[年报]四川九洲(000801):2024年年度报告
原标题:四川九洲:2024年年度报告 2024年年度报告 【2025年3月】 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨保平、主管会计工作负责人邓明兴及会计机构负责人（会计主管人员）邓明兴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,022,806,646为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理............................................................................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 50 第六节 重要事项............................................................................................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 63 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 70 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 70 第十节 财务报告............................................................................................................................... 71 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在《证券时报》、巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 四、上述备查文件备置地点：绵阳市九洲大道 259 号公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2023年10月25日发布《企业会计准则解释第17号》(财会[2023]21号，以下简称解释17号)，本公司自2024年1月1日起执行解释17号的相关规定。 本公司自2024年1月1日起执行解释17号中“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定，并对此项会计政策变更进行追溯调整，可比期间财务报表已重新表述，受重要影响的报表项目和金额如下：
的相关规定。此项会计政策变更对报表无影响。 其他详见本报告第十节财务报告“重要会计政策及会计估计--重要会计政策和会计估计变更”之说明。 除上述说明外,公司不涉及会计估计变更及会计差错更正,不影响上表的主要会计数据和财务指标。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 主要是股份支付、个税手续费返还 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司业务主要布局于三大领域，具体为智能终端、空管产品与微波射频，报告期内公司三大业务领域行业发展阶段 呈现如下特征： （一）智能终端 1.行业状况 根据工业和信息化部发布的《2024年通信业统计公报》显示，通信行业实现稳步增长，5G、千兆光网等网络基础设 施进一步完善，各项应用普及持续深化。其中，电信业务量收入保持稳步增长；固定宽带接入用户稳步增加，IPTV（网 络电视）用户保持增长；移动互联网流量等电信业务量保持增长态势。随着新质生产力的快速发展，数字经济已成为我 国经济增长的核心引擎，数字技术与实体经济深度融合推动智能制造、工业互联网等新模式快速发展。智能终端行业则 呈现智能化、多模态交互特征。未来，数字经济将深化数据要素市场化改革，进一步释放数据资源价值。智能终端则向 泛在化、主动服务演进，产品更新与技术迭代节奏加快。 