[年报]皖通高速(600012):皖通高速2024年年度报告
原标题:皖通高速:皖通高速2024年年度报告 安徽皖通高速公路股份有限公司 Anhui Expressway Company Limited (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司) 600012 （香港联交所股份代码：0995） 2024年年度报告 2025年 3月 31日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人汪小文、主管会计工作负责人余泳 及会计机构负责人（会计主管人员）黄宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2024年度本公司按中国会计准则编制的会计报表净利润为人民币153,452万元，本公司按香港会计准则编制的会计报表年度利润为人民币152,399万元。因本公司法定盈余公积金累计额已达到总股本的50%以上，故本年度不再提取。按中国会计准则和香港会计准则实现的可供股东分配的利润分别为人民币153,452万元和人民币152,399万元。按照国家有关规定，应以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为基础进行分配。因此，2024年度可供股东分配的利润为人民币152,399万元。公司建议以公司总股本1,658,610,000股为基数，每10股派现金股息人民币6.04元（含税），共计派发股利人民币100,180.04万元。本年度，本公司不实施资本公积金转增股本方案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 √适用 □不适用 除特别说明外，本报告中金额币种为人民币。 本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。 目 录 第一节 释义 ................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 14 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 40 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................. 74 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 79 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 96 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 103 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 104 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 112
附录 ——公路情况介绍 ——高速公路收费标准 ——普通公路收费标准 ——特大桥梁、隧道车辆加收通行费标准 ——长江公路大桥收费标准 ——信息披露索引 ——国道主干线图 ——安徽省高速公路路网示意图 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 （i）为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权于1996年 4月 30日及 8月 15日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高于中国资产评估师的估值计 319,000,000元。由于该等差异，将会对本集团及本公司收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩(折旧/摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。 （ii）根据财政部于 2009年 6月 11日颁布的《企业会计准则解释第 3号》，本集团将按照国家规定提取的安全生产费计入营业成本，同时确认专项储备，并编制中国会计准则财务报表。于香港财务报告准则编制的财务报表中无相关事项，因而存在差异。 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 √适用 □不适用 安徽皖通高速公路股份有限公司于1996年8月15日在中华人民共和国（“中国”）安徽省注册成立，目前注册资本为人民币 165,861万元。 本公司主要从事收费公路之经营和管理及其相关业务。 本公司为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年 11月 13日本公司发行的 H股在香港联合交易所有限公司上市（代码：0995）。2003年 1月 7日本公司发行的 A股在上海证券交易所上市（代码：600012）。 