[年报]华西优选成长一年持有混合 (019281): 华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:华西优选成长一年持有混合 : 华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：华西基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2025年3月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介........................................................................62.1基金基本情况................................................................62.2基金产品说明................................................................62.3基金管理人和基金托管人......................................................62.4信息披露方式................................................................72.5其他相关资料................................................................7§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况........................................73.1主要会计数据和财务指标......................................................73.2基金净值表现................................................................83.3过去三年基金的利润分配情况.................................................10§4管理人报告.....................................................................104.1基金管理人及基金经理情况...................................................104.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................134.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................144.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................154.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................154.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15§5托管人报告.....................................................................155.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................155.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....155.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16§6审计报告.......................................................................166.1审计报告基本信息...........................................................166.2审计报告的基本内容.........................................................16§7年度财务报表...................................................................187.1资产负债表.................................................................187.2利润表.....................................................................197.3净资产变动表...............................................................207.4报表附注...................................................................22§8投资组合报告...................................................................478.1期末基金资产组合情况.......................................................478.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................478.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................488.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................498.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................538.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............538.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........538.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........538.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............538.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................538.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................538.12投资组合报告附注..........................................................54§9基金份额持有人信息.............................................................549.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................549.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................559.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................55§10开放式基金份额变动............................................................55§11重大事件揭示..................................................................5511.1基金份额持有人大会决议....................................................5511.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5511.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5611.4基金投资策略的改变........................................................5611.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5611.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................5611.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................5611.8其他重大事件..............................................................57§12影响投资者决策的其他重要信息..................................................5912.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5912.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................60§13备查文件目录..................................................................6013.1备查文件目录..............................................................6013.2存放地点..................................................................6013.3查阅方式..................................................................60§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本基金合同于2023年11月1日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较注：（1）本基金合同生效日为2023年11月1日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。 （2）按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关规定。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日（2023年11月1日）至本报告期末未发生利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华西基金管理有限责任公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3296号文批准，于2021业务许可证》。公司注册地成都，注册资本为2亿元人民币。其中华西证券股份有限公司出资18014万元，股权比例90.07%；自然人李本刚出资1986万元，股权比例9.93%。截至2024年12月31日，公司共管理三只公募基金，即华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金、华西优选价值混合型发起式证券投资基金、华西研究精选混合型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他有关法律法规的规定，以及《华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中国人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，对于股票、债券交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《华西基金管理有限责任公司公平交易管理制度》《华西基金管理有限责任公司异常交易监控管理细则》等相关制度或流程。 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是进行指数化投资的基金除外。 公司通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的监控和事后分析评估，履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部制度等相关规定，完善内部流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况本报告期内，不存在本基金基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 基金产品在2023年底成立，基于当时的市场环境和宏观预期，我们在行业配置方面侧重于成长型行业。然而，在2024年1月份市场出现较大幅度回调，对基金净值产生了一定压力，虽然下半年以来净值有所回升，但2024年一季度的巨幅回撤导致基金全年业绩受到一定影响。 但随着9月24日财政政策和货币政策的逐步落地，宏观经济有望逐渐复苏，这可能对资本市场产生积极影响。在经济复苏周期中，成长性行业的历史表现相对较好。而成长性行业也是基金管理人所擅长的领域和方向，也是基金主要配置的投资方向。 人工智能等新型技术有望引领新一轮的科技革命和产业变革。国内科技行业的自主可控及国产替代方面也具备长期潜力。特别是在半导体、高端设备、新材料等关键领域，随着半导体行业景气周期修复，以及国内优秀半导体企业在技术瓶颈突破后不断的扩产，有可能为行业带来新的增长机会。 我们看好的结构性机会： 第一，少数景气周期向上的成长方向。比如科技创新周期重新开启带来的人工智能和半导体、机器人等行业领域；以及代表中国经济转型大方向的新能源和高端装备制造等领域。 第二，百年未有之大变局的背景下供应链重塑的投资机会。百年未有之大变局背景下，我国乃至全球供应体系会发生剧烈变化，国产替代中的半导体、高端机床和高端装备制造等，以及涉及到国家安全的军工装备等都有很大的潜力。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为0.9142元，本报告期基金份额净值增长率为-4.35%；同期业绩比较基准收益率为12.4%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024年市场波动剧烈，年初迎来了巨幅调整，在三季度末政策密集出台后，市场出现较大幅度反弹。 2024年1月，A股市场创下2016年1月以来的最大单月跌幅，市场中位数下跌25.57%，中证1000下跌22.3%，中证500下跌15.95%。A股市场陷入流动性循环负反馈的连锁反应过程中，部分原因可能是与交易生态变化有关，而随后在A股流动性恢复正常后，市场进入估值重塑的过程，对质地优秀公司进行合理定价。同时，全年市场分化严重，上半年防御性行业表现偏好，领涨板块中，估值偏低，分红率较高的煤炭、银行类行业表现相对较好。成长类资产除海外AI映射相关标的及苹果产业链外，基本上呈现普跌走势。 9月24日-9月26日密集出台一系列政策，货币财政双发力，超出市场普遍预期，本次会议凸显稳增长的决心和紧迫性，同时政治局会议明确提出“要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市”，随后9月最后一周市场出现显著反弹。四季度整体市场偏震荡，四季度的权益市场可概括为，强预期，弱现实。一方面是宏观层面的各项宽松政策陆续落地，另一方面是落地之后到经济层面的兑现需要时间。A股市场在未来憧憬中放大成交量，等待25年财政货币政策发力后，有望带来的企业盈利上行。从定价角度来看，1）分母端。美元利率拐点已现，国内名义利率几乎触底，国内政策预期扭转。2）分子端。财政政策有望会持续发力，预计会在消费品以旧换新、底层社保福利、地方政府化债等方面有所侧重，同时新质生产力和硬科技仍然可能是未来财政发力的重中之重。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人严格按照法律法规和监管部门要求，遵照独立、客观、公正的原则，严格落实各项监察稽核工作，切实规范基金运作，防范和控制投资风险。公司监察稽核部督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，发挥合规管理三道防线的合力，切实维护本基金份额持有人的合法权益。 （1）建立健全内控制度体系，规范公司经营行为 基金管理人根据法律法规规定及业务实际开展情况，对各业务相关制度进行了持续的修订，进一步完善了公司的内部控制体系，以达到规范公司经营行为、有效防范风险、提高经营管理水平的目的。 （2）落实合规管理工作，保障业务稳健运行 基金管理人在报告期内，通过加强合规培训、合规宣导等方式，强化业务人员合规和风险意识，进一步营造公司良好的合规环境。在日常工作中，基金管理人充分落实合规审核、合规检查、合规咨询等各项工作，对法律风险、合规风险进行有效的识别与防范，保障公司规范有序、产品稳健运行。 （3）全面加强风险监控，切实防范和控制业务风险 基金管理人持续完善日常风险监控，通过加强对基金投资交易业务的日常投资监控、风险提示、跟进调整情况等工作，确保基金产品投资规范运作，符合法律法规、公司制度和基金合同的限制。 此外，基金管理人不断优化风险管理系统建设，提高信息化风险管理水平，并持续改进业绩评估工作，贯彻落实公平交易和异常交易管理机制，切实防范投资运作风险。 （4）开展内部稽核检查，完善内部控制机制 基金管理人持续完善内部稽核工作，2024年度对关键业务条线，包括投研、交易、销售、信息技术等进行了稽核审计，还对员工投资、关联交易等进行了专项检查，并按法律法规规定完成必要的离任审计工作。基金管理人通过内部稽核工作及时排查风险隐患、发现薄弱环节，并落实改进措施，形成了内部稽核检查工作的管理闭环，进一步完善了公司内部控制机制，促进内部控制措施有效执行。 通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，持续提高监察稽核工作的科学性和有效性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了华西基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由投资、研究、基金会计和风控等岗位资深人员组成。估值委员会成员均具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与日常估值的执行。估值委员会的职责主要包括：制订健全、有效的估值政策和程序；审议特殊估值调整事项；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；每年对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当托管机构存有异议时，基金运营部负责进行沟通，并与托管机构积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及输入的适当性发表审核意见并出具报告。本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司签署服务协议，中证指数有限公司将按约定提供交易所交易的流通受限股的折扣率数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未进行利润分配，但符合基金合同规定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华西基金管理有限责任公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,华西基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，华西基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息
7.1资产负债表 会计主体：华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
(2)本基金合同于2023年11月1日生效，上年度可比期间自2023年11月1日至2023年12月31日。 7.2利润表 会计主体：华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
7.3净资产变动表 会计主体：华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 李本刚 徐浪 李远芳 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]1788号《关于准予华西优选成长一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》注册，由华西基金管理有限责任公司于2023年9月1日至2023年10月30日向社会公开募集，基金合同于2023年11月1日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金首次设立募集规模为334,811,641.57份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为华西基金管理有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；(2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；(7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。（未完）  |