[年报]西部利得聚优一年持有期混合 (014593): 西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:西部利得聚优一年持有期混合 : 西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告 基金 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2025年3月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 ................................................................................................................................... §1重要提示及目录 2 1.1重要提示...........................................................................................................................................2 ................................................................................................................................................... 1.2目录 3 ............................................................................................................................................... §2基金简介 5 ................................................................................................................................... 2.1基金基本情况 5 ................................................................................................................................... 2.2基金产品说明 5 2.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................5 ................................................................................................................................... 2.4信息披露方式 5 ................................................................................................................................... 2.5其他相关资料 6 ..............................................................................§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6 ............................................................................................................... 3.1主要会计数据和财务指标 6 3.2基金净值表现...................................................................................................................................7 ........................................................................................................................................... 3.3其他指标 8 ....................................................................................................... 3.4过去三年基金的利润分配情况 8 ........................................................................................................................................... §4管理人报告 8 ........................................................................................................... 4.1基金管理人及基金经理情况 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................9 ...............................................................................4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9 ............................................................4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10 ............................................................4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11 .............................................................................4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................12 .............................................................................4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12 .................................... 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 12......................................................................................................................................... §5托管人报告 12 .................................................................................5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13................................ 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13............................................................................................................................................. §6审计报告 13 ......................................................................................................................... 6.1审计报告基本信息 13 ..................................................................................................................... 6.2审计报告的基本内容 13 §7年度财务报表.....................................................................................................................................15 ..................................................................................................................................... 7.1资产负债表 15 ............................................................................................................................................. 7.2利润表 16 ................................................................................................................................. 7.3净资产变动表 18 ......................................................................................................................................... 7.4报表附注 20 §8投资组合报告.....................................................................................................................................45 .........................................................................................8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 46 .................................... 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 468.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................47 .........................................................................................8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 48 ................................ 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 49.................... 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 49.................... 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 498.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................49...............................................................................................8.10本基金投资股指期货的投资政策 49 ......................................................................8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 49 ....................................................................................................................... 8.12投资组合报告附注 49 ......................................................................................................................... §9基金份额持有人信息 50 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................50 ........................................................................9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 50 ........................................ 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 50....................................................................................................................... §10开放式基金份额变动 50 ................................................................................................................................... §11重大事件揭示 51 11.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................51 .......................................... 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 51..............................................................11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 51 ................................................................................................................... 11.4基金投资策略的改变 51 .......................................................................................11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 51 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................51 ...................................................................................11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 51 ............................................................................................................................... 11.8其他重大事件 52 ..................................................................................................§12影响投资者决策的其他重要信息 53 ........................................... 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 5312.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................53 ................................................................................................................................... §13备查文件目录 53 ............................................................................................................................... 13.1备查文件目录 53 ....................................................................................................................................... 13.2存放地点 54 ....................................................................................................................................... 13.3查阅方式 54 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3其他指标 无 3.4过去三年基金的利润分配情况 本基金自2022年08月09日（基金合同生效日）至2024年12月31日未进行过利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 西部利得基金管理有限公司于2010年7月20日正式成立，公司总部设在上海，在北京、深圳设有分公司，是经中国证监会批准设立的第60家全国规范性基金管理公司。目前公司具有公募基金、特定客户资产管理、受托管理保险资金、合格境内机构投资者资格等多类别资产管理业务。 2015年起公司逐步建立了一支前中后台密切配合的专业化团队，树立了绝对收益的投资管理方向，秉承专业稳健的投资风格，严谨科学的风险管理理念，以专业高效的服务，致力于打造良好业绩，为投资者创造长期稳定的价值。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》。针对股票、债券等投资标的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动进行公平交易管理。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2公平交易制度的执行情况 对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合参与的交易所公开竞价交易中，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现2次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年债券市场在经济温和复苏、政策宽松、流动性充裕等多重因素助推下，走出了一轮牛市行情，不同期限收益率均有显著下行，但同时因为央行对债市指导干预、政府类债券供给节奏等因素影响，债市特定时段的波动性也有所放大。回顾2024年，国内经济温和修复，货币政策处于宽松周期，央行年内降准降息，并通过买断式逆回购、国债买入等操作维持流动性合理充裕，政府类债券供给偏慢，取消“手工补息”后存款搬家使得非银机构负债较为充裕，以银行理财为代表的广义基金等规模持续增长，债券供需结构有所失衡，结构性资产荒演绎深化，推动债券收益率持续下行。可转债方面，整体走势一波三折，前三季度表现差强人意，三季度末以来受益于内录得正收益，但同时我们也需注意，转债的波动性在年内有所放大，转债的回撤控制显得愈发重要。股票层面，整体先抑后扬，三季度末以来，多项政策加持下，股市企稳反弹，结构性分化的行情特点贯穿全年，市场风险偏好明显改善。 本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，重点配置AAA级的信用债券和部分国债、政策金融债等高流动性债券，部分仓位参与了股票和可转债的投资。感谢持有人支持，我们将继续努力为持有人带来优异回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年，宏观经济或仍延续缓步修复状态，广义流动性环境宽松，结构性资产荒现象可能延续，但监管政策变化及机构行为对债市的影响可能加剧，2025年债券市场在政策宽松及结构性资产荒背景下仍具投资机会。可转债与股票方面，存量转债规模大概率继续下降，特定时段的转债供需错配情况可能加剧，从而影响转债的价格和估值区间，得益于多项资本市场政策的加持，转债负波动有望修复，转债作为空间依然存在，股市受国内经济新旧动能切换等因素影响，结构性行情或将延续，我们继续整体保持稳定的投资策略，科学进行投资决策。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核主要工作如下： 一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；二、落实内部监察稽核工作，对公司业务流程及管理的各项环节进行定期及不定期稽核；三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各项公开信息； 四、继续加强反洗钱工作力度，进一步落实洗钱风险自评估工作和反洗钱异常报告筛选，并进一步完善工作流程。监察稽核部定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，五、落实各项合规工作，确保公司各项业务及管理符合法律法规要求；六、其他各类监察稽核工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须通过托管银行复核。 估值委员会的成员包括投资管理部、风险控制岗、监察稽核部、基金运营部等有关人员组成。 基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 可参见本报告“7.4.11利润分配情况”。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间段为2024年10月10日至2024年12月30日。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，西部利得基金管理有限公司在西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告期内，由西部利得基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息
7.1资产负债表 会计主体：西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：西部利得聚优一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
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