[年报]博时增长 (050001): 博时价值增长证券投资基金2024年年度报告
原标题:博时增长 : 博时价值增长证券投资基金2024年年度报告 2024年年度报告 年 月 日 2024 12 31 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年三月三十一日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..........................................................................................................................................1 1.1重要提示............................................................................................................................................1 1.2目录.....................................................................................................................................................2 §2基金简介......................................................................................................................................................4 2.1基金基本情况....................................................................................................................................4 2.2基金产品说明....................................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................4 2.4信息披露方式....................................................................................................................................5 2.5其他相关资料....................................................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................5 3.2基金净值表现....................................................................................................................................5 3.3过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................7 §4管理人报告..................................................................................................................................................7 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................................9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................10 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................10 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................11 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................12 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................12 §5托管人报告................................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............125.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................12§6审计报告....................................................................................................................................................13 6.1审计意见..........................................................................................................................................13 6.2形成审计意见的基础......................................................................................................................13 6.3管理层和治理层对财务报表的责任..............................................................................................13 6.4注册会计师对财务报表审计的责任..............................................................................................13 §7年度财务报表............................................................................................................................................14 7.1资产负债表......................................................................................................................................14 7.2利润表..............................................................................................................................................16 7.3净资产变动表..................................................................................................................................17 7.4报表附注..........................................................................................................................................19 §8投资组合报告............................................................................................................................................48 8.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................48 8.2期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................48 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................49 8.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................52 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................53 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................538.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................548.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................548.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................548.10本基金投资股指期货的投资政策................................................................................................54 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................54 8.12投资组合报告附注........................................................................................................................54 §9基金份额持有人信息................................................................................................................................55 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................55 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................55 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................55 §10开放式基金份额变动..............................................................................................................................55 §11重大事件揭示..........................................................................................................................................56 11.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................56 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................56 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................56 11.4基金投资策略的改变....................................................................................................................56 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................56 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................57 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................57 11.8其他重大事件................................................................................................................................61 §12影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................63 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................63 12.