[年报]嘉益股份(301004):2024年年度报告
原标题:嘉益股份:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人戚兴华、主管会计工作负责人胡灵慧及会计机构负责人(会计主管人员)刘元芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，“ ” “ ” 详见第三节管理层讨论与分析之十一、公司未来发展的展望，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以103,869,300.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利30元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................11 第四节公司治理....................................................................................................................................................43 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................66 第六节重要事项....................................................................................................................................................68 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................90 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................100 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................101 第十节财务报告....................................................................................................................................................104 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业现状 公司主要从事不锈钢保温器皿产品的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的《国GB/T4754-2017 “C ” 民经济行业分类与代码》（ ），公司主营业务所属行业为 制造业中的大类“C33金属制日用品制造”中的小类“C3389其他金属制日用品制品”。 1、全球形势变化下的保温杯市场稳定发展 2024年全球政治环境更加动荡，地缘冲突对经济造成了显著冲击。俄乌战争久拖未决，中东地区局势在年内再度紧张，这些冲突加剧了供应链紊乱和市场避险情绪，令全球金融和贸易前景更趋不稳定。同时，能源市场经历剧烈波动。高企的能源价格推升了企业生产和物流成本，在侵蚀消费能力的同时进一步推高通胀预期，放大了企业运营的不确定性。 但我国外贸稳中求进，据海关总署统计，2024年我国进出口总值为438,468亿元，同比增长5.0%；其中出口额为254,545亿元，同比增长7.1%，而制造业产品占比达到了98.90%。 同时根据国家统计局数据，2024年中国社会消费品零售总额为483,345亿元，相比于2023年数据471,495亿元，同比上升了3.5%。总体来看，稳中有进，持续提升。 2024年，全球不锈钢保温杯市场在前述的大环境下总体维持稳定增长。市场容量仍具潜力，尤其是在中高端领域，涌现出高端主力品牌。与此同时，消费者对产品的功能性、美观性以及生活方式契合度提出更高要求，推动产品从传统保温功能向多场景使用扩展，带动整个品类持续迭代升级。