[年报]南大光电(300346):2024年年度报告
原标题:南大光电:2024年年度报告 2025年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯剑松、主管会计工作负责人陆振学及会计机构负责人(会计主管人员)郭颜杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 1、行业景气状况及全球化竞争的风险 公司主要从事先进前驱体、电子特气、光刻胶及配套材料等三类关键半导体材料的研发、生产和销售。公司所处行业受半导体行业的景气状况影响较大，半导体行业是周期性行业，公司经营状况与半导体行业的周期特征紧密相关，半导体行业发展过程中的波动将使公司面临一定的行业经营风险。 同时，由于全球化竞争日益激烈，面对国际巨头的竞争压力，能否在全球化竞争中取得相对竞争优势，抓住市场机会，将对公司的生存及发展具有重大影响。投资者应综合考虑公司所处行业发展情况以及上下游国内外市场竞争情况、国家宏观经济政策、行业市场发展情况和技术发展趋势等因素审慎估值和投资。 2、安全生产的风险 公司产品对氧和水十分敏感，在空气中会自燃，遇水则发生爆炸，属于易爆危险品。产品生产流程中的合成、纯化等环节涉及到各种物理和化学反应，对安全管理和操作要求较高。公司自成立以来，遵守国家相关安全生产的法律和法规，并在工艺、管理、人员、设备等方面做好安全防范措施，比如增加技术研发投入，采用先进工艺，增设安全生产装置，建立完善、有效的安全生产管理制度，加强安全生产培训，提高从业人员的安全知识和安全意识等。尽管如此，公司未来仍存在因安全管理不到位、设备及工艺不完善、物品保管及人为操作不当等原因而造成安全事故的风险。 3、募集资金投资项目实施的风险 公司在选择募投项目过程中，已聘请有关专业机构在多方面进行了充分论证和预测分析，董事会也对项目进行了充分的可行性研究。但项目在实施过程中，可能会因市场环境变化、产业政策调整、行业发展走向调整、人才短缺、安全生产管理等因素导致不能按计划完成或无法达到预期收益。因此募集资金投资项目的实施与达到预计收益存在一定的风险。公司将组建专业项目团队，制定切实可行的项目实施方案，采取周密谨慎的计划组织实施，积极争取国家产业扶持政策，确保项目顺利实施并达到预期收益。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 575,964,086为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增2股。利润分配预案公布后至实施前，如公司总股本发生变动，将按照分配比例不变的原则对分配总额进行调整。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第四节 公司治理............................................................................................................................... 43 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 62 第六节 重要事项............................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 90 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 97 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 98 第十节 财务报告............................................................................................................................. 101 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的 2024年年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 截止披露前一交易日的公司总股本：
