[年报]富淼科技(688350):江苏富淼科技股份有限公司2024年年度报告
原标题:富淼科技:江苏富淼科技股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论和分析” 之“四、风险因素”部分，请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人熊益新、主管会计工作负责人邢燕及会计机构负责人（会计主管人员）王丽花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2025年4月2日，公司召开了第五届董事会第三十四次会议及第五届监事会第十九次会议，鉴于公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为负，未实现盈利，不符合《公司章程》现金分红条件的相关规定，且综合考虑公司目前行业现状、经营情况及未来发展需要，为保障公司生产经营的正常运行，增强抵御风险的能力，实现公司持续、稳定、健康发展，更好维护全体股东的长远利益，公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。公司监事会已对该事项发表明确的同意意见。本次2024年度拟不进行利润分配的方案尚需经公司2024年年度股东大会审议批准。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》规定：“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算”，公司2024年度以集中竞价交易方式累计回购公司股份4,097,120股，占公司总股本122,150,099股的比例为3.35%，支付的资金总额为人民币4,970.85万元（不含印花税、交易佣金等交易费用），视同公司2024年度现金分红。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 14 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 91 第六节 重要事项 ......................................................................................................................... 103 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 141 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 149 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 150 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 153
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用 □不适用
□适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 (1)营业收入 报告期，公司营业收入 1,565,594,552.20元，较上年同期下降 4.54%。营收的下降主要是受下游竞争加剧与主要原料降价的影响导致化学品售价与收入的下降。同时因园区企业开工不足，能源外供中的蒸汽销量下降，叠加煤炭降价导致蒸汽售价与收入下降。公司积极拓展出海业务使得公司外销收入增加了 7.91%； (2)归属于上市公司股东的净利润 报告期，公司归属于上市公司股东的净利润-4,654,517.15元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-12,605,337.19元。净利润的下降并由盈转亏主要系收入与毛利率的下降、募投项目转固投产后折旧摊销的增加，可转债利息费用化计提及资产减值计提的增加所致； (3)经营活动产生的现金流量净额 报告期，经营活动产生的现金流量净额为 117,376,548.90元,较上年同期增加了14.60%，主要系报告期公司支付的各项税费的减少所致。 (4)归属于上市公司股东的净资产、总资产 报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产 1,406,574,687.42元，较上年度末下降了 6.72%，主要系报告期内的公司股份回购与分红的影响。