[年报]京投发展(600683):京投发展股份有限公司2024年年度报告
原标题:京投发展:京投发展股份有限公司2024年年度报告 京投发展股份有限公司 2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人孔令洋、主管会计工作负责人张雨来及会计机构负责人（会计主管人员）谢雪林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2025年3月28日召开第十二届董事会第十次会议，审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》，公司拟定2024年度利润分配方案为：公司本年度不进行现金股利分配，同时本报告期不进行资本公积转增股本。本预案尚需提交股东会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司2024年年度报告涉及的未来计划等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析-（四）可能面对的风险”部分的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 50 第六节 重要事项........................................................................................................................... 52 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 74 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 75 第十节 财务报告........................................................................................................................... 85
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润-1,054,631,546.70元，扣除永续融资产品利息325,739,999.96元影响，本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,380,371,546.66元，归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,444,553,666.31元。 每股收益及净资产收益率指标按归属于普通股股东净利润及所有者权益计算。 本报告期收入、净利润减少主要系公司在建项目开发周期及工程节点计划排期影响，公司营业收入结转规模减小。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）宏观市场环境 1、宏观政策概况 2024 年，政府多次在重要会议上对房地产行业进行了全面部署，明确了发展方向。上半年，房地产政策延续宽松主基调，中国人民银行、国家金融监督管理总局等部门持续推出多项金融举措，下调LPR基点、降低最低首付比、取消商业贷款利率下限、下调公积金贷款利率等，旨在降低购房门槛，减轻居民按揭负担。下半年，政策力度和频次均显著增强，中央定调“止跌回稳”，房地产发展新模式不仅明确了房地产行业发展方向，也为市场预期注入强心剂，四季度市场呈现显著回暖态势。 2、房地产行业数据概况 国家统计局数据显示，2024年全国房地产开发企业房屋施工面积73,3247万平方米，同比下降12.7%。其中住宅施工面积51,3330万平方米，同比下降13.1%；房屋新开工面积73,893万平方米，同比下降23.0%，其中住宅新开工面积53,660万平方米，同比下降23.0%；房屋竣工面积73,743万平方米，同比下降27.7%，其中住宅竣工面积53,741万平方米，同比下降27.4%；新建商品房销售面积97,385万平方米，同比下降12.9%，其中住宅销售面积同比下降14.1%；新建商品房销售额96,750亿元，同比下降17.1%，其中住宅销售额同比下降17.6%。 北京市统计局数据显示，2024年全市房地产开发企业房屋新开工面积1,286.9万平方米，同比增长2.4%。其中住宅新开工面积762.3万平方米，同比增长6.6%；房屋竣工面积1,652.5万平方米，同比下降21.8%，其中住宅竣工面积912.8万平方米，同比下降21.6%；新建商品房销售面积1,118.7万平方米，同比下降1.2%，其中住宅销售面积785.7万平方米，同比下降4.0%。 3、重点关注区域 （1）北京 2024年，北京市积极响应国家政策，在房地产政策环境持续优化的宏观背景下，相继出台一系列重磅举措。