权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的 披露要求 （一）行业属性 公司是从事先进电子材料研发、生产和销售的高新技术企业，业务分为先进前驱体材料、电子特气 和光刻胶及配套材料三个板块，产品广泛应用于集成电路、平板显示、LED、第三代半导体、光伏和半 导体激光器的生产制造。根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设 备制造业（C39）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“计算机、通信和 其他电子设备制造业（C39）”下的“电子专用材料制造（C3985）”。 先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料系半导体晶圆制造生产过程中所必需的材料，合计 占晶圆制造所需材料比重超过 1/4。公司多年来一直紧跟国家发展战略，技术研发和产业化始终围绕三 类核心半导体材料推进。公司所处行业与半导体材料行业发展息息相关。 半导体制造主要材料示意图 （二）行业发展情况 2024年全球半导体材料市场呈现回暖态势。人工智能快速发展，带动数据中心、智能终端需求上升，智能手机、可穿戴设备等消费电子产品需求回暖，汽车智能化、电动化促使汽车电子需求增长，为半导体材料市场提供了发展动力。此外，半导体行业正处于周期性上升阶段，新技术发展带来前驱体、特种气体、光刻胶等半导体材料需求增加，再加上各国对半导体产业的政策支持，共同推动了全球半导体材料市场的复苏。根据 TECHCET数据，2024年全球半导体材料市场规模预计将达到 740亿美元，同比增长 10.89%，2027年市场规模将达到 870亿美元以上，增长格局稳健。 数据来源：SEMI、TECHCET 中国半导体材料市场发展势头强劲，国内半导体材料厂商不断提升研发创新能力，努力突破技术壁 垒和国外封锁。在此背景下，中国半导体材料国产化的步伐大幅加快，国产化率逐步提升。凭借着强大 的发展韧性与活力，中国市场一跃成为全球半导体材料市场中增长速度最快的市场，展现出巨大的发展 潜力与广阔的发展前景。2023年中国半导体材料市场规模为 130.9亿美元，同比增长 0.9%，2017-2022 年均复合增速为 9.41%，高于同期全球增速。 数据来源：SEMI 我国半导体材料经多年发展，已基本实现重点领域布局或量产，但产品多集中于中低端。高端材料仍被海外厂商主导，靶材、大硅片、高端光刻胶等产业化能力与海外差距大，对外依存度高，严重制约战略新兴产业发展。为保障关键材料稳定供应，半导体材料行业需自主创新，丰富产品种类，提升国产化率，摆脱受制于人的局面。预计在国家鼓励国产化政策推动下，半导体材料国产化进程将加快，国内企业将受益，行业发展空间广阔。 公司在电子材料领域深耕多年，构建了完备的业务布局体系。凭借深厚的技术沉淀与持续的创新投入，公司在行业内始终保持着技术引领的优势地位。旗下产品种类丰富多样，覆盖了电子材料的多个关键细分领域。公司多个核心产品成功突破技术瓶颈，为推动产业自主化进程贡献了重要力量。同时，公司以前瞻性的战略眼光，不断加大研发投入，积极进行技术储备，已发展成为国内电子材料行业中业务布局全面、技术实力领先的重要企业。
二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的 披露要求 （一）公司主营业务 公司紧跟国家发展战略，专注先进前驱体（包含 MO源）、电子特气和光刻胶等三大核心电子材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于集成电路、平板显示、LED、第三代半导体、光伏和半导体激光器的生产制造。凭借强大的研发创新实力、领先的生产技术、扎实的品质管理体系以及专业的市场服务能力，各类产品的技术、品质、产能和服务逐步跻身行业前列。 1、先进前驱体板块 公司先进前驱体板块主要由前驱体材料和 MO源产品构成，产业基地分别位于安徽滁州和江苏苏州。 （1）前驱体材料业务 前驱体材料是半导体制造的核心材料之一，主要应用于晶圆制造的薄膜沉积工艺。 通过承担包括 02专项“ALD金属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”在内的多个国家科技攻关项目，公司掌握了多种 ALD/CVD前驱体材料的合成、纯化、分析检测和封装技术，建成了高纯半导体前驱体的自主生产线和适应半导体品质要求的管理体系。 