同时除北美市场外，新兴消费需求正在向亚洲、澳洲等地区扩散，国际化布局能力成为品牌分化的关键因素。整体来看，保温杯行业正在从制造驱动转向品牌与设计驱动，具备产品创新、渠道整合与全球化能力的企业有望在新一轮洗牌中脱颖而出。 2、制造与品牌协同驱动升级 不锈钢保温器皿因其开发周期长且工艺繁复，促使市场专业化分工在该领域迅速崛起，使得不锈钢真空保温器皿品牌商与制造商形成紧密的合作关系。品牌商专注于品牌价值的塑造、市场推广以及产品设计，而制造环节则交由专业的制造商承担。制造商专注于杯壶的设计、开发和制造，凭借先进的制造体系和技术实力，根据客户需求提供选材、性能及款式等建议，并深度参与产品的开发设计和制造过程，确保满足品牌商对产品质量和稳定供应的需求。 这种专业化分工的趋势，在户外产业繁荣的欧美地区，催生了诸如Stanley、Yeti、Owala和HydroFlask等国际不锈钢真空保温器皿知名品牌商。与此同时，中国亦孕育出一批不锈钢器皿制造商，包括境内A股上市公司的哈尔斯（002615.SZ）、嘉益股份等。 基于行业发展趋势，品牌运营企业的市场规模与增长态势直接带动了制造商的稳步发展。在杯壶制造领域，领先的制造商凭借在新产品设计、新材料研发及先进工艺应用方面的技术积累，为品牌运营商的产品迭代和市场拓展提供了强有力的支持。不仅助力品牌运营商加快新品上市节奏、提升市场竞争力，还有效降低研发成本和供应链风险。因此，品牌运营商更倾向于与大型、专业化的不锈钢杯壶制造商建立长期合作关系，以实现产品创新与供应链管理的协同优化，从而提升市场占有率并增强行业竞争优势。 制造商与品牌商的紧密协作，不仅推动了不锈钢保温器皿行业的技术创新与产业升级，还深化了产业链上下游的协同效应。通过资源共享与深度合作，双方能够更高效地响应市场需求，加快新品研发和投放节奏，从而为消费者提供更丰富、多元化的高品质产品，进一步提升品牌竞争力与市场渗透率。此外，这种深度合作模式有助于品牌运营商拓展国内外市场，提升市场渗透率和品牌影响力，同时也增强制造商在全球供应链中的竞争优势，加速行业整体向高端化、智能化方向发展。 （二）行业发展前景 随着消费者生活水平的提升，其对不锈钢真空保温器皿的需求已从单一的保温、保鲜、便携功能，逐步向个性化、美学设计、智能化以及节能环保方向扩展。这一消费升级趋势推动了行业技术创新与产品迭代，使不锈钢真空保温器皿市场保持稳步增长。同时，智能温控、环保材质应用及创新外观设计等高附加值产品的市场占比不断提升，进一步加速行业向高端化、多元化方向发展。 当前，全球保温器皿市场的主要消费需求仍集中在发达国家，这些地区的消费能力和市场渗透率普遍高于发展中国家。其中，欧洲和北美市场分别占据全球市场约四分之一的份额。美国、欧盟、日本和加拿大等经济发达国家，凭借成熟的运动休闲产业、多元化的生活方式以及丰富的户外活动，推动了保温器皿产品的市场增长。消费者在日常生活、运动、露营、徒步等场景下，对便携性、保温性能及产品耐用性的要求较高，使得保温杯等相关产品的需求持续扩大。与此同时，全球消费者的健康与环保意识不断提升，使得可重复使用的保温杯成为市场青睐的选择。与一次性饮品容器相比，保温杯不仅能够减少塑料垃圾的产生，还符合可持续发展理念，推动绿色消费模式的普及。这一趋势不仅促进了传统保温器皿的市场扩展，也推动了企业在环保材料、智能功能及个性化设计方面的技术创新，以满足日益多元化的市场需求。 整体来看，发达国家成熟的运动与户外产业、多样化的生活方式以及消费者对便携性和功能性的追求，持续推动了保温杯市场的增长。随着全球保温器皿市场的进一步扩展，这一趋势预计将继续加强，并在发展中国家带来更大的增长机遇。在经济发达国家和地区，消费者对不锈钢真空保温器皿的需求已超越其基础功能，品牌、设计、材质及个性化元素成为影响购买决策的重要因素。其中，限量版、联名款等具有收藏价值的产品受到市场追捧，推动不锈钢保温杯向时尚化、潮流化方向发展，使其在一定程度上具备快速消费品的特征。这种消费习惯促使市场形成稳定且持续的需求，消费者的更换频率较高，进一步加速了行业的产品迭代与品牌发展。在生产端，由于国内供应链受春节假期的影响，第一季度的整体产能通常较低。然而在消费端，随着高端保温杯品牌的市场渗透率提升，这一品类逐渐摆脱传统的季节性和周期性限制，全年保持较高市场热度。随着品牌对产品创新、智能化设计和环保理念的持续投入，未来高端保温杯市场的增长潜力依然巨大，并有望进一步引领行业发展趋势。 