备体系”。 2024年度，国际油价呈现冲高回落态势，但整体仍保持在较高价位，全年北海布伦特原油现货平均价格为80.52美元/桶，较上年下降2.1%。受市场需求不确定性、政策限制、成本压力和地缘政治风险等因素影响，海外油田服务企业 在扩产方面表现谨慎，导致海外钻井平台数量有所下降，对海外油气开采类产品市场需求带来了一定的波动。从国内来 看，中国经济回升向好，全年国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，推动国内原油和天然气消费量总体保持增长；同时 受益于保障国家能源安全战略和增储上产“七年行动计划”的有力推进，国内油气产量持续攀升，国内油田服务市场保持 良好回暖趋势。 一系列政策彰显出国家保障能源安全的决心，给国内油气开采类产品的增长带来前所未有的市场空间。石油作为国 家生存和发展不可或缺的战略资源，对保障国家经济、社会发展有着不可估量的作用，短期内石油的重要地位无法取代。 目前有色金属矿的开采仍以硬质合金类工具较为常见，采用金刚石工具对其进行替代，可大幅提高开采效率，降低 开采成本。公司自主研发的金刚石潜孔钻头、公路铣刨齿等产品在金属矿开采、公路施工与养护等领域填补了金刚石应 用的空白，其寿命长、作业效率高等特点，对现有的硬质合金产品形成强有力的竞争，已成为相关行业高端工具的核心 部件，可有效推动金属矿开采、高速公路及省道施工行业的产业升级。 （2）精密加工类产品 机床刀具作为典型的工业耗材，在制造业发展过程中起到了关键作用。目前从全球范围来看，刀具市场仍以硬质合 金类刀具产品占主导，市场竞争格局分为欧美、日韩、国产三大阵营，下游需求分散、行业众多、市场规模巨大。 在工业制造升级的大背景下，难加工材料的应用日益增多，对加工刀具性能也不断提出更高的要求，可实现高效率、 高稳定性、长寿命加工的超硬刀具的应用日渐普及，在汽车、能源、模具等领域发挥着重要作用。 在最近十多年来，中国的汽车产量连续蝉联世界冠军，在规模巨大的汽车市场的驱动下，中国自然而然成为世界上 在汽车工业中占比迅速攀升，推动了全球超硬刀具行业快速发展，国际传统刀具市场格局逐渐被打破。目前国内刀具企 业呈现强势成长并迅速走向世界的发展态势。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中指出，“聚焦新一代信息技术、 生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创 新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能......构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增 长引擎......”，伴随着国内刀具企业研发创新能力的提升和品牌效应的扩散，国产超硬刀具的市场竞争力将逐步加强。 2023年底，工业和信息化部发布了《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》，切削刀具用超硬材料制 品被列入重点新材料首批次应用示范指导目录，对促进我国人造金刚石行业发展提供了强有力的政策支持和良好的政策 环境。 随着我国制造业不断升级，在汽车发动机等领域自主化能力持续提升，高端机床的需求和开工率均有显著增长，推 动高端刀具量价齐升。 (3)CVD金刚石业务 随着人均可支配收入的提高、钻石价值认知和购买偏好形成，千禧一代+Z世代逐步成长为钻石消费主力，他们对钻 石饰品的日常化需求、悦己需求等更能代表钻石珠宝消费的趋势，催生珠宝首饰市场蓬勃发展。低价格+消费理念变革 促进培育钻石行业崛起。虽然在报告期内受到销售价格波动的影响，但在全球范围内，越来越多的金刚石生产商、钻石 品牌运营商大力投入培育钻石的技术研发、商业化生产、市场培育和销售渠道建设。金刚石的特性不断被挖掘，以其高 热导率、硬度和优异的稳定性被业界誉为“终极半导体”。 2023年底，国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2024年本)》，将“功能性人造金刚石材料生产装备技术开发； 硬质合金、超硬材料等切削刀具及工具系统，高性能磨料磨具”列入鼓励类产品。同时，超硬材料产业被河南省列为二十 八条重点产业链之一，近年来出台了《河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划（2022-2025年）》《河南省培 育壮大超硬材料产业链行动方案（2023-2025年）》等政策。国内外将金刚石材料及应用技术研究提升至更高战略，超 硬材料及制品、功能性金刚石的发展将进一步加速。