在国家科技攻关项目的基础上，公司通过自主研发、引进技术再创新、产学研合作，进一步向前驱体材料产业链价值高端攀升。目前已经实现晶圆制造所需的硅前驱体/金属前驱体、高 K前驱体/低 K前驱体等主要品类的全覆盖，成功导入国内领先的芯片制造企业量产制程，成为国内主要的核心前驱体材料供应商之一。 （2）MO源产品业务 MO源系列产品是制备 LED、新一代太阳能电池、相变存储器、半导体激光器、射频集成电路芯片等产品的核心原材料，在半导体照明、信息通讯等领域有极其重要的作用。 公司是全球主要的 MO源制造商之一，在 MO源的合成制备、纯化技术、分析检测、封装容器等方面已全面达到国际先进水平，产品纯度大于等于 6N，可以实现 MO源全系列配套供应及定制化产品服务。产品不仅在国内市场处于领导地位，还远销欧美及亚太地区，拥有优质的客户资源和稳定的市场份额。随着科技发展进步、技术更新迭代，Mini LED等新型显示屏技术的快速发展，也为 MO源产品开拓了重要的新兴市场。 2、电子特气板块 公司电子特气板块主要包括氢类电子特气产品和含氟电子特气产品，产业基地位于安徽滁州、山东淄博和内蒙古乌兰察布。 （1）氢类电子特气 公司氢类电子特气主要包括高纯磷烷、砷烷、安全源等，是集成电路和 LED制备中的关键支撑材料。 公司于 2013年承担国家 02专项“高纯特种电子气体研发与产业化项目”，仅用 3年时间就成功实现
（三）主要经营模式 1、采购模式 公司原材料采购全部采用直接采购模式。对于生产所需的主要原材料，一方面，为了降低供应商过度集中带来的供应风险，公司通常针对每种生产原材料选取两家及以上的供应商；另一方面，为确保长期稳定的货源供应，公司通常会与主要供应商结成长期合作伙伴关系。而生产所用的其他辅助原料属于常见工业用品，供应比较充足，可供选择的供应商也较多，公司根据成本和就近原则进行选择。 除原材料以外，压力容器也是公司重要采购物资，用于产品的储存和运输。公司目前使用的封装钢瓶主要为自主研发设计，并委托合格制造商生产，能够保证钢瓶质量并确保供应的及时性和充足性。对于压力容器、机械设备和运输车辆，公司根据规模和业务配送需求制定采购计划，并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。 2、生产模式 公司主要采用“以销定产”和“定量库存”相结合的生产模式。通常，公司会定期制定生产计划，一方面按销售预测与库存量和在线量的对比，召开产销会讨论制定；另一方面按照客户需求订单或市场潜在订单制定，以满足临时及零星产品销售的需要。此外，公司还会预先生产一定数量的产品作为库存，以提高市场响应速度，及时满足客户需求。 3、销售模式 公司的销售模式分为直销模式和经销模式。 （1）直销模式 对于国内客户，公司主要采取直销模式进行销售，即将产品直接销售给终端客户。转移商品所有权的凭证（货运签收单）经客户签字返回后，结合发货单，作为收入确认的依据。其中存在部分以寄售方式进行的销售，公司根据发货单和客户定期发出的领用清单，作为收入确认的依据，时点为获得客户定期发出的领用清单时。 在实际销售过程中，无论销售合同中对产品质量要求和争议处理有无明确约定，若产品出现质量问题，公司均用合格产品进行更换。报告期内，公司不存在对正常经营产生重大影响的销售争议，且不存在未解决的销售争议或未处理完毕的销售退回情况，销售合同履行正常。 （2）经销模式 公司在进行海外销售时通常采用经销模式，根据双方签订的代理（经销）协议以及实际操作惯例，该等经销模式均为买断式经销。公司在货物已经发出，获得发货单、报关单、提单，经客户确认后作为收入确认的依据，时点为上述单证齐备时。 4、研发模式 针对新产品的研发需求，由公司技术部牵头拟订公司研发计划并组织落实，研发过程中经历新产品的立项、研制、小试、中试及规模化生产等步骤，实行规范化管理。项目研发完成后，根据其投入生产所产生的经济效益，公司给予研发人员不同的奖励，以鼓励科技创新和自主研发工作。 除公司内部自主研发外，公司还与高校、科研院所开展产学研合作，发挥实体企业与科研院校的协作优势。 5、服务模式 公司在高纯电子材料领域深耕细作，坚持以用户为中心，在为用户提供优质产品的同时，更能从技术研发、生产、售后服务、品质管理、供应体系、安全管理及人力资源等各方面为用户提供一体化的整体解决方案，多方位整合公司资源，快速响应需求，为用户带来丰富和优质的服务方案，提升市场竞争力。 