[年报]依顿电子(603328):2024年年度报告
原标题:依顿电子:2024年年度报告 2025年3月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李文晗、主管会计工作负责人易守彬及会计机构负责人（会计主管人员）吴境乐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经综合考虑宏观经济环境、行业现状、公司经营情况及发展规划等因素，根据公司未来发展需求和考虑股东回报，并结合公司现金流量情况，公司第六届董事会第十六次会议通过利润分配方案：拟以实施利润分配时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.98元（含税），不送红股，不转增股本。上述利润分配方案须提交公司2024年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括市场波动风险、原材料价格波动风险、汇率风险等，敬请查阅第三节中的“六、经营情况讨论与分析中”之“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 9 第四节 公司治理 .......................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 .............................................................................................................. 52 第六节 重要事项 .......................................................................................................................... 57 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 76 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 82 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................. 82 第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 83
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期，公司实现营业收入350,646.20万元，比上年同期增长10.36%；实现归属于上市公司股东的净利润43,737.42万元，比上年同期增长23.20%，净利润的增长主要是由于公司全面贯彻执行“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的年度经营方针，坚定聚焦汽车电子核心主业，努力提升计算与通信等重点领域业务，积极抢抓新的发展机遇，持续优化产品结构，不断拓展国内外市场,实现了营业收入和净利润的双增长；同时，公司精细化管理和提质增效等工作取得了一定的成效。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，受益于智能驾驶等人工智能（AI）技术应用需求增长的强劲推动和下游应用市场的逐渐恢复，行业整体呈现复苏态势。公司坚定执行既定的发展战略，继续围绕“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的年度经营总方针，进一步聚焦汽车电子核心主业，努力提升计算与通信等重点领域业务，通过全力开拓国内外市场、强化科技创新能力、加速产能释放、深化组织变革、加强文化建设、完善治理结构等措施，实现了营业收入与净利润的双增长。2024 年实现营业收入35.06亿元，比上年同期增长10.36%；归属于上市公司股东的净利润4.37亿元，比上年同期增长23.20%。 报告期内，主要经营工作开展情况如下： （一）深耕行业头部客户，提升市场份额 公司始终秉持着“以客户为中心”的营销理念，坚定实施大客户战略，深度挖掘客户需求，致力于为客户提供更优质的产品与服务，进一步增强了客户粘性，拓展了合作领域。报告期内，公司紧抓智能驾驶等新兴机遇，实现关键业务突破，在顺利完成比亚迪、延锋、零跑汽车等头部新能源客户的规模化量产交付基础上，同时通过实施大客户份额提升计划、优化营销激励机制等组合策略，成功加深了大陆汽车（Continental）、法雷奥（Valeo）、捷普（Jabil）、斯坦雷（Stanley）、纬湃科技等战略合作伙伴的合作深度，提升了既有业务的市场份额；在新客户开发方面也卓有成效，开启了与斯特兰蒂斯（Stellantis）、麦格纳（Magna）、赛力斯、经纬恒润、弗迪电池、青山工业、禾赛科技等多家国内外优秀企业的合作，将为公司未来发展带来增量市场空间。为了更好地服务客户，公司在报告期内新建多个国内外办事处，实现国内外业务同频布局，有效延伸销售触角，全方位提升了市场覆盖范围与影响力。 （二）强化创新驱动，实现产品技术新突破 报告期内，在“车载电子、HDI、高多层、厚铜能源、埋入式金属基”的核心研发战略引领下，公司持续在产品打造和技术创新上加大研发投入，其中研发投入占营业收入的比重由3.97%提升至 4.28%，研发费用同比增长 18.98%；同时，公司持续深化产品线改革，按应用领域进行产品的全生命周期管理，大大激发了研发体系活力，显著提升了产品和技术更新迭代能力：6OZ厚铜技术能力、HDI工艺X型孔和深微孔技术能力、散热技术中埋入式金属基工艺能力等技术能力得到进一步的突破；77GHz毫米波雷达产品、激光雷达半挠产品、Miniled 直显产品、凸台铜基板 LED 汽车大灯、半挠性线控底盘产品、埋铜块车灯产品等重点产品得到持续升级迭代。