[年报]科创中金 (501080): 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2024年年度报告
原标题:科创中金 : 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2024年年度报告 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基 金（LOF） 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2025年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 §5 托管人报告 .................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 §6 审计报告 .................................................................... 13 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 13 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 14 §7 年度财务报表 ................................................................ 15 7.1 资产负债表 ................................................................. 15 7.2 利润表 ..................................................................... 17 7.3 净资产变动表 ............................................................... 18 7.4 报表附注 ................................................................... 20 §8 投资组合报告 ................................................................ 47 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 54 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 54 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 55 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 56 §11 重大事件揭示 ............................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 57 11.8 其他重大事件 .............................................................. 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 61 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 61 §13 备查文件目录 ............................................................... 61 13.1 备查文件目录 .............................................................. 61 13.2 存放地点 .................................................................. 61 13.3 查阅方式 .................................................................. 62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中金基金管理有限公司（简称“中金基金”、“公司”）成立于2014年2月，由中国国际金融股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本7亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸写字楼 2座26层05室，办公地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层。 截至2024年12月31日，公司共管理52只公募基金，证券投资基金管理规模2,073.26亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一月市场经历流动性危机，策略调整时主要考量两个关键领域：海外科技和出海优势个股。 如果市场反弹，成长哪些方向会是资金更愿意去的？基于2024年一季度业绩展望，本基金重点关注算力基础设施、出海手机链条等板块；所以在延续一月调整的基础上，二月初继续提高对算力板块的持仓，同时减持了价格回到前期高位的CPO板块标的，增加国产算力链条的持仓比例；海外AI迭代加速，算力芯片和服务器领域持续超预期，给国内AI产业发展带来空前的技术代际 3月 18日英伟达大会召开，B100芯片以及机器人应用等落地，考验市场预期变化，潜在的GPT-4.5以及google的进展、相关应用的迭代，显示AI产业仍处在良性的发展趋势上。对于股价领先预期过多但业绩兑现压力较大的标的，选择逐步获利了结，并进行持仓高低切换；密切跟踪海外应用落地情况，重点评估应用端AI手机、音视频、游戏等方向迭代进展，从而判断从硬件向软件切换的成功概率。基于一季度经济数据承压的现实，市场对顺周期类及宏观数据敏感类资产保持谨慎，市场依然围绕科技映射、出海、高股息轮动。 二季度市场延续快速轮动格局，地产刺激政策效应边际递减，地产链及消费链崛起又整体回落；美股映射效应下，苹果AIphone带动苹果链成为6月表现较强的板块。市场对于基本面的展望不够积极，较多参与者重回哑铃型配置策略，所以市场整体表现呈现结构化机会，且轮动较快，波动幅度有所收敛。二季度抓住果链、半导体设备和电网设备的机会积极调仓。 伴随着2024年9月以来积极宏观政策的不断出台，持续三年的房地产下行周期逐渐触底企稳，国内权益市场也在政策预期支撑下实现显著反弹。国庆后由于强预期弱现实的冲击，各类指数在大涨之后震荡回落，叠加美国大选带来的潜在关税冲击，加剧了出口压力，市场重回低波红利防御特征，银行、家电等板块表现相对稳健。 虽然四季度市场震荡调整，但市场风险偏好在逐渐修复，以豆包、Deepseek为代表的国产大模型技术逐步缩小与美国的差距，AI平权的路径更为清晰且概率提升；在此基础上，国内围绕AI应用的产业迭代升级机会显现，硬件端（机器人、智能驾驶）、垂直生态软件应用等1-N的行业发展空间带来投资机会。根据政策和行业比较分析，本基金重点跟踪以上几个方向进行布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金的份额净值为1.0189元；本报告期基金份额净值增长率为-12.99%，业绩比较基准收益率为7.99%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 过去两年，美国AI产业主导叙事格局，中美股市呈现显著趋势分化，美国科技股表现远好于A股。Deepseek的出现扭转了中美AI产业预期，作为领先的国产开源低成本大模型，其技术突破打破美国AI算力垄断和大模型领域的领先地位，重构AI产业竞争格局，修正市场对于“美国AI断崖领先”的线性预期。 随着AI行业核心逻辑从模型、基建转移到应用，中国核心科技资产有进一步价值重估空间（互联网/手机/智能电车/机器人等）。 从六代机到Deepseek、宇树机器人，从《黑神话悟空》到《哪吒2》，中国在科技、军事、文化等领域的自信显著增强，关键领域差距呈现客观缩窄态势。全球来看，人工智能工程师华人占器人创业公司快速跟进并逐步超越，印证中国科技、先进制造产业的人才优势。 从AI产业链演进节奏来看：2023年由英伟达产业链进行技术主导，2024年国产算力链地位快速提升，2025年国产大模型、国产算力、AI应用有望协同发力。具体来看，英伟达产业链：已运行至第三阶段，机会以新技术扩散为主（硅光模块、CPO、AEC、DCI、液冷等）；国产算力：正值算力资本开支高增的主升阶段，龙头标的处在上涨中继；AI应用：迎来主升段初期，国产大模型能力追赶甚至在部分场景超越国外大模型，AI应用全面启动，机器人、端侧硬件、娱乐传媒、金融、医疗、智能驾驶、办公、政务、新消费等垂直类应用场景AI+有望取得突破。 此外，情绪消费需求趋势下，谷子经济、宠物消费、旅游消费展现出独特魅力。二次元文化带动的谷子经济市场规模持续扩大，围绕热门 IP 的周边产品开发和销售将成为新的消费热点。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作，强化制度完善及对制度执行情况的监督检查，相关主要工作如下： 1）紧密跟踪及落实法律法规、自律规则及监管要求，不断完善基金运作管理内部制度建设，促进依法合规展业。2）研究、投资交易方面，围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和各项最新监管要求，开展合规培训，进一步提高员工合规守法意识。3）营销与销售方面，持续对基金宣传推介材料、销售协议等材料文件进行合规审查，定期开展投资者适当性培训及销售业务专项培训，加强销售行为管理。4）基金运作保障方面，持续为注册登记、基金会计、资金清算等业务提供合规咨询，适时开展合规检查，为基金运营安全提供法律合规支持。5）信息披露方面，督促落实信息披露相关法规要求，促进各项信息披露工作依法合规开展。6）以《季度监察稽核项目表》为基础，对基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，同时有重点地开展定期不定期的合规检查、内部稽核，促进公司合规运作。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善，坚持维护基金份额持有人合法权益。本基金管理人将继续合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益，提高监察稽核工作的有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《资产管理产品相关会计处理规定》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后 基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基金估值业务。 各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同对基金利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2019年6月5日证监许可[2019]1010号《关于准予中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存称“基金合同”)生效后的前三年为封闭运作期，在封闭运作期内，本基金不办理申购和赎回业务。 封闭运作期届满后，本基金将转为上市开放式基金(LOF)，基金名称调整为“中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”，并接受场内、场外申购和赎回。本基金的管理人为中金基金，托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、中金基金网上直销平台、中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)、中国中金财富证券有限公司(以下简称“中金财富证券”)、平安银行股份有限公司及中国银行等、以及场内销售机构为上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位共同销售，募集期为自2019年6月24日至2019年7月5日止期间。经向中国证监会备案，基金合同于2019年7月11日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为991,298,498.25份(含利息转份额420,773.98份)，发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。 （未完）  |