[年报]闽发铝业(002578):2024年年度报告
原标题:闽发铝业:2024年年度报告 2024年年度报告 【2025年4月】 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人江宇、主管会计工作负责人吴赵晶及会计机构负责人（会计主管人员）黄炳煌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，该等陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及2025年度经营计划，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................... 10 第四节 公司治理 ................................................... 29 第五节 环境和社会责任 ............................................. 44 第六节 重要事项 ................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况 ......................................... 56 第八节 优先股相关情况 ............................................. 62 第九节 债券相关情况 ............................................... 62 第十节 财务报告 ................................................... 63 备查文件目录 1、载有公司法定代表人江宇先生签名的2024年度报告文本； 2、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 4、报告期内在中国证监会指定报刊《证券时报》和指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn ） 上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿； 5、上述文件置备于公司证券部备查。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据中国有色金属加工工业协会联合北京安泰科信息股份有限公司统计，2024年全国铝加工材综合产量 4900万吨， 比上年增长4.4%，产量稳中有升。其中部分不同细分产品产量详见下表：
2024年铝加工材产量稳中有增，细分领域持续分化。新能源汽车、锂电池和太阳能光伏等“新三样”保持两位数增速，持续带动新能源汽车型材、汽车板、电池箔、光伏型材等细分品种行业发展，形成对上下游产业链的强力牵引， 为经济结构优化注入新动能。与此同时，低空经济、人工智能、商业航天等新兴领域加速发展，为铝材应用开辟新赛道， 推动消费增量与创新亮点。新兴科技领域的蓬勃发展将拉动高端铝材需求，推动行业向高附加值产品转型。 房地产行业承压：随着“保交楼”进入收尾阶段，房地产开发投资、竣工面积等指标持续下行，叠加多家头部房企 债务风险加剧，建筑型材市场需求进一步收缩，相关企业面临严峻挑战。 出口逆势创新高：铝材出口630.1万吨，比上年增长19.3%；铝制品出口324.4万吨，比上年增长15.5%。铝挤压材出口123.4万吨，比上年增长9.5%。尽管自2024年11月起取消出口退税政策对行业形成短期压力，但其出口在贸易 政策调整中展现出强劲韧性。 国际政策压力凸显：欧美“碳关税”（CBAM）强制要求出口产品碳足迹透明化，直接推高企业合规成本；叠加贸易 摩擦频发、美国新政府贸易政策不确定性等因素，2025年铝材出口将面临更大压力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司的主营业务和产品主要是建筑铝型材、工业铝型材和建筑铝模板的研发、生产、销售。（1）建筑铝型材：深度服务房地产、基建工程、民用建筑等领域，重点开发节能环保型产品，覆盖大型门窗、幕墙装饰等多元化场景；（2） 工业铝型材：聚焦电子电器、新能源（光伏/汽车）、家具、卫浴用品、体育用品等，拓展轻量化、高强韧合金产品； （3）建筑铝模板：依托技术优势打造绿色施工系统，响应装配式建筑政策导向。 公司是一家专注于建筑铝型材、工业铝型材及建筑铝模板研发、生产与销售的综合型企业。