三、核心竞争力分析 1、战略优势 公司始终保持战略定力，以“建设国际一流的电子材料公司”为愿景，以“为用户提供更经济、安全友好和高品质的电子材料”为使命，始终瞄准国际前沿技术，专注于最核心的电子材料，坚持“真正的高科技、真正的产业化和真正的全球化”，打造“更准、更快、更强”的有效增长曲线。短期围绕“真实利润”和经营性现金流，持续创业创富，实现规模、效益快增长；中期围绕自主创新，打造关键产品竞争力，不断增强创造客户价值的能力；长期实现“用户战略需求”和“自身核心能力”的适配，促进可持续、有效增长。通过短期、中期、长期有机结合、相互支撑并形成合力，为公司高质量发展提供战略内驱动力。 2、技术优势 公司凭借多年的技术研发和产业化实践积累，掌握了先进前驱体、高纯电子特气、光刻胶及配套材料等关键半导体材料的核心技术和先进生产工艺，建立了领先的“合成、纯化、分析检测和安全储运”的技术体系，先后承担了国家 863计划之 MO源全系列产品产业化项目及多个 02专项，为国内半导体产业链的自主可控发展贡献力量。 公司始终重视核心竞争优势积累，持续推进技术革新和精益管理，逐年加大科研投入力度，技术实力不断增强，产品品类不断扩展，经济效益稳步提升，始终在市场竞争中保持先发优势。截至报告期末，公司及主要子公司自主开发的专利共计 350项，其中发明专利 186项，实用新型专利 164项。逐步建立了江苏省企业技术中心、高纯电子材料工程研究中心、高纯金属有机化合物 MO源材料工程技术研究中心、博士后科研工作站、外国专家工作室等企业自主创新平台。公司荣获国家级“专精特新”小巨人和制造业 “单项冠军”示范企业荣誉，且有多个产品获得“高新技术产品认定证书”、“国家火炬计划项目证书”等荣誉。 3、人才优势 人才是企业的核心竞争资源。公司始终坚持“以事业吸引人、以激励凝聚人、以文化团结人”的人才管理理念，坚持完善“人才+平台+产业”事业合伙人机制，积极引进海内外高端人才，通过薪酬、奖金、股权合作、股票激励的立体式激励体系，充分调动核心骨干人员干事创业的积极性和创造性，全面塑造人才引领产业、产业汇聚人才的企业生态文化，促进资本、技术和管理资源的有机结合，持续激发企业创新创效的内生长加速度，不断将人才优势转变为竞争优势。 4、品牌优势 公司始终将“创造客户价值，塑造电子材料综合解决方案服务商品牌形象”作为长期发展目标，坚持对接产业发展，响应客户需求，完善用户综合服务体系，不断提升服务深度和专业度。凭借全面的产业布局、先进的生产工艺及业界领先的品质管理体系，公司在 IC、LED、LCD等领域拥有众多知名企业客户群。同时，公司响应新质生产力发展要求，为产业协同合作赋能，提升半导体产业自主可控发展的支撑服务能力，塑造了优质的品牌形象，为公司稳定发展奠定了坚实基础。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，面对复杂叠加的外部形势，加速“内卷”的行业趋势，公司上下凝心聚力，锚定有效增长目标，识势顺势，化危为机，坚持“技术创新、管理变革”双轮驱动，推动经营业绩与质量双提升，“二次创业”取得了新成绩。 （1）业绩实现“八连涨” 报告期内，公司扎根于创造用户价值，积极开拓新市场、新应用，做实关键产品服务，在供过于求、价格下跌、客户要求更严格的市场竞争中，实现利润和现金流的可持续增长。 2024年，公司营收、利润均实现良好增长，总资产、净资产等各项业绩指标稳步提升。全年营业收入 235,188.69万元，同比增长 38.08%；实现归属于上市公司股东的净利润 27,097.73万元，同比增长28.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 19,283.94万元，同比增长 53.19%。2024年末，公司归属于上市公司股东的净资产 339,909.54万元，同比增长 53.07%。 增长 18.69%。充沛的资金储备为公司长远发展、稳定股东回报提供了有力支持。 （2）关键产品竞争力建设成效显著，公司业务结构持续优化 报告期内，公司持续开展自主科技创新，研发投入超 2.1亿元，核心技术攻关和产业化成绩显著，关键产品如“雨后春笋”，推动各业务板块焕发新活力。 硅基、金属等先进前驱体材料推陈出新， “五朵金花”持续放量，近 10款产品稳定量产，市场份额稳步提升。前驱体业务在上年销售破亿的基础上继续发力，保持快速增长。 氢类特气聚焦稳定品质和提升服务，持续加速磷烷混气在新能源领域的应用，实现销量倍增；ARC产品在国产 IC应用端取得稳定先发优势。