[年报]国泰金牛 (020010): 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:国泰金牛 : 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金2024年年度报告 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2025年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录.......................................................................................................................................2 1.1重要提示............................................................................................................................................2 §2 基金简介...................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5 2.4信息披露方式....................................................................................................................................6 2.5其他相关资料....................................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6 3.2基金净值表现....................................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................9 §4 管理人报告...............................................................................................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................15 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................16 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................16 §5 托管人报告.............................................................................................................................................16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............165.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................17§6 审计报告.................................................................................................................................................17 6.1审计意见..........................................................................................................................................17 6.2形成审计意见的基础......................................................................................................................17 6.3其他信息..........................................................................................................................................17 6.4管理层和治理层对财务报表的责任..............................................................................................18 6.5注册会计师对财务报表审计的责任..............................................................................................18 §7 年度财务报表.........................................................................................................................................19 7.1资产负债表......................................................................................................................................19 7.2利润表..............................................................................................................................................20 7.3净资产变动表..................................................................................................................................21 7.4报表附注..........................................................................................................................................23 §8 投资组合报告.........................................................................................................................................52 8.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................52 8.2期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................53 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................54 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................58 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................598.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................598.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................598.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................598.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................59 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................59 8.12投资组合报告附注........................................................................................................................59 §9 基金份额持有人信息.............................................................................................................................60 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................60 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................61 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................61 §10 开放式基金份额变动...........................................................................................................................61 §11 重大事件揭示.......................................................................................................................................61 11.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................61 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................61 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................62 11.4基金投资策略的改变....................................................................................................................62 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................62 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................62 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................62 11.8其他重大事件................................................................................................................................64 §12 备查文件目录.......................................................................................................................................65 12.1备查文件目录................................................................................................................................65 12.2存放地点........................................................................................................................................65 12.3查阅方式........................................................................................................................................65 §2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年5月18日至2024年12月31日)注：本基金的合同生效日为2007年5月18日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较国泰金牛创新成长混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：基金的过往业绩不代表未来表现。