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事超硬材料及其相关制品的研发、生产和销售，根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国 家统计局令第23号），公司主要产品属于“新材料产业”中“3.5.3.4其他结构复合材料制造”分类的金刚石与金属复合材 料、金刚石与金属复合制品、氮化物与金属复合材料、氮化物与金属复合制品等重点产品类别。复合超硬材料下游可应 用于石油钻探及矿山开采、汽车零部件、装备制造、轨道交通、石材、建筑、电子信息等高端采掘与先进制造领域。 CVD金刚石属于“新材料产业”中“先进无机非金属材料”，高品质大尺寸超纯CVD金刚石可用于珠宝首饰、精密刀具、 公司围绕超硬材料不断深耕，目前已经形成了以复合超硬材料为核心、以精密金刚石工具及CVD金刚石为新的业务增长点的战略产品体系。按照行业下游应用分类，现阶段公司主要产品有三类：应用于资源开采/工程施工领域的复合 超硬材料制品（以下简称“资源开采/工程施工类产品”）、应用于精密加工领域的复合超硬材料制品（以下简称“精密加 工类产品”）和CVD金刚石。 （1）资源开采/工程施工类产品 该系列产品主要用于石油、天然气、页岩气、煤炭、矿山的开采及重大基建项目、道路施工。 油气开采类产品以石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合片为主，主要配套石油/天然气钻探用PCD及PCD复合钻头，属于勘探开采作业过程中的耗材。产品技术成熟、性能稳定，具有良好的耐磨性、抗冲击性及耐热性，在地质条件较为 复杂的中硬到硬地层具有极好的钻进效果，可大幅提升页岩油、页岩气开采作业的经济性。目前广泛应用于陆地油田、 海上油井的勘探与开采。 公司目前已经形成较为完整的产品体系，应用地层涵盖软地层、中硬层、硬地层、含砾地层等所有地质结构的平齿、异形齿产品组合，在油气勘探与开采作业中表现优异。公司近年推出一系列新产品享誉国内外，进一步巩固公司石 油/天然气钻探用金刚石复合片的高端齿地位，打破国内高端齿以进口为主的竞争格局，成为进口石油/天然气钻探用金 刚石复合片高端齿的强劲对手，大幅降低国内油气开采成本。 油气开采类产品应用示意
政策大力鼓励钻探开采技术研究及钻井工具的研制，海上钻井开采以及页岩油气勘探的进一步深入，石油/天然气钻探用 金刚石复合片及其钻探工具在非常规油气开采领域也将迎来更大的市场空间。 煤田用金刚石复合片系列产品可覆盖煤田开采、煤层气开采等作业过程，已成为该行业最经济的钻头用齿。产品主 要应用于煤田开采、煤层气开采、地质勘探、矿山开采、公路施工与维护、石材采掘、石材加工等领域。 矿山用金刚石复合片在地质勘探、矿山开采、石材采掘、石材加工等领域，作业效率高，可有效降低作业成本。 矿山开采工程施工类产品应用示意
大基础设施建设领域，产品性能表现优异，规模优势明显。 （2）精密加工类产品 公司精密加工类产品在精密超精密、高速超高速加工作业中表现优异，产品已覆盖金属切割、非金属切割、精密线 材加工等领域，主要产品包括PCD刀片、金刚石刀具、PCD微钻钻头、金刚石锯片、PCBN刀片、CBN刀具、拉丝模PCD 坯、成品模等。公司 刀片的直径、粒度牌号、生产规模一直引领国内市场，产品质量已达世界先进水平。 PCD刀片、金刚石刀具、金刚石锯片等产品主要用于切削铜、铝及其合金材料等有色金属以及木材、强化地板、石墨、橡胶、塑料、陶瓷、耐火材料等非金属材料。产品既有天然金刚石的硬度及耐磨性，又有硬质合金的韧性，加工出 的工件表面光洁度高，大大提高生产效率，有效降低生产成本，是一种理想的新型超硬工具材料，广泛应用于汽车零部 件、装备制造、轨道交通、电子信息、石材、建筑等领域。 精密加工类产品应用示意
造业对进口精密及超精密加工工具的依赖。 PCBN刀片、CBN刀具适用于淬火钢、渗碳钢、铸铁等黑色金属材料的加工，通常用来加工发动机气缸、发动机活塞、阀座、刹车盘、刹车鼓、飞轮等。加工工件表面光洁度高，可以实现以车代磨，大大提高加工效率，有效降低生产 成本。 我公司首创的钴基聚晶金刚石拉丝模坯系采用先进的高温-超高压工艺精制而成，金刚石颗粒间高度的键结合，使其 既有天然金刚石的耐磨性、硬度及良好的导热性，又兼有类似硬质合金的韧性，使用寿命长。可用于不锈钢、铜、铝及 多种合金线材的高速拉拔，尤其在拉拔切割线、不锈钢丝、钢帘线、焊丝等专用线材领域优势极为明显。目前，公司已 成为全球能供应超大直径拉丝模的两家生产商之一，已经形成拉丝模坯、成品模等适用不同客户需求的产品系列。 （3)CVD金刚石 公司控股子公司河南天璇专业从事CVD产业链相关技术研发及相关产品生产销售。公司完全采用自主开发的MPCVD设备、MPCVD金刚石生长工艺，批量制备高品质大尺寸超纯CVD金刚石，可应用于珠宝首饰、精密刀具、光学窗口、芯片热沉等高端先进制造业及消费领域。 