报告期末，公司总资产 2,700,018,947.74元，较上年度末增加了 8.43%，主要系公司安庆项目建设过程在建工程与对应项目贷款的增加，以及交易性金融资产、应收票据及应收款项融资减少的共同影响所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司秉承“以绿色科技、护生命之源”的企业使命，为制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等国内外水基工业用户提供水溶性高分子、功能性单体、膜分离产品及应用服务，为水基工业绿色发展和水生态保护创造核心价值。报告期内，公司实现营业收入 156,559万元，同比下降 4.54%，营收的下降主要是受下游竞争加剧与主要原料降价的影响导致化学品售价与收入的下降。同时因园区企业开工不足，能源外供中的蒸汽销量下降，叠加煤炭降价导致蒸汽售价与收入下降；归属于上市公司股东的净利润-465万元，净利润的下降并由盈转亏主要系收入与毛利率的下降、募投项目转固投产后折旧摊销的增加，可转债利息费用化计提及资产减值计提的增加所致。 截至报告披露日，公司获评江苏省现代服务业高质量发展领军企业、2024年江苏省级高质量发展贡献奖、江苏省两业融合试点企业、2024年江苏省第二批五星上云企业、江苏省绿色工厂、江苏省节水型企业、江苏省智能示范车间、苏州市第三批知识产权强企培育工程优势型企业、苏州市智能工厂、2023年爱满港城爱心捐助单位、最佳人才集聚雇主奖等多项省、市级荣誉。 报告期内，公司重点工作情况如下： 1、加强营销体系内外兼修，驱动业务持续增长 公司坚持为客户创造价值、促进其高质量可持续发展的初心，致力于深入挖掘并满足下游行业客户的应用需求。报告期内虽然化工行业受下游市场需求不振、行业竞争不断加剧、原材料价格波动等因素影响，公司积极应对，通过内部营销体系调整，外部销售策略优化，驱动业务发展。 报告期内，制浆造纸化学品业务持续发挥自身技术优势和现场服务优势，积极拓展核心产品的配套市场应用，帮助客户解决技术难题。水处理化学品业务立足客户需求，以解决客户问题为导向，着力丰富产品结构和销售渠道，积极探索业务在大型水务公司的高效应用。油气化学品业务推动新产品的开发应用，中标多家油田公司化学品业务。国际业务部积极布局海外业务，虽受国际形势影响承压，但整个外销业务增长了 7.91%，东南亚和俄罗斯等业务出海也取得明显进展。与此同时，公司积极探索新产品应用领域，在日化、固沙保水、半导体材料加工、电池隔膜材料加工等领域取得突破。 2、深化研发体系创制管理，提升整体研发效率 公司研发团队在“从终端发现问题，到源头寻找答案”理念指导下，致力帮助客户在复杂的应用场景中寻求相匹配“产品+应用技术”的综合解决方案。通过优化创制研发、工艺研发、生产部门、应用技术、客户销售等跨部门全流程联动体制，提升了整体研发效率。公司聚焦核心产线及核心技术，包括阳离子单体、固体聚丙烯酰胺、乳液聚丙烯酰胺以及膜产品，持续进行产品创新和技术迭代。报告期内，公司在持续优化现有产品工艺，提升产品品质，提高产品稳定性，降低生产成本的同时，秉承专注对客户终端应用理解的核心能力，在造纸、水处理、矿加、纺化、油气等多领域工艺过程挖掘客户需求，利用新产品与新应用技术解决客户痛点，成功开发出一系列新产品。如防沾色皂洗剂产品帮助纺化领域皂洗段显著节降皂洗排水等。 截至 2024年 12月 31日，以公开授权公告日为准。公司新增授权专利 52项，其中发明专利 21项，实用新型专利 31项，涉及功能性单体制造技术、水溶性高分子制造与应用技术、水处理膜制造技术等多个方面。截至报告期末，公司累计获得授权专利 290项，其中发明专利 117项，累计参与制定和修订的国家/行业标准共 33项，创新成果不断丰富。 3、夯实安全生产和精益管理，提高精细化运营水平 在安全文化建设维度，公司建立了覆盖全员的安全价值观培育机制，通过“安全领导力工作坊”“行为安全观察”等专项活动，将安全理念融入组织基因。技术支撑层面，构建双重预防机制数字化平台，集成 HSE智能管理系统、视频监控分析、物联网传感网络三大模块，实现风险动态预警-智能派单-闭环处置的全流程数字化管控。 现场管理实施“三化融合”策略：推行作业安全分析（JSA）标准化，建立高风险作业电子许可制度；构建“班组自查-专业诊断-第三方审计”的三级隐患排查机制，运用可靠性分析（RCM）优化设备维保策略。应急管理方面，搭建智能应急指挥平台，融合三维厂区模型与应急预案数据库，通过数字化演练提升多场景协同处置能力。同步完善“四层防护体系”：强化工艺本质安全设计，建立关键设备健康度预测模型，构建覆盖全员的岗位安全能力矩阵，实现从文化浸润到技术保障的智能安全生态闭环。 报告期内，公司无可上报安全生产事故。