[年报]金字火腿(002515):2024年年度报告
原标题:金字火腿:2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人任奇峰、主管会计工作负责人周国华及会计机构负责人（会计主管人员）李华安声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、猪肉价格波动对公司经营的风险 公司主营业务的主要原材料是猪肉，因此猪肉价格的变动会直接影响到公司原料采购的成本。猪肉价格由于受猪的生长周期、存栏量、饲料价格、市场供求等多因素的影响，波动的幅度比较大，直接影响公司业务的盈利水平。但公司可以利用资金、进口、自有冷库等优势，在原料价格低时多采购，在猪肉价格高时少采购，从而减少猪肉价格对公司经营的影响。 2、食品质量安全风险 随着国家对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识的加强以及权益保护意识的增强，食品安全和质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。公司严格依照ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系及国家的相关标准执行，落实生产，在采购环节对选择供应商、原材料、辅料制定了相应的标准并严格执行，在生产环节对每道工序均制定了详细的作业标准，建立跟踪监测与品质控制的体系，确保重要环节作为关键工序和特殊工序进行重点监控，保障和保证产品的质量与品质。 3、特殊的资产结构引起的流动性风险 火腿是一种需要较长生产周期的发酵肉制品，从新鲜猪腿到最终产品整个过程超过10个月的时间，在自然条件下可存放3-5年不会发生变质，且营养成分会更加丰富。公司依据客户偏好将相当数量的火腿存放更长时间让其继续发酵，以达到香气和味道更加浓郁、营养更加丰富的效果，通常存放发酵时间越长的火腿价格也越高。例如餐饮客户偏好购买存放2－3年的特级火腿，其价格相对较高。欧式发酵火腿下架后尚需在窖藏库窖藏36个月以上，才能充分发酵熟化，香气、营养和口感才能达到一流水准。火腿的这一生产特点决定了存货在公司流动资产中所占的比例较大，存在特殊的资产结构引起的流动性风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,210,614,164为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 32 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 50 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 51 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 66 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 66 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 67 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业是肉类产业，属于民生消费行业，是人们必不可少的生活必需品，市场规模巨大。 近年来中国肉类消费整体增加，猪肉消费仍然是肉类消费的主流。我国肉制品消费呈现出逐年上涨态势，2022年肉 制品产量同比增长2.81%。国家统计局数据显示，我国肉制品中猪肉制品市场份额占比最高达到60％。因此，我国的肉 制品加工业发展空间巨大。 金华火腿是中国传统肉制品的瑰宝，也是具有国际知名度的传统品牌。金华火腿以其色、香、味、形、益五大特色， 以及增香、提鲜、去腥的功能和其丰富的营养价值，而成为深受国人喜爱的产品，也成为中华美食最为重要的调味品之 一。中国火腿行业正处于转型升级阶段，从单一的产品生产向品牌建设、产品创新、市场拓展等多方面发展。随着消费 者对健康、营养和品质的追求，行业正朝着高端化、品牌化、差异化的方向发展。此外，火腿行业具有一定的周期性特 点，受原材料价格波动、消费者偏好变化、节假日消费需求等因素影响。公司作为中国火腿行业的龙头企业，在火腿行 业中具有领先地位。 香肠、腊肉、酱肉、咸肉等特色肉制品是我国历史传承的肉制品，具有纯肉制作、风味多样、营养丰富等优点，深 受国人喜爱。随着我国经济的持续发展，消费购买能力的增强，传统肉制品标准化生产技术的提升，包装的进步，互联 网购物的普及，物流配送的便捷发达，传统肉制品的独特风味和历史文化传承日益得到消费者的认同和喜爱，对传统肉 制品的需求和认可也不断提升，市场规模还将继续增长。