[年报]上证券商 (510200): 汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告
原标题:上证券商 : 汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金2024年年度报告 汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人:汇安基金管理有限责任公司 基金托管人:兴业证券股份有限公司 送出日期:2025 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月28日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..............................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................2 1.2 目录 ..........................................................................................................................................................3 §2 基金简介 ..........................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 .........................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 .........................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................................6 2.4 信息披露方式 .........................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 .........................................................................................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .......................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................7 3.2 基金净值表现 .........................................................................................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................9 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................... 17 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................. 17 §6 审计报告 ....................................................................................................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 .............................................................................................................................. 17 6.2 审计报告的基本内容 .......................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ............................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ................................................................................................................................................... 22 7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................................... 24 7.4 报表附注 ............................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................................ 56 8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................... 57 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................. 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................. 63 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................... 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................... 63 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 64 §9 基金份额持有人信息 .................................................................................................................................. 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 65 9.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................. 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 66 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................... 66 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 .................................................................................................................................................................. 66 §10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 66 §11 重大事件揭示............................................................................................................................................. 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................ 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 67 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................... 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 67 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 70 §13 备查文件目录............................................................................................................................................. 70 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................................... 70 13.2 存放地点 ............................................................................................................................................ 70 13.3 查阅方式 ............................................................................................................................................ 70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同生效日为2020年4月9日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为汇安基金管理有限责任公司，于2016年4月19日获中国证监会批复，2016年4月25日正式成立，是业内首家全自然人、由内部核心专业人士控股的公募基金管理公司，注册资本1亿元人民币，注册地为上海市，设北京、上海双总部。公司目前具有公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理的资格。 