在信贷政策方面，降首付、降利率举措不断推进，以减轻购房者资金压力，有效刺激市场需求；在限购政策方面，对限购门槛进行适度调整，精准施策，进一步激活房地产市场的交易活跃度。这些政策的出台与实施，充分展现了北京市在促进房地产市场平稳健康发展方面的决心与行动力，为房地产市场的稳健前行奠定坚实基础。 （2）无锡 2024年，无锡市积极响应国家政策。在公积金支持方面，着重加大公积金对购房者的支持力度，切实缓解购房资金压力；大力推行“卖旧买新”政策，有效激活二手房市场，带动新建商品住房交易；在安置工作方面，加大房票安置工作力度，支持引进人才购房，为各类人才提供住房保障。这一系列政策举措协同发力，为无锡市房地产市场的稳健、高质量发展注入动力。 （二）公司经营情况 2024 年，公司始终坚守战略定力，持续深耕TOD主业，以客户实际需求为导向，全方位提升产品品质与服务质量，通过多元、精准策略推动去化与回款，重点项目实现高品质交付，融资结构不断优化，呈现韧性发展态势。公司高度关注市场动态，审慎研究潜在资源与市场机会，始终将风险防控置于重要位置，强化安全生产管理体系建设，确保安全生产形势持续稳定，为公司各项业务的稳健推进筑牢坚实基础。2024年，公司实现签约销售额53.65亿元，回款额52.47亿元，新开工面积（权益）9.72万平方米，竣工面积（权益）11.19万平方米。 1、北京及环京地区项目情况： （1）北熙区：作为公司布局朝阳区的重点项目，项目一期住宅主体已全部封顶，园林景观、外立面、公区精装实现多维实景开放；项目二期住宅楼主体结构封顶，工程进度有序推进。项目全年以加快去化为目标，紧跟市场政策及竞品动态，精装样板间相继亮相升级客户体验，社群主理人计划有序执行凝聚社群力，多措并举保增量、促转化。推动区域利好配套落地及强化区域发展，持续打造大盘可持续成长核心优势。 （2）檀谷：作为公司长期深耕的京西项目，2024年持续迭代升级，已然成为融合公园商业、优质教育配套、高品质住区等多元元素的生活方式市镇标杆，进一步带动区域发展，实现价值进阶，凭借独特魅力稳居北京市热门网红打卡地前列。2024年檀谷商圈商业氛围愈发浓厚，12家高品质头部品牌开业，其中涵盖4家全国、北京首店，创造了京西最强生活方式品牌组合。全年举办各类艺术文化活动超50场，涵盖音乐演出、艺术展览、电影放映等多元形式。自媒体平台的自传播总曝光量突破2亿，成为官媒点赞推荐的旅游好去处。凭借创新型生态模式，檀谷住宅销售2024年再取佳绩。同时檀谷荣获“2024年度北京商业模式创新品牌”大奖，并被评为“年度最受欢迎生活方式目的地”，品牌影响力与美誉度持续攀升。 （3）森与天成：项目以四环主城、双地铁金融线、低密空中森境等核心价值为支点，采用终端全覆盖的营销策略，全新展示样板开放提升客户体验，延续四环销售红盘地位获得丰台区四季度销冠。项目有序推进，盖上区住宅全部封顶，精装修、外幕墙、市政等施工全面开启；落地区全面转入地下结构工程阶段。 （4）岚山：作为公司在海淀区的TOD项目，2024年11月项目完成咽喉区竣工验收备案工作。 上盖区住宅获得北京市工程建设质量管理协会颁发的“2024年度北京市建筑结构（长城）优质工程”；南三排住宅及咽喉区（B1办公楼等7项）获得北京市工程建设质量管理协会颁发的“2024年度北京市建筑（长城）结构优质工程”。上盖区现状结构转换层机电安装工程，获得北京市建筑业联合会颁发的“北京市优质安装工程”奖项。 （5）北京公园悦府：作为公司集合商业/办公/住宅为一体的TOD综合体项目，工程建设有序推进。BS3公交综合楼于8月28日竣备并于12月完成初始登记；BS2商业实现地铁正式B口启用，幕墙、机电、精装施工基本完成；BS4/5/6/8 组团所有楼栋完成结构封顶，进入装饰装修施工阶段。 （6）臻御府：立足于丰台区总部基地板块，致力于打造品质卓越的综合社区项目。在住宅全面交付的基础上，本着客户为中心的服务理念，社区管理服务不断升级。 （7）倬郡：作为环京商业办公项目，在2023年精装交付的基础上进一步优化项目细节，年内完成公共区域升级改造，全方位提升客户体验感，2024年年内取得一期楼栋不动产权证。 （8）若丘：作为公司深度布局于门头沟区潭柘寺镇板块，且持续精耕细作的参股项目，2024 年项目整体推进态势良好，一期全部楼栋实现结构封顶。外立面、市政园林同步启动，周边配套建设有序推进。 2、无锡项目情况： 愉樾天成：作为中瑞生态城地铁TOD一体化综合示范项目、无锡地铁车辆段上盖高端社区，2024年通过深度社区营造、社群孵化、服务创新赋能以及差异化营销策略，打造高质量、可持续、有特色的TOD项目样本，为幸福社区的长期有序运营夯实基础。年内项目二期住宅高品质、里程碑式交付获得客户及行业端好评，商办酒店及中轴公园工程进度平稳推进，四期住宅结合市场情况弹性运营。项目始终坚持用户中心主义与“生态、智慧、幸福”三大理念，结合社群运营持续深化幸福生活方式，以高品质产品力和服务力为驱动，打造城市幸福社区标杆。