[年报]中加改革 (001537): 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:中加改革 : 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人:中加基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2025年03月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................................................................................2 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 §2基金简介.............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5 2.4信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5其他相关资料..............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6 3.2基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................9 §4管理人报告.........................................................................................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................................................13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..........................................................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................14§5托管人报告........................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................15§6审计报告...........................................................................................................................................15 6.1审计报告基本信息....................................................................................................................15 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................15 §7年度财务报表....................................................................................................................................18 7.1资产负债表................................................................................................................................18 7.2利润表.......................................................................................................................................20 7.3净资产变动表............................................................................................................................21 7.4报表附注....................................................................................................................................23 §8投资组合报告.....................................................................................................................................48 8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................48 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................49 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................508.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................51 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................65 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................658.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................658.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................658.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................668.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................66 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................66 §9基金份额持有人信息........................................................................................................................67 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................67 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................67 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................67 §10开放式基金份额变动......................................................................................................................67 §11重大事件揭示..................................................................................................................................68 11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................68 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.........................................68 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................68 11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................68 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................68 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.....................................................68 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................68 11.8其他重大事件..........................................................................................................................70 §12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................71 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.........................................71 12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................72 §13备查文件目录..................................................................................................................................72 13.1备查文件目录..........................................................................................................................72 13.2存放地点..................................................................................................................................72 13.3查阅方式..................................................................................................................................72 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生额）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金在过去三年未实施利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批银行系基金公司，注册资本为4.65亿元人民币，注册地为北京，股权比例为：北京银行44% 28% 12% 股份有限公司 、加拿大丰业银行 、北京乾融投资（集团）有限公司 、中地种业（集团）有限公司6%、中国有研科技集团有限公司5%、绍兴越华开发经营有限公司5%。 