[年报]四川成渝(601107):四川成渝2024年年度报告摘要
原标题:四川成渝:四川成渝2024年年度报告摘要 四川成渝高速公路股份有限公司 2024年年度报告摘要 第一节 重要提示 1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3、 公司全体董事出席董事会会议。 4、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按照境内会计准则，2024年度本集团合并后归属于母公司所有者的净利润约为人民币145,892.13万元，其中：母公司净利润约为人民币151,295.43万元，按母公司净利润10%的比例提取公积金约人民币15,129.54万元后当年实现的可供股东分配利润约为人民币136,165.89万元。根据《公司章程》的规定：如实施现金分红，其比例不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的30%。公司董事会已建议以公司2024年末总股本305,806万股为基数，每股派发现金股息人民币0.29元（含税），共计派发现金股息约人民币88,683.74万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的65.13%，约占2024年度归属于本公司股东的净利润的60.79%。剩余利润结转下一年度。本年度，本公司不实施资本公积金转增股本。本预案尚须提呈公司2024年年度股东大会审议。 第二节 公司基本情况 1、 公司简介
2、 报告期公司主要业务简介 本公司于 1997年 8月 19日在中国四川省工商局注册成立。1997年 10月 7日及2009年 7月 27日分别于联交所及上交所挂牌上市，证券代码分别为 00107及 601107。 本集团的主要业务为投资、建设、运营和管理省内部分高速公路项目，绿色能源投资业务以及沿线资源综合开发。目前，本集团主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、遂广高速、二绕西高速、天邛高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益。截至 2024年 12月 31日，本集团辖下高速公路通车总里程约 900公里（其中收费总里程约 858公里，天邛高速里程约 42公里，目前暂未开始收费），在建成乐扩容高速公路里程约 136.1 公里（含原成乐高速里程86.4公里），总资产及净资产分别约为人民币 6,107,043.54万元及人民币 1,949,562.51万元。截至 2024年 12月 31日，本公司总股本数为 3,058,060,000股（包括 895,320,000股 H股及 2,162,740,000股 A股）。 目前，我国的高速公路分为政府收费还贷高速公路和经营性高速公路两类。本集团旗下高速公路均为经营性高速公路，本集团通过投资建设及收购等方式获得经营性高速公路资产，以为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。截至 2024年 12月 31日，由本集团管理及经营之收费公路的详情汇总如下：
本集团围绕“十四五”规划，立足“双碳”目标，坚持“聚焦主业、优化主业”的核心思路，结合自身发展优势和内外部发展形势，把握资源整合、资产运营、投资并购、市值管理、科技赋能五个发展核心策略，推动集团高质量、可持续发展。 报告期内，本集团持续夯实高速公路主业板块的核心地位，提升高速公路管理水平。加大优质项目获取力度，加快推进建设项目，有效扩张主业规模，以“队伍打造、流程再造、数智赋能”为关键抓手，强化高速公路产业领域业务核心竞争力。在发展定位上，本集团围绕高速路网大力发展综合能源和新质服务两大培育产业。一方面，整合多种能源业务为综合能源板块，实现传统能源夯基固本、绿色能源有序接替，有效布局新能源“发配售”产业链，迅速转向利润上升通道，同步破局光伏、储能、氢能新赛道；另一方面，加快推进新质服务业务，促进服务区转型升级，加快城乡基础设施产业开发以及打造多式联运服务体系。 主要的业绩驱动因素：经济是影响交通运输需求的关键因素。新常态下，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济运行总体平稳、稳中有进。客观上使高速公路运输需求发生相应变动，由于当前本集团的利润主要来源于收费公路业务，因此本集团的业绩主要受到经济发展情况的影响。此外，高速公路周边竞争性协同性路网的变化、行业政策的变化、各种交通运输工具的竞争、国家货币政策的变化以及利率水平的高低等因素亦会对本集团的整体业绩造成一定影响。 3、 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4、 股东情况 4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况 单位: 股