板块销售额、净利润连续五年保持快增长。 氟类特气紧盯“建设全球领先的绿色氟硅电子材料基地”和打造全球单项冠军的目标，立足绿色能源和绿色制造，完善“品质-技术-生产”相互支持的体系闭环。三氟化氮产品充分发挥成本优势和规模效应，积极抢占市场，弥补价格下行的不利影响。报告期，产品毛利率有较大下降，但销量和销售额仍实现双增长。 光刻胶方面，多款产品的客户验证工作取得重要突破，应用场景涵盖 90-28纳米技术节点的逻辑和存储芯片，报告期 ArF光刻胶收入突破千万，产业化迈出坚实一步。 MO源业务面对传统 LED市场的不景气，务实转型，通过技术革新提高产品附加值，加强产品定制化、多元化服务，积极开拓化合物半导体、光学镀膜等高端领域的应用，为实现 MO源“2.0”发展奠定基础。 关键产品竞争力提升促进公司业务布局持续优化，产品结构不断丰富，逐渐从单一产品（MO源）、单一客户（LED），成长为多产品（前驱体、电子特气、光刻胶）、多行业（IC、LCD、LED、新能源等）的综合型电子材料供应商。2024年，公司 IC行业的营收占比已经超过 30%，同比增长 106%，IC客户首次成为公司最大的盈利单元。业务结构向高技术、高附加值领域优化转型，进一步提升公司盈利能力和市场竞争力，有效助力公司打造国内领军的高纯电子材料科创企业。 （3）管理变革夯实发展基础 公司一方面深入开展依法合规经营管理专项治理工作，从重点业务条线、重点子公司入手，全面梳理经营风险，完善内控合规体系建设，做好“依法治理型；规范标杆型；综合创新型”三个子公司试点。 另一方面，稳步推进管理体系变革。销售方面，持续完善组织、创新渠道、深耕服务，做实导航型增长；采购方面，构建安全、稳定、高效的供应链体系，夯实成本竞争力；品质方面，一手抓产品质量规范与绩效评价，一手抓供应质量评估与监督，品质保障改善效果明显。 报告期内，各项改革协同推进、互相促进，全面赋能“稳品质、强服务、保供应、降成本”一体发展，为公司有效增长、行稳致远夯实基础。 （4）事业合伙人机制建设持续实践 科创企业的可持续发展，核心靠人才。公司坚持以创业者为本，积极探索可持续的创新激励机制。 报告期，鼓励人才团结创业、共同创富的事业合伙人机制建设又有新成果。 一是坚定不移地推进全椒南大的激励兑现。继 2023年以 2.7286亿元现金收购淄博南大少数股东股权，2025年初又以 2.298亿元现金收购全椒南大核心团队股份，给创业者、核心骨干带来了实实在在的收益。同时，通过业绩承诺、超额业绩奖励等措施，加深全椒南大与上市公司的战略利益绑定，激励团队“二次创业”，为公司全面完善“人才+平台+产业”的事业合伙人机制树立了优秀标杆。 二是加强南大半导体组织建设。以提升管理能力为目标，聘请国际知名人力资源管理咨询机构，从子公司战略规划和行业特性出发，全面分析南大半导体组织效能，梳理部门职责，优化组织架构，充分（5）顺应市场，有效提升资本实力 报告期内，公司找准时机下修可转债转股价格，加强信披交流传递公司价值，顺应市场行使强赎权，多项举措并施，顺利完成“南电转债”转股工作，转股率接近 100%。可转债成功转股，将 9亿债务转变成公司资本，每年节约 4000万元的财务成本，大大降低未来偿债压力，有效优化公司资本结构。同时，也向市场传递公司经营稳健、前景向好的信号，进一步提升公司市场形象。 （6）持续稳定分红，努力回报投资者 公司在深耕主业的同时，坚持为投资者提供持续稳定的现金分红。2024年半年度，公司实施现金分红 2,715.83万元。公司年度董事会拟定了 2024年度利润分配预案，拟实施现金分红 5,759.64万元。 方案若经年度股东大会审议通过，2024年度，公司累计实施现金分红 8,475.47万元，占归属于上市公司股东净利润的 31.28%。公司最近三年以现金方式累计分红 16,901.91万元，占最近三年实现的年均可分配利润的 84.20%，充分体现公司以投资者为本，重视股东回报，积极引导股东长期投资和理性投资的理念。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的 披露要求： 占公司营业收入10%以上的产品的销售情况
（5） 营业成本构成
□是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
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