通过持续投入和创新，公司研发能力不断提升，进一步提高了公司的核心竞争力。 （三）全面推进智能制造转型，铸就质量管控行业标杆 报告期内，公司积极响应“推进新型工业化”号召，全面推进生产制造数字化、智能化转型。公司实现了SAP-ERP系统的顺利上线及制造执行系统（MES）的高效运行，逐步推进了第二事业部智能制造样板工厂建设，进一步建立了生产计划、工艺管控、质量追溯的全流程数字化管理机制，为新质生产力的发展奠定了坚实基础；同时，持续加大生产制造环节的信息化投入，加强了生产环节的精细化管理，引进自动化水平较高的制造设备，推进产能提升及技术改造，进一步强化了质量管控措施。报告期内，公司持续推进HDI专线建设，高端产品产能逐步释放。 （四）加速产能全球化布局，稳步推进泰国生产基地建设 为更好满足公司全球化业务布局的发展需要，公司决定在泰国投资新建印制电路板生产基地。报告期内，公司已按计划完成了泰国公司设立、境外投资备案、土地购买协议签署以及注册资本变更等事项，并于2024年年底有序地完成了泰国工厂精密电路板智造项目（一期）的开工奠基，泰国工厂将引进先进的生产设备与技术，打造绿色环保、智能化、信息化的生产线，确保产品质量达到先进水平。泰国生产基地的建立，将进一步增加公司海外供货能力，更好地满足国际头部客户的需求。 （五）对标标杆企业，持续推进提质增效工作 报告期内，公司遵循“不牺牲客户品质、不降低员工利益”的核心理念，树立综合成本观念，兼顾短期利益和长期利益对标标杆企业，全员、全过程、全方位地开展增效降本工作，尤其在采购、生产制造、财务管控等方面增效降本效果较好。 （六）强化企业文化建设，践行社会责任担当 报告期内，公司始终把企业文化与社会责任深度交融，扎实推进绿色制造、慈善公益等工作，正确处理企业、环境、社会的三者关系。在绿色发展方面，公司积极响应“碳达峰、碳中和”战略，多措并举持续推动节能降耗，充分贯彻绿色制造、绿色发展理念，并荣获市“绿色用电客户”称号及“无废工厂”示范单位奖牌。在社会公益方面，公司积极推动地方教育事业及扶贫工作发展，持续贡献依顿力量，彰显企业社会责任担当。在员工关怀方面，公司加大对员工衣食住行等方面的保障力度和服务品质升级，致力于为员工打造舒适、宜居的工作及生活休闲空间，增强员工凝聚力与幸福感。 （七）完善公司规范运作，提升投资者关系管理水平 报告期内，公司以法律法规为准绳，结合经营实际与规范运作要求，持续完善相应的制度及法人治理体系，推动投资者关系管理与公司治理深度融合。公司通过对内部控制制度进行梳理及修订，强化信息披露与规划运作；同时，重视市值表现，持续完善投资者关系管理，通过业绩说明会、投资者调研、集体接待日活动等多元化渠道加强市场沟通，精准传递公司价值，并积极吸纳投资者建议，向市场传递公司价值并力求获得认同。报告期内，公司荣获多项国内专业财经媒体颁发的上市公司董事会领域的权威奖项。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 1、公司所处行业基本情况、发展阶段 公司所属行业为印制电路板制造业，印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），又称为印制线路板、印刷电路板、印刷线路板。其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备，因而被称为“电子产品之母”。 PCB作为电子元器件的支撑体，以及电子元器件电气相互连接的载体，目前已广泛应用于汽车电子、新能源、通讯电子、消费电子、计算机、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域。在智能化、数字化、低碳化等因素的驱动下，汽车电子、5G通讯建设、人工智能、物联网、云计算等PCB下游应用行业的蓬勃发展，将带动PCB需求的持续增长。 根据专业机构Prismark 2024年第四季度报告统计，2024年-2029年全球 PCB 产值的年复合增长率为5.2%，2024年-2029年PCB 主要下游市场预计年复合增长率为5.5%。从中长期看，PCB产业将保持稳定发展的态势。 2、行业周期特点 印制电路板行业的下游应用领域呈现广泛分布的特点，随着新兴应用领域的不断拓展，行业对单一细分领域的依赖性显著降低，这使得其周期性特征主要与宏观经济波动及电子信息产业的整体发展态势密切相关。具体而言，行业景气度随全球经济周期变化而波动，并与电子信息产业的技术革新、市场需求等核心要素保持同步演进。 3、公司所处行业地位 公司是一家专注于从事高精度、高密度双层及多层印制线路板的研究、开发、制造、销售于一体的高新技术企业。经过多年在PCB行业的深耕，公司的产品覆盖多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、HDI板等，已广泛应用于汽车电子、计算与通信、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示等领域中。公司凭借优质的产品和高效的服务，获得广大客户信赖和行业的高度认可，现已成为行业内具有重要影响力的品牌企业。