[年报]北信健康 (001056): 北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告
原标题:北信健康 : 北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告 基金 2024年年度报告 2024年12月31日 基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................. 2 1.1 重要提示 ....................................................................2 1.2 目录 ........................................................................3 §2 基金简介 ................................................................... 6 2.1 基金基本情况 ................................................................6 2.2 基金产品说明 ................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................6 2.4 信息披露方式 ................................................................7 2.5 其他相关资料 ................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................7 3.2 基金净值表现 ................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................10 §4 管理人报告 ................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................15 §5 托管人报告 ................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................16 §6 审计报告 .................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 ...........................................................16 6.2 审计报告的基本内容..........................................................16 §7 年度财务报表 .............................................................. 18 7.1 资产负债表 .................................................................18 7.2 利润表 .....................................................................19 7.3 净资产变动表 ...............................................................21 7.4 报表附注 ...................................................................22 §8 投资组合报告 .............................................................. 47 8.1 期末基金资产组合情况........................................................47 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........52 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........52 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................52 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...............................................52 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................52 8.12 投资组合报告附注 ..........................................................53 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................54 §10 开放式基金份额变动 ....................................................... 54 §11 重大事件揭示 ............................................................. 54 11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................55 11.4 基金投资策略的改变.........................................................55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................55 11.8 其他重大事件 ..............................................................57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 59 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................59 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................59 §13 备查文件目录 ............................................................. 59 13.1 备查文件目录 ..............................................................59 13.2 存放地点 ..................................................................59 13.3 查阅方式 ..................................................................59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：报告期内基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金基金合同于2015年3月27日起生效，基金成立当年净值增长率以实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 北信瑞丰基金管理有限公司成立于2014年3月17日，是经中国证监会批准，由北京国际信托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。北信瑞丰基金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在10年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，不存在损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了公平交 易制度。公司公平交易制度适用于旗下所有投资组合，包括开放式基金、私募资管业务投资组合等，制度规范的业务范围涵盖所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。 