[年报]华电国际(600027):2024年年度报告
原标题:华电国际:2024年年度报告 华电国际电力股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事会会议的董事情况
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘雷先生、主管会计工作负责人李国明先生及会计机构负责人（会计主管人员）王超先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司第十届董事会第十一次会议建议2024年半年度派发股息每股人民币0.08元（含税），以总股本10,227,561,133股为基数，总额合计约为人民币818,204.89千元（含税）。并于2024年第二次临时股东大会审议通过后完成分派。 本公司第十届董事会第十九次会议建议2024年年度派发股息每股人民币0.21元（含税），包含2024年半年度已完成派发股息每股人民币0.08元（含税）。本次建议派发末期股息每股人民币0.13元（含税），以总股本10,227,561,133股为基数，合计约为人民币1,329,582.95千元（含税）。本次派发末期股息的建议有待于在即将举行的2024年度股东大会审议并同意后生效。 2024年度派发股息金额占可供分配归母净利润的45.72%。对于权益类融资工具的利息支付，按照发行权益类融资工具的有关规定执行。若于派息股权登记日前因常规能源资产重组原因，使得本公司股本总数发生变化，本公司将保持派发末期股息每股人民币0.13元（含税）不变，合计派发现金股利的金额将在人民币1,329,582.95千元（含税）的总金额基础上作出相应调整。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，本公司郑重声明该计划不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险及措施的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................... 15 第四节 公司治理 .......................................................................................................................... 41 第五节 环境与社会责任 .............................................................................................................. 77 第六节 重要事项 .......................................................................................................................... 80 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 98 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................104 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................105
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 （1）根据国际财务报告准则，无论同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，均是按照购买日被购买方可辨认资产和负债的公允价值计量；在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司所支付的合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。 根据中国企业会计准则，对于同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，是按照合并日被合并方的账面价值计量。本公司支付的合并对价账面价值大于合并中取得的净资产账面价值份额的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。另外，根据中国企业会计准则，同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，对合并报表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间（不早于双方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间）一直存在。 （2）根据国际财务报告准则，满足一定条件的政府补助列为长期负债，并在有关的工程符合政府补助的要求时，在其有关资产的使用寿命内系统地、合理地确认为收益。 根据中国企业会计准则，部分此类政府补助（有政府文件规定记入资本公积的）不确认为递延收益。 （3）根据国际财务报告准则，维简费、安全生产费在提取时以利润分配形式在股东权益中的专项储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期损益，相关资本性支出则于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧，同时按照当期维简费、安全生产费的实际使用金额在股东权益内部进行结转，冲减专项储备项目并增加未分配利润项目，以专项储备余额冲减至零为限。 按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业及发电公司需计提一定金额的维简费、安全生产费，计入当期费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出或形成固定资产时，按实际支出或形成固定资产的成本冲减专项储备。 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 经营情况讨论与分析 根据国家统计局发布数据显示，经初步核算，2024年，全年国内生产总值（GDP）为人民币1,349,084亿元，比上年增长5.0%。根据国家能源局发布数据显示，2024年，全社会用电量98,521亿千瓦时，同比增长6.8%，其中规模以上工业发电量为94,181亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量1,357亿千瓦时，同比增长6.3%；第二产业用电量63,874亿千瓦时，同比增长5.1%；第三产业用电量18,348亿千瓦时，同比增长9.9%；城乡居民生活用电量14,942亿千瓦时，同比增长10.6%。 