2.行业政策 《“十四五”数字经济发展规划》明确提出“到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%”的核心指标，锚定了“数字基础设施、数据要素价值转化、产业数字化转型”三大攻坚方向。在此战略指引下，《数字中国建设 整体布局规划》创新提出“2522”整体框架，聚焦夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，通过强化算力基础 设施和物联网、工业互联网等新型基础设施布局，为产业协同创新提供底层支撑。2024年新版《产业结构调整指导目录》 将人工智能与数字创意设备制造、新一代网络通信设备研发等列入鼓励类产业，同时明确新设数字经济重点专项，通过 税收优惠和产业化基金重点支持智能终端、5G通信模组等关键产品研发。从宏观层面为智能终端产业结构优化升级提供 了强有力的政策支持和发展机遇。 3.行业地位 公司是国内领先的智能终端研发、设计、制造及销售的高新技术企业，具备涵盖前端、传输、终端到行业应用全系 列产品及系统解决方案，开展了包括超高清音视频解码、超高带宽数据通信、广电TVOS操作系统、云平台等相关技术研 发，具备良好的市场和技术优势。根据格兰研究数据显示，公司有线机顶盒市场占有率位居行业前列。根据市场及客户 需求公司持续加大光通信、无线通信技术投入，与通信运营商、优势企业客户建立了良好的合作关系，通信终端市场占 有率稳步提升。 （二）空管产品 1.行业状况 在国家战略驱动与技术变革双重作用下，空管产品正经历系统性升级与智能化转型。军航空管装备升级换代和智能 化装备发展需求明显，新一代战斗机、无人机及空空导弹等装备列装推动攻防体系现代化，同时依托“小核心、大协作” 科研体系加速国产化进程；“一带一路”战略纵深推进催生跨境空管合作需求；民航空管装备系统正在向自主可控加速 推进。同时，2024年《政府工作报告》提出打造低空经济新增长引擎，2025年两会进一步强调要加快推进空天防御等重 大工程建设，将进一步推动空管行业持续向好发展。 2.行业政策 国家相关部委相继发布了《“十四五”民用空管系统发展规划》《推进四型机场建设行动纲要（2020-2035年）》《中国民用航空局关于推进新型基础设施建设五年行动方案》《推动新型基础设施建设促进民航高质量发展实施意见》 《智慧民航建设路线图》《新时代民航强国建设行动纲要》等政策文件，提出了“四强空管”和“四型机场”的建设目 标，强调了加快实施“空管强基工程”，明确了构建安全高效的空中交通管理体系，加速空管装备技术国产化推进实现 自主可控的目标。低空经济首次写入2024年政府工作报告，国家相关部委相继印发了《通用航空装备创新应用实施方案 （2024-2030年）》等政策文件，提出到 2030年形成万亿级市场规模，《关于 2024年国民经济和社会发展计划执行情 况与2025年国民经济和社会发展计划草案的报告》进一步提出“出台促进低空经济高质量发展的政策，建立健全以安全 监管为基础的规则规制体系，适度超前研究布局低空智能网联等基础设施，推动低空装备研制应用，持续增强低空飞行 安全监管处置能力，因地制宜拓展低空应用场景”，从政策层面推动了低空经济的蓬勃发展。 3.行业地位 公司建有“民航航空监视与机载防撞工程技术研究中心”和“四川省空中目标探测与识别工程技术研究中心”，是 国内唯一的“国家空管监视与通信系统工程技术研究中心”实施载体，是国内最早从事空中交通管理及相关航电研制生 产的单位，是C919大型客机一级供应商。公司与高校联合建有民航无人机驾驶航空系统重点实验室、智慧空管联合实验 室。公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业、“国家高新技术企业”、“四川省企业技术中心”、“四川省技术 创新示范企业”。报告期内，公司获评四川省数字经济 100强企业，通过四川省知识产权强企培育企业认定；新加入 “中国低空经济联盟”“中国电信低空经济产业联盟”“新能源垂直起降飞行器创新共同体”，与高校共建“面向低空 经济的人工智能产教融合综合示范平台”。 （三）微波射频 1.行业状况 微波器件、组件是射频前端的构成要素，各自承担不同功能，射频前端是无线电设备中用于信号处理的部分，主要 包括频率源、发射机、接收机和收发组件等。