本基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金管理人按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理制度》、《北信瑞丰基金管理有限公司异常交易管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。公司要求投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应该做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，合理分配投资指令。公司通过系统严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。在事后监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守、相关业务流程的执行情况以及不同投资组合的同向交易价差和反向交易价差进行检查和分析，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。。本报告期内本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年中国经济总体保持平稳，全年GDP增长5%，分季度看，一季度国内生产总值同比增长 增长政策的加持下，2024年四季度经济增长有明显提速，市场信心也有了大幅的改善。美国2024年全年GDP增长2.8%，比2023年减慢0.1个百分点，其中第四季度增速为2.3%，低于预期的2.6%，尽管美国全年的经济表现仍然强劲，但已经出现了放缓的迹象。欧元区2024年GDP增长0.7%，欧盟增长0.8%，其中第四季度欧元区同比增长0.9%，低于预期的1%，欧盟增长1.1%，欧洲经济整体表现低迷。受欧美经济走弱影响，全球主要经济体央行大多开启降息周期。 伴随中国经济在四季度强劲回升，2024年A股也在四季度大幅上涨，最终全年收涨，其中上证指数+12.67%，沪深300指数+14.68%，创业板指+13.23%，科创50指数+16.07%。 本基金本报告期内聚焦医药行业投资机会，重点布局于创新药、创新医疗器械以及研发外包产业链（CXO ）。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.952元，本报告期基金份额净值增长率为-20.27%；同期业绩比较基准收益率为11.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年，国内货币和财政政策空间打开，2024年底政治局会议奠定了适度宽松的货币政策总基调，特别国债和专项债项目加速落地，财政政策有望持续用力更加给力，为2025年乃至往后的国内经济稳增长奠定良好基础。目前，A股市场仍然具备较高性价比，前期过度悲观的预期已经得到扭转，从宏观货币和财政增量政策、企业盈利的修复、全球资金重新配置这三个方面来看，A股市场仍有非常大预期空间。 我们从受益于全球降息周期、符合产业和经济结构转型方向、以及有产业整合空间这三个方面去选择行业进行重点配置。 本基金重点配置的CXO、创新药行业，首先受益于全球主要央行的降息周期，无风险利率下降带来估值修复，宏观流动性宽松带来投融资的恢复，医药行业的研发投入将会持续增加，作为医药生物行业研发支出增加直接受益的CXO企业订单的将迎来持续复苏； 其次，CXO、创新药行业是符合我国产业升级的方向，创新药产业链作为医药生物领域科技属性最强的细分板块，近年来持续受到国家政策的鼓励和支持，今年以来国家已经出台了全链条鼓励生物医药创新发展的文件，并且多地已经出台了相应的配套文件，创新药研发、审批、应用、投融资全链条都将受益； 第三，CXO、创新药行业产业整合的空间巨大，CXO、创新药行业在经历了一轮融资寒冬后，很多创新药项目、CRO的人员团队、CMO的产能都有寻求收并购的可能，符合证监会鼓励并购重组， 提升行业集中度的政策。 长期看全球和中国老龄化浪潮下，生物医药创新研发投入必然会不断增加。中期看，全球生物医药领域迎来新一轮创新浪潮，2025年到2030年，全球药企将面临新一轮专利悬崖高峰，增加研发投入，实现新的增长曲线将会成为全球各大药企的必然选择；海外的生物医药投融资已经出现拐点，2024年全球生物医药行业投融资金额同比大幅增长；国内对创新药健康发展的鼓励政策陆续推出，从研发创新、市场准入、保险支付、投融资等方面给与全链条的支持，投融资水平也已见底企稳，未来有望回升。 2024年下半年以来，尤其是进入四季度以后，一些跟创新药研发早期阶段相关的CXO企业反馈，订单开始有明显恢复。一方面，早期项目的投融资也在持续增加，尤其像ADC、多肽等热门赛道，投资者并不会受到项目是否进入临床阶段的限制，这些领域的早期研发活动也受到了更多的资金支持；另一方面，随着后期成熟项目的挖掘殆尽，投资者势必会将目光投向更加充满希望的早期项目中去。同时，人工智能（AI）技术在药物设计阶段的应用，也给药物研发带来更多的新分子的可能性，同样也需要CXO行业去实验、去落地。早期研发活动的恢复，将为CXO行业订单的长期增长埋下一颗种子。 全球生物医药投融资水平的回升，研发开支增加，我国的CXO产业将会明显受益。 本基金将长期关注医药领域中的科技创新机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内部控制机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了从业人员激励约束机制建立、董监高新规落实、文化建设、网络营销活动账号及涉非账号管理等主题的自查整改工作，对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了包括业务系统权限、投资者适当性管理、固有资金运用、代销机构管理、廉洁从业管理、异常交易管理、新股申购执行、反洗钱等主题的专项稽核，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性；修订了《履职问责办法》、《保密管理制度》、《车辆使用规定》、《公文管理制度》、《信息技术风险管理制度》等内部控制制度，进一步完善了内部控制体系；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对法律法规和监管要求，积极组织包括“公募基金产品法律法规及注意事项”、“网络安全意识”、“基金头寸管理”、“信息技术日常使用规范、软件正版化、网络安全意识”、“防范利用非公开信息交易” 等在内共12次合规培训，不断提高从业人员的合规素质和职业道德修养；按照监管要求重新制定资管新规整改计划，完成资管新规整改台账填报，持续推进资管新规整改工作；全面参与新产品设计、新业务拓展的合规审核工作；严格审查基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露的审核工作，保证所披露信息的及时性、真实性、准确性和完整性；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，顺应监管形势，积极健全内部管理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与基金持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的相关估值指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术，建立了投资决策委员会，下设估值小组。估值小组成员由具备丰富的证券研究、合规风控、估值经验的公司相关领导、基金经理、研究人员、交易人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——北信瑞丰基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对北信瑞丰基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 夏彬 姜晴 姜晴 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第100号《关于准予北信瑞丰健康生活主题灵 国证券投资基金法》和《北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,327,331,239.57元，业经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2015)第0114号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,327,526,690.74份基金份额，其中认购资金利息折合195,451.17份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的股票投资占基金资产的比例为0%-95%，其中80%以上的非现金基金资产投资于健康生活主题的上市公司证券；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%。（未完）  |