综上所述，在全球保温器皿市场持续扩张的背景下，消费需求正从基础功能向品牌认同、设计创新和多元化体验演进。发达国家市场凭借成熟的运动与户外产业，以及消费者对高品质产品的偏好，推动了保温杯行业向高端化、时尚化方向发展。而随着环保理念的普及、健康意识的提升以及个性化消费趋势的增强，发展中国家市场亦展现出巨大的增长潜力。在消费升级的大趋势下，品牌与制造商需深度挖掘消费者需求，以数据驱动的市场洞察为基础，通过技术创新和精准定位，满足细分人群对高端化、个性化、时尚化、健康化及智能化产品的需求。这不仅将成为拉动行业增长的核心动力，也将促使整个产业向更高附加值、更可持续的方向发展，进一步巩固品牌竞争优势，并推动全球保温器皿行业迈向新阶段。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务和主要产品 公司的主营业务为各种不同材质的饮品、食品容器的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢真空保温器皿（保温杯、保温瓶、焖烧罐、保温壶、智能杯等）、不锈钢器皿、塑料器皿（PP、AS、Tritan等材质）、玻璃器皿以及其他新材料的日用饮品、食品容器。经过多年发展，公司产品已形成不锈钢真空保温器皿和非真空器皿两大系列。基于不锈钢真空保温器皿形成了较为丰富的产品线，涵盖保温杯、保温壶、焖烧罐、保温瓶等多种类型产品，具备保温性能好、安全便携、节能环保、外观时尚、功能丰富等优势。非真空器皿主要包括汽车杯、塑料杯、玻璃杯等。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化，公司秉持着“追求全员精神、物质双丰收，为人类健康饮水饮食做出贡献”的宗旨，利用数字技术和智能运营手段，不断深化和拓展服务内容，为国外优质大客户提供优质的不锈钢保温器皿代加工服务。在发展理念上，公司坚持“客户第一、品质为先”的原则。公司秉持精细化运营策略，合理配置优秀产能资源，确保快速响应市场需求，同时提升产品质量与服务水平，以增强客户粘性和品牌竞争力。此外，公司积极运用数字技术与智能化运营手段，持续优化生产流程与供应链管理，不断提升运营效率与市场适应能力，从而在竞争激烈的行业环境中保持领先优势，满足不断变化的市场需求。
1、采购模式 公司采用集中采购的模式，以直接向厂家采购的方式降低中间环节的采购风险和采购成本，并构建了逐层授权、逐步审批、层层风险监管的内部管控方式，降低各部门采购成本，提高采购效率。公司制定了《供应商管理办法》《采购部采购员操作指引》等一系列采购制度，与供应商签订《供应商行为守则》《质量保证协议》等文件，履行严格的程序和标准选择供应商，建立了合格供方名录，每项主要原料的采购都实行货比三家的原则，目前已形成了稳定可靠的原材料供应渠道，为公司生产经营运作提供可靠的物资供应保证。 公司与主要原材料供应商签订采购框架协议，以确保原料供应的品质合格、货源稳定，控制原材料的采购成本。 2、生产模式 公司境外销售产品的生产模式为以销定产，根据客户订单情况统一安排生产；境内销售产品在每年年初根据对市场的预测结合公司生产的实际情况制定销售计划，并安排相应生产计划，具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。公司切实落实精细化管理，多方面降本节源，各环节挖潜堵漏。加速数字化转型，加快公司从传统制造向“智能”制造跨步迈进。 3、销售模式 公司主要采取为国际不锈钢真空保温器皿知名品牌商OEM、ODM代工生产的销售模式。公司为国际不锈钢真空保温器皿知名品牌商进行订单生产，以直销模式为主，公司与其签订合同或订单，并向客户直接发货。公司致力于国际市场的深度布局，通过与优质客战略合作关系。同时，公司积极开拓具备规模和增长潜力的新客户，以优化客户结构，提升市场覆盖率和订单质量，推动国际业务的稳步增长。 在与海外客户的合作过程中，公司持续学习并吸收国际市场的先进设计理念、研发趋势及品牌运营策略，积累丰富的产品创新与市场营销经验。这一过程中，公司不断强化自身的制造技术与研发设计能力，提升产品的市场竞争力，并通过与全球知名品牌的深度协作，增强自身在国际市场中的话语权和影响力，逐步扩大外销市场份额，推动全球业务的持续增长。 （三）主要市场地位 经过多年潜心发展，公司已成为行业内较有影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商。 公司采用OEM、ODM业务模式与国际知名品牌商进行合作，凭借过硬的产品品质、稳定的产能供应和较高的设计研发能力，公司与国际知名不锈钢真空保温器皿品牌商之间建立了良好且稳定的合作关系。公司OEM、ODM产品为下游客户的主要销售产品，也是客户面向下游或终端消费者的主打品牌，品牌影响力和品牌知名度较高，产品品质较好、定价较高，因此公司产品在同类产品中具有较强的核心竞争力和市场竞争力。 报告期内，公司坚持自主研发与吸收先进技术相结合，持续提升产品制造技术与研发设计水平，不断为国内外客户及消费者提供各种高品质、多样化、智能化的不锈钢真空保温器皿系列产品。 （四）主要业绩驱动因素 1、行业景气度上行，市场规模持续增长 近年来，随着全球市场逐步回暖，保温杯行业规模整体呈稳步上涨的趋势，内销与出口市场都逐年增长。同时兼具运动、旅游、休闲和社交多重属性的户外休闲活动受到人们的青睐，民众参与度日渐高涨，进一步带动了户外休闲活动相关用品需求的增长。受益于保温器皿使用场景多元化，应用领域不断拓宽，全球保温杯市场稳步发展，整体规模不断扩大。 报告期内，公司产品主要销往欧美、日韩等发达国家和地区。尤其是北美地区，作为保温杯的主要市场，在2020年后，在全球市场需求萎缩的后时代，户外活动部分取代了原先的聚集性活动，使得户外活动整体参与度变得更高。美国户外运动参与率和露营参与者数量在2021年起均快速提升，消费者对户外用品的需求增加。作为户外休闲活动常见的随身用品，不锈钢保温器皿的需求量相应提升，不锈钢保温器皿行业随之迎来新一轮发展机遇。 不同使用场景对保温杯的功能需求存在显著差异，场景细分化趋势加速了产品在容量、体积、材质等方面的精细化发展。例如，大容量杯型主要满足驾驶、露营和长途旅行的需求，确保用户长时间享受热饮或冷饮；轻量化、便携式杯型则更适用于登山、攀岩、徒步等户外运动，强调易携带性与功能性；而外观时尚、设计感强的保温杯则迎合日常通勤、都市休闲及社交场景，满足消费者对个性化与审美的需求。随着消费场景的日益多元化，用户对保温杯的需求已从单一功能向复合型、个性化使用转变，消费频率不断提升，推动行业进入多品类、多用途的细分发展阶段。未来市场将更加注重精准匹配不同人群、不同生活方式的使用需求，以满足消费者对高品质、多元化产品的持续追求。 2、行业产品消费属性逐步增强 随着保温杯的市场定位正从“功能型”商品向“消费型”商品转变，各大品牌厂商不断推陈出新，通过创新外观设计、跨界联名合作等多种方式激发用户的消费兴趣。这种多维度的市场刺激不仅拓宽了产品受众群体，还加快了消费者的产品更换频率，显著提高了复购率，推动保温杯市场规模的快速增长。 与此同时，消费者对保温杯的需求也在不断升级，不再满足于基础的保温功能，而是更加注重产品的外观设计、品牌价值和环保理念。消费趋势正从数量驱动向质量驱动转变，从单纯的实用性向品质、个性化、高端化方向发展。在这一背景下，国际知名保温杯品牌借助互联网、社交媒体传播优势，通过社交媒体塑造产品的时尚、潮流和社交属性，为高端保温杯注入文化艺术元素，使其逐步从单一的生活耐用品演变为时尚消费品。 保温杯市场消费属性的不断增强，不仅拓展了产品的受众范围，还加快了用户的产品更新迭代速度，使品牌溢价能力进一步提升。随着消费者对个性化、高端化产品的需求增长，行业规模也将持续扩张，并向更加多元化、智能化、可持续化方向迈进。 3、研发持续投入，产品更新迭代 行业领先的技术创新能力使公司积累了大量核心技术，并在专利布局方面建立了坚实的竞争壁垒。这种技术积累不仅体现了公司在行业内的创新优势，也在产品质量管控、智能化升级等方面形成了显著的先发优势，为公司在市场竞争中保持领先地位提供了有力支撑。同时，核心技术的积累确保了产品的持续更新迭代，提升市场适应性，并增强企业的品牌影响力。 在不锈钢真空保温器皿领域，公司持续推动产品的外观设计时尚化、功能拓展多元化及智能化升级，紧密围绕大客户及终端消费者对智能化、个性化、高端化产品的消费升级需求进行产品优化。通过精准把握市场趋势，实现符合消费新潮流的创新产品落地，进一步提升品牌溢价能力和市场竞争力，从而实现营收规模和盈利水平的持续增长，巩固行业领先地位。 三、核心竞争力分析 （一）自主研发核心技术 公司经过十多年的积累形成了一套完善的研发设计体系，使其能在不锈钢真空保温器皿行业保持持续的竞争优势。