[年报]国都创新驱动 (002020): 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:国都创新驱动 : 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基 金 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：国都证券股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2025年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料经审计，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5 2.4 信息披露方式 ............................................................... 6 2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................... 7 3.3 其他指标 ................................................................... 8 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 8 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 13 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 13 §5 托管人报告 ................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 13 §6 审计报告 ................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 14 §7 年度财务报表 ............................................................... 15 7.1 资产负债表 ................................................................ 15 7.2 利润表 .................................................................... 17 7.3 净资产变动表 .............................................................. 18 7.4 报表附注 .................................................................. 20 §8 投资组合报告 ............................................................... 47 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 57 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................. 57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 57 8.14 投资组合报告附注 ......................................................... 57 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 59 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 60 §11 重大事件揭示 .............................................................. 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 61 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 61 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ..................................... 61 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 61 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 61 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 61 11.9 其他重大事件 ............................................................. 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 63 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 63 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 63 §13 备查文件目录 .............................................................. 63 13.1 备查文件目录 ............................................................. 63 13.2 存放地点 ................................................................. 63 13.3 查阅方式 ................................................................. 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述期末基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
无 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过往三年未发生利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国都证券股份有限公司（以下简称“国都证券”）是由国都证券有限责任公司整体变更而来。 国都证券有限责任公司是经中国证监会批准，在中诚信托有限责任公司和北京国际信托有限公司原有证券业务整合的基础上，吸收其他股东出资，于2001年12月28日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015年6月23日公司组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司正式更名为“国都证券股份有限公司”。目前，注册资本为人民币5,830,000,009元。 2014年8月19日，经中国证监会批准，公司获准开展公募基金管理业务资格，截至2024年12月31日，本公司管理2只开放式证券投资基金——国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、国都聚成混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.1.4 基金经理薪酬机制 公司制定了完备的薪酬制度，能够有效履行对基金经理的各项薪酬管理工作，亦符合监管要求。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《国都证券股份有限公司公募证券投资基金业务公平交易管理办法》。通过制定科学合理的投资决策体系、交易执行规范及对公平交易的监控与报告、相关信息披露等手段，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年，我国经济在消费、投资和出口三方面展现出多元化的发展态势。传统经济领域面临一定挑战，而新兴科技领域则成为推动经济增长的新动力。