同时，公司拓展内部精益管理的范围和深度，4、有序推进安徽基地项目建设，产能提升未来可期 公司年产 44.5万吨水溶性高分子及功能性单体的安庆项目一期工程于 2024年 1月取得施工许可证，并全面开始施工。截至 2024年 12月底，一期项目已完成能评、环评、安全专篇及职业卫生专篇等“三同时”核心审批，并实现主体建筑结构封顶。 同时，消防工程、设备机电仪安装工程等施工进度已完成约 90%。截至本报告披露日，主要生产装置已进入系统联调阶段，项目预计将于 2025年二季度启动试生产程序，现正有序推进生产准备、人员培训及试产方案备案等工作，公司将全力保障项目由建设期向生产运营期的平稳过渡。 5、坚持以人为本，持续赋能核心团队 公司坚持“以人为本”，推行实施“员工关爱计划”，帮助员工解决个人和家庭心理困扰，选拨、培养年轻干部、骨干，优化干部结构。公司持续开展干部能力培训，提高干部业务能力和管理水平；推进人才梯队建设，为公司的长远发展储备人才。其中凌云计划二阶、凌云计划一阶二期、梧桐计划三期按计划推进，赋能公司各层级的管理干部。同时，持续完善人才引进机制，吸引行业优秀人才，截至报告期末，公司共有博士 6人，硕士 52人。 6、推进数字化平台建设，构筑数字化运营管理能力 公司沿着数字化发展规划，积极推动数字化转型项目的探索和尝试。报告期内，公司完成了研发数字化的 LIMS的部署、生产数字化的数采监控平台构建与尾气环保及能源监测功能模块搭建以及运营数字化的 WMS与 EHR的部署，各项系统已进入常态化运营阶段。截至报告期末，公司数字化系统搭建已初具规模，平台数字化能力业已得到初步完善，并逐步实现公司运营的全流程、数据化管理，包括研发、生产、供应链、经营管理等，进一步推动公司业务过程在线化、实时化、智能化、高效化发展。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用 √不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、公司主营业务情况 公司秉承“以绿色科技、护生命之源”的企业使命，从事精细化工行业的亲水性 功能高分子领域，为制浆造纸、水处理、油气开采、矿物加工和纺织印染等国内外水 基工业用户提供水溶性高分子、功能性单体、水处理膜及膜应用等产品与服务，为水 基工业绿色发展和水生态保护创造核心价值。以一流的亲水性功能高分子产品和技术， 与客户构建长期伙伴关系，致力成为水基工业领域的首选合作伙伴。 公司专注于亲水性功能高分子领域的技术创新和应用开发，已构建起较为完整的 功能性单体——亲水性功能高分子——应用产品——应用技术服务的产业链。公司的 科研成果和产品与服务在助力工业企业绿色发展和水生态保护两个方向上与下游市 场深度融合。 在工业水过程领域，公司产品有助于客户提升物质回收率和利用率，减少污染物 排放与碳排放，提升生产效率，节约能源与资源，实现资源循环利用。在水处理领域， 公司产品有助于减少下游行业的污水排放，提升污水排放标准，实施废水资源化，治 理黑臭水体和河湖水环境，提升给水和循环水质量，实现水资源节约和水生态保护。 2、公司的主要产品与服务 公司产品和服务以亲水性功能高分子为核心，按照产品类型可以分为功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用和能源外供。公司构建了从关键原料到核心产品，再到应用技术服务的较为完整的产业链，形成了较强的市场竞争力。公司主要产品和服务如下图所示： 功能性单体是制备亲水性功能高分子的关键原料，公司生产的功能性单体包括丙烯酰胺类、烯丙基类、特种阳离子类和制膜专用单体等四大类，大多数用于生产水溶性高分子，少数品种用于生产亲水性高分子分离膜。公司生产的功能性单体除满足自用外，也对外销售，产品具有纯度高、聚合活性高等特点。 亲水性功能高分子分为水溶性高分子和高分子膜产品。水溶性高分子属于强亲水性功能高分子，公司生产的水溶性高分子产品品类较多，细分品种多达上百种，即便是同类产品，因单体配比、分子量、产品形态等不同也会带来性能的差异。根据单体的构成不同，公司生产的水溶性高分子主要分为聚丙烯酰胺类、聚二甲基二烯丙基氯化铵类、聚羧酸类、聚胺类等。公司生产的高分子膜产品是基于亲水性高分子分离膜材料制成的膜元件/膜组件与膜设备，主要包括基于 PVDF材质的中空纤维超滤膜（UF）和 MBR膜、基于聚酰胺材质的纳滤膜（NF）和反渗透膜（RO）等产品种类。 公司的水溶性高分子和膜产品都属于应用型产品，产品所面对的下游应用领域宽广，且对于同一应用领域的不同客户会因为其应用场景的差异，需要提供相匹配的产品与解决方案。为此，公司拥有专业扎实、经验丰富的应用技术工程师团队和销售服务队伍，对复杂的工业水过程和水系统有着深刻的理解和认知，能够针对客户具体应用场景的水质、地质、物料、工艺、设备等情况，结合标准要求与技术规范，以产品+技术+服务的模式为客户提供专业的解决方案。 