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况 □适用 √不适用 5、 公司债券情况 √适用 □不适用 5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况 单位:亿元 币种:人民币
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况 □适用 √不适用 5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 2024 年，面对错综复杂的国际形势和市场环境，本集团坚定不移、迎难而上，认真贯彻落实各项战略部署，高质量发展水平得到实质性提升。2024年报告期内，集团业绩持续取得增长，实现归属于母公司股东的净利润约人民币 14.59亿元，同比增加 22.91%；基本每股收益约为人民币 0.4771元，同比增加 22.93%。 2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。 □适用 √不适用 第四节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）业务回顾与分析 1.业绩综述 本集团的主要业务为投资、建设、运营和管理省内部分高速公路项目，绿色能源投资业务以及沿线资源综合开发。2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展。本集团面对国内需求不足的不利影响，加力加劲推动项目建设、提升管理水平，加大降本增效力度，努力创造发展实绩，实现多项经济指标增长。 报告期内，本集团实现营业收入约人民币 1,036,217.47万元，同比下降 11.07%，其中：公路桥梁管理及养护业收入约人民币 477,713.53 万元，占营业收入 46.10%；建造服务收入约人民币 270,336.17 万元，占营业收入 26.09%；商品销售收入约人民币 247,741.47万元，占营业收入的 23.91%；BT/PPP 项目收入约人民币 18,677.39万元，占营业收入的 1.80%；租赁业务收入约 6,387.21万元，占营业收入 0.62%；其他收入约人民币 15,361.69 万元，占营业收入的 1.48%。归属于上市公司股东的净利润约人民币 145,892.13万元，同比增加 22.91%；基本每股收益约人民币 0.4771元，同比增加 22.93%。截至 2024年 12月 31日，本集团总资产约人民币 6,107,043.54万元，归属于上市公司股东的净资产约人民币 1,840,417.18万元。 2.本集团「收费路桥」业务经营情况 报告期内，集团辖下各高速公路运营情况如下：
注：根据本公司 2023年 5月 5日于上交所网站刊发的《关于收购蓉城二绕公司 100%股权暨关联交易的进展公告》，本公司已于 2023年度完成股权交接工作，并于 2023年 4月将蓉城二绕公司正式纳入本公司合并报表范围，合并后，二绕西高速车流量统计口径发生变更，故其全程日均车流量指标无可比数据。 2024年，本集团实现道路通行费收入约人民币 477,713.53万元，同比增加 0.74%。 通行费收入约占本集团营业收入的 46.10%，较上年 40.70%上升 5.40个百分点。报告期内，本集团高速公路的整体营运表现受到以下因素的综合影响： （1）经济环境因素 2024年，国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展，经济社会发展主要目标任务顺利完成。