尽管2024年消费总额有所增长，但增速放缓，受到经济复苏节奏和消费者收入增速放缓的影响，传统消费品的销售增长乏力。特别是在一线城市，消费持续走弱，对餐饮、食品饮料等相关行业产生了较大影响。然而，新兴消费领域表现亮眼，在智能化和电动化的趋势下，新能源汽车销量显著增长，反映出市场对新技术产品的强烈需求。 在投资方面，我国政府继续加大政策支持力度，重点扶持人工智能算力、人形机器人和低空发展。同时，新兴市场和新兴产品的出口表现良好，例如新能源汽车和无人机等高科技产品的出口增长显著，而人民币对美元汇率的小幅下降也有助于提升出口企业的竞争力。此外，企业积极拓展海外市场，加速设立海外子公司，进一步扩大国际市场份额。 在这种背景下，2024年A股呈现出前低后高的走势。前三季度市场受悲观情绪影响，成长股尤其是科技板块经历了较长时间的下跌。至9月下旬，央行和各部委出台了一系列重磅利好政策，包括降低存款准备金率、政策利率，降低存量房贷利率，推动中长期资金入市等。这些政策不仅释放了金融支持经济高质量发展的强烈信号，也为A股市场的强势表现提供了坚实的政策支撑。 在这一阶段，科技创新板块进入了快速修复的行情，特别是人工智能、算力芯片、人形机器人等高科技产业取得了较大涨幅。 2024年，本基金继续投向科技创新板块。尽管在二、三季度受到科技板块下跌的影响而回撤幅度较大，但在9月底后，随着科技板块的修复，也实现了一轮快速反弹。未来，本基金将继续布局人工智能、算力芯片、人形机器人、低空经济等革命性新产业，争取实现较快的净值修复。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期期末，本基金份额净值为0.576元，本报告期基金份额净值增长率-25.19%，业绩比较基准增长率13.19%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2025年的经济发展将面临国内外多重挑战与机遇。国内政策的积极调整和外部环境的不确定性将共同影响经济增长。尽管存在一定的风险，但在政策有力支持和市场自我调节的作用下，我国经济有望保持稳定增长。 国际方面，特朗普政府的新政将继续影响全球贸易和金融市场，增加市场的不确定性。2025年，预计我国将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，以支持经济增长。财政政策将更加注重去杠杆、稳定居民消费、支持保障性住房建设等方面，而货币政策则将在适当时候降准降息，以应对外需的不确定性。提振居民消费将是扩大内需的核心抓手，随着政策的拉动和商品房销售的改善，消费有望逐步恢复。然而，当前资产价格、居民就业和收入的改善有限，消费恢复过程可能会出现波动。 在出口方面，2025年的出口增速可能好于预期。尽管面临外部环境的不确定性，我国经济仍有望保持在相对较高的增速，政策的连贯性和预期管理将显得尤为重要。特朗普政府可能继续实施加征关税政策，特别是针对我国的新能源产品（如电动汽车和光伏），进一步影响我国出口贸易数据。同时，对我国科技封锁大概率还是集中在半导体、算力芯片和人工智能等关键技术领域，缓冲。同时，特朗普的强硬政策也可能促使欧洲加快修复与我国的经贸合作关系，在新能源汽车、绿色能源、人工智能、合成生物和数字经济等领域保持互补合作，促进中资企业在欧洲市场的份额扩大。 目前来看，在国家持续刺激政策的推动下，经济发展应较前两年有所修复。在预期向好的趋势下，2025年A股市场预计将继续保持震荡上行的态势。整体宽基指数的空间受限于经济发展体量，短时间内上行幅度可能有限，关键在于核心产业。目前来看，以人工智能、算力、人形机器人等为首的创新科技产业，以及新崛起经济消费（如国产影视 IP、国产 3A游戏）将大概率作为2025年反复活跃的赛道，并成为市场上行的重要推动力。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，公司坚持保护基金份额持有人利益的原则，高度重视基金的合规运作和风险管理。公司加强合规培训，注重培育合规文化体系；加强制度建设，不断完善内部控制制度体系；加强监察稽核工作，强化合规与风险管理。具体包括以下方面： （1）加强合规培训，培育合规文化体系。公司通过法规制度培训、风险案例学习和测试等多种形式，提高员工合规及风险意识，公司内部控制和风险管理基础得到优化。公司积极推动合规文化建设，培育合规文化体系，防控重大合规风险。 （2）加强制度建设，完善制度体系。公司根据法律法规等规范性文件，制定了较为完善的内部管理制度。本报告期内，公司根据法律法规要求以及内部管理需要，对公司制度进行进一步完善。公司对原有制度进行了修订，内容涵盖关联交易、投资行为管理、廉洁从业、客户投诉、信息系统管理、基金业务管理等方面。 （3）加强监察稽核工作，强化合规与风险管理。公司重视监察稽核工作，对投资、销售、后台运营等重要业务环节进行核查，保障基金运作所涉及的各个环节能够按照法律法规、基金合同和公司制度执行。公司对异常交易、关联交易、基金投资范围、投资比例等进行事前系统限制或监控；合规部门对公司基金业务的法律文件等进行事前审核；公司建立了投资行为管理系统，规范董事、监事及从业人员本人、配偶及利害关系人的投资行为，防范内幕交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等不当行为。 本报告期内，基金运作合法合规，未发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格，同时，根据公司制定的相关制度，估值工作决策会议成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；截至本报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。本基金管理人已按法规要求向监管机关报送解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2015年11月11日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》证监许可〔2015〕2577号文核准注册,自2015年12月7日至2015年12月21日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集382,222,568.02元人民币，并经中准会计师事务所（特殊普通合伙）“中准验字[2015]第 1180号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年12月28日正式生效。 基金合同生效日的基金份额总额为 382,310,068.05份基金单位，其中认购资金利息折合87,500.03份基金单位。 本基金管理人为国都证券股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号<会计报表附注的编制及披露>》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产、卖出回购金融资产款等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： - 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 （2）金融负债的分类 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 （2）金融工具的后续计量 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 - 以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 （3）金融工具的终止确认 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价。 金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债 (或该部分金融负债)。 （4）金融工具的减值 本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： - 以摊余成本计量的金融资产本 基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权)。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险； - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。 与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。（未完）  |