基于行业特性，铝合金 型材业务发展具有显著的区域经济依赖性。公司扎根闽南金三角核心经济区（厦门、漳州、泉州），该区域不仅是福建 省工业型材需求最大的市场，更集聚了完整的铝型材产业生态链，形成得天独厚的区位竞争优势。依托国家“一带一路” 战略、自贸区建设及泉州“海丝”核心区发展机遇，公司通过持续提升品牌价值、技术创新能力和服务品质，构建了多 层次市场布局。公司具体的研发、生产、销售模式如下： （1）研发模式 公司企业技术中心下属的研发部主要负责研发外观及结构，技术部主要进行铝型材生产技术的开发。公司在主动优 化产品结构的基础上，更加注重产品的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。截至2024年12月31 日，公司在标准制修订领域，先后参加国际、国家、行业标准修订47项，拥有国家专利148项，其中发明专利37项， 实用新型专利100项，外观专利11项。 （2）生产模式 公司的生产模式主要是以销定产。计划部门根据下单情况安排生产指令，生产部门根据生产指令组织生产工作。在 生产过程中采购部门加强了对供应商的筛选和考核，严控原材料质量关；品管部建立了以生产前的预控、生产中精细关 键点的控制为主，生产后严格检验为辅的质量控制体系；设备部门加强对生产设备的维修、维护和保养，保证生产开机 需求。各个部门相辅相成，严密合作，保证生产顺利进行。 （3）销售模式 公司构建了覆盖国内国际的双循环营销体系，采取直销与经销商协同发展的复合渠道策略，建立从大中城市到城镇 完整的销售网络。国内市场以500公里最佳销售半径圈为基准（福建为核心市场），辐射长三角、珠三角（华南）及京 津冀（华北）三大经济圈和中部经济带；国际市场上，重点开拓东南亚新兴经济体，同步布局南美潜力市场、东欧高端 市场及中东资源型国家等地区，形成海内外双向驱动的营销网络体系。公司的直销模式，直接面对“大客户、大工程”， 针对此类客户，公司派出专门的技术团队，发挥公司技术研发优势，充分满足客户需求，在铝型材高端领域建立起自己 的品牌。针对其他一些大中城市客户，公司一般采用经销商模式。而出口业务方面则主要依托广交会等国际展会建立品 牌曝光，激活海外侨商资源网络实现本土化渗透，联合进出口贸易公司介绍等方式，取得客户订单。 公司产品的主要业绩驱动因素 （1）公司铝型材产品主要通过“铝锭价格+加工费”的定价方式进行销售。铝锭成本占生产成本的比重很高，铝锭 价格参考上海长江或广东南海灵通现货市场价格确定，公司通过期货套期保值方式可以适当对冲铝价波动，但铝锭价格 的大幅波动仍可能对公司的经营业绩产生影响。铝型材生产行业是充分竞争的行业，产品同质化严重，加工费会随着市 场竞争的加剧而降低，企业要提高业绩水平：一要进行产品结构升级，开发新产品以提高产品附加值，避开低端市场的 价格竞争，提高毛利率。同时加强技术研发投入，提升专利数量，增强核心竞争力；二要进行市场多元化布局，积极开 拓海外市场，尤其是新兴市场，减少对国内市场的依赖。同时发展细分市场，特别是高增长领域需求，如光伏型材、轨 道交通型材等领域，寻找新的增长点；三要持续进行精益化生产和可持续发展生产，加强成本管控，进行技术设备改造， 智能升级，降低废品率与人工成本，提高生产效益。 （2）公司铝模板产品主要营销方式租赁铝模板给建筑施工企业获取营业收入，铝模板出租面积越多，周转速度越快， 营业收入就越多。由于建筑业市场的疲软，对建筑铝模板的需求减少，同时应收周期延长，资金回收等情况在一定程度 上也会影响铝模板的租赁业绩。公司利用自身产业化优势，采用“租赁+置换+回收”三位一体模式，周转效率大幅度提 升，同时加大对大型开发商的合作力度，提高服务水平和能力，扩大市场占有率，增加铝模板的业务收入，另一方面重 点开发旧板置换，实现半循环，有利于保证公司产能，降低生产成本。 三、核心竞争力分析 1、地域、地缘优势 受地区经济发展程度及运输成本因素的影响，铝合金型材生产和销售存在明显的区域特征。公司是海西铝型材行业 的龙头企业，福建省内名列前茅的铝型材产品的生产和服务提供商，同时福建省也是公司最大的销售和客户集散地。 福建省凭借得天独厚的地理区位优势与强劲的经济发展动能，已成为我国东南沿海最具活力的经济增长极。公司所 处的闽南金三角核心区（厦门、漳州、泉州）汇聚了福建省大部分的工业型材需求，形成特色鲜明的产业集群：泉州作 为全国箱包产业重要集散地，年产值逾百亿元；南安享有"中国建材之乡"美誉，辐射全国的建筑材料集散网络日趋完善； 厦门依托自贸区政策优势，已形成从精密模具开发到终端产品制造的完整五金配件产业链。公司坐拥三地交汇的黄金枢 纽位置，通过整合区域资源优势，可为建材、箱包、机械制造等领域的客户提供特色产品和服务，持续赋能产业链升级。 