2024年，全年国内生产总值（GDP）为人民币 1,349,084亿元，按不变价格计算，比上年增长 5.0%，交通运输、仓储和邮政业增加值 59,2321 亿元，比上年增长 7.0%。四川省大力推进成渝地区双城经济圈建设，深入实施“四化同步、城乡融合、五区共兴”发展战略，全省经济运行稳中向好、稳中有进、稳中提质。2024 年，四川全省地区生产总值（GDP）为人民币 64,697 亿元，按可比价格计2 算，比上年增长 5.7%。 面对稳中向好的经济环境，集团全年通行费收入总体同比上升 0.74%。 （2）政策环境因素 根据四川省交通运输厅《关于印发贯彻落实国家四部委鲜活农产品运输“绿色通道”政策工作方案的通知》（川交函〔2023〕233 号），按照交通运输部等四部委办公厅《关于进一步提升鲜活农产品运输“绿色通道”政策服务水平的通知》（交办公路〔2022〕78号）总体部署，自 2023年 6月 1日起，严格执行全国统一《鲜活农产品品种目录》，规范绿通车辆出口查验标准，不符合查验标准的鲜活车将不享受“绿色通道”政策。 2023年 3月 31日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023— 1 数据来源：国家统计局 2027 年）》（以下简称“《行动计划》”）。《行动计划》提出了未来五年加快建设交通强国的行动目标和行动任务，坚持立足持续抓好“两个纲要”和“十四五”系列交通规划落地实施，谋划推进好“十五五”期交通运输工作，构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化综合交通运输体系，实现交通运输质的有效提升和量的合理增长。《行动计划》确定的行动目标是，到 2027年，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破，“四个一流”建设成效显著，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展，“全国 123出行交通圈”和“全球 123快货物流圈”加速构建，有效服务保障全面建设社会主义现代化国家开局起步。 根据《四川省人民政府办公厅印发〈关于持续巩固和增强经济回升向好态势若干政策措施〉的通知》（川办规〔2024〕2号），在 2024年 4月 1日至 2024年 12月31 日期间，对安装 ETC 的非新能源货车省内高速公路通行费，优惠由 5%提高至6%，夜间（23:00 至次日 6:00）行车通行费优惠由 6%提高至 8%；对安装 ETC 的新能源货车省内高速公路通行费，优惠由 5%提高至 20%；对安装 ETC的国际标准集装箱运输车辆省内高速公路通行费，优惠由 30%提高至 60%。根据《四川省人民政府办公厅印发<关于推动经济持续回升向好的若干政策措施>的通知》（川办规〔2024〕3号），以上优惠政策延期至 2025年 12月 31日。 根据《四川省交通运输综合行政执法总队关于印发<氢能车辆四川省高速公路通行费优惠政策实施细则>的通知》（川交综执〔2024〕137号），自 2024年 11月 6日起，安装使用 ETC装置的氢能车辆，同时在四川 ETC公众号注册成功生效后，在四川省内高速公路通行，免收车辆通行费。 （3）路网变化及道路施工因素 外围竞争性或协同性路网变化及道路整修施工会对集团辖下高速公路带来不同程度的正面或负面影响。报告期内，集团辖下部分高速公路不同程度地受到此等因素的影响： 成渝高速：2023年 7月中下旬，第 31届世界大学生运动会举行对小型客车和货车均按规定实施交通管制，而今年同期未有交通管制影响，导致车流量较去年同期有所增加。2024年 9月 29日，成都地铁 S3线（资阳线）开通，对成渝高速造成分流影响。 成雅高速：峨汉（峨眉山—汉源）高速公路于 2023年 12月 29日正式开通运营，在 2023年 12月 29日至 2024年 12月 19日期间零费率运行，原经由成雅-雅西前往汉源或西昌的部分车辆在此期间选择成乐-乐汉线路通行，对成雅高速存在分流影响。 成仁高速：2023年 12月 26日，成宜（成都-宜宾）高铁开通，多元化通行方式加剧客运市场竞争；2024年 3月 23日，成仁高速的延伸路段仁沐新（仁寿—沐川—新市）高速公路开始收费，为节省通行费用，司乘人员选择替代路线；2024 年 9 月29日，天府机场高速支线的高庙山匝道开通，原前往西博城、兴隆湖、天府机场的车辆可以选择该条线路行驶。