截至 2024年 12月 31日，本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构： 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，面对错综复杂的外部环境和前所未有的困难挑战，皖通公司坚持稳中求进、以进促稳，迎难而上、主动作为，扎实推进“强经营、提质效”工作，有力提升主业收入和效益贡献度。打赢了年初除雪保通“遭遇战”、年中防汛抢险“攻坚战”、贯穿全年的隐患排查“持久战”，路网运行总体安全平稳，有效发挥了路网战略支撑和保障服务功能；公司连续两年荣获“金牛最具投资价值奖”，全面提升了在资本市场的良好形象，充分彰显了公路类上市公司长期投资价值和经营活力！ 一年来，主要做了以下工作： （一）经营管理提质增效 以经营高速公路为导向，部署推进“强经营、提质效”工作，首次建立“南北联动、梯队支援”的协同除雪模式，首次将封道时长、成本控制等指标纳入考核，首次开展营运平台管理岗位公开竞聘，首次推行人效工资、重塑营运平台薪酬体系，首次市场化受托营运管理，通过开源增收、管理提效、节本降耗，极大提升营运平台聚合力、引领力、保障力和价值创造力。 （二）收费管理稳固扎实 通行费发票“纸改电”实现全覆盖；进一步抓严抓实堵漏补缴工作，一个工作案例入选“全国高速公路稽核优秀典型案例”。强化“三基建设”，荣获全国收费技能大赛团体第八的全省历史最好成绩。建成吴庄等智慧收费站，基本建成合宁智慧高速，完成视频监测优化提升、营运一体化管理平台（二期），发布全省首个《智慧高速公路建设指南》。 （三）养护质效全面提升 开展路面养护质量提升行动，首次试点隧道群集中养护，创建 10个养护典型示范项目，养护工程质量巡检合格率 100%。开展隐患排查整治，快速处置汛期突发险情，完成部分老旧隧道安全提升。设计回溯工作推进有力，获交通运输部肯定。落实环保理念，沿线居民区增设声屏障。扎实推进“民生工程”，完成有关食堂和宿舍楼改造。科技研发成果显著，发布 4部地标，多个科研项目完成评审和验收。 （四）运营服务保障有力 智慧运营指挥中心建成运行，“皖美高速大脑”全面落地。完成部分堵点整治和优化限速治理。减少降雪封道分流，交通事故封道总时长同比下降 23%，路网畅通指数优于周边省份。首次设立潮汐车道，路段通行效率提升 20%。开展安全生产治本攻坚三年行动，全力防风险、除隐患、遏事故。强化涉路作业人身安全防范和事故预防，建立涉路作业实训基地，落实穿透式管理。探索“皖美云舱”服务，抖音服务平台上线运行。出行服务多次被中央电视台、人民日报等正面宣传。“皖美高速”品牌荣获全国交通企业创新成果一等奖，参加全国清障救援大赛获单项技能二等奖。 （五）资本运作稳步推进 全力推进现金收购工作，进一步完善区域路网布局。成功发行省内首单高成长产业债，创公司债利率历史新低。盘活闲置土地、房屋新增收益人民币 462万元。完成公司董、监事换届，信息披露和投资者关系管理规范高效，荣获“2023年度安徽上市公司综合发展能力”第 1名，连续两年荣获中国交通企业管理协会 ESG报告最高评级。 （六）综合管控合规高效 合规管理提升行动持续推进，“三项法律审核”100%全覆盖，专职法务队伍逐步强化；“制度建设提升年”扎实有效，新增及修订 40余项制度。首次实行养护全口径综合招标，招标领域整治走深走实，存量和新增问题全部出清。开展工程审计和专项审计，完善制度及业务流程 55项。预核算控制精细精准，公司本部连续两年获得“安徽省纳税信用绿卡”；拓展融资手段，宁宣杭公司每年减少贷款利息 2300万元，实现扭亏为盈；综合保障挖潜增效，营运平台“四公”经费控减 10%；皖通园区租赁收入 2236万元，同比增长 30%。 （七）党建引领走深走实 理论武装常抓不懈，意识形态管控到位，舆论宣传入脑入心，文明创建亮点不断。 党纪学习教育扎实推进，基层党建持续夯实，党建经营深度融合，“皖美高速”品牌入选省国资委品牌示范库，荣获 2024年度“全国企业党建创新优秀案例”。人力资源配置不断优化，考核“指挥棒”激励功能日渐凸显，人才储备、干部选拔交流机制日趋完善。开展联合监督检查 3次，集中整治和专项活动联动开展，“业、财、纪、法、审”联动大监督体系获上级党委肯定。群团工作扎实有效，新增全国巾帼文明岗 1个、7个项目获集团公司“五小”创新一等奖。 （八）当前发展形势分析 当前，受宏观经济下行、“公转铁”“公转水”加速推进、恶劣天气频发多发、地方道路分流等不利因素影响，高速公路“增路增流难增收”的趋势越发显著，通行费逐年刚性增长格局被打破，主业经营压力不断加大，对我们今后工作提出了更高的要求。 一是要坚定信心决心。要准确把握党中央及省委对当前经济形势的分析研判，深刻认识我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，深刻认识营运平台组建以来集中管控更加集约高效，进一步增强高质量发展的信心和底气，坚持用发展的办法、改革的思维，主动应对发展中的问题、前进中的挑战，努力把困难挑战转化为逆势而上的发展动力，把各方面积极因素转化为高质量发展实绩。 二是要抢抓发展机遇。要吃透用足即将落地的新收费公路政策，释放政策红利，保障主业可持续发展；要抢抓证监会发布“并购 6条”带来的新机遇，在集团公司有力支持下，持续扩大有效投资，积极开展资本运作，前瞻化布局战新产业；要把握好交通行业信息化、智能化发展趋势，强化科技创新驱动，拓展智慧交通场景应用，深入推动营运数字化转型升级，深挖智慧高速建设投资效益，加快培育新质生产力。 