2024年，本公司深入贯彻落实董事会各项决策部署，围绕增强核心功能、提升核心竞争力，推动上市公司质量持续提高，生产经营发展等各项工作取得新进展新成效，高质量完成年度工作目标，为推动经济持续回升向好作出了积极贡献。 本公司实现营业收入约为人民币1,129.94亿元，营业成本约为人民币1,030.71亿元，归属于上市公司股东的净利润约为人民币57.03亿元，基本每股收益为人民币0.46元。 二、 报告期内公司所处行业情况 根据中国电力企业联合会报告数据显示，截至2024年12月底，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%。“十四五”以来化石能源发电装机规模累计增长15.0%，年均增长3.6%。截至2024年底，全国全口径火电装机14.4亿千瓦，其中，煤电11.9亿千瓦，同比增长2.6%，占总发电装机容量的比重为35.7%。水电装机容量4.4亿千瓦，其中抽水蓄能5,869万千瓦。 2024年，全国规模以上电厂火电、水电发电量同比分别增长1.5%、10.7%。全口径煤电发电量占总发电量比重为54.8%。受资源等因素影响，2024年水电和风电月度间增速波动较大，煤电充分发挥了基础保障性和系统调节性作用。 2024年，全国6,000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3,442小时，同比降低157小时。水电3,349小时，同比提高219小时；其中，常规水电3,683小时，同比提高272小时；抽水蓄能1,217小时，同比提高40小时。火电4,400小时，同比降低76小时；其中，煤电4,628小时，同比降低62小时；气电2,363小时，同比降低162小时。 2024年，全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比上年提高0.1个百分点。各季度全国全社会用电量同比分别增长9.8%、6.5%、7.6%和3.6%。一季度受低温、闰年以及上年同期低基数等多因素叠加影响，用电量增速接近两位数；四季度受暖冬因素以及上年同期高基数因素等叠加影响，用电量增速比三季度放缓。预计2025年全国全社会用电量10.4万亿千瓦时，同比增长6%左右。 三、 报告期内公司从事的业务情况 本公司是中国最大型的综合性能源公司之一，其主要业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的燃煤、燃气发电机组及多项可再生能源项目。本公司在运营的控股发电资产遍布全国十二个省、市，地理位置优越，主要处于电力负荷中心、热力负荷中心或煤炭资源丰富区域。截至本报告日，本公司已投入运行的控股发电企业共计46家，控股装机容量为59,818.62兆瓦，本公司燃煤发电装机约占本公司控股装机容量的78.15%，燃气发电、水力发电等清洁能源发电装机约占21.85%。 本公司的主要业绩驱动因素包括上网电量、上网电价及燃料价格等因素。报告期内，本公司完成发电量2,226.26亿千瓦时，同比下降约0.52%；完成上网电量2,084.53亿千瓦时，同比下降约0.52%；平均上网电价约为人民币511.74元/兆瓦时；入炉标煤单价为965.16元/吨。 报告期内，本公司的主要业务是向本公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品，以满足当地社会和经济发展的需求。其中销售电力产品和热力产品收入约占本公司主营业务收入的92.97%。 报告期内，本公司发电机组的平均利用小时为3,746小时，同比下降210小时；其中燃煤发电机组的利用小时为4,086小时，同比下降215小时；燃气发电机组的利用小时为2,152小时，同比下降35小时；水力发电机组的利用小时为3,363小时，同比下降431小时。供电煤耗为287.53克/千瓦时，同比下降1.81克/千瓦时。供热量完成1.76亿吉焦，同比增长约2.14%。 在项目发展方面，2024年，本公司全年投产电源项目1,508.84兆瓦，投产项目皆为燃气发电机组。 本公司积极推进绿色低碳发展，认真落实国资委关于大力推进央企产业焕新行动要求，加快存量煤电结构调整和升级改造，抢占优质的抽蓄项目资源，加强战略性新兴产业政策研究，科学推进相关项目发展。 在安全生产方面，2024年，本公司统筹发展和安全，积极应对台风洪涝、高温干旱等自然灾害，圆满完成迎峰度夏度冬、二十届三中全会、新中国成立75周年等关键时段能源保供任务。制定关于开展季节性安全大检查、“安全生产月”等工作方案，落实安全环保重点工作和防范措施，不断夯实安全生产根基，狠抓设备运维管理，稳固提升设备可靠性，本公司系统基层企业中共有36家实现全年“零非停”。 四、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.规模优势 本公司是中国装机容量最大的上市发电公司之一，在运营的控股发电资产遍布全国十二个省、市，抵御系统风险能力较强。发电装机类型除高效燃煤发电机组外，还包括燃气发电、水力发电等多种类型机组。产业链相对完善，上游发展煤炭产业、煤炭物流和贸易业务。同时，本公司通过大比例参股的形式参与风、光电等新能源的发展。实现了煤炭产业和煤电产业的联营以及燃煤火力发电资产和可再生新能源发电资产的联营。适应电力市场改革趋势，在山东、湖北等十个区域设立售电公司面向下游发展用户开展电力销售、综合能源服务等业务。 2.先进的节能环保电力生产设备 截至本报告日，本公司的火力发电机组中，90%以上是300兆瓦及以上的大容量、高效率、环境友好型机组，其中600兆瓦及以上的装机比例约占51%，远高于全国平均水平。本公司102台燃煤机组已全部达到超低排放要求。所有300兆瓦及以下的机组都经过了供热改造，供热能力明显提升，为参与市场竞争奠定了优势。本公司的火电机组性能优良，单位能耗较低，在节能发电调度中持续保持较高的竞争力，并在行业中始终保持领先水平。 3.丰富的电力生产管理经验 本公司拥有悠久的历史，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，积累了丰富的发电厂建设运营管理经验，保证了本公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。 4.健全的公司治理结构和良好的市场信誉 本公司作为在香港和上海两地上市的公众公司，自上市以来，高度重视现代企业制度建设，形成了一整套相互制衡、行之有效的内部管理、规范化运作和内部控制体系。本公司股东大会、董事会、监事会依法规范运作，使全体股东的利益得以保障。本公司在境内外资本市场树立了规范透明的良好形象，积累了良好的市场信誉，融资渠道广、融资能力强。 五、 报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业收入约人民币 1,129.94亿元，同比下降3.57%；营业成本约为人民币1,030.71亿元，同比下降6.00%；归属于母公司股东的净利润约为人民币57.03亿元；基本每股收益为人民币0.46元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种：人民币