微波组件分系统为无线电设备提供信号载体，是雷达、通信、测控、电子 对抗、航空航天设备的核心载体，在军用领域，微波组件主要应用于雷达、通信、电子对抗等国防信息化装备，近年来 微波组件市场价值和市场规模迅速攀升，已成为军工行业成长性较好的子领域；在民用领域，微波组件主要应用于无线 通信、汽车毫米波雷达等方面，属于国内中上游基础器件与技术中自主可控且需求强烈的子领域。随着国防信息化加快 推进，5G通信应用落地，半导体技术较快发展，军工行业国产化要求逐渐提高，微波射频关键性技术及市场规模呈现明 显增长态势。 2.行业政策 党的二十大从全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴的全局出发，对国防和军队建设作出战略 部署，强调要如期实现建军一百年奋斗目标；《〈中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景 目标纲要〉实施中期评估报告》指出“加快国防和军队现代化任务取得积极进展”。近年来随着国防信息化建设的持续 加剧，我国武器装备正加速向信息化、智能化、精确化、远程化等方向发展。与此同时，全球地缘政治博弈日趋激烈， 各国对信息化、智能化和联合作战体系建设及装备数字化升级换代需求逐渐加强。 3.行业地位 公司拥有多年的微波射频器件研发和生产经验，形成了丰富的技术积累，建立了完善的产品系列体系，在射频类功 能SIP及组件、射频信道类收发及TR模组、数字信号处理模块、相控阵雷达阵列分机等方面都有丰富的技术沉淀和竞争 性技术优势。公司被认定为“国家高新技术企业”“国家知识产权示范企业”“国家级专精特新重点支持小巨人企业”， 获批国家级博士后科研工作站、省级企业技术中心、省级无线电监测管控系统工程研究中心；获省级科技进步奖二等奖、 三等奖等重大奖项10项；获市级工业和信息化行业领军企业百强、产业纳税百强企业等荣誉。 二、报告期内公司从事的主要业务 四川九洲目前业务涵盖空管、智能终端、微波射频三大领域，其中空管和微波射频业务主要面向军方市场；智能终 端业务面向民品及海外市场。四川九洲在主营业务领域均掌握了领先的关键技术，具有良好的市场业绩和市场口碑，三 大业务之间的协同发展，有助于公司资源的优化配置和整体竞争力的提升。 （一）智能终端 1.主要产品及其用途 公司主要从事包括智能终端的技术研发、产品制造、销售等业务。智能终端业务包括数字音视频终端、数据通信终 端的研发、制造、销售及行业应用服务。 （1）主要产品：数字音视频终端业务涵盖广电领域、通信领域，产品包括超高清机顶盒、智能融合终端、AI机顶盒、卫星数字机顶盒等；数据通信终端产品包括光网络终端、智能组网终端、Cable Modem、有线宽带 DSL终端、交换 机等。
制造能力，面向车载领域等行业客户，主要承接智能光显、智能车控、智能座舱、智能电动领域的PCBA业务。 2.经营模式 公司研发、采购、生产、销售、服务等主要围绕运营商需求展开。根据国内外客户项目需求与招标要求，公司研发 团队提出解决方案或提交试制样品进行测试验证，获得客户认可后再按订单组织生产交付；或与客户开展 JDM、EMS、 OEM及ODM合作。 3.主要业绩驱动因素 公司专注数字音视频终端、数据通信终端及行业应用服务，发挥既有优势，持续加大市场开拓力度，进一步夯实公 司优势市场根基。广电业务稳中有进，聚焦优势核心客户，深挖市场潜力，继续保持广电行业领先地位；通信业务加速 推进，通信产品完成多个省份市场占位和布局，积极推广Wi-Fi6路由器及泛智能终端，与通信运营商合作关系持续巩固。 公司与企业客户合作持续深入，产品规模和合作领域不断扩大；建有西南地区最大、最专业的智能终端生产基地，在精 密制造、电子装配、仓储及物流关键环节实现自动化。 （二）空管产品 1.主要产品及其用途 公司主要从事空中交通管理及相关航电设备的研发、制造和销售，是军民航空管系统设备和服务提供商。