特色肉制品行业正朝着更加健康、安全、环保的方向发展。 自2018年8月非洲猪瘟爆发以来，猪肉价格呈现“过山车”式的波动。公司以打造品牌消费品为目标，所有原料都通过外采，然后进行生产销售，获得品牌溢价。公司自有大型冷库，原料可以通过国内、国外两个市场采购，猪肉价格 低的时候多采购，价格高时少采购，从而平滑原料价格波动，并且公司享有品牌优势，在火腿产品中具有较强的定价权。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 （一）公司所从事的主要业务 本公司主营中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品，香肠、酱肉、腊肉、咸肉、烤肠、XO酱等特色纯肉制品以及满足 生鲜电商、社群电商、食品加工企业、连锁餐饮等客户个性化需求的预制肉类业务。其中火腿是公司基础业务，市场占 有率和品牌知名度均为行业领先。报告期内，公司火腿业务稳步发展，香肠、腊肉、酱肉、咸肉等特色肉制品发展良好， 线上市场全面拓展，线下渠道巩固提升，金字品牌价值不断提升，实现了线上线下齐头并进的发展局面。 （二）主要产品
1．采购模式 公司主要生产原料通过国内外采购相结合的模式。本报告期内，公司主要生产原料均为国内集中采购。 2．生产模式 公司生产实行以销定产，生产加工基本实现了机械化、自动化和智能化，不断提高生产效率，保证食品安全和产品 品质。 3．销售模式 公司除了直营、经销商和电商平台的模式外，还全面推进直播电商、社群电商、内容电商等模式，扩大公司火腿、 肉制品、品牌肉的销售，最大化覆盖市场终端；销售货款主要采用先款后货的结算方式，有力保障公司的现金流以及防 范坏账的发生。 （四）报告期业绩驱动因素 报告期内，面对激烈的市场竞争环境和猪肉价格的市场波动，公司大力发展中式火腿、欧式发酵火腿等火腿产品， 积极发展香肠、腊肉、酱肉、咸肉、烤肠、XO酱等特色肉制品和预制肉制品，稳健发展满足生鲜电商、社群电商、中央 厨房、食品加工企业、连锁餐饮等新渠道、新用户个性化需求的定制品牌肉业务，坚持以好原料、好工艺做好产品、树 好品牌，积极应对市场变化，聚焦中式火腿、欧式火腿、香肠、酱肉、腊肉、咸肉等肉制品业务，大力发展火腿新品以 拓展火腿应用新场景，稳健拓展个性化定制品牌肉业务，坚定不移地做精品、做高附加值产品，不断提升管理水平，应 对市场波动，克服种种困难，保持稳健发展。同时，报告期内公司研发并上市了多款新品（如火腿冰淇淋、火腿饼干、 金腿小饼等），努力创造新的消费需求。 主要销售模式 公司主要的销售模式为直销为主、经销为辅，主要的销售渠道有线上渠道、线下渠道。线上渠道以直销为主，在天 猫、京东、抖音、拼多多等电商平台均开设直营店铺，并积极与直播电商、内容电商、社群电商等开展合作。线下渠道 则主要有餐饮、烘焙、食品加工、商超、流通、直营门店、团购客户等。 经销模式 ?适用 □不适用 报告期内按不同销售渠道下的主营业务收入、主营业务成本、毛利率及同比变动情况如下表（单位：万元）
10.45%。与客户的货款结算方式主要是先款后货，对 KA卖场、餐饮酒店、食品加工类客户给予一定账期。 门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 目前公司的线上直销业务由公司电商部运营，在天猫、京东、拼多多、抖音等电商平台开设直营店铺，另运作天猫 超市、京东自营、多多买菜等平台的入仓业务，主要销售金字火腿、巴玛火腿、香肠、腊肉、咸肉、罐头、定制品牌分 割肉等产品。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 公司生产实行以销定产，生产加工基本实现了机械化、自动化和智能化，不断提高生产效率，保证食品安全和产品品 质。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 详见本节“四、2、（5）”中营业成本构成相关内容。 产量与库存量 详见本节“四、2、（3）”中公司实物销售收入是否大于劳务收入相关内容。 三、核心竞争力分析 1.技术及工艺优势 公司拥有四项国家发明专利，分别为“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”“一种火腿高汤的 制作工艺”“一种火腿仿形可变量自动上盐机”“一种全自动火腿上盐设备”，同时拥有两项实用新型专利和两项软件 著作权。公司也是《发酵肉制品》国际标准、《地理标志产品质量要求 金华火腿》、《中式香肠质量通则》国家标准、 《即食发酵火腿生产经营卫生规范》省级标准主要起草单位。