公司控股股东为上饶城投，拥有江西市场的地域优势，上饶市有大型太阳能企业晶科、捷泰等，汽车有吉利等企业， 公司将积极开展与相关企业的合作，拓展太阳能和汽车用铝型材业务，同时深入拓展江西的建材和铝模板市场并辐射到 浙江、安徽等周边省份。 公司将充分利用区位竞争优势，在海西经济区市场上占据主导地位，并向全国延伸，大力扩展产能，并及时优化公 司的产品结构，继续保持并扩大区域领先地位，不断扩大公司的市场份额。 2、研发优势 公司经过培养和引进，拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力，是公司技术创新和产品创新 的主力军，是公司发展的骨干力量。其中有4人为有色金属国家相关标准的起草者，主要科研人员担任国内行业核心期 刊《轻合金加工技术》编委。公司是GB5237《铝合金建筑型材》的主编单位之一，是已发布的GB/T26494-2011《轨道列 车车辆结构用铝合金挤压型材》等国家标准起草单位之一，是YS/T694.4-2012变形铝及铝合金单位产品能源消耗限额第 4部分《一般工业用挤压型材、管材》和 YS/T780-2011《电机外壳用铝合金挤压型材》等行业标准的主要起草单位之一， 是已发布国际标准ISO/DIS28340《铝及铝合金阳极氧化复合膜》的主要起草单位之一，截至2024年12月31日，公司 在标准制修订领域，先后参加国际、国家、行业标准修订47项，拥有国家专利148项，其中发明专利37项，实用新型 专利100项，外观专利11项。 公司设有福建省铝型材星火行业技术创新中心、国家企业技术中心、福建省级企业技术中心和国家级中心实验室， 并被全国有色金属标准化技术委员会授予“GB5237《铝合金建筑型材》国家标准研制创新示范基地”和“ISO/DIS28340 《铝及铝合金阳极氧化复合膜》”“国际标准研制创新示范基地”称号。随着交通运输业的轻量化、电子、电力和机械 制造业的发展，工业铝型材的需求正快速增长，公司管理层通过产品结构调整，在巩固建筑铝型材领域的基础上，积极 开拓高端工业铝型材市场。公司通过不断提高研发实力及制造工艺水平，逐步向应用领域更广阔、技术含量及毛利率更 高的工业型材领域拓展。公司始终致力于各类铝型材的设计、研发，在铝合金建筑型材和工业型材加工技术方面处于行 业领先地位。 3、营销渠道优势 公司产品的销售市场包括国内、国外，国内采取了直销、经销商等主要销售模式，建立从大中城市到城镇完整的销 售网络，配合齐全的产品规格，使公司在销售品种、销售区域、营销渠道单一的企业更加多元化，抗风险能力更强。国 外主要采用直销和经销商销售的方式。 （1）国内销售 公司主要采用直销模式，直接面对“大客户、大工程”。针对此类客户，公司派出专门的技术团队，发挥公司技术 研发优势，充分满足客户需求，在铝型材高端领域建立起自己的品牌。通过与知名企业开展战略合作，并先后承接了北 京金源时代购物中心、北京世纪金源大饭店、北京世纪城、天津梅江会展中心、上海广东发展银行大厦、重庆金源大饭 店、杭州星耀城、合肥禹洲中央广场、中骏惠州雍祥台、中骏南昌雍景湾、贵州安峡时代广场、温州龙湾奥林匹克体育 中心、厦门国际会展中心、厦门高铁火车站、泉州高铁火车站、泉州公共文化中心、厦门翔安隧道、厦门海峡明珠、龙 岩会展中心、漳州五馆一院（博物馆、艺术馆、规划展示馆、图书馆、科技馆、歌剧院）、连江中庚香海世界、福清中 庚香汇融江、宁德会展中心、三明城投广场、福州世茂璀璨天城以及上海万达广场、福州万达广场、武汉万达、莆田福 建海峡商贸城等重点工程。 针对其他一些大中城市客户，公司一般采用经销商模式。经销商在当地有丰富的资源和人脉，配合公司营销人员通 过售前、售中及售后的服务拓展市场，有效的打开当地市场，并向周边市场辐射。通过这种方式，公司可有效降低直销 模式下垫资风险，维持较低的坏账率，而且这种模式下销售费用更低。 （2）国外销售 公司出口业务主要通过参加广交会等国际展会建立品牌曝光，激活海外侨商资源网络实现本土化渗透，网站宣传及 联合进出口贸易公司介绍等方式，取得客户订单，销售采用直接销售给客户以及由经销商销售的方式。 （3）主要客户群 国内市场方面，公司建筑铝型材顾客包括房地产开发、建筑工程、民用建筑、厂房、大型门窗、幕墙装饰公司、门 店销售、零星门窗加工点等各类顾客群体。工业铝型材顾客包括电子电器、太阳能、汽车、摩托车、家具、卫浴用品、 体育用品等工业企业。国外市场方面，公司主要目标市场定位于欧盟、南美、东南亚、澳洲等地区。 目前企业完整的销售网络已经建成并在不断完善，在此网络中企业各种规格产品均可在不同渠道销售。 