公司拥有一支专业高素质的研发队伍，并与浙江大学、浙江科技大学等高校和外部机构紧密合作，进行新产品和新工艺的开发设计。始终专注于各类不锈钢真空保温器皿的研发、生产和销售，多年来经过不断地开拓进取和探索创新，形成了超薄不锈钢焊接圆管合金密封液压成形技术、真空气染印技术、轻量旋薄技术、智能温显技术、不锈钢保温杯新型表面处理技术、不锈钢保温杯轧花技术、不锈钢螺纹的精密成型加工技术等诸多核心制造技术。 公司拥有多项实用新型专利和外观设计专利，凭借强大的研发与设计能力，在产品创新和市场响应速度方面具备显著优势。基于这一技术储备，公司能够快速响应客户需求，并针对不同国家和地区的市场特点，提供符合地区趋势的产品落地方案。这种灵活定制能力不仅提升了客户满意度，也增强了客户品牌的国际竞争力。此外，公司通过高效的研发流程和精细化管理，有效缩短产品设计与开发周期，加快新品上市速度，确保产品始终符合市场需求的快速演变。同时，持续优化产品迭代节奏，使企业能够在竞争激烈的全球市场中保持领先优势，进一步提升品牌价值和行业影响力。 （二）智能化生产提升产品品质 公司近年来不断投入自动化和智能化的设备，稳步提升生产效率和产品质量。公司现有全自动注塑机、智能旋薄机、智能激光分杯机和平口机、智能激光焊机、智能化自动圆盘式多工位抛光机、激光打标机等先进生产设备，以及机器人金工生产线、全自动喷涂流水线、自动喷塑线、自动机器人水转印流水线以及包装流水线等，确保了公司产品生产能力满足客户需求。此外，公司还持续投入研发经费对现有制造技术进行优化、提高生产线的自动化程度、加强生产设备技改升级，不断完善产品生产流程中与技术和设备相关的要素，从而不断提高产品质量和生产效率，满足国内外客户的需求，提升公司自身的盈利能力、市场竞争力和可持续发展能力。 公司管理层将产品质量视为公司赖以生存的基础，始终高度重视质量管理工作，建立了较为完善的质量管理体系。通过数字化和智能化的转型，在采购、生产和销售各环节均实施了较为完备、系统的质量检验程序。公司通过持续完善质量管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，质量管理能力和控制水平得到了不断提升。 （三）优质客户助力公司稳定发展 公司与主要客户的合作关系长期稳定，形成了深厚的产业链协同效应。在国际市场上，知名不锈钢真空保温器皿品牌对供应商的选择极为严格，审核流程涵盖生产制造能力、企业运营状况、质量控制体系、社会责任合规等多个维度。只有通过严格审查的供应商才能正式进入其供应体系。此外，由于转换供应商涉及较高的时间和成本投入，整体流程复杂，因此品牌商在选择长期合作伙伴后，一般不会轻易更换。这一行业特性使公司在供应链体系中占据稳定地位，并持续受益于长期合作带来的市场保障。 依托与客户深度绑定的发展逻辑，公司实现了稳健增长。随着不锈钢真空保温器皿行业景气度持续上行，公司与优质客户的深度绑定不仅有助于提升市场占有率，还能借助核心客户的品牌影响力，提高行业认可度，塑造市场领先形象，有效提升了公司在行业内的知名度，吸引更多优质客户建立合作关系，进一步稳固其行业地位。同时，公司凭借长期稳定的订单与规模化生产能力，确保营收规模和盈利能力的持续增长，巩固在全球市场的竞争优势。 四、主营业务分析 1、概述 参见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用□不适用 得益于市场消费需求的快速增长，客户订单大幅增加，同时随着公司产能的不断扩充，推动公司本报告期销售量、生产量、库存量均同比实现大幅增长。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用□不适用 单个客户销售比例超50%的客户名称：PacificMarketInternationalLLC。前五大客户与公司不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中均无直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用
□适用?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用?不适用 5、现金流 单位：元
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