[年报]广发行业A (270025): 广发行业领先混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:广发行业A : 广发行业领先混合型证券投资基金2024年年度报告 广发行业领先混合型证券投资基金 2024年年度报告 2024年 12月 31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................... 18 6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18 6.3 其他信息 ........................................................................................................................................ 18 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................ 19 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22 7.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 23 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 52 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 56 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................. 57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 57 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 57 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 58 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ........................................................................................................................................................... 58 §10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 59 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 60 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 64 §12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 65 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 65 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 65 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发行业领先混合 A：
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发行业领先混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于 2003年 8月 5日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、QDLP等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理兼任私募资产管理计划投资经理，基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩，但长期投资业绩的考核结果会作为薪酬激励的参考依据，且基金经理薪酬激励遵守最新监管要求及公司相关制度规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和 5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。在本年度本基金与公司其余各组合的同日、3日内和 5日内的同向交易价差专项分析中，未发现存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0的情况，表明报告期内本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 针对基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形，公司依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，加强了对基金经理管理的多个组合同日内投资指令的管理，并将反向交易和同向交易的价差监控时间窗口延长至 10个工作日，完善了相关报告机制与信息披露，进一步落实对兼任基金经理投资交易行为的规范和监督。本报告期内，相关制度措施执行情况良好，未发现同一基金经理管理公募基金、私募资产管理计划之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 33次，其中 32次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 1次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年市场出现较大幅波动，特别是在一季度和三季度，市场都出现了正负向各 15%以上的波动，尤其是三季度，政府对于经济和市场的积极表述推升了市场信心的复苏，最终来看，全年市场出现了显著上行，上证、沪深 300、创业板指分别上涨了12.67%、14.68%、13.23%。分行业来看，整个市场分化显著，根据申万一级行业分类，涨幅前三行业分别为银行、非银行金融、通信，涨幅分别为34.39%、30.17%、28.82%，跌幅前三行业分别为医药生物、农林牧渔、美容护理，跌幅分别为14.33%、11.58%、10.34%，涨幅首尾行业相差接近50个百分点。从风格来分析，2024年大市值高权重股票涨得更多（上证50涨幅高于中证2000），而同时红利风格股票表现相对较好。结合市场行业和风格表现，我们认为，这一方面说明市场仍在选择避险并基于避险定价，另一方面也说明被动投资崛起并开始影响市场定价。 从宏观整体来看，2024年GDP完成全年目标，但是PPI以及M1全年仍然处于较弱的状况。海外方面，美国大选结果对中美关系的影响仍有待观察。从政策角度来看，9月24日以后，财政和货币政策开始转向积极，政府对需求问题重视度大幅提升，随着消费补贴政策的推出，部分领域需求体现出好转迹象。我们认为，现在市场的核心矛盾仍然是投资人担忧未来经济复苏程度存在不确定性，因此现阶段大多数投资人的投资策略仍主要基于防守和应对阶段性的政策冲击。客观来看，过去五年红利投资的超额回报主要来自于对降低宏观暴露度的押注得到市场的认可，我们认为这种低宏观暴露的策略未必是未来最优的策略，一方面，五年超额收益已经带来红利类资产估值偏高问题，另一方面，未来如果逆周期政策能有效推动经济复苏，也将有可能打破市场的主流定价策略。 过去一年，我们的投资碰到了不小的挑战，从上半年战胜市场，到9月24日以后显著跑输市场。 整体来看，2024年我们认为是过去八年中投资难度最大的一年，一方面，体现在我们的投资策略在应对政策冲击时适应能力有待提高；另一方面，市场在避险类低风险资产上过度避险，导致与宏观相关的资产估值仍处于收缩状态，我们投资的质量型资产大多受损于市场当下定价策略；最后，被动投资的崛起使权重类资产获得更大超额回报，导致偏离权重的配置难以战胜指数。