三、核心竞争力分析 （一）产业配套优势 公司位于世界超硬材料产业集群地——河南省。河南作为我国超硬材料的研发、制造产业中心，具有得天独厚的产 业配套优势，为公司原材料采购和科研创新提供了有利条件。2016年河南省人民政府办公厅发布了《关于积极发挥新消 费引领作用加快培育形成新供给新动力的实施意见》明确指出：加快发展新型功能材料和高品级超硬材料及制品、高性 能碳纤维，积极发展石墨烯、纳米等新型材料，建成全国重要的先进材料产业基地。充分发挥集群效应，延伸和完善上 下游紧密协作的产业链条，培育和引进一批行业巨头，促进集群内企业协调快速发展，巩固和提升本区域在超硬材料行 业领导地位，发展成为全球超硬材料产业重要的生产中心、研创中心、商贸中心。与国际竞争对手相比，公司具有较为 显著的产业配套优势。 （二）研发创新优势 自上市以来，公司每年研发投入占营业收入比重持续保持高位，多年来积累了众多研发成果，技术实力雄厚。公司 技术中心被认定为“国家企业技术中心”、“河南省复合超硬材料工程技术研究中心”，参与3项行业标准的制修订，获得2 项河南省科技成果鉴定并获得科技进步奖。公司与中南大学、郑州大学等知名高校进行产学研合作，并于2024年获批博 士后科研工作站，培养研究各类科研人才。 （三）行业位势优势 聚晶金刚石、聚晶立方氮化硼属于复合超硬材料细分领域，具有较高的技术门槛，需要长期的沉淀和积累。公司深 耕复合超硬材料二十多年，是国内规模优势明显的复合超硬材料企业，在行业内处于龙头地位，已经具备先发优势。 （四）品质优势 公司“SFD牌超硬材料”获得省商务厅、省发改委等七部门联合评定的“河南省国际知名品牌”；“四方达牌石油/矿山 钻头用聚晶金刚石复合片”被授予“河南省名牌”，公司已通过ISO9001质量管理体系认证，引入卓越绩效质量管理体系并 荣获河南省质量标杆、郑州市市长质量奖、河南省省长质量奖提名等荣誉。公司产品的各项性能和技术指标领先于国内 同类产品，部分产品性能已达到国外标杆竞品水平。公司产品远销欧洲、美洲、东南亚等四十多个国家和地区，在下游 客户中享有较高的品质声誉。 四、主营业务分析 1、概述 2024年度公司实现营业收入52,498.97万元，比去年同期减少3.19%；营业成本24,719.57万元，比去年同期减少6.01%；研发费用6,247.92万元，比去年同期减少0.76%；归属于上市公司股东的净利润11,760.80万元，比上年同期减 少14.52%；经营活动产生的现金净流入2,474.13万元，比去年同期少流入14,301.35万元；投资活动产生的现金净流出 20,458.48万元，比去年同期多流出1,268.69万元；筹资活动产生的现金净流入8,346.26万元，比去年同期少流入6,909.09万元。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《2024年度财务决算报告》。 公司围绕超硬材料不断深耕，目前已经形成了以复合超硬材料为核心、以精密金刚石工具及CVD金刚石为新的业务增长点的战略产品体系。按照行业下游应用分类，现阶段公司主要产品有三类：应用于资源开采/工程施工领域的复合 超硬材料制品，应用于精密加工领域的复合超硬材料制品和CVD金刚石。具体内容参见“二、报告期内公司从事的主要 业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用 ?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
公司超硬材料产品成本构成中占比较高的主要是原材料，其中主要有金刚石、合金、金属杯等，剩余其他成本主要 是人工和设备折旧。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用 公司高度重视研发人才团队的建设，持续引入优秀的研发技术人才，2024年，公司研发人员数量同比增加30人，增幅15.08%，主要是因为本科及以上的高学历、专业化人才的增加。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 5、现金流 单位：元
?适用 ?不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少85.25%，主要是子公司投产，物料采购及薪酬增加导致。 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少6.61%，主要是公司赎回结构性存款和理财等活动减少导致;公司购买结构性存款和理财等活动减少和子公司购入固定资产减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少45.29%，主要是本期分配股利所致。（未完）  |