[年报]泓德丰泽 (501071): 泓德丰泽混合型证券投资基金(LOF)2024年年度报告
原标题:泓德丰泽 : 泓德丰泽混合型证券投资基金(LOF)2024年年度报告 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2025年03月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................................................................................2 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 基金简介 §2 .............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6 2.4信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5其他相关资料..............................................................................................................................7 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7 基金净值表现 3.2 ..............................................................................................................................8 3.3过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10 §4管理人报告........................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................................................13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..........................................................................14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................15 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................16§5托管人报告........................................................................................................................................16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............165.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................16§6审计报告...........................................................................................................................................16 6.1审计报告基本信息....................................................................................................................16 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................16 §7年度财务报表....................................................................................................................................19 7.1资产负债表................................................................................................................................19 7.2利润表.......................................................................................................................................21 7.3净资产变动表............................................................................................................................22 7.4报表附注....................................................................................................................................24 §8投资组合报告.....................................................................................................................................55 8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................55 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................56 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................578.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................59 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................62 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................628.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................628.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................638.10本基金投资股指期货的投资政策...........................................................................................63 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................63 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................63 §9基金份额持有人信息........................................................................................................................64 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................64 9.2期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................64 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................65 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................65 §10开放式基金份额变动......................................................................................................................65 §11重大事件揭示..................................................................................................................................65 11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................65 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.........................................65 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................66 11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................66 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................66 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.....................................................66 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................66 11.8其他重大事件..........................................................................................................................70 §12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................71 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.........................................71 12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................71 §13备查文件目录..................................................................................................................................71 13.1备查文件目录..........................................................................................................................71 13.2存放地点..................................................................................................................................71 13.3查阅方式..................................................................................................................................71 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%＋中国债券综合全价指数收益率×30% 基准指数的构建原则如下： （1）中证800指数是由中证指数有限公司编制的，其成份股由中证500指数和沪深300指数成份股一起构成，较好地反映了A股市场的总体趋势。 （2）中国债券综合全价指数是由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加 完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数 的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综 合全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。 （3）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置 比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、30%的比例采取再平衡，再用每日连 乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