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2024年，本公司实现营业收入约为人民币 1,129.94亿元，同比减少约 3.57%，主要原因是发电量和煤炭贸易量减少、上网电价下降的影响。 2024年，本公司营业成本约为人民币 1,030.71亿元，同比减少约 6.00%，主要原因是发电量和煤炭贸易量减少、入炉煤价降低的影响。 2024年，本公司燃料成本约为人民币 705.67亿元，同比减少约 6.49%，主要原因是煤价下降、发电量减少的影响。 2024年，本公司煤炭销售成本约为人民币 68.59亿元，同比减少约 29.51%，主要原因是煤炭贸易量减少的影响。 2024年，本公司折旧及摊销费用约为人民币 105.04亿元，同比增加约 2.59%，主要原因是新投产项目的影响。 2024年，本公司职工薪酬约为人民币 86.29亿元，同比增加约 7.01%，主要原因是职工薪酬与经营业绩联动增加及新投产项目的影响。 2024年，本公司维护、保养及检查费用约为人民币 35.78亿元，同比增加约 1.38%，主要原因是新投产项目的影响。 2024年，本公司其他生产费用约为人民币 24.36亿元，同比增加约 6.55%，主要原因是新投产项目的影响。 2024年，本公司财务费用约为人民币 32.26亿元，同比减少约 10.49%，主要原因是本公司加大资金运作以及融资成本降低的影响。 2024年，本公司投资收益约为人民币 34.78亿元，同比减少约 7.89%，主要原因是参股企业收益减少的影响。 2024年，本公司资产减值损失约为人民币 1.02亿元，同比减少约 80.60%，主要原因是固定资产计提减值准备减少的影响。 2024年，本公司资产处置收益约为人民币 3.99亿元，同比增加约 280.72%，主要原因是子公司土地使用权处置增加的影响。 2024年，本公司所得税费用约为人民币 20.29亿元，同比增加约 102.45%，主要原因是本公司经营业绩改善的影响。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：千元 币种：人民币
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 本公司的主要业务主要是在中国境内从事发电、供热和售煤业务。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：千元 币种：人民币
成本分析其他情况说明： 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 本公司本年度合并范围的变化，详见第十节（六、合并范围的变更）。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A. 公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 6,640,479.51万元，占年度销售总额 58.77%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B. 公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 2,624,610.54万元，占年度采购总额 34.09%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 1,494,474.53万元，占年度采购总额 19.41%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 其他说明： 无 3. 费用 √适用 □不适用 详情请参照收入和成本分析。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
(2). 研发人员情况表 □适用 √不适用 (3). 情况说明 √适用 □不适用 2024年，本公司共下达研发投资 23.89亿元，研发项目共分为三类，即研发和数字化类、电力生产类和电力建设类。其中研发和数字化类投资单独下达和统计，2024年该类项目共下达 167项，合计4.00亿元；电力生产类结合生产技改项目共下达 175项，合计 14.64亿元，电力建设类结合电力建设工程共下达 23项，合计 5.25亿元，分别纳入生产技改和电力建设统计。本公司在未来将持续增强研发投入，确保科技项目质量，推动公司科技水平整体提升。开创公司高质量发展新局面，加快打造强而大的一流能源上市公司。 (4). 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 2024年，本公司经营活动产生的现金净流入额约为人民币 163.36亿元，同比增加 23.28%，主要原因是经营业绩改善的影响。 2024年，本公司投资活动产生的现金净流出额约为人民币 77.11亿元，同比减少 17.02%，主要原因是投资支出减少的影响。 2024年，本公司筹资活动产生的现金净流出额约为人民币 81.75亿元，同比增加 74.04%，主要原因是权益金融工具到期归还的影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 币种：人民币
其他说明： 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 于 2024年 12月 31日，本公司的部分子公司为取得借款约人民币 83.62亿元（2023年末为人民币99.36亿元），将其电费、热费收费权质押。 于 2024年 12月 31日，本公司的部分子公司为取得借款约人民币 17.21亿元（2023年末为人民币22.89亿元），将其发电机组及相关设备抵押。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 本公司主要从事发电业务，详情如下： 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用
2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
3. 装机容量情况分析 √适用 □不适用 截至本报告日，本公司已投入运行的控股发电企业共计 46家，控股装机容量为 59,818.62兆瓦，主要包括燃煤发电控股装机 46,750兆瓦，燃气发电控股 装机 10,603.43兆瓦，水力发电控股装机 2,459兆瓦，详细情况如下： (1). 控股燃煤及燃气发电机组详细情况如下：
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