年内，项目A地块1#-17#楼喜获WELL健康建筑国际金级认证，社区获得WELL建筑标准铂金级认证。 （三）财务状况分析 报告期内，公司实现营业收入总额 141,661.26 万元，同比下降 86.69%，其中房地产业务实现收入130,487.30万元，同比减少927,976.63万元，降幅87.67%。公司实现归属于上市公司股东净利润-105,463.15 万元，同比减少 39,539.69 万元，减幅 59.98%，扣除永续融资产品利息32,574.00万元影响后，归属于上市公司普通股股东净利润-138,037.15万元，同比减少39,628.69万元，减幅 40.27%。公司 2024 年度亏损主要系公司计提存货、其他应收款、预付账款等资产减值以及公司当期销售结转收入较少所致，随着市场逐步复苏，预计2025年销售及销售结转情况将有所好转。 报告期内，公司三项费用总计61,185.44万元，同比增加6,451.47万元，增幅11.79%。其中管理费用15,819.01万元，同比减少3,143.54万元，减幅16.58%，主要系继续缩减各项开支费用减少所致；销售费用11,488.62万元，同比减少8,804.79万元，减幅43.39%，主要系营业收入减少相应销售代理费、渠道费减少所致；财务费用33,877.81万元，同比增加18,399.80万元，增幅118.88%，主要系本期公司费用化借款利息增加所致。 报告期末，公司资产总额6,027,148.16万元，同比增加72,303.00万元，增幅1.21%，资产总额中存货期末余额4,474,079.68万元，占资产总额的74.23%，同比增加793,021.28万元，增幅21.54%，公司各项目资产质量良好。负债总额5,291,596.55万元，同比增加282,576.05万元，增幅5.64%，增幅主要系借款增加所致。随着项目的不断推进，公司各项目持续预售并实现结转，资金加速回笼，负债总额中合同负债（主要系预收房款）期末余额696,818.18万元，占负债总额13.17%，合同负债较去年期末增加 306,762.59 万元，增幅 78.65%；本报告期末公司有息负债总计 4,114,425.23 万元，占负债总额 77.75%，2024 年度公司各类借款净增加 282,335.94 万元，增幅 7.37%。公司控股股东借款期末余额3,198,945.59 万元，占负债总额60.45%，占有息负债的77.75%。公司各项目预售资金将继续加快回笼，且公司整体资产质量良好，经营风险可控，公司有能力偿还各项到期款项。2024年12月31日，公司资产负债率87.80%，与年初相比增加3.68个百分点，公司整体经营稳定，规模有所扩大，资产与负债小幅增加。通过开发贷、公司债券、中期票据等多元的融资渠道获取低成本资金，2024年度公司平均融资成本5.22%，同比下降0.53%。 报告期末，归属于上市公司股东的净资产641,907.61万元，剔除其他权益工具（永续融资产品）600,000.00万元后，归属于上市公司普通股股东的净资产41,907.61万元，归属于上市公司普通股股东净资产同比减少142,350.61万元，减少系公司其他综合收益变动及公司当期亏损及支付永续融资产品利息所致。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为净流出 621,116.25 万元，同比增加188,539.62万元，增幅43.59%，其中销售商品、提供劳务收到的现金527,669.72万元，同比增加61,772.86万元，增幅13.26%；另外经营活动现金流出同比增加236,053.35万元，其中购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 151,506.03 万元，增幅 20.75%，主要系本报告期房地产项目公司购买土地所致；缴纳的各项税费同比增加58,879.61万元，增幅40.98%。公司投资活动现金流量净额净流出为18,439.75万元，主要系公司本报告期追加无锡望愉投资。公司筹资活动现金流量净额净流入为33,859.46万元，筹资活动现金净流量同比减少966,350.96万元，主要系偿还借款及利息支出增加所致。 二、报告期内公司所处行业情况 房地产行业是指从事房地产投资、开发、经营、管理和服务等经济活动的企业和相关经济主体构成的产业，主要提供的产品和服务是商品房的投资开发、经营管理等。房地产行业因其综合性和产业关联性，在国民经济中扮演着重要角色，其发展对上下游产业链及整体经济有显著的带动作用。近年来，国家对土地、税收、信贷等领域均进行了政策优化，引导房地产企业探索新发展模式，促进房地产行业持续稳定健康发展。 2025年政府工作报告提出，“适应人民群众高品质居住需要，完善标准规范，推动建设安全、舒适、绿色、智慧的‘好房子’”。目前，我国国民经济持续稳定增长，人们生活水平不断提高带来的住宅改善性需求，构成了我国房地产市场发展的原动力。 