[年报]万家科创 (506001): 万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:万家科创 : 万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金2024年年度报告 万家科创板2年定期开放混合型证券投资 基金 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................... 2?1.1 重要提示 .................................................................... 2?1.2 目录 ........................................................................ 3?§2 基金简介 ..................................................................... 5?2.1 基金基本情况 ................................................................ 5?2.2 基金产品说明 ................................................................ 5?2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5?2.4 信息披露方式 ................................................................ 6?2.5 其他相关资料 ................................................................ 6?§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6?3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6?3.2 基金净值表现 ................................................................ 7?3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8?§4 管理人报告 ................................................................... 9?4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9?4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11?4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11?4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12?4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13?4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 13?4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14?4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14?4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14?§5 托管人报告 .................................................................. 15?5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15?5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15?5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15?§6 审计报告 .................................................................... 15?6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 15?6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 15?§7 年度财务报表 ................................................................ 17?7.1 资产负债表 ................................................................. 17?7.2 利润表 ..................................................................... 18?7.3 净资产变动表 ............................................................... 19?7.4 报表附注 ................................................................... 21?8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 47?8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 47?8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48?8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 49?8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 51?8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 51?8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 51?8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 51?8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 51?8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 52?8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 52?8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 52?§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 53?9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 53?9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 53?9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53?9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 53?§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 54?§11 重大事件揭示 ............................................................... 54?11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 54?11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 54?11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54?11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 54?11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54?11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54?11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 55?11.8 其他重大事件 .............................................................. 58?§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 60?12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 60?§13 备查文件目录 ............................................................... 60?13.1 备查文件目录 .............................................................. 60?13.2 存放地点 .................................................................. 60?13.3 查阅方式 .................................................................. 60? §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
单位：人民币元
4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司的股东为中泰证券股份有限公司、山东省新动能基金管理有限公司，住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）。截至2024年12月31日，公司共管理160只开放式基金，其中包括32只股票型基金、73只混合型基金、41只债券型基金、5只货币市场基金、3只QDII基金、6只基金中基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。 4.1.4 基金经理薪酬机制 本报告期内，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对待不同投资组合。 在投资决策上：(1)本公司投资管理实行分层次决策，投资决策委员会根据公募基金和私募投资组合的规模、风格特征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。(2)本公司研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有公平的机会。 在交易执行上：(1)本公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度；(2)对于交易公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序；(3)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，原则上公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；(4)对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上，本公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录，并定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本公司定期进行同向交易价差分析，即采集公司旗下管理的所有组合，连续四个季度期间内，不同时间窗下(日内、3日内、5日内)的同向交易样本，对两两组合之间的同向交易价差均值进行原假设为 0,95%的置信水平下的 t 检验，并对结论进行跟踪分析。分析结果显示在样本数量大于30的前提下，组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有52次,均为量化投资组合或不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经历了市场2022和2023两年较大的调整之后，2024年本基金最终整体获得一定正收益。 我们采用中观产业趋势+自下而上择股的方法在泛科技领域进行投资。在今年年报中，我们想和基金持有人分享关于AI产业、半导体行业和科技公司出海，三个中观产业维度的观察。 1、AI产业 回顾2024年，我们将比较多的精力放在了AI产业的跟踪和迭代上，也从中取得了一定的投资收益。 我们认为AI行业还处于早期——国内外大模型技术在快速迭代，国内外的算力需求还处于较高水平，各行各业的应用落地在探索中，但希望短期AI技术对于整体经济带来巨大的拉动言之尚早。春节期间的DeepSeek的爆火更多的是AI的一次“出圈”：让各行各业的企业家更加重视AI，让国民对于我们的AI企业竞争力更有信心。我相信，AI应用的落地在2025年一定会有比较多的表现；但历史看，产业的发展和演进并无法因为一项技术突破就能一蹴而就，这个过程复杂而漫长，并常常有很多随机性。 AI产业变化日新月异，热点频频，我们能做的是在不停观察我们持有的公司基本面情况和市场先生“情绪”之间的差距：在步调相对一致的时候，保持观察；在差距拉太大的时候，就是风险积累比较多的时候。我们在择股的要求上并没有做太多的门槛降低，也不会盲目追逐市场热点，不参与交易泡沫化阶段。 2、半导体行业 半导体行业的需求具有一定周期性，和宏观经济息息相关，因此整体来看，2024年是弱复苏的一年。其中的亮点来自AI技术浪潮，部分半导体产品面临明显的需求扩容，比如更多的算力、存储、运力芯片的需求，以及有望出现的更多端侧硬件产品，可能会带来行业需求的进一步增长。 同时，国内半导体企业在2018年-2019年开启一波快速国产替代之后，已经走到第五年、第六年，一些结构性的机会。 我们关注这其中的结构性机会，并在市场短期关注度过高的时候兑现部分收益。 3、泛科技公司出海 除了如火如荼的AI，2024年，我们还花费了一些时间在中国泛科技企业的出海研究中。 由于中国制造业产业链聚集的优势，过去几十年工程师红利的积累，以及在中国市场摸爬滚打建立起来的基因中的积极进取，中国企业在很多传统科技产品领域是在不断追赶的，在很多创新性的泛消费电子产品领域是具有较强全球竞争力的。经历了 2018 年贸易战的洗礼，2022 年海运费的暴涨，2024年国际政治局势的不确定性等各种的考验，还是有一些企业在逆境中慢慢积累经验，并开花结果。 我们希望用翻石头的方法，去细细甄别这其中建立起差异化的竞争优势，在中长期维度内，能够回报中小股东的企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家科创板2年定期开放混合的基金份额净值为0.9754元，本报告期基金份额净值增长率为10.00%，同期业绩比较基准收益率为8.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2025年前两个月市场交易活跃，尤其是在泛AI的科技领域，景气度比较高。 展望后续，预判市场行情最为顺应人性，但也最易被“打脸”。我想我们能做的是在不停跟踪和评估产业基本面的进度和市场先生热情之间的差距，在相对同步的时候，行情可能更持续一些；在差距拉太大的时候，也就是风险积累比较多的时候。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作： （一）加强风控文化建设 不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工作的理解，确保公司各项业务合法合规。 （二）制度流程建设 为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售、专户业务相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订。 （三）定期和临时稽核工作 和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。 （四）绩效评估和风险管理工作 报告期内，进一步完善了每日风险监控工作；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投资决策，提供风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对固定收益产品的风险管理，防范资金交收风险。 （五）员工行为管理与防控内幕交易 报告期内，公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管理工作，防范内幕交易和利益输送。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由负责估值业务的分管领导、合规稽核部负责人、基金运营部负责人、相关估值业务岗位人员、相关风控人员等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配，符合基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对万家基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金 单位：人民币元
 |