上述原因均对成仁高速造成分流影响。 成乐高速：2023年 2月 16日至 2023年 7月 5日，棉竹北枢纽互通至辜李坝互通路段进行了成乐向半幅封闭以进行扩容施工，而今年同期该路段并未实施此类施工，且成乐高速原路段在费率不变的情况下由双向四车道扩建为双向八车道，综合导致成乐高速车流量较去年同期有所增加。 遂广高速：国道 350线广安枣山至武胜段改建工程广安至武胜河东段路段于 2024年 5月起具备通车条件，其为地方道路不收费，致使大部分广安至武胜、武胜至广安的车辆不再选择遂广高速通行，对遂广高速造成分流影响。 城北出口高速：2024年 4月 15日至 2024年 11月 7日，G5成绵高速广汉至二绕段进行改建施工，导致城北出口高速车流量较去年同期有所下降。 （二）重大投融资项目 1.成乐高速扩容建设工程项目 2017年 10月 30日，本公司召开临时股东大会审议批准了关于投资成乐高速扩容建设工程项目及相关事宜的议案。根据交通运输部关于该项目的核准意见，项目总长130 公里，估算总投资约人民币 221.6 亿元。根据四川省发改委就本项目出具《关于调整成都至乐山高速公路扩容建设项目核准事项的批复》（川发改基础〔2022〕298号），本项目调整后的建设里程为 136.1公里，估算总投资为人民币 251.5亿元。该项目完工后将有利于缓解成乐高速的交通压力，提高成乐高速的整体通行能力和服务水平。2019年 11月 27日，成乐扩容项目试验段（眉山—青龙）完成既定任务，实现双向通车；2019年 12月 18日，成乐高速新青龙收费站正式通车运营；2021年 8月 2日，为规范 PPP项目入库转段审核程序，成都市交通运输局与成乐公司签订《成都至乐山高速公路扩容建设项目投资协议》《成都至乐山高速公路扩容建设项目政府和社会资本合作（PPP）项目合同》；2022年 1月 27日，眉山至乐山段 81公里全面实现双向八车道通行；2023年 5月 11日，成乐高速扩容项目乐山城区过境复线段通车。 从开工之日至 2024年 12月 31日止，成乐扩容项目累计完成投资额约人民币 135.72亿元。 2.天邛高速公路BOT项目 2019年 10月 30日，公司董事会审议通过了投资成都天府新区至邛崃高速公路项目的议案，本公司与中交路桥建设有限公司组成联合体参与天府新区至邛崃高速公路项目投标并中标本项目。项目总长约 42公里，估算总投资约为人民币 86.85亿元。2024年 9月 13日，天邛高速全线正式建成通车。 2020年 3月 4日，项目公司四川成邛雅高速公路有限责任公司在四川省邛崃市注册成立，负责天邛高速公路的投资、建设及运营，项目公司注册资本为人民币 17.37亿元，其中本公司认缴出资人民币 14.2434 亿元。自开工之日起至 2024 年 12 月 31日，天邛项目累计完成投资额约人民币 68.91亿元。 （三） 业务发展计划 公司基于对报告期内经营情况的分析与总结，结合对 2025年经济形势、政策环境、行业及自身发展状况的预测与判断，围绕“十四五”基本发展思路及 2025 年的具体经营目标，审时度势制定如下工作计划： 1.整合产业资源，夯实核心主业 以提升高速公路板块核心竞争力为目标，强化主业基础，开辟增长路径，加速产业转型升级。一方面，做优存量，统筹安全、质量、成本、工期、生态“五要素”，加快推进成乐扩容项目等重点项目建设；另一方面，做大增量，采取原路升级扩建、资产整合、并购优质路产等策略，扩大路产规模。同时，提高高速公路养护质量、安防效能与技术实力，提升服务品质与经济效益，推动跨板块协同发展。 2.拓展业务布局，深耕能源领域 把能源供给服务网络作为绿色能源培育产业的基石，整合多种能源业务为综合能源板块。一方面，着力绿色能源产业的结构优化和运维质量提升，在繁忙点位扩容增容，推动路网外充电桩的代管代营、互联互通，打造“油气光电储氢”一体化综合能源港，进一步投建分布式光储项目与加氢站；另一方面，强化能源销售业务营销，落地对租项目，增加站点数量，促进量效增长。 3.挖掘路网流量，精细路衍服务 围绕服务业供给侧改革方向，利用路网流量资源，做精做细路衍服务板块。一方面，优化服务区设计和商业形态，逐步推行“全业态全直营”，升级特色服务区，打造商业综合体，开拓路网外后勤、物业、商贸、传媒等业务；另一方面，构建多式联运综合物流服务体系，聚焦物流降本增效，加入多式联运行业协会与企业联盟，开展“一单制”试点和“一箱制”改革。 4.