同时，公司凭借在精细化管理、工艺改进、技术创新等方面的综合优势，已连续多年入选行业研究机构N.T.Information发布的世界PCB制造企业百强以及中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国PCB百强企业，被CPCA评为优秀民族品牌企业。 公司在Prismark 2023年全球TOP100 PCB制造商榜单排名第46名、在中国电子电路行业2023年主要企业营收榜单综合PCB排名第27名，上述排名相较于2022年有所上升。同时，公司在中国电子电路行业2023年中国内资PCB百强企业排名第13名，并成功入选2024年广东省500强企业，这进一步彰显了公司的市场地位，也充分体现了公司在行业内的综合实力和品牌影响力。 （二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 电子信息产业是国民经济战略性、基础性、先导性产业，而PCB作为“电子产品之母”是电子信息产业中不可或缺的组成部分。国家相关产业政策的逐步推出，如《关于印发“十五五”数字经济发展规划的通知》《广东省数字经济发展指引1.0》《推动能源电子产业发展的指导意见》《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》等，为国内印制电路板行业朝向高端化发展提供了良好的政策环境，在产业政策大力扶持下，PCB行业未来增长空间广阔。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务、主要产品用途及经营模式 公司自成立以来始终专注于高精度、高密度双层及多层印制电路板的研发、生产和销售业务。公司的印制电路板具有高精度、高密度、高可靠性的特点，已广泛应用于汽车电子、计算与通信、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示等领域。报告期内，公司主要业务以及生产、采购、销售等主要经营模式未发生重大变化。 （二）公司产品市场地位及竞争优势 经过20多年在PCB行业的深耕发展，公司的产品已全面覆盖汽车电子、计算与通信、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示等多个领域，凭借高技术、高品质、精细化管理、全方位高标准服务等优势，获得了国内外优秀企业的信赖与认可。 （三）报告期内影响公司业绩的主要因素 报告期内，公司实现营业收入350,646.20万元，同比增加10.36%；净利润43,737.42万元，同比增加23.20%；综合毛利率21.46%，同比增加0.25个百分点。公司业绩增长的主要原因系公司全面贯彻执行“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的年度经营方针，坚定聚焦汽车电子核心主业，努力提升计算与通信等重点领域业务，积极抢抓新的发展机遇，持续优化产品结构，不断拓展国内外市场,实现了营业收入和净利润的双增长；同时，公司精细化管理和提质增效等工作取得了一定的成效。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）客户优势——优质的客户资源和良好的行业口碑 公司坚持“以客户为中心”的营销理念，以高标准服务、全方位满足客户需求的营销策略，凭借着技术水平、生产能力、产品和服务质量、成本控制、快速响应等多方面的优势，已积累一批优质客户，并得到客户的一致认可与广泛好评，获得中山市人民政府授予的“优秀企业”荣誉及众多行业知名企业授予的“卓越供应链奖”、“质量品质标杆企业”、“优秀供应商品质奖”、“优秀品质奖”、“最佳服务奖”、“最佳质量奖”、“质量排名第一名”、“供应商评价A(最优级)”等称号。 公司通过与国内外知名企业建立稳定的合作关系，在国际市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度，为更好地满足海外客户日益增长的订单需求，公司在泰国投资建设生产基地，加速公司“全球化”业务进程，为公司进一步拓展国际一线客户提供了有力支撑；公司注重与客户建立长期战略合作关系，通过为客户提供专业的销售和技术服务，快速响应客户对产品需求变化等方式，进一步提升与客户的粘性，深度挖掘客户价值。同时，公司凭借多年在PCB行业的经营与资源积累，形成了良好的市场形象和行业口碑，为公司市场的持续开拓奠定了坚实基础。 （二）技术优势——领先的技术能力及研发创新能力 公司一直以来非常重视PCB前沿技术的开发与研究，不断提升研发创新能力，已达到行业先进水平。公司凭着领先的研发创新能力及技术优势，被认定为国家高新技术企业、广东省企业技术中心、广东省工程技术研究中心、广东省知识产权示范企业等，参与制定的团体标准《名优高新技术产品评价规范》发布实施。目前公司已掌握成熟的PCB工艺技术，并致力于高速、高频、高多层产品的开发，进一步提升了公司在技术领域的核心竞争力。 （三）品质优势——坚持“依品质而生”，拥有完善的品质管控体系 公司始终坚持“依品质而生”的理念，并将该理念深入贯彻到各项品质工作中，高度注重产品品质的持续提升，进一步优化了全面质量管理体系。为了满足国际知名企业对产品质量的严格要求，公司不断追求品质提升，先后通过了ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、ISO45001、QC80000、GB/T29490、ISO50001等相关体系认证；公司凭借完善的品质管控体系成功通过责任商业联盟（RBA）的严格审核并获得RBA认证。报告期内，公司凭借高水平的信息安全管理水平成功通过TISAX认证。同时，公司非常注重试验、检测能力的建设与提升，引进行业先进的检测设备和检测技术，为产品质量提供坚实的技术保障手段，有效降低了报废率，并成功通过CNAS认证，从而进一步提升了核心竞争力及行业地位。 （四）信息化优势——数字化、智能化、精细化的生产制造体系 公司通过加大投资及技术改造，使得生产制造系统的数字化、智能化水平得到了大幅提升，达到了行业先进水平，提升了整体工时效率、节省了人工成本，增强了客户对公司的信心。同时，公司从全局角度推行精细化生产管理，实现从前期采购、工程设计、生产排产到智能仓储环节的全流程控制，并针对每一道生产工序自主开发精细化管理软件，对生产过程中能耗、用水量、温度、设备运行状态等进行实时监控，使得生产效率得到大幅提升、生产成本得到有效改善。 （五）服务优势——完善的销售服务体系 公司坚持“以客户为中心”的销售服务理念，紧紧围绕客户构建完善的销售服务体系，设立多个国内外销售服务网点，组成覆盖全球主要客户群的销售服务网络，配备专业的销售和技术服务队伍，构建“销售+技术+服务”的市场“铁三角”，为客户提供专业周到的全流程服务。 全面提升NPI（新产品导入）能力，快速响应客户的各类产品需求。 （六）管理优势——优秀的管理团队 公司核心管理团队基本保持稳定，凝聚力强，主要管理人员及各类专业人才均具备良好的职业素养，拥有丰富的行业经验，具备敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力。同时，公司拥有完善的人才储备与成长机制，通过外部引入和内部培养等方式，储备了大量的专业人才，为公司长远发展奠定了坚实的人才基础。 （七）资本优势——优良的财务状况及资本结构 公司非常重视经营环节的风险控制，通过务实的经营策略，保持了多年的持续盈利，信用优良，与各大金融机构保持了密切的合作关系，现金流状况良好，资产负债率长期处于较低水平，资本结构较为优良，为公司长远发展奠定了坚实的财务基础。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入350,646.20万元，同比增加10.36%；利润总额49,040.09万元，同比增加22.97%；净利润43,737.42万元，同比增加23.20%；归属于上市公司股东的净利润43,737.42万元，同比增加23.20%。同时，报告期内公司资产总额555,883.26万元，比上年末增加 10.75%；负债总额 152,473.03万元，比上年末增加 23.55%；归属于上市公司股东的净资产403,410.23万元，比上年末增加6.57%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期营业收入增加，营业成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期营销类职工薪酬增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期管理类职工薪酬减少所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期汇兑收益增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购买原材料支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期理财投资支付减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还银行借款支出减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
根据《企业会计准则解释第18号》的要求，公司采用追溯调整法对可比期间的财务报表进行相应调整，执行该规定不影响公司净利润。公司2023年度合并财务报表的相关项目列报调整，影响如下：
(2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额124,433.02万元，占年度销售总额38.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额88,695.02万元，占年度采购总额43.40%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明： 无 3、 费用 √适用 □不适用
4、 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
无 2、 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产666,237,862.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为11.99%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4、 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节中的“六、关于公司未来发展的讨论与分析”之“行业格局和趋势”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1、 重大的股权投资 □适用 √不适用 2、 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3、 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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