三是要勇于攻坚克难。要全面贯彻经营高速公路理念，全面拓展“强经营、提质效”，深化开源增收、管理提效、节本降耗，不断提升主业经营效益。要彻底打破“靠天收”惯性思维，牢固树立“保畅通就是稳营收”经营意识，切实提高保安全保畅通能力水平，尽最大努力减少封道分流。要坚决克服麻痹思想、侥幸心理、懈怠情绪，进一步压实安全生产主体责任，毫不松懈抓实抓细隐患排查等各项工作，提高道路设施防灾抗灾能力，保障路网安全畅通。要坚决摒弃“中游心态”，树立“一流标准”，坚持向改革要动力、向创新要活力、向管理要效益，在运营服务上成为行业标杆，在上市公司经营上打造“皖通样板”。 二、报告期内公司所处行业情况 当前，我国高速公路行业在经历了快速扩张期后，正逐步进入高质量发展阶段，总体来看，行业正从“规模扩张”转向“质量效益”，通过技术创新和模式变革应对新挑战，服务于“双循环”经济格局和人民高品质出行需求。 一是建设速度趋缓，大规模新建阶段接近尾声，建设重心转向存量优化，包括既有路网的改扩建、智能化升级和养护管理。二是高质量发展需求增强，强调“智慧高速”“绿色低碳”和“服务升级”，例如推广 ETC、建设车路协同试点、推进服务区文旅术广泛应用，试点路段实现全天候通行监测、自动驾驶测试等，车路协同试点持续推进。四是服务品质需求进一步提升，随着人民生活水平持续改善，司乘人员对运输服务的要求也不断提高，从“走得了”向“走得好”“走得舒心”“走得放心”转变，将更加注重服务品质、效率和服务体验，多层次、多样化、个性化的出行需求和小批量、高价值、快速化的货运需求不断增加。 行业内主要的上市公司及其财务指标如下表所示： 单位：人民币亿元
三、报告期内公司从事的业务情况 本公司于 1996年 8月 15日在中华人民共和国安徽省注册成立，是中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年 11月 13日本公司发行的 4.9301亿股 H股在香港联合交易所有限公司上市。2003年 1月 7日本公司发行的 2.5亿股 A股在上海证券交易所上市。截至 2024年 12月 31日，本公司总股本为 1,658,610,000股，每股面值人民币 1元。 本公司的主营业务为投资、建设、运营及管理安徽省境内的部分收费公路。公司通过投资建设、收购或合作经营等多种方式获得经营性公路资产，为过往车辆提供通行服务，按照收费标准收取车辆通行费，并对运营公路进行养护维修和安全维护。收费公路是周期长、规模大的交通基础设施，具有资金密集型特点，投资回收期长，收益相对比较稳定。 本公司拥有合宁高速公路（G40沪陕高速合宁段）、205国道天长段新线、高界高速公路（G50沪渝高速高界段）、宣广高速公路（G50沪渝高速宣广段）、广祠高速公路（G50沪渝高速广祠段）、宁淮高速公路天长段、连霍高速公路安徽段（G30连霍高速安徽段）、宁宣杭高速公路、安庆长江公路大桥和岳武高速安徽段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至 2024年 12月 31日，本公司拥有的营运公路里程约 609公里，总资产人民币 2,441,434万元。此外本集团还为安徽交控集团及省内其他高速公路产权主体提供委托代管服务，截至目前公司管理的高速公路总里程达 5,411公里。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）资产质量好。近年来，公司持续提升核心资产质量：2016至 2019年，对合宁高速进行全面改扩建，随着合巢芜高速、合安高速、合六叶高速等路段改扩建工程完成，区域内高速公路网进一步完善，使得合宁高速在国家和区域交通网络中的地位更加凸显，社会效益和经济效益进一步释放。宣广改扩建 PPP项目建成通车，在提升国家高速公路通道通行能力和服务水平的同时，也提升了公司的资产质量和运营效益。同时，高界改扩建前期工作正式启动，通过对核心路段的改扩建工作，公司资产质量得到持续提升。 （二）服务理念优。随着全国“高速一张网”运营新模式的推行，人民群众出行需求多元化，本公司系统总结“微笑服务”品牌创建经验，对服务理念进行深化和升华，持续推进运营管理和服务品质迭代升级，聚焦“美好出行”需求，以“大路网、全要素、大服务、高效能、优品质”全新视角，系统建设“皖美高速”服务品牌，推动“微笑服务”（三）管理效率高。为进一步提升企业经济效益、路网通行效率和出行服务质量，公司制定《“强经营、提质效”工作方案》，提出“经营高速公路”理念，即创造有效益的投资、有利润的收入、有现金流的利润，以经济效益保障国有企业经济责任和社会责任有机统一。公司将“强经营、提质效”工作细化为 52项具体措施，深入开展管理提效、开源增收、节本降耗“三项行动”，以效益、效率为导向，在所属营运单位全面开展经营业绩、成本控制等指标考核；推行人效工资，重构营运平台薪酬体系，进一步优化市场化激励机制；强化系统调度，建立“南北联动、梯队支援”的协同除雪模式，有力有效保障路网整体平稳运行。