承担的《传统特色肉制品现代化加工关键技术及产业化》 2020年1月荣获国家科技进步二等奖。公司生产技术先进，装备自动化程度高，拥有国内火腿行业最强核心技术团队： 正高级职称1人，非物质文化遗产金华火腿腌制技艺国家级代表性传承人1人、市级传承人1人，研究生学历6人。 2.质量及品牌优势 公司视产品质量为企业生命，在生产过程中的每一个环节都严格执行国家标准和食品安全卫生标准。公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和 ISO14001环境管理体系认证、绿色企业认证、清洁生 产审核。公司不断强化品牌建设，是农业产业化国家重点龙头企业，公司金字商标为“中国驰名商标”，巴玛火腿是国内 发酵肉制品领先品牌，同时推出新味和、公记等品牌，品牌优势突出。 3.规模和渠道优势 公司经过多年发展，成为火腿行业生产规模最大的企业，具有领先的现代化厂房和生产设备。在渠道方面，公司形 成了覆盖全国的销售网络，餐饮、烘焙、食品加工、商超、团购、流通等线下渠道不断巩固，积极发展线上渠道，拓展 平台电商、直播电商、内容电商、社群电商等网上营销渠道，始终以用户为中心，精细化运营，提升用户体验，终端用 户数量不断扩大，公司品牌影响力和号召力持续增强。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，面对复杂多变的市场环境，公司立足自身实际，在总结以前工作经验教训的基础上，继续坚持“强管理、 提质量、降成本、创新品、拓市场、清资产”的工作方针，迎难而上，攻坚克难。在全体干部员工的共同努力下，公司 实现了营业收入和利润的双增长，为未来发展奠定了坚实的基础。 报告期内，公司实现营业收入34,388.18万元，比上年增加3,018.14万元，增幅为9.62%，实现归属于上市公司股东的净利润6,217.30万元，比去年同期增加2,211.00万元，增长55.19%。 2024年主要围绕以下几个重点开展工作： （一）推行阿米巴经营模式，探索管理创新路径。 为提升管理效能、推动管理创新，公司于2024年6月正式引入阿米巴经营模式。目前已完成前期业务梳理、调研、方案制定、组织单元划分及关键权限调整等工作。此外，公司同步开展了系列配套活动，包括读书会、阿米巴商学院培 训、《阿米巴变革领导力工作坊》以及《如何成为卓越巴长》等专项培训。经过半年的推进，公司在生产、销售等数据 收集效率以及员工思想意识层面均有了提升，为项目的后续深化奠定了坚实基础。 （二）推进销售分公司改制，优化经营权限。 为有效防范经营风险，充分激发员工的积极性和创造力，公司对分公司进行了改制，将分公司调整为有限责任公司。 同时，公司对销售子公司的经营权限和收入分配权限进行了适度下放，赋予子公司更大的自主经营权。通过改制，公司 进一步理顺了管理关系，减少了内部矛盾，显著提升了子公司的经营活力和员工积极性。 （三）持续优化库存管理，库存结构显著改善。 通过一系列有效措施，公司库存结构得到了极大优化。同时在销售部门的积极推动下，库存消化工作取得显著成效。 （四）强化质量管理，筑牢产品品质根基。 为确保产品质量，公司从源头抓起，全面加强质量管理工作。在生产环节，质管部门每日对车间进行巡查，收集生 产批次信息并进行抽样检测。在出厂检验环节，对所有产品实行全覆盖检验。通过严格的质量管理，全年未发生重大质 量事故，产品质量情况显著改善。 （五）新产品开发取得突破。 2024年，公司研发推出了涵盖系列火腿业态产品、火腿跨界新品、系列休闲肉制品、传统腌腊肉制品、罐头制品及 经典火腿名菜等5大系列共27款新产品，包含火腿冰淇淋、火腿饼干、金腿小饼等创新产品。此外，智能化火腿上盐机 研发取得重要突破，已获得两项发明专利和两项软件著作权。 （六）新工厂建设稳步推进。 新工厂建设项目有序推进，主体工程于2024年底顺利完工并通过竣工验收。全年完成投资11,947.43万元，为新工厂的全面投产奠定了坚实基础。 （七）重点客户销售大幅增长，带动销售业务全线增长。 今年销售工作逆势而上，全年实现营业收入34,388.18万元，比上年增加3,018.14万元，增幅为9.62%。在火腿、肉制品业务增长的同时，冷链业务在市场竞争加剧，服务价格疲软的情况下，通过提供优质服务，也实现了营业收入增 长。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 报告期内，公司为优化产品库存结构，减少了香肠、咸肉、腊肉等特色肉制品的生产量，进而缩减期末库存量。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况 （未完）  |