在过去一年中，我们一直在思考我们基于企业长期价值以及安全边际结合的投资策略是否仍然有效，以及我们是否需要做出调整应对新的市场环境。通过复盘分析，我们认为，长期来看，我们的投资策略仍然是有效的，市场交易策略的变化仅影响短期市场风格，而我们仍然相信投资的长期超额回报来自于优秀企业自身的长期价值创造，但是经济环境的变化需要我们对企业护城河作出重新思考。客观来说，我们的投资损失较多来自于踩上了价值陷阱，而这类价值陷阱与以往我们碰到的价值陷阱不同在于，经济环境的变化击穿了企业竞争优势以及压缩了企业长期积累资本回报的空间。总结这些经验教训，我们会在新的一年里进一步优化我们评估体系，选择更具备竞争优势和企业护城河更宽广的企业，优化组合持仓。 2024年，组合保持了较低的换手率，维持了较高的仓位，投资策略一直坚持基于安全边际以及企业长期价值的价值投资，持仓企业主要以长期护城河较高，且其长期真实以及潜在资本回报水平能够达到我们长期投资目标的企业为主。在市场两次大幅波动过程中（分别在一季度和三季度），组合并未采取大规模调仓以及择时操作来跟随市场变化，这降低了组合被动追涨杀跌带来的损失，但也导致组合在9月24日之后的大涨中落后于基准。从组合交易情况来看，2024年做了部分小头寸、基于宏观的交易，这包括：上半年基于对不确定性的对冲小幅增加了贵金属，而在9月24日之后逐步减持贵金属，小幅增加了部分建筑、水泥和白酒以应对经济政策的转变。其他交易主要基于企业长期价值，这主要包括：减持了部分护城河受经济环境冲击的企业，主要涉及家居、纺服、休闲食品和钢构等行业，增加了部分估值合理偏低且长期竞争力较强的企业，主要涉及机械制造、汽车零部件以及电力设备等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为-1.26%，H类基金份额净值增长率为-1.36%，同期业绩比较基准收益率为 13.90%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 如前文所述，我们的投资策略在 2024年受到了较大的挫折，回顾组合持仓，我们发现投资的部分企业陷入了所谓的价值陷阱，我们认为这恰恰也是中国企业在当下经济转型期面临的困境，即因为需求不足带来的需求结构降级，导致企业需要支出更多低效费用来保持收入，这也导致了企业的无形资产被弱化，历史投入带来的累积性优势在下降，企业护城河被环境冲击而松动，整个产业形成阶段性的多输状态。我们认为经济处于转型期是客观现实，我们应该通过策略调整应对未来的经我们也会重新审视企业护城河，回避护城河可能会松动的企业。最后，我们也会鼓励被投企业继续做难而正确的事，通过向上升级完成护城河巩固，来创造更好的长期资本回报。尽管我们的策略在2024年的效果不好，但我们并未打算改变价值投资策略而去追寻市场资金趋势，我们会坚定践行长期价值投资策略，并通过不断优化自身认知来为投资人创造长期回报。 整体来看，我们对 2025年仍保持相对乐观的态度。从宏观角度观察，一方面，我们看到政府开始积极推动需求复苏，我们认为有效的政策能够推动经济环境边际改善；另一方面，尽管中美摩擦在加大，但我们观察到全球化仍在继续，中国优质企业在全球的竞争力仍在增强。从微观角度观察，我们发现深耕国内的优秀企业和企业家仍在努力优化产品和自身组织，努力创造熵减的过程，值得敬佩，而在海外经营的优秀企业和企业家也在积极践行 ESG，为当地劳动者、社会以及商业合作伙伴创造共赢环境，也是充满智慧。因此，我们认为将资本继续交给这些优秀的企业运营，从长期来看，仍有可能为投资人创造良好的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本年度，公司继续严格遵循“合规、诚信、专业、稳健”的证券基金行业文化核心理念，稳步推进各项监察稽核工作。主要工作情况如下： （一）扎实推进各项重要监管规定贯彻落实，通过邀请外部律师解读、制定专项工作方案、明确工作流程、制定工作指引及建立系统监测等，确保新规全面内化。 （二）持续强化内部监督检查，聚焦重大监管政策变化和重点工作部署开展专项检查，对境外投资、投资者适当性、网下打新、子公司治理等多项重要业务及内部治理领域开展了专项检查，进一步规范内部管理。 （三）多措并举完善合规管理工作机制，推进制度体系建设，细化内部管理要求；强化合规培训宣导，持续完善合规培训课程库，不断提高培训专业性、针对性和有效性；改进合规考核工作，进一步优化考核方案和流程。 （四）聚焦员工日常行为管理，从制度建设、培训、检查、考核、问责等多个维度全面优化长效管理机制，从严从实加强员工言行管理，促进全员规范执业。 （五）持续加强投资合规行为日常监控，大力推进统一风险监控平台建设，提升信息化管理水平，完善对合规风险的闭环监控，实现对投资组合更精细化的风险管理。 （六）进一步完善公司信息技术合规管理，引进培养信息技术审计专业人才，聘请外部机构开展信息技术全面审计，将信息技术内部检查工作做细做深。 （七）进一步优化洗钱风险管理组织架构，扎实做好客户尽职调查、可疑交易报送和名单监测等工作，积极配合监管机构开展形式丰富的反洗钱宣传工作，持续推动反洗钱系统优化升级，探索提升反洗钱工作质效的有效路径。 （八）持续做好基金宣传推介材料的审核，坚持贯彻基金销售相关法规和监管要求，加强对自媒体账号、对外言论发布、网络直播等领域的合规管理，加大投资者教育和保护力度。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的本基金 2024年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 安永华明（2025）审字第 70009676_G255号 广发行业领先混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了广发行业领先混合型证券投资基金的财务报表，包括 2024年 12月 31日的资产负债表，2024年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的广发行业领先混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广发行业领先混合型证券投资基金 2024年 12月 31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于广发行业领先混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 广发行业领先混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 广发行业领先混合型证券投资基金管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估广发行业领先混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督广发行业领先混合型证券投资基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对广发行业领先混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发行业领先混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 冯所腾 何明智 中国 北京 2025年 3月 27日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：广发行业领先混合型证券投资基金 报告截止日：2024年 12月 31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：广发行业领先混合型证券投资基金 本报告期：2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日 单位：人民币元
会计主体：广发行业领先混合型证券投资基金 单位：人民币元
 |