三、报告期内公司从事的业务情况 京投发展是一家以房地产开发、经营及租赁为主营业务的A股房地产板块上市公司。公司以自主开发销售为主，自持物业的经营与租赁为辅，始终聚焦TOD轨道物业开发。 近年来，公司持续构建“TOD智慧生态圈”，以轨道物业综合体开发运营为代表的开发模式，以智慧城市和轨道科技为加速发展的主要工具，形成人文城市和产业生态共存的价值共同体。自2011年公司第一个TOD项目以来，公司历经十余年，陆续投资开发了西华府、北京公园悦府、琨御府、岚山、无锡愉樾天成、北熙区、森与天成等多个TOD轨道物业开发项目，地铁车辆段上盖综合开发不断迭代升级，总开发规模近500万平方米。未来，公司将继续聚焦TOD轨道物业开发，秉持以客户为中心的经营理念，精细打磨自身产品，不断提升企业核心竞争力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司进入TOD轨道物业开发领域较早，经过十余年的沉淀，在战略规划、理念雕琢、经验积累、融资能力、运营管理和团队打造上形成了属于自己的核心竞争力： 1、明晰的企业战略 明晰的企业战略规划为公司发展指明了前进的方向。公司以“TOD 轨道物业专家”为发展愿景，持续扩大在TOD轨道物业开发领域的先发优势。同时，公司深耕北京市场，理性扩张，严控风险，审慎选择并严控京外市场投资，通过优质的服务和产品迭代升级，不断扩大品牌影响力。 近年来，公司集中优势资源投入到北京区域高能板块TOD轨道物业优势资源地块的开发中，通过不断提升产品品质和服务质量，取得了良好的客户口碑。 2、先进的理念 公司进入TOD领域较早，通过多年的经验积累，形成了以轨道物业综合体开发运营为代表的开发模式，以智慧城市和轨道科技为加速发展的主要工具，人文城市和产业生态共存的价值共同体的“TOD 智慧生态圈”开发理念。在该理念的指导下，公司不断创新方式方法，提升技术能力与设计水平。 公司坚持“以用户为中心”的经营理念，始终坚持以客户需求为产品和服务导向，进行科学的客户调研，细致的需求分类，严谨的需求分析，以研究和分析成果作为出发点，细致打磨升级自身产品，实现消费者需求的具象化。 公司坚持以空间营造和智慧运维作为打造产品差异化的主要抓手。在室内空间的营造上，公司从消费者调研结果出发，根据消费者生活习惯、居家动线、功能要求等方面的需求共性，科学合理的进行户型设计优化和家居配备；在室外空间上，公司针对TOD项目面积大、与公共交通衔接紧等特性，合理规划各具功能的公共区域，实现城市功能和社区功能的无缝衔接和转换。 智慧运维是公司打造产品差异化，提升运营服务核心竞争力的另一工具，其主要体现在精确分析、精准管理和精细服务上。根据大数据等科技手段精确分析的结果，对社区周边商圈业态进行合理科学的精准管理，并通过智能家居等硬件设施和社区APP等软件的联动，打造安全、便捷的智能系统，提供高效、定制化、个性化的精细服务。 除了运用智慧手段，公司在尝试通过塑造项目周边的人文环境来加强产品差异化。公司以“檀谷”小镇为试点，以“城市山居”“学园市镇”作为产品定位，通过打造“慢闪公园”文化 IP，举办论坛、沙龙、山谷巡游、文创市集等艺术和文旅活动，引入符合产品定位的配套商业品牌，极大提高了“檀谷”小镇的知名度和影响力，积累了较好的社会口碑。 3、先发优势经验积累 公司在TOD开发领域深耕多年，积累了一定的先发技术优势，其主要体现为以下三点： （1）多种结构转换方式及应用 为了适应地铁车辆段上盖开发的不同类型，确保上盖物业在安全稳定的前提下，实现价值最大化和体验最优化，需要选择不同的结构转换方式，公司在这方面具有先发优势和丰富经验。 （2）减振降噪技术的研发和应用 在轨道物业开发中，振动和噪音对工作生活的影响是用户最关注的痛点之一，公司下属企业京投科技是国家级的高新技术企业、中关村高新技术企业，在减振降噪领域拥有多项专利，技术上拥有自主研发、独立生产能力。公司技术成果除在我们自身项目中应用外，也广泛应用于杭州、深圳、成都等多个地铁物业中。 （3）与轨道相连通的多业态空间场景整合营造能力 在TOD开发中，公司长期对标现有东京、中国香港等地的标杆项目，以用户视角为出发点，塑造城市核（Urban Core）、垂直多功能交通核、绿谷等高品质、非标化、高审美的多种生活场景，在此方面积累了一定宝贵经验。 4、优秀的财务融资能力 公司一方面加快去化和项目周转，努力保障财务稳定。另一方面积极拓展融资渠道，丰富融资方法，充分利用总部融资优势，凭借良好的信用水平及风险管控能力，与多家银行及金融机构建立了长期、稳定的战略合作关系，在贷款利率方面具有突出优势。同时，公司积极开拓中期票据、公司债等多元化融资渠道，不断优化公司整体债务结构，保持较低融资成本优势，有效增强公司的抗风险能力，有效保障了各项目开发建设资金需求，避免公司出现流动性风险，确保公司稳健经营。报告期内，公司成功发行2024年度第一期中期票据7亿元，期限3年，票面利率2.07%。 