公司采用“设计+生产+销售”+“服务”的经营模式，致力于成为空管行业一流的设备和服务供应商。在现有空管业 务方面，主要围绕空管监视、通信、导航、信息化等领域提供产品设备及综合解决方案；在低空新业务方面，公司积极 采取集中多元化策略，充分整合产业链资源，加大低空测试业务推进力度；通过提供低空基础设施建设及飞行安全运控 整体解决方案、创新应用场景，为客户创造价值。 3.主要业绩驱动因素 公司在空管领域具有丰富的行业经验和较强的整体方案解决能力。公司拥有深厚军工底蕴，是国内第一家、全球第 四家掌握机载防撞系统核心技术并具备研制生产改装能力的单位，也是国内空管产品涉及范围最广、品类最齐全的空管 系统专业企业。公司积极响应“一带一路”战略及“民航强国”等国家战略部署要求，在巩固和发展军工业务的同时， 已拓展民航、通航、低空等空管产品领域。 （三）微波射频产品 1.主要产品及其用途 公司主要从事微波射频组件、模块、分系统等产品的开发、生产及销售，产品在军用领域主要应用于航空、航天、 电子、兵器、船舶等行业的通讯、雷达、电子对抗、测控等方面，属于军工行业成长性较好的子领域；在民用领域，微 波组件主要应用在无线通信、汽车毫米波雷达等方面，属于我国中上游基础器件与技术中自主可控、需求强烈的子领域。
公司采用设计+生产+销售经营模式；根据业务范围分类，主要集中在识别、航管、雷达、电子对抗、通信等领域提 供多个产品设备的设计、开发、生产、制造及销售服务。研发上，主要采取按客户需求研制开发的定制模式、与合作单 位合作攻关或推广的联合开发模式，以及依国家政策与市场前瞻判断组织技术产品攻关积累的预研模式；生产上以销定 产，部分环节如壳体加工等采取外协或外包方式完成；销售上采取直销模式，公司建立了较为完善的营销体系，与主要 客户建立了稳定的合作关系，积极跟踪客户需求，依托积累的技术实力研发、制造和交付符合客户需求的产品。 3.主要业绩驱动因素 公司扎根微波射频领域多年，积累了丰富的产品研发、制造、测试及多领域运行的技术和经验。报告期内，公司加 强传统业务核心技术，拓展 SIP基础能力，积极向上游开拓芯片级微系统封装技术，向下游延伸微波射频技术在航管、 识别、雷达、电子对抗、弹载等领域具体应用，持续加快研发成果应用转化。同时，围绕市场需求和产业发展趋势，拓 展舰载相控阵系统、大无人机载荷、弹载、卫星通信等领域市场，持续开拓外部市场。 三、核心竞争力分析 公司在主营业务领域均掌握了领先的关键技术，具有良好的市场业绩和市场口碑，形成了业务协同发展的态势，助 推公司成为国内领先的电子信息设备和服务供应商。 报告期内，公司各业务领域抢抓市场需求扩充与产品、技术升级换代的机遇，持续强化人才队伍建设，加大研发投 入，加快技术创新与产品更替，增强公司综合实力，进一步提升公司产品在相关领域的市场份额及市场占有率。 （一）技术研发优势 智能终端业务领域，公司是专业从事智能终端研发、生产和销售的高新技术企业，拥有技术先进、门类齐全的科研 和生产基础设施及高素质的员工队伍,掌握了音视频信号编解码、调制、传输等方面的多项核心技术，拥有广电业务领域 研发能力及核心技术，同时致力于数据通信、智慧应用研发能力建设。近年来，公司逐步在 5G通信技术、10G PON、 WiFi6等通信技术领域方面开展产品开发及市场布局，在业内具有较强的竞争优势。 空管业务领域，公司具有丰富的行业经验和较强的整体方案解决能力，其中空管二次雷达、空中防相撞、广播式自 动相关监视等核心关键产品具有行业领先优势，技术水平国内领先、国际先进。同时，公司构建了产学研用协同的创新 平台，与高校联合建有民航无人机驾驶航空系统重点实验室、智慧空管联合实验室。报告期内，公司积极响应中央经济 工作会议关于打造商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业的号召，公司参与研制的星基 ADS-B全球飞行监视和面向 智慧空管的复杂场景评估决策关键技术及应用分别获得中国航空学会技术发明一等奖和科技进步二等奖；同时积极抢抓 低空经济发展新机遇，在已有空管产业基础上，投资设立四川九洲永昌检测技术服务有限责任公司，主要提供飞行测试 与认证等服务，着力打通公司在低空经济方向的产业链，形成低空基础设施建设、低空产业设备研制、低空测试、飞行 安全运控整体解决方案、应用场景创新等业务的协同发展。 微波射频领域，公司专业从事微波射频组件、模块、分系统等产品的开发、生产及销售。掌握了多功能芯片集成MCM技术、分布式多源同相技术、系统级封装 SIP技术等数十项关键核心技术，其中多项技术行业领先。