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，按照中国会计准则，本集团全年实现营业收入人民币 709,183万元（2023年：663,134万元），较去年同期增长 6.94%；利润总额人民币 222,470万元（2023年：226,676万元），较去年同期减少 1.86%；归属于本公司股东的净利润人民币 166,898万元（2023年：165,993万元），较去年同期增长 0.55%；基本每股收益人民币 1.0063元（2023年：1.0008元），较去年同期增长 0.55%。 按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币 709,183万元（2023年：663,134万元），较去年同期增长 6.94%；除所得税前盈利为人民币 222,678万元（2023年：226,383万元），较去年同期减少 1.64%；本公司权益所有人应占盈利为人民币 167,067万元（2023年：165,773万元），较去年同期增长 0.78%；基本每股盈利人民币 1.0073元（2023年：0.9995元），较去年同期增长 0.78%。 收费公路业绩综述 报告期内，本集团共实现通行费收入（税后）人民币 383,021万元（2023年：人民币 404,176万元），较去年同期减少 5.23%。 各项政策性减免措施继续执行。经测算，2024年本集团各项减免金额共计人民币7.54亿元。其中： 绿色通道减免约人民币 1.41亿元，减免车辆达 21.79万辆； 节假日减免人民币 3.18亿元，减免车辆达 739.54万辆； ETC优惠减免人民币 2.76亿元。其中货车安徽交通卡优惠减免人民币 1.71亿元，占 ETC减免总额的约 62.12%； 其他政策性减免约人民币 0.18亿元。
1、以上车流量数据除 205国道天长段新线及宁淮高速公路天长段外不包含重大节假日非 ETC车道通行的小型客车数据； 2、以上通行费收入数据为含税数据，其中安庆长江公路大桥数据已包含政府财政补贴部分； 3、以上交通量数据由安徽省高速公路联网运营有限公司提供。 收费公路的营运表现，除受到宏观经济环境影响外，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或平行道路改扩建等因素的影响。具体到各个公路项目，影响情况不同。 合宁高速公路 报告期内，通行费同比下降 1.11%。主要受一季度恶劣天气影响，造成通行费收入同比下降。 宁淮高速公路天长段 报告期内，通行费同比下降 11.78%。主要受一季度恶劣天气、滁天高速分流及宁淮高速淮安到连云港段改扩建影响，年度货运车辆同比减少，对通行费收入产生影响。 205国道天长段新线 报告期内，通行费同比下降 2.86%。主要受一季度恶劣天气影响，造成通行费收入同比下降。 连霍高速公路安徽段 报告期内，通行费同比下降 4.45%。主要受恶劣天气频发、交通管制及周边 310、311国道、101省道分流影响，通行费收入同比下降。 高界高速公路 报告期内，通行费同比下降 12.29%。随着 2023年 10月 28日无岳高速通车，岳武高速东延线全线贯通，对高界高速产生一定的分流，部分车辆选择岳武高速通行；此外太湖县城区 105国道和 318国道潜山外环段维修工程完工，通行条件提升，对本路段也产生不利影响。 宣广、广祠高速公路 报告期内，宣广、广祠高速通行费同比分别下降 55.26%、50.37%。路段改扩建施工，特别是 2024年自 3月 8日以来半幅单向通行，且与之平行的国道 G318升级改造后通行条件改善，导致部分车辆分流。 宁宣杭高速公路 报告期内，通行费同比增长 56.50%。自 2022年 9月宁宣杭高速江苏段开通运营、同年 12月宁宣杭高速浙江段开通运营后，该路段省际区域间交通更加便捷，交通量持续大幅增长。 安庆长江公路大桥 报告期内，通行费同比下降 9.19%（含政府购买服务费用）。G0321德上高速池州长江大桥对其产生分流影响；上游宣广改扩建也对本路段造成一定不利影响。 岳武高速安徽段 报告期内，通行费同比增长 66.28%。随着无岳高速通车、岳武东延线全线贯通，往返江浙与湖北方向的车辆选择从岳武路段行驶，通行费同比大幅增长。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系本集团本报告期确认宣广改扩建 PPP项目建造服务收入较上年同期增加人民币 6.58亿元所致； 营业成本变动原因说明：主要系本集团本报告期确认宣广改扩建 PPP项目建造服务成本较上年同期增加人民币 6.58亿元所致； 财务费用变动原因说明：主要系 LPR降低及公司对存量贷款进行低利率置换所致； 公允价值变动收益变动原因说明：主要系本公司本报告期确认中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金公允价值变动损失较上年大幅降低所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系皖通公司上年同期购买银行定期存款及大额存单所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本集团本报告期取得银行长期借款较上年同期增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区模式情况 单位：元 币种：人民币
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