5、科学的运营管理模式 公司在运营管理上，始终坚持用户中心主义，以精细化服务、高品质输出为导向，以利润和现金流为核心，以货值管理为基础，通过科学制定考核机制，实现全项目、全周期和全专业的科学高效统筹，为公司未来的发展保驾护航。 6、高效能的组织团队 公司通过高层共创和企业文化宣贯，在领导及员工团队中形成普遍的战略共识，继而设置考核目标，以自上而下的形式实现愿景牵引和压力传导，从而形成全公司的发展合力；通过强化职能平台建设，加大职能管理的穿透力，形成规范的工作流程和统一的人才选用标准；通过建立公开透明的评价体系，实现多维度考评，形成“能者上，庸者下”的人才机制，筛选出高绩效业务骨干，打造一支高共识、高效能、高驱动的组织团队。 五、报告期内主要经营情况 详见本节“一、经营情况讨论与分析”部分。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：本报告期收入减少主要系房地产项目交付结转规模减少。 营业成本变动原因说明：房地产项目交付结转规模减小，相应结转成本减少。 销售费用变动原因说明：本报告期营业收入减少相应销售代理费、渠道费减少。 管理费用变动原因说明：本报告期公司继续缩减各项开支费用减少。 财务费用变动原因说明：增加主要系公司费用化借款利息增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动净流出增加主要系支付地价款及缴纳税费较上年度增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动净流入减少主要系本期公司收回联合营公司借款减少，同时支付投资活动现金流增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动净流入减少主要系公司上年规模扩大，相应新增项目借款增加所致。 投资收益变动原因说明：联合营企业亏损及委贷利息收入减少。 信用减值损失变动原因说明：本报告期对鄂尔多斯项目公司及潭柘兴业的借款计提减值准备。 资产减值损失变动原因说明：本报告期公司对存在减值迹象的存货计提了存货减值准备。 所得税费用变动原因说明：增加主要系公司预计可弥补亏损不能实现转回。 税金及附加变动原因说明：本报告期营业收入减少相应税金及附加减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司营业收入中房地产销售收入占营业务收入总额的 92.11%，本年度房地产销售结转收入13.05亿元，同比减少87.67%，房地产销售结转成本12.85亿元，同比减少86.88%。本报告期交付结转规模减少主要系没有新增竣备的项目能满足集中交付的条件，销售结转收入成本的均为存量产品，因此收入成本大幅下降。2024 年度结转产品与 2023 年结转产品类别不同，毛利率存在一定的差异，2024年度毛利率较上年同期减少3.98个百分点，毛利润减少75,712.69万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
(2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额6,376.95万元，占年度销售总额4.5%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额94,501.82万元，占年度采购总额51.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3、 费用 √适用 □不适用 （1）管理费用15,819.01万元，较上年同期减少3,143.53万元，减幅16.58%，主要系公司继续压缩各项费用开支所致。 （2）销售费用11,488.62万元，较上年同期减少8,804.80万元，减幅43.39%，主要系营业收入减少相应销售代理费、渠道费减少所致。 （3）财务费用33,877.81万元，较上年同期增加18,399.81万元，增幅118.88%，主要系公司费用化借款利息增加所致。 4、 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、 现金流 √适用 □不适用 （1）经营活动 公司经营活动产生的现金流量净额净流出为 621,116.25 万元，较上年同期增加 188,539.62万元，主要系本期支付地价款及缴纳税费增加。 （2）投资活动 公司投资活动现金流量净额净流出为18,439.75万元，净流出增加主要系本期公司收回联合营公司借款减少，同时支付投资活动现金流增加。 （3）筹资活动 公司筹资活动现金流量净额净流入为33,859.46万元，筹资活动现金净流量较上年同期减少966,350.96万元，减少主要系公司上年规模扩大，相应新增项目借款增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元
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