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................63 §13备查文件目录..........................................................................................................................................63 13.1备查文件目录................................................................................................................................64 13.2存放地点........................................................................................................................................64 13.3查阅方式........................................................................................................................................64 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况 无。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2024年12月31日，博时基金管理有限公司共管理386只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾16089亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾6647亿元人民币，累计分红逾2085亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。 其他大事件 12月，国家开发银行授予博时基金“优秀投资机构合作奖”，表彰公司在国家开发银行2024年银行间市场金融债券投资工作中表现突出。 11月，深证投资者服务中心联合全景投教基地召开《股东来了》（2024）投资者权益知识竞赛深圳片区总结交流会，授予博时基金《股东来了》（2024）深圳片区突出贡献团体奖。 10月，中国人民银行2023年度金融科技发展奖获奖项目名单出炉，博时基金“新一代资管业务资金清算系统”荣获三等奖。 4月，深圳市人工智能学会公布2023年度第三届“深圳人工智能奖”获奖名单，博时基金“智能量化因子投研系统”荣获人工智能行业应用奖。 1月，中国人民银行公布2022年度金融科技发展奖获奖项目名单，博时基金“陪伴服务平台项目”荣获三等奖。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了公平交易管理机制，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共132次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2024年，A股整体呈现“W”型走势，背后的核心驱动力在于经济基本面和稳增长政策的此消彼长。年初，流动性冲击和修复下A股走出V型底部，伴随4月稳增长和地产政策的加码迎来回升行情。随后，政策预期开始负向博弈，下半年指数再度大幅下探，直至9月政策开始转向后，A股迎来反击，风险偏好快速回升，带动指数中枢大幅回升。 2024年9月以来，政策加码的态度和措施均超出市场预期，中央经济工作会议释放出强烈的推财政政策”，2025年财政赤字和财政支出扩张力度相较今年或将有较大的抬升。第二要关注“稳住楼市股市”，2025年政策或将采取更加有力的措施推动房地产市场回稳，同时显示出政策对资本市场的积极呵护。 从基金投资策略和运作来看，9月下旬开始我们也开始积极看多市场，仓位中枢大幅上移，改变了过去三年偏熊市的思维。结构上，我们当时大幅加仓了成长和消费赛道。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2024年12月31日，本基金基金份额净值为0.995元，份额累计净值为3.540元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为9.70%，同期业绩基准增长率13.28%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年，在实体经济明显改善前，小盘成长风格和红利风格或将占优，2025年初在外部不确定性加大背景下，流动性预计将维持宽松，也将有利于小盘风格的表现。在新质生产力+自主可控+AI产业趋势的合力驱动下，科技成长行情值得关注。而随着逆周期政策的逐步起效，经济基本面边际回升以及现状改善是大概率事件，在经济基本面企稳修复后，市场可能回归大盘价值风格，沿着内需等主线展开。 我认为2025年的中国资本市场仍将聚焦于价值投资，一是经济回升将成为较大的基本面变量，二是今年出台的“新国九条”对于资本市场强基强本、严监严管的定调。我们看到资本市场投融资两端的平衡、上市公司积极回购与分红、注重提升企业竞争力的并购重组而非仅仅增量融资，因此我认为后续市场投资机会仍会回归到价值投资这条主线上来。 投资主线和投资逻辑方面，首先，新质生产力仍是重要的关注方向。当前，我们的经济转型方向并不会改变，新质生产力领域是长期促进经济动能切换和短期托底政策的发力结合点。第二，可以关注潜在的并购重组方向。建议关注国央企重组整合，以及机械、医药、电子、化工等产业整合加速的行业。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，进一步健全内控体系，完善内控制度、机制和流程，夯实内控管理基础；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、预警提示、定期检查、专项审计等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司风险管理部牵头开展内控管理工作，推动内控机制完善与执行；公司法律合规部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告；公司审计部针对基金投研交、市场销售、后台运营、信息技术等开展内部审计项目，作出审计独立、客观的监督、评价和建议。 报告期内，内控制度方面，公司根据法律、法规的规定及公司内部管理需求，进一步健全内控管理机制，新建或修订了《制度管理规范》、《合规管理制度》、《全面风险管理制度》、《内部稽核审计制度》、《投资者适当性管理制度》、《公募基金证券交易佣金分配管理办法》、《货币市场基金投资管理制度》、《对外信息发布管理制度》、《公募基金法定信息披露管理制度》等制度文件。系统建设方面，持续对“新一代决策支持系统”、“指标中心”、“博时产品管理系统”、“统一风险管理平台”等管理平台系统功能进行迭代更新，完善“博时合规管理及审计系统”中制度库应用、合规报告生成等模块的数智化功能，进一步提升公司市场体系、投研体系、后台运作、风险合规管理的系统支持能力。 基金销售方面，在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及内部制度的规定，审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 收益分配原则：投资者可以选择现金分红方式或红利再投资的分红方式，本基金的默认分红方式是现金分红；若投资者要修改分红方式，请自行到销售网点柜台或销售机构规定的其他方式进行修改；基金投资当期亏损，则不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；基金当期收益应先弥补以前亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月则可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；因基金分红导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。 本报告期内本基金未进行收益分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 容诚审字[2025]200Z0920号 博时价值增长证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1审计意见 我们审计了博时价值增长证券投资基金（以下简称“博时价值增长混合”）财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了博时价值增长混合2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时价值增长混合，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3管理层和治理层对财务报表的责任 博时价值增长混合的基金管理人博时基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时价值增长混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时价值增长混合、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督博时价值增长混合的财务报告过程。 6.4注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对博时价值增长混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致博时价值增长混合不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 吴琳杰 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26 2025年3月27日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：博时价值增长证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：博时价值增长证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
会计主体：博时价值增长证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： _______________________ ______________________ _______________________基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：陈子成7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 博时价值增长证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2002]第60号《关于同意博时价值增长证券投资基金设立的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《博时价值增长证券投资基金基金契约》（后更名为《博时价值增长证券投资基金基金合同》）发起，并于2002年10月9日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,046,983,710.58元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字（2002）第99号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时价值增长证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票（含存托凭证）、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。但本基金不会使用财务杠杆放大金融衍生产品的作用。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为：70%×沪深300指数收益率+30%×中国债券总指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2025年3月27日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时价值增长证券投资基金基金合同》和在财务报表附注“重要会计政策和会计估计”所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 （1）金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 （2）金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 （3）衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。（未完）  |