拓宽收益路径，优化产业投资 响应国资系统对国企加快形成新质生产力的要求，加大对行业科技领军企业、科技成果转化和产业链上下游中小企业的投资力度。一方面，发挥投资平台作用，持续持有、适时退出、及时储备权益投资项目，加强与基金、券商、投行合作，以参股或控股的方式进行战略与财务投资；另一方面，深化资本运作，参股或控股蜀道集团内部优质标的，提升轻资产比重。 5.深化改革管控，筑牢发展根基 一是高质量完成国企改革“深化提升行动”，健全薪酬分配与绩效考核机制、健全机构设置与人力配置；二是完善财务管理、资金管理，做好资金集中调配，提升闲置资金收益率，拓宽融资渠道，降低融资成本，优化资本结构；三是加强合规内控，完善企业治理体系，调整“三会一层”权力清单，加强关联交易与投关管理；四是统筹开展安全生产、生态环境保护、职业健康综合监督管理，加强制度建设与风险管控，创新管理模式，推广科技兴安。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年，全国交通运输行业稳健运行。 一是国家综合立体交通网建设扎实推进。目前我国已经建成全球最大的高速铁路网、高速公路网、邮政快递网和世界级港口群，高速铁路运营里程已经达到 4.8万公里，高速公路通车里程达到 19 万公里，均居世界第一位；综合立体交通网总里程已经超过 600万公里，规划建设的“6轴 7廊 8通道”主骨架已经建成 90％，已覆盖全3 国超 80％的县，服务全国 90％左右的经济和人口。 二是交通物流降本提质增效深入开展。2024 年全国全社会物流成本总共降低约4000亿元，其中运输成本降低 2800亿元，占到三分之二左右。通过调整运输结构，推动大宗货物和集装箱中长距离运输“公转铁”“公转水”，铁路和水路货物周转量分别增长 30%和 40%；强化枢纽功能，建成 20个国际性枢纽和 80个全国性枢纽城市，支持 37个城市实施 500余个“补链强链”项目，形成高水平枢纽集群；大力发展多式联运，依托综合交通枢纽，推动铁水联运、公铁联运和空铁联运，集装箱铁水联运4 货物量保持年增速在 15%以上。 三是科技创新与绿色转型塑造新动能。2024年度，交通运输行业积极拥抱新技术、新模式，培育壮大交通新质生产力。网约车、共享单车、定制客运、网络货运等新业态新模式不断涌现，网约车、网络货运日均订单分别超 3200万单、49万单，定制客运线路 6500余条，共享单车日均服务 2700万人次；新能源的应用领域逐步扩大，新能源汽车在城市公交、网约车等领域占比分别超 81％、75％，120余万辆高排放老旧柴油货车淘汰更新，97 个城市绿色出行比例超 70％，充电桩、超充桩、换电站、加5 氢站等基础设施快速发展。 2024年，四川省交通运输行业携手奋进、攻坚突破，“四好农村路”建设、交通强国试点成效显著，行业党建、交旅融合特色鲜明，立体化物流体系建设、新质生产力培育扎实推进，交通强省建设整体呈现稳中有进、进中提质的良好态势，实现了“两个一万”的历史性突破，全省高速公路通车里程突破 1 万公里大关，“十四五”以来公路水路建设投资突破 1万亿元大关，创造了连续 4年超 2000亿元、连续 14年超 10006 亿元的纪录。 4 中国交通运输部网 5 中国交通运输部网 三、报告期内公司从事的业务情况 本公司于 1997年 8月 19日在中国四川省工商局注册成立。1997年 10月 7日及 2009年 7月 27日分别于联交所及上交所挂牌上 市，证券代码分别为 00107及 601107。本集团的主要业务为投资、建设、运营和管理省内部分高速公路项目，绿色能源投资业务以及 沿线资源综合开发。目前，本集团主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、遂广高速、二绕 西高速、天邛高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益。截至 2024年 12月 31日，本集团辖下高速公路通车总里程约 900 公里（其中收费总里程约 858公里，天邛高速里程约 42公里，目前暂未开始收费），在建成乐扩容高速公路里程约 136.1公里（含原 成乐高速里程 86.4公里），总资产及净资产分别约为人民币 6,107,043.54万元及人民币 1,949,562.51万元。