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至2024年12月31日，本基金管理人共管理270只开放式证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。 （一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 （二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 （三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。 （四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 （五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 （六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 （七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 过去三年我们的基金业绩表现欠佳，尤其是在2024年，多只基金业绩落入最差的四分位区间，以及盈亏规模最大的二十只股票展开了检视，总结出了以下几方面的不足之处：一．投资方法层面 在2022年基金年报中，我们对自身的投资理念进行了总结与反思。我们自认为属于价值投资者，但选股思路并非简单地买入绝对低估值的品种，等待价值回归或获取股息率，而是买入基于自身盈利预测实现下的低估值品种，倾向于在左侧布局经营周期拐点向上的优质公司，挖掘与市场认知存在偏差的品种。我们的盈利预测常常与市场预期不同，甚至在某些情况下市场并无预期。一旦盈利预测得以实现，我们便能赚取盈利增长带来的收益，运气好时还能获得估值提升的收益。从长期来看，整体选股成功率处于尚可水平，因此中长期业绩表现较为良好。 我们认为，投资方法的成效依赖于一定的市场大环境，在经济上升周期中效果更为显著，而在经济下行周期中则表现较弱。中长期来看，我们的投资方法能够取得较好的业绩，得益于中国经济过去几十年的高速增长，良好的宏观大环境为该投资策略提供了有力支撑。 在完成2022年基金年报后，我们在2023年初及2024年初均满怀信心，相信在全球后疫情时代，宏观经济将重回快速增长之路，而我们的投资方法所适配的环境也将再次出现。然而，我们明显低估了房地产市场下滑、居民资产负债表的疤痕效应、地方债务问题以及逆全球化的外部环境对国内经济发展带来的压力。新旧动能的转化并非一蹴而就，当月度高频数据无法支持我们的乐观预期时，未能及时调整策略是我们犯下的一个重要错误。 二、投资视野层面 近年来，我们的投资组合主要聚焦于制造业，即第二产业，而对第一产业和第三产业的涉足极少。这是因为我们秉持硬科技和实业兴邦的战略理念，绝大部分投资标的都是沿着挖掘“新质生产力”的思路进行选择的。在我们看来，制造业是国家经济发展的根基，蕴含着巨大的投资潜力。 但现实却给了我们深刻的教训，过去三年对于整个制造业来说是相对艰难的时期。2020年，在全球疫情肆虐的背景下，中国凭借强大的制造业基础和高效的防控措施，成为全球疫情时期最核心的供应中心。为了满足全球市场的需求，国内制造业开启了大规模的扩产进程。与此同时，注册制的推行使得众多公司能够更加便捷地上市融资，进一步推动了制造业的扩产潮。然而，在全球疫情实现群体免疫后，逆全球化趋势加速，导致国内中游制造业面临需求收缩与供给大幅扩张的困境。 全球在脱离或减少对中国供应的过程中进入了“大通胀”时代，而国内则承受了两年多的价格下行压力，尤其是代表中游制造业价格的生产者物价指数（PPI）至今仍未转正。PPI持续为负表明中游制造业产能过剩严重，市场需要较长时间来消化库存和产能，因此过去三年可能是中游制造业近十年来最为艰难的时期。 以及对内与中游关联度较低的金融与公用事业，并赋予它们高股息标签，同时还涌现出主题投资机会，譬如全球技术最前沿的人工智能（AI）和人形机器人等国内映射股。我们在过去三年聚焦于中游制造业中寻找投资标的，如今回顾，这一做法犹如逆水行舟，虽付出努力但收效甚微，不得不承认，在投资中选择往往比努力更为重要！ 三、投资风格层面 我们的投资组合偏重百亿及以下的中小市值成长股。这是因为我们在选择投资标的时有一个重要标准，即希望所选公司在三年内实现盈利和股价翻一倍，而对于几百亿以上市值的公司来说，实现这样的盈利增长难度较大，这就导致组合中中小市值股票的占比较高。在股票市场下行阶段，投资者的风险偏好下降，开始追求确定性。中小市值公司所代表的细分行业龙头，在经营稳定性方面确实不如大市值公司所代表的大行业巨头。此外，市场缩量下行容易导致中小市值股票出现流动性折价，使其成为投资者降低风险头寸的首选。 过去三年，组合中亏损最大的股票均为百亿以下的中小市值股票，尽管下跌原因各不相同，但它们的共性是持股市值较大且跌幅较大。部分股票是由于主观止损不果断，患得患失，错过了最佳的认错时机；还有部分股票是因为流动性缺失，导致止损的冲击成本巨大，在股市最为低迷时，最严重的一只股票的变现天数长达六十几个交易日，完成止损需要三个月时间。在这种情况下，即便我们进行了前瞻性研究和紧密跟踪，也失去了实际价值，因为时间并不站在我们这边。因此，对于中小市值股票占比较多的投资组合，需要控制个股的集中度，控制变现天数，并设置一定幅度的强制止损机制。在2022年之前的三年牛市中，市场行情较好，风险相对较低，这些风险控制措施或许并不必要。但正如我们所经历的，风险控制只有在风险真正来临时，才会凸显其重要性。 在剖析了自身投资方法在过去三年所遇到的困难之后，我们对2025年的市场做出了一些基本判断，并将在一贯的投资方法选择投资标的基础上，对投资组合进行平衡及动态调整，以降低组合的投资风险。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为-4.93%，同期业绩比较基准收益率为13.73%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于2025年市场，我们有如下判断： 1.适度宽松的货币政策以及政治局会议“稳股市稳楼市”的定调，表明2025年A股市场至少存格指数开始正增长，指数级别的牛市可期，4000点并非遥不可及； 2.日均万亿的成交量能够满足中小市值股票的流动性需求，2024年上半年小股票流动性缺失的局面不会再现，大市值风格大概率跑输小市值风格； 3.依据A股上市公司2024年三季报分析，制造业资本开支/折旧已达历史新低，在建工程增速于2023年中期见顶，意味着供给过剩最严重的时期已过。尽管2025年未必能整体实现供需平衡，但部分制造行业提前达到供需平衡是有可能的，价格是反映供需关系的直接指标，需关注整体PPI及细分产品价格走势，这预示着制造业的机会将大于前几年，2026年可能更佳；4.外部环境仍是困扰中国的风险因素，特朗普新政前期虽未如预期猛烈，但该风险点依然存在；5.在宏观经济企稳和价格指数转正之前，主题投资将是重要的投资机会，AI、人形机器人、低空、固态电池、兼并重组等主题将轮番登场。 基于以上判断，我们对2025年的业绩表现充满信心。尽管在过去的投资过程中遭受了挫折，但我们将保持乐观心态，仰望星空，脚踏实地。我们将积极寻找一批能够“三年翻三倍”的股票，挖掘那些具有高成长性和投资价值的公司，同时我们也将严格控制投资风险，对投资组合进行科学合理的平衡及动态调整，确保在市场波动中稳健前行。我们坚信，只要坚持正确的投资理念和方法，不断总结经验教训，就一定能够获得回报，为投资者创造良好的收益！4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。 2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。 3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。 今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国泰基金管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,国泰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 信会师报字[2025]第ZA30548号 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1审计意见 我们审计了国泰金牛创新成长混合型证券投资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则以及中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了国泰金牛创新成长混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰金牛创新成长混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3其他信息 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方6.4管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则以及中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国泰金牛创新成长混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国泰金牛创新成长混合型证券投资基金的财务报告过程。 6.5注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国泰金牛创新成长混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国泰金牛创新成长混合型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 吴凌志 朱丽娜 上海市黄浦区汉口路99号11楼 2025年3月27日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：国泰金牛创新成长混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：国泰金牛创新成长混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：国泰金牛创新成长混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：李昇主管会计工作负责人：倪蓥会计机构负责人：吴洪涛7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金(原名为国泰金牛创新成长股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第118号《关于同意国泰金牛创新成长股票型证券投资基金设立的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币8,881,951,489.99元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第056号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》于2007年5月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为8,884,797,014.31份基金份额，其中认购资金利息折合2,845,524.32份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及《国泰金牛创新成长混合型证券投资基金基金合同》，国泰金牛创新成长股票型证券投资基金自2015年8月8日起更名为国泰金牛创新成长混合型证券投资基金。 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、现金、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债、可转换债、央行票据、资产支持证券等。本基金股票资产（含存托凭证）的投资比例占基金资产的60%-95%；债券资产的投资比例占基金资产的0%-35%；权证投资比例占基金资产净值的0%-3%；资产支持证券类资产的投资比例占基金资产净值的0%-10%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。（未完）  |