4、质量优势 公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，确保公司的产品质量从原材料到各个生产环节，直到成品检验，都得到了 严格控制。公司对上游原材料供应商的品质实行严格控制，主要原材料供应商均选用行业内的领先企业。 公司配备了完善的检测设备，建立了国家级铝型材中心实验室，可以检测所有的铝型材产品。公司是全国仅有的四 家建筑铝型材国家标准试验研制基地之一，并获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）“实验室认定证书”（NO.CNAS L2824），CNAS是国际实验室认可大会ILAC和亚太地区实验室认可合作组织（APLAC）多边互认协议成员，与亚太50多 个国家签署了《检测报告互相认可协议》，检测或校准证书受到世界50多个国家认可。 公司建立完善的质量管理体系，先后通过了GB/T 19001-2016管理体系认证和产品认证、测量管理体系认证，JIS日本认证等多项国际标准管理体系和产品质量认证，公司被评为福建省质量管理先进企业，公司的产品连续被中国有色 金属工业委员会评为“中国有色金属产品实物质量金杯奖”；公司铝材表面浅黄色无磷、无铬预处理膜关键技术及产业 化荣获中国有色金属工业科学技术一等奖；铝合金建筑型材（六项）荣获全国有色金属标准化技术委员会技术标准优秀 奖一等奖；铝及铝合金熔铸废水、废气、废渣控制规范荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖；粉末型超耐候无铬化 铝合金型材关键技术与应用和铝合金建筑型材标准体系构建及应用获得广东省科技进步奖二等奖。 5、品牌优势 长期以来，公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，逐渐形成了优良的口碑及品牌效 应。公司近年来加快了品牌的培育，通过优异的产品质量和良好的售后服务推动品牌建设，品牌效应逐渐体现。公司品 牌及产品相继获得多项国家、省部级、市级及各专业机构的荣誉称号，如：中国驰名商标、全国有色金属工业卓越品牌、 福建省名牌产品、福建省著名商标、福建省重点培育和发展出口品牌、福建省工商信用优异企业（AAA级）、第三届泉 州市政府质量奖、首届南安市市长质量奖、海关AEO高级认证、JIS日本认证、第三届中国建筑铝型材十强企业和中国 有色金属工业协会“企业信用等级AAA证书”等。品牌的优势使公司在行业中树立了良好的形象，也促进了公司销售的 持续增长。“闽发”品牌已成为公司重要且宝贵的无形资产，成为公司的核心竞争力。 6、客户优势 经过三十多年的行业深耕，凭借着技术优势和质量优势，公司构建起与国内外知名企业为核心的优质客户矩阵，形 成显著的客户资源优势。在供应商准入机制方面，公司更加注重供应商的规模、产品品质、售后服务等可持续性方面， 从而对供应商的考察期较长，一旦确定供应商后不会轻易变动，具有业务关系和需求稳定的特点。在渠道布局方面，公 司在国内建立并形成了从大中城市到城镇完整的销售网络，同时布局海外市场，采取直销、经销商等灵活多样的销售形 式，能快速有效地满足各类顾客的需求。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，公司实现营业收入2,229,073,209.29元，同比下降21.07%；营业成本2,093,595,937.55元，同比下降21.22%；归属于上市公司股东的净利润为20,774,111.97元，同比下降了22.67%。报告期内，公司经营业绩下降的原因 主要是当前铝消费市场增长逐步见顶，行业面临供需结构性矛盾与产能过剩压力，市场竞争持续加剧，营销渠道拓展乏 力、低效同质化竞争加剧。另一方面房地产投资持续下滑、竣工面积减少，需求端收缩。叠加海外反倾销、欧美“碳关 税”、铝型材出口退税优惠政策的取消等诸多因素导致公司经营业绩下降。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、铝模板销售量中的销售量比上年同期增长68.85%，主要系本期销售淘汰的旧板增加导致销售量同比增加。 2、铝模板销售量中的租赁量比上年同期下降44.07%，主要系建筑行业增速放缓和行业竞争加剧，导致本期租赁量同比 减少所致。 3、铝模板生产量比上年同期下降 59.19%，主要系本期旧板周转充足和新开工项目减少，相应减少新板投入所致。 4、铝模板库存量比上年同期增加101.94%，主要系本期末根据订单需求提前备货导致库存增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 （未完）  |