截至 2024年 12月 31日， 本公司总股本数为 3,058,060,000股（包括 895,320,000股 H股及 2,162,740,000股 A股），本公司股东及资产架构如下： 注：1.招商局公路网络科技控股股份有限公司透过其全资子公司佳选控股有限公司间接持有本公司 96,458,000股 H股股份。 2. 本公司于 2024年 10月 23日召开公司第八届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于下属 2家公司经营管理资源片区化整合方 案的议案》，同意对成渝分及遂广遂西 2家公司在股权关系不发生变化的情况下进行经营管理资源片区化整合。2024年 10月 24日， 成渝分公司更名为运营管理一分公司。运营管理一分公司负责成渝高速、遂广高速、遂西高速公路及其附属设施的投资、建设和经营 管理。 3. 本公司于 2025年 1月 24日召开公司第八届董事会第三十次会议，审议通过了《关于下属 2家公司经营管理资源片区化整合方案的 议案》，同意对成仁分公司及蓉城二绕公司 2 家公司在股权关系不发生变化的情况下进行经营管理资源片区化整合。2025 年 3 月 10 日，成仁分公司更名为运营管理二分公司。公路运营管理二分公司负责成仁高速、二绕西高速公路及其附属设施的投资、建设和经营 管理。 4. 本公司于 2025年 1月 24日召开公司第八届董事会第三十次会议，审议通过了《关于下属 3家公司经营管理资源片区化整合方案的 议案》，同意对成雅分公司、成乐运营分公司及成邛雅公司在股权关系不发生变化的情况下进行经营管理资源片区化整合。2025 年 3 月 20 日，成雅分公司更名为运营管理三分公司。公路运营管理三分公司负责成雅高速、成乐高速、天邛高速公路及其附属设施的投 资、建设和经营管理。 目前，我国的高速公路分为政府收费还贷高速公路和经营性高速公路两类。本集团旗下高速公路均为经营性高速公路，本集团通过投资建设及收购等方式获得经营性高速公路资产，以为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。截至 2024年 12月 31日，由本集团管理及经营之收费公路的详情汇总如下：
本集团围绕“十四五”规划，立足“双碳”目标，坚持“聚焦主业、优化主业”的核心思路，结合自身发展优势和内外部发展形势，把握资源整合、资产运营、投资并购、市值管理、科技赋能五个发展核心策略，推动集团高质量、可持续发展。 报告期内，本集团持续夯实高速公路主业板块的核心地位，提升高速公路管理水平。加大优质项目获取力度，加快推进建设项目，有效扩张主业规模，以“队伍打造、流程再造、数智赋能”为关键抓手，强化高速公路产业领域业务核心竞争力。在发展定位上，本集团围绕高速路网大力发展综合能源和新质服务两大培育产业。一方面，整合多种能源业务为综合能源板块，实现传统能源夯基固本、绿色能源有序接替，有效布局新能源“发配售”产业链，迅速转向利润上升通道，同步破局光伏、储能、氢能新赛道；另一方面，加快推进新质服务业务，促进服务区转型升级，加快城乡基础设施产业开发以及打造多式联运服务体系。 主要的业绩驱动因素：经济是影响交通运输需求的关键因素。新常态下，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济运行总体平稳、稳中有进。客观上使高速公路运输需求发生相应变动，由于当前本集团的利润主要来源于收费公路业务，因此本集团的业绩主要受到经济发展情况的影响。此外，高速公路周边竞争性协同性路网的变化、行业政策的变化、各种交通运输工具的竞争、国家货币政策的变化以及利率水平的高低等因素亦会对本集团的整体业绩造成一定影响。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本公司作为四川省内唯一的公路基建类 A+H股上市公司，在四川高速公路投资、建设及运营等领域均发挥着重要影响和作用，旗下路产质量优良、运营能力强，拥有较强的区域市场地位。公司主要具备以下优势： 1.本公司管理队伍素质高，管理经验丰富。成渝高速是四川乃至西南地区第一条高速公路，经过多年的发展，公司已经培养和形成了一支年龄结构合理、经验丰富、执行能力强的高素质高速公路管理人才和工程技术人才队伍。公司高效、科学、精细化的公路业务管理体系，在四川省同行业中居于领先地位。 2.本公司是四川省投资、建设、营运高速公路的主要企业之一，具有在高速公路的建设、管理、养护、收费等方面的特许权。