2、本基金于2023年1月1日至2024年12月31日止会计期间未进行利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称“公司”或“泓德基金”），成立于2015年3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的公募基金管理泓德基金自成立以来，始终以“客户利益最大化”为己任，聚焦主动投资管理。公司建立了科学规范的公司治理结构，全面有效的风险管理体系，稳健的运营保障体系，专业高效的市场服务体系，中长期的激励约束机制，致力于成为能持续为客户创造价值的、受人尊重的专业化资产管理公司。泓德基金坚持长期价值投资理念，以更好地保障客户利益为出发点，强调投资长周期性，同时在产品设计以及产品销售环节配合投资理念的落地执行。 公司已覆盖从公募到专户、从股票投资到固定收益投资、从低风险到高风险等不同产品类型，公募基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型等基金品种。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年，国内经济持续处于周期底部运行阶段，呈现出典型的需求收缩特征。前三季度，房地产销售面积同比下降15.6%，新开工面积同比下滑23.4%，对经济增长形成明显拖累。居民消费意愿和企业投资意愿均受到抑制，CPI同比在0.2%至-0.3%区间窄幅波PPI 9 9 动， 同比则连续个月处于负值区间，呈现出内需低迷、出口景气的态势。月末，宏观政策出现显著转向：房地产需求端政策全面优化，财政政策基调转向积极，部分行业监管政策也从限制性转向鼓励性等。这一系列政策调整有效改善了市场预期，带动社会信心显著回升。四季度主要经济指标出现边际改善，制造业PMI在11月重回50.1的扩张区间，12月社零和固定资产投资增速也较前三个季度有明显提升，经济呈现企稳回升态势。 市场在较低的估值水平上跟随政策走势呈现出先抑后扬的走势，在风格上表现为先价值后成长、先大盘后小盘的轮动特征，年内各类资产均存在表现机会。以万得全A指数衡量，市场扭转了此前连续两年的下跌趋势，全年累计上涨10%。从行业层面看，金融、家电、通信、电子、汽车等板块涨幅领先，价值风格与成长风格各有亮点，展现出较为均衡的市场特征。 2021年至2024年，消费行业经历了持续四年的下行周期（以中证消费指数衡量），无论是全球对比的相对估值还是行业自身的历史估值位置均处于较低的水平，回归到市场空间、商业模式、企业竞争力这些最基础的价值判断因素上，中国优秀消费企业隐含的预期回报率已经非常有吸引力。产品在2024年持续提高对消费行业的持仓比例，基于市场空间、企业竞争力、商业模式、盈利增长、个股估值等因素综合判断，自下而上选择有阿尔法的个股。家电龙头企业凭借强劲的现金流创造能力和较低的估值水平，叠加“以旧换新”政策带来的盈利改善预期和市场情绪共振，在上半年为组合贡献了显著的正收益；互联网板块则受益于竞争格局优化带来的盈利能力提升和股东回报改善，成为下半年组合超额收益的核心来源。全年维度上，我们持续看好的潮流玩具和科技消费出海公司继续为组合提供了稳定的收益贡献。然而，主要依赖国内市场的白酒和纺织服装企业受制于内需疲软，企业经营层面缺乏有效的对冲手段，盈利能力和估值水平持续承压；医药板块虽然估值处于历史低位，但由于国际地缘政治环境和国内政策预期的不确定性，个股波动较大，对组合收益造成了一定拖累。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德丰泽混合（LOF）基金份额净值为0.9417元，本报告期内，基金份额净值增长率为12.54%，同期业绩比较基准收益率为10.57%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 去年九月以来出台的一系列政策，对提振社会情绪、托底经济均有明显的积极作用，行业一系列好消息对社会情绪的催化，可能也会使得传统刺激政策的必要性在降低，而在没有新一轮政策的假设下，经济复苏的根基有待牢固，需要在淡季来进一步检验复苏的成色。 在政策及科技层面积极信息的推动下，市场情绪领先于企业盈利进入向上周期。市场从底部向上的早期阶段，各类资产均处于估值低位，成长股由于估值弹性更高，在情绪的催化下往往体现出更强的进攻性，全年维度来看预计表现优于价值股。目前部分优质成长股的估值修复仍然有空间，组合会提高GARP类资产的占比。更长时间维度上，我们也在耐心等待价值类资产良好的布局时点。 我们认为在当前估值水平下消费行业的投资性价比已经非常高，产品会继续坚持在行业底部布局、积极选股。配置节奏上，我们将在大消费领域内动态调整，依据个股的盈利能见度与估值匹配度进行优化配置。当前继续看好家电和互联网行业的投资机会，我们观察到今年内需消费环境趋向稳定，经营趋势转好的内需消费公司也在增加，产品会在食品饮料、纺服、传媒、零售等细分行业积极寻找优质个股的阿尔法机会。白酒行业呈现出更强的周期性特征，库存和价格压力未见改善，行业今年仍处在盈利调整期，在消费内部暂不具备比较优势，但如果估值调整到有吸引力的位置，依然是值得左侧布局的优质资产。出海类公司和一些新消费公司的市场共识度在逐步提高，估值也有提升，市场上部分新消费个股已经有估值泡沫化的倾向，我们在投资时会更加谨慎。 经过连续四年的下跌后，我们感受到市场对消费行业充满了悲观的情绪，正如市场在五年前对消费行业无限的乐观一样。在过往几次的定期报告中我们频繁谈到出海，但研究过海外市场后，我们反而更加确信中国内需市场的独特优势。中国拥有14.1亿人口的全球第二大单一市场，人口结构呈现健康的“橄榄型”分布，人均GDP仍处于1.2万至2万美元的消费升级黄金区间。更重要的是，国内市场的语言统一性、消费习惯趋同性和区域销售模式的一致性，使其成为全球罕见的超大规模统一市场，这一特征为培育具有长期竞争力的消费龙头企业提供了得天独厚的土壤。当前国内消费企业面临的盈利增长压力，部分是经济周期的波动带来，周期循环往复，不应过度悲观。当然，短期内需的走势并不明朗，一些个股盈利和估值的匹配度还是不理想，组合需要更加积极地选股，在消费行业寻找独立于经济周期的新趋势，平衡好左侧和右侧的个股比例，改善持有人的体验。长期来看，我们希望通过丰泽这个产品让持有人分享到包括消费企业在内的中国优质企业创造的良好回报，并会持续为这个目标努力。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1 （）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。 （2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。 （3）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。 （4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并对整改情况进行跟踪。 （5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值委员会，估值委员会负责指导和监督整个估值流程。估值委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十七部分中对基金利润分配原则的约定，2024年度未实施利润分配。 本基金截至2024年12月31日，期末可供分配利润为-132,681,574.13元，其中：未分4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息
7.1资产负债表 会计主体：泓德丰泽混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：泓德丰泽混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
(LOF) 会计主体：泓德丰泽混合型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 李娇 王玲 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）（以下简称"本基金"）由泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金封闭期届满更名而来。泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2019]155号《关于准予泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金，基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式，存续期限不定，事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2019)第0207号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金基金合同》于2019年3月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,328,462,068.32份，其中认购资金利888,342.96 息折合 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金基金合同》和《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金基金合同生效后，设定一个3年的封闭期，为自基金合同生效之日起至三年后的年度对日（如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）。本基金在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）"。 本基金的封闭期自2019年3月28日起至2022年3月28日止，自2022年3月29日起，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）”。 经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2019]196号核准，本基金44,208,787.00份基金份额于2019年9月19日在上交所挂牌交易。对于托管在场外的基金份额，基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至上交所场内即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称"港股通标的股票"）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的45%-90%，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%。在封闭期，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；封闭期届满转为开放式运作后，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%＋中国债券综合全价指数收益率×30%。 本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2025年3月25日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。（未完）  |