公司研发的接 套/重点新品认定，其中多项产品被评为名优产品。报告期内，重点突破多功能芯片集成MCM技术、系统级封装SIP技术、 分布式多源同相技术、低剖面阵列天线技术、毫米波/W波段的工艺技术等十余项技术，在相控阵前端分机和弹载微波射 频领域完成KU波段电子战、S/C通信、气象雷达相控阵前端分机和毫米波导引头原理样机等产品研制。 （二）客户资源优势 公司专业从事包括智能终端、空管产品、微波射频的技术研发、产品制造、销售等业务，各业务产品市场覆盖面较 广，主要为通信运营商、广电运营商、军工单位、科研院所、空管单位等大型优质客户，配套产品覆盖领域包括智能终 端、雷达、电子对抗、航天通信、空管系统等。在业务开展中，公司在为核心客户开展定制化服务基础上，不断创新合 作模式，与核心客户开展战略预研，与大客户加深合作关系，对产业发展趋势更准确把握，对技术路线更紧密跟踪，进 一步保证公司核心产品在技术发展上的稳定性、延续性，持续提升获取长期订单并持续盈利的能力。同时，公司积极开 拓海外市场，拥有稳定的国际贸易运营团队和丰富的外贸经验以及多年累积的海外运营商渠道资源，多点多面为公司客 户资源储备提供保障。 （三）产品质量优势 军品业务：公司空管业务与微波射频业务积极参与国防装备现代化建设，所涉军用产品严格遵循国军标质量管理体 系相关要求。基于军用设备的特殊属性和国家安全要求，公司构建了覆盖全生命周期的质量管控体系，获得相关军品适 航资质认证；同时打造了全流程工程化能力以及快速响应的售后机制，确保产品全周期质量可靠性与服务保障及时 性。 民品业务：公司在原有质量管控体系基础上，将数字信息技术与智能制造深度融合，依托新的数字化工厂，通过持 续优化运营流程和资源配置，形成高品质、低成本、短交期"三位一体"的核心竞争优势。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，公司秉持“稳存量、谋增量、拓市场”的经营理念，紧紧围绕做大做强做优国有资本、推动上市公司高质 量发展、提升投资者回报能力三大核心目标，凝聚团队力量，坚定发展信心。在全面落实监管层关于上市公司高质量发 展的要求下，公司聚焦三大主业，持续发力，并通过多种举措积极开拓新业务和新领域，持续提升公司核心竞争力、盈 利能力和可持续发展能力。 报告期内，公司实现营业收入 41.78亿元，较上年同期增长 9.05%；实现归母净利润 1.94亿元，较上年同期下降2.97%；实现归母扣非净利润1.25亿元，较上年同期增长7.81%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 经公司2024年1月10日独立董事专门会议、董事会及监事会审议通过，公司控股子公司深九电器及其全资子公司九洲（香港）多媒体有限公司分别将持有的四川迪佳通电子有限公司 75%、25%股权以非公开协议的方式转让给九洲集团， 转让价格以评估后净资产作价计4,642.58 万元（评估基准日为2023年9月30日）。根据各交易主体于2024年1月18日签订的《股权转让协议》，公司已于2024年1月31日、2024年5月10日分别收到股权转让款34,819,350.00元、11,600,631.77元（扣除代缴的税费和手续费），合计46,419,981.77元。公司自2024年4月起，不再将其纳入合并财 务报表范围。 2024年7月，子公司九洲空管与绵阳科技城通航产业投资控股有限公司共同出资设立四川九洲永昌检测技术服务有限责任公司，并于同月完成工商设立登记，注册资本为人民币3,500.00万元，其中九洲空管出资人民币2,100万元，占 其注册资本的60%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 第2大客户九洲电器为公司的关联方。 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 第4大供应商广东依顿电子科技股份有限公司为公司的关联方。 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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