同时，本公司的控股股东蜀道投资集团有限责任公司是四川省高速公路的核心建设主体，控股股东的支持有利于本公司不断扩大业务规模，增强持续运营能力。 3．本公司旗下路产多为区域交通要道，区位优势显著。公司辖下路产均为国道或省道干线高速公路，包括四川至重庆、贵州、云南的出省通道，以及连通省会成都与省内主要城市的重要区域通道，且多分布于四川省经济较发达地区和旅游热点地区，区域运输需求大、交通地位显著。 4．本公司所处区域的经济及路网建设快速发展，未来成长潜力较大。四川省跻身国家系统推进全面创新改革试验区域、融入“一带一路”及长江经济带建设、推进自由贸易试验区、新一轮西部大开发、成渝城市群、成渝双城经济圈建设等新一轮政策利好在四川省交汇叠加，为四川经济和交通运输行业提供了前所未有的互动发展和联动发展机遇。区域经济的发展将带动区域交通运输需求的增长，也将为集团高速公路业务提供良好的运营环境。此外，根据四川省政府出台的《四川省高速公路网规划（2022-2035 年）》，至 2035 年，全省高速公路网总规划里程将达 20,000 公里（含扩容复线 600 公里），区域内路网效应将不断增强，受路网效应的叠加影响，全省交通运输需求将进一步释放，公司未来成长空间较大。 五、报告期内主要经营情况 2024 年，面对错综复杂的国际形势和市场环境，本集团坚定不移、迎难而上，认真贯彻落实各项战略部署，高质量发展水平得到实质性提升。2024年报告期内，集团业绩持续取得增长，实现归属于母公司股东的净利润约人民币 14.59亿元，同比增加 22.91%；基本每股收益约为人民币 0.4771元，同比增加 22.93%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：主要原因为成雅油料供应公司 2023年 8月的新投营的加油站本年销售费用较上年同期增加所致。 公允价值变动收益变动原因说明：主要原因是蜀道成渝投资公司投资的海南川商壹拾贰号私募基金中心（有限合伙）公司评估价值较账面价值增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，集团公司实现营业收入约 1,036,217.47万元，较上年度减少 128,968.94万元或-11.07%，营业成本累计约 706,101.23 万元，较上年度减少约 166,093.57 万元或-19.04%，主要原因是由于本年建造服务收入和成本较上年下降 12.81亿元以及本年商品销售收入以及商品销售成本较上年下降等所致。本年度有关收入、成本的具体分析详见本节主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明。 (1). 主营业务分行业、分地区情况 单位：元 币种：人民币
(2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
+ (4). 成本分析表 单位：元 分行业情况
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 52,659.23 万元，占年度销售总额 5.08%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 40,060.54万元，占年度采购总额 78%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 17,158.78万元，占年度采购总额 33%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明： 无 3、 费用 √适用 □不适用 报告期销售费用 7,654.04万元（2023年：5,697.45万元），较上年度增加 34.34%；是由于成雅油料供应公司 2023年 8月的新投营的加油站本年销售费用较上年同期增加所致；本集团报告期内管理费用为 57,702.38万元（2023年：56,164.25万元），较上年度增加 2.74%。 本集团报告期财务费用为 81,893.32万元（2023年：84,963.58万元），较上年度减少 3.61%，有关财务费用的具体分析如下： 单位：元 币种：人民币
4、 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 （未完）  |