截至2024年12月31日，公司旗下管理64只公募基金——汇安嘉汇纯债债券型证券投资基金、汇安嘉裕纯债债券型证券投资基金、汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金、汇安嘉源纯债债券型证券投资基金、汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金、汇安沪深300指数增强型证券投资基金、汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金、汇安资产轮动灵活配置混合型证券投资基金、汇安裕华纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安稳裕债券型证券投资基金、汇安趋势动力股票型证券投资基金、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安裕阳三年持有期混合型证券投资基金、汇安短债债券型证券投资基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金、汇安核心成长混合型证券投资基金、汇安鼎利纯债债券型证券投资基金、汇安多因子混合型证券投资基金、汇安行业龙头混合型证券投资基金、汇安中短债债券型证券投资基金、汇安嘉诚债券型证券投资基金、汇安量化先锋混合型证券投资基金、汇安中债-广西壮族自治区公司信用类债券指数证券投资基金、汇安宜创量化精选混合型证券投资基金、汇安嘉盛纯债债券型证券投资基金、汇安信利债券型证券投资基金、汇安裕和纯债债券型证券投资基金、汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金、汇安嘉利混合型证券投资基金、汇安核心资产混合型证券投资基金、汇安裕鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安价值蓝筹混合型证券投资基金、汇安消费龙头混合型证券投资基金、汇安恒鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安中证500指数增强型证券投资基金、汇安泓阳三年持有期混合型证券投资基金、汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金、汇安盛鑫三年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安嘉盈一年持有期债券型证券投资基金、汇安均衡优选混合型证券投资基金、汇安核心价值混合型证券投资基金、汇安鑫利优选混合型证券投资基金、汇安泓利一年持有期混合型证券投资基金、汇安鑫泽稳健一年持有期混合型证券投资基金、汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金、汇安优势企业精选混合型证券投资基金、汇安永利30天持有期短债债券型证券投资券投资基金、汇安裕同纯债债券型证券投资基金、汇安添利18个月持有期混合型证券投资基金、汇安远见成长混合型证券投资基金、汇安品质优选混合型证券投资基金、汇安价值先锋混合型证券投资基金、汇安裕泰纯债债券型证券投资基金、汇安裕盈纯债债券型证券投资基金、汇安中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、汇安均衡成长混合型证券投资基金、汇安行业优选混合型证券投资基金、汇安中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 3、本基金无基金经理助理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，不存在基金经理薪酬激励与其在私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩挂钩的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年，国内生产总值比上年增长5.0%，投资领域呈现出多点发力、结构优化的良好态势，为经济增长提供了重要支撑。 首先，制造业投资快速增长。制造业投资比上年增长9.2%，增速高于全部投资6.0个百分点。其中制造业在转型升级和技术创新方面积极投入。 其次，“两重”建设全面推进。基础设施投资比上年增长4.4%，水利管理业、航空运输业、互联网和相关服务业、铁路运输业等关键领域投资增速显著。这些领域的投资不仅提升了基础设施水平，也为经济的长期发展奠定了坚实基础。 再者，高技术产业投资稳定增长。其中，高技术制造业与高技术服务业投资迅速，特别是航空、航天器及设备制造业投资增长39.5%，显示出我国在高端制造业和服务业领域的强劲发展势头。 同时，设备购置投资带动作用增强。设备工器具购置投资对全部投资增长的贡献率为67.6%。显示出投资的规模效应和带动作用。 2024年CPI上涨0.2%，CPI保持稳定。消费领域价格的稳定为投资提供了良好的外部环境。PPI低位回升，2024年PPI下降2.2%，降幅比上年收窄0.8个百分点。部分高技术产品价格上涨，显示出投资对产业升级和工业品价格的积极影响。 消费市场稳定增长：2024年社会消费品零售总额增长3.5%。消费升级与投资升级相互促进。绿色智能家电、新能源汽车等绿色升级类商品成为消费新热点，制造业和高技术产业的消费与投资，不仅提升了生产效率，还创造了更多就业机会，增加了居民收入，从而进一步推动了消费增长。 房地产政策效果显现：2024年，推动房地产市场止跌回稳的政策效果逐渐显现。四季度，新建商品房销售面积降幅持续收窄，房地产业生产指数自10月份转正以来，连续3个月实现增长。房地产市场的回暖带动了建筑、建材、家居等行业的需求，促进了相关产业的投资增长。同时还对消费产生了积极影响。新建商品房销售的回暖带动了装修、家电等消费的增长。 从海外来看，全球经济形势复杂多变，外部压力加大。国际贸易摩擦、全球经济增长放缓等因素对出口市场构成挑战。但“一带一路”倡议和区域经济合作的加强，依然推动了与沿线国家和地区的经济合作，拓展国际市场。 综合来看，投资的快速增长带动了制造业升级、基础设施建设和高技术产业发展，同时与消费和房地产市场形成了良性互动。CPI的稳定和PPI的低位回升为投资提供了良产市场的稳定发展。房地产市场的回暖不仅带动了相关产业的投资增长，还促进了消费市场的繁荣，为经济的高质量发展提供了有力支撑。 2024年以来券商行业持续加强监管，供给侧改革持续进行中，整体盈利水平和国际竞争力不断增强，政策的支持和利好下，行业的重组并购加速进行中，行业将迎来新的格局与机遇。 本产品作为跟踪上证券商指数的被动型基金，重点布局上交所上市的券商企业，风格较为鲜明，券商股作为传统的beta属性较强的板块，在市场下跌过程中也有更多的结构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末上证券商基金份额净值为1.2329元，本报告期内，基金份额净值增长率为17.42%，同期业绩比较基准收益率为19.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年，2024年四季度的经济积极趋势有望延续并进一步强化，推动经济高质量发展。 上个季度，房地产市场已出现积极变化，新建商品房销售面积降幅持续收窄，房地产业生产指数连续3个月实现增长。2025年，随着政策的持续发力和市场信心的进一步恢复，房地产市场有望继续回暖。中央定位“房住不炒”，地方政府因城施策，进一步优化房地产调控政策，支持合理住房需求，促进房地产市场的平稳健康发展。其次，随着经济的持续复苏和居民收入的稳定增长，购房需求将逐步释放，特别是改善性需求和刚需购房将为市场提供有力支撑。同时，房地产市场的回暖将带动建筑、建材、家居、装修等上下游产业的发展，进一步促进投资增长和消费市场的繁荣。 消费市场有望继续保持稳定增长：随着居民收入水平的提高和消费观念的转变，绿色、智能、健康等消费升级类商品和服务的需求将继续增加。例如，新能源汽车、智能家电、健康食品等领域有望迎来更大的市场空间。数字经济的发展将继续推动消费场景的多元化，直播带货、即时零售、在线教育等新模式将为消费市场注入新的活力。政府将继续实施扩大内需的政策，通过促进就业、提高居民收入、完善社会保障体系等措施，进一步增强消费市场的稳定性。 随着产业升级和技术改造的推进，制造业投资将为经济增长提供持续动力。政府将继续加大对基础设施建设的投入，特别是在交通、能源、水利等领域，推动新型基础设施建设，提升基础设施的现代化水平。随着科技创新的不断推进，高技术产业投资将继续保持快速增长。特别是在人工智能、生物医药、新能源等领域，投资的增长将为经济的高质量发展提供有力支撑。 CPI和PPI的稳定为经济运行提供了良好的外部环境。随着经济的持续复苏和市场供需关系的进一步改善，物价水平有望继续保持稳定。尽管全球经济形势仍存在不确定性，随着主要经济体的逐步复苏，国际贸易环境有望改善，我国出口市场将面临更多机遇。 2025年，我国经济有望在房地产市场回暖、消费市场稳定和投资增长快速的协同作用下继续保持稳定增长。政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推动经济高质量发展。随着产业升级、消费升级和投资增长的持续推进，我国经济将展现出更大的韧性和活力，为实现“十四五”规划目标奠定坚实基础。证券市场将迎来更多的结构性机会，市场信心持续恢复。证券市场的活跃度将持续回暖，市场的持续回暖，将给券商行业带来更多的机遇。同时，行业的并购重组将加速进行中，持续深化的供给侧改革也将持续为整个行业带来更大的估值空间。 作为上证券商ETF的管理人，我们也将继续勤勉尽责，力争为投资者获得更好的收益回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人依照法律法规和公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的完善，积极推动主动合规管理；全面加强风险控制，不断提高风险控制水平；有计划地开展监察稽核工作，推动公司内控体系和制度措施的落实，强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性管理。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展情况，坚持从保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的合规风控部不断推动完善相关制度流程的建立、健全，及时贯彻落实新的监管要求，并通过实时监控、定期检查、专项检查等方式深入开展监察稽核工作，包括对基金投资运作、基金投资交易、基金销售与宣传、投资者适当性管理、客户服务、产品开发、信息披露、反洗钱工作、信息系统与信息安全、基金运营等方面进行监察稽核，及时发现上述业务开展中的相关问题，提出改进建议并跟踪改进落实情况。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司运营总监担任估值委员会主席，投资部门、合策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未发生利润分配情况。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本次报告期内，基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规的规定，遵守基金合同和托管协议的约定，勤勉尽责履行基金托管人职责，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本次报告期内，基金托管人根据相关法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在损害基金份额持有人利益的行为，基金管理人在各重要方面的运作符合法律规定和基金合同约定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 基金托管人复核了年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元
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