本报告期内，本基金管理人共管理七十二只基金，分别是中加货币市场基金、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中加纯债债券型证券投资基金、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金、中加丰润纯债债券型证券投资基金、中加丰尚纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债债券型证券投资基金、中加丰享纯债债券型证券投资基金、中加丰裕纯债债券型证券投资基金、中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金、中加紫金灵活配置混合型证券投资金、中加颐睿纯债债券型证券投资基金、中加转型动力灵活配置混合型证券投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金、中加颐智纯债债券型证券投资基金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金、中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金、中加裕盈纯债债券型证券投资基金、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金、中加恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金、中加颐瑾六个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中加民丰纯债债券型证券投资基金、中加享利三年定期开放债券型证券投资基金、中加享润两年定期开放债券型证券投资基金、中加优选中高等级债券型证券投资基金、中加优享纯债债券型证券投资基金、中加瑞享纯债债券型证券投资基金、中加安瑞稳健养老目标一年持有期混FOF 合型基金中基金（ ）、中加科丰价值精选混合型证券投资基金、中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金、中加核心智造混合型证券投资基金、中加优势企业混合型证券投资基金、中加博裕纯债债券型证券投资基金、中加新兴成长混合型证券投资基金、中加中证500指数增强型证券投资基金、中加瑞合纯债债券型证券投资基金、中加新兴消费混合型证券投资基金、中加穗盈纯债债券型证券投资基金、中加聚隆六个月持有期混合型证券投资基金、中加丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加科鑫混合型证券投资基金、中加中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、中加消费优选混合型证券投资基金、中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金、中加优悦一年定期开放债券型证券投资基金、中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、中加邮益一年持有期混合型证券投资基金、中加龙头精选混合型证券投资基金、中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资基金、中加量化研选混合型证券投资基金、中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金、中加聚享增盈债券型证券投资基金、中加瑞鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金、中加安盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、中加博盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加中债-新综合债券指数发起式证券投资基金、中加医疗创新混合型发起式证券投资基金、中加安瑞积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、中加睿盈纯债债券型证券投资基金、中加科技创新混合型发起式证券投资基金、中加专精特新量化选股混合型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、离任日期说明：无。 3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4、本基金无基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定。公司通过事前控制、事中控制、事后控制的方法，保证各投资组合的公平交易，防止不同组合之间的利益输送，保护各类资产委托人的利益。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金交易过程中严格遵守《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》，对买卖债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2024年，中国市场变化显著。上半年，国内经济复苏程度低于市场预期，海外经济相对保持韧性；三季度末宏观政策（货币政策和财政政策）转向，加大逆周期调节力度；资本市场对宏观经济复苏预期进行修复，市场成交量明显放大，但处于交易政策预期阶段，基本面变化滞后，主要指数大幅上涨后宽幅震荡；全年来看，市场风格变化较快，在红利，出口，成长，顺周期等方向轮动，主要板块波动较大； 改革红利，在仓位选择和策略选择上有偏差，24年下半年的回撤幅度较大；配置上没有及时根据市场的变化，做出正确的调整；当前时点，采取偏进攻策略，兼顾防守；行业选择上，主要为成长（人工智能，智能驾驶等）和防守（如电力设备、红利等）板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 0.9161 截至报告期末中加改革红利混合基金份额净值为 元，本报告期内，基金份额净值增长率为-6.91%，同期业绩比较基准收益率为12.52%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望25年，宏观层面相对稳定，造成24年指数大幅下跌的因素在逐渐改善；市场预期已发生变化，整个市场的成交量保持高位，预计整体向下风险有限，向上仍有修复空间；但是，预计海外关系和国内宏观层面仍会有变数，需要紧密跟踪和调整策略；成长和顺周期方向是重点关注方向；目前，成长板块中，已经出现一些结构性的机会，如人工智能，机器人，智能驾驶等，行业景气度逐渐提升，预计会有贯穿全年的交易机会；同时，经济基本面逐渐企稳，很多顺周期优质公司处于底部位置，体现出较好的赔率。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规，切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，由督察长、法律合规与内控部及审计部门定期与不定期的对基金的投资、交易、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。加强合规风险的事前控制，认真履行依法监督检查职责，促进基金运作的合法合规性和风险管理水平的提高；严格事前的监督审查和控制机制，对基金募集、市场营销、受托资产的投资管理、信息披露等方面均进行事先的合法合规审查工作；在风控系统中设置投资合规参数，对投资行为进行事中监控和预警；根据业务发展情况开展专项稽核，通过事后检查的方式促使投资运作合法合规。除此之外，公司法律合规与内控部门对各业务部门拟定的制度规范进行合规性审核，确保业务流程的合法合规；对公司员工进行法律法规宣导并组织合规培训，增强员工合规意识并营造公司整体的合规文化氛围。 同时，基金管理人还制定了具体、严格的投资授权流程和权限；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并根据相关规定呈报中国证监会或其派出机构以及公司董事会。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司成立估值小组，由分管基金运营的公司领导任估值小组负责人，成员由分管风险合规的公司领导、固定收益部、权益投资部、基金运营部、风险管理部、法律合规与内控部、集中交易部等部门负责人及业务骨干组成，若估值小组认为必要，可适当增减小组成员，业务骨干由估值小组认定和调整。基金经理可依据专业判断就估值政策标准等议题参与讨论并提出意见建议，但不能参与最终估值决策。估值小组主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响，以及对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司签订三方协议，采用中债金融估值中心有限公司提供的估值数据对银行间债券进行估值；与中证指数有限公司签订协议，采用其提供的估值数据对交易所债券进行估值。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在本报告期内未实施利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形，发生连续六十个工作日基金资产净值低于人民币五千万元的情形，本基金管理人已将相关解决方案上报中国证监会。 自2024年7月1日起，本基金迷你期间的信息披露费、审计费等固定费用由基金管理人承担。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息
7.1资产负债表 会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 夏远洋 李娟 李娟 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2015年6月17日证监许可[2015]1270号《关于准予中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中加基金管理有限公司(以下简称“中加基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)公开募集。本基金为契约型开放式混合型基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中加基金，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 本基金通过中加基金及北京银行股份有限公司(以下简称“北京银行”)、招商银行、河北银行股份有限公司、光大银行股份有限公司和中信证券股份有限公司等的代销网点公开发售，募集期为2015年6月30日至2015年8月7日。本基金于2015年8月13日成立，成227,515,031.55 ( 56,141.92 ) 立之日基金实收份额为 份含利息转份额人民币 元，发行价格为 人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同和《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中) 国证监会核准上市的股票、存托凭证、权证等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款，货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。（未完）  |