公司建有热电联产装置，在满足自身生产所需的基础上向索尔维、阿科玛、北方天普等集中区内企业供应蒸汽和电力，用于其工业生产的能源。公司建有天然气制氢车间，向集中区内企业索尔维和阿科玛供应氢气，用于其生产胺类表面活性剂和聚酰胺类高分子材料的原料。 (二) 主要经营模式 目前公司主要采取市场化采购及战略化采购相结合的模式。一方面，对于重要的原材料，公司与优质供应商建立了长期稳定的合作关系，签订长期的框架协议，按照约定的价格公式定价，既保证了稳定的供应，又能很好的控制成本。另一方面，公司会及时关注原辅料价格波动，预测市场行情，在涨跌价时把控订货数量，尽可能地降低采购成本。 （2）生产模式 公司的功能性单体和水溶性高分子采用月度计划生产模式，在保证一定安全库存的基础上，根据客户月度订单情况安排生产。针对部分大客户，公司通过定制化研发和生产，能够为客户提供满足其个性化需求的特有产品。水处理膜产品的生产模式是常规产品的月度计划生产模式与项目定制生产模式的结合。对于大型工程项目的膜产品需求，公司按照项目合同与进展，安排原料采购和组织生产，在保证及时供货的同时将库存占用资金降到最低。 （3）营销模式 公司的业务部门负责各自细分领域内的市场研究与开发、产品销售、客户服务与维护等工作，对于客户需求信息及时进行收集整理和更新，对新增客户在正式签订合同前将档案整理归档供公司审核留存。公司采用“直销为主、经销为辅”的营销模式。 直销模式下，公司对大型终端客户采取“产品+技术服务”的营销模式；对于国内多数中小型终端客户，公司采取“产品+远程技术支持”的营销模式。经销模式下，公司与经销商签订买断式产品销售合同，将产品销售给经销商，再由经销商销售给终端客户。 （4）研发模式 公司设立技术委员会，制定公司的技术战略与发展规划。设立了聚合物与单体研发中心、膜材料与膜产品研发中心、膜应用工程技术中心以及分析测试中心。 公司各研发中心总监是所属技术方向的研发总负责人，负责研发中心的全面管理。 按照产品开发及推广阶段，公司划分研发过程为创制研发、工艺研发和应用技术开发，分别实现产品的创制开发、产品工艺改进以及产品应用技术研究工作。公司研发中心的技术人员按照能力水平实行职称评定，主体研发工作以课题或项目形式开展，根据研发项目的需要，聘任职能岗位匹配、具有较高技术水平和组织能力的高级技术人员担纲项目负责人，并由项目负责人自主组建课题小组。公司所有重大研发项目立项时均需要经过可行性研究和严格的技术评审，保证研发项目的设定符合公司的发展战略。 自主研发能力的同时，积极推动外部合作，特别是“产学研”合作。公司所开展的产学研合作课题涵盖了先导型技术研究、关键性基础研究等前瞻性课题及数字化研发课题。 (三) 所处行业情况 1、 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）发展阶段 水溶性高分子材料凭借其独特的应用性能，在推进我国工业生产绿色化和水生态环境保护中发挥着至关重要的作用。随着高质量和绿色发展成为国家战略，尤其是“碳达峰、碳中和”目标的明确提出，水溶性高分子的应用得到了快速推进。政策的支持和市场的需求双重作用下，水溶性高分子材料的应用领域不断拓宽，助力相关产业转型升级，促进了产业链的绿色化、低碳化重构。水溶性高分子产业在促进我国工业绿色发展和水生态保护的同时，行业自身也持续展现出积极向上的发展态势。水溶性高分子行业经历了从进口依赖到出口增长的蜕变过程。起初，国内市场主要依赖外国产品的供应，但随着时间的推移，行业逐渐开始了海外技术的引进和本土化的生产。这一转变不仅提升了国内生产能力，还促进了技术的本土化创新。现在，水溶性高分子民族企业已经能够独立进行技术开发，并且其产品也开始走向国际市场，实现了从进口到出口的转变。随着行业市场规模的持续增长、技术的不断进步，行业结构也在不断地优化，从最初的生产低端产品转向了更高附加值的中高端产品，进一步提升了产品的出口竞争力。以聚丙烯酰胺为例，从海关统计数据平台的进出口数据可以看出中国为净出口国家，进口数量的持续下降和出口数量的快速增长表明了中国聚丙烯酰胺产品国际市场地位的不断提升。 根据中国膜工业协会数据，1999年，中国膜产业总产值约为 28亿元人民币，仅占全球总产值的 1.7%；2000年以来，中国膜产业处于高速增长时期。2014年首次突破千亿元，2023年超过 4300亿元，占全球总产值 35%以上。十四五期间年均增长速度预计均保持在 10%~12%左右，预计 2026年我国膜产业总产值有望达到 5000亿~6000亿元人民币。 （2）现状 2024年上半年，中国经济面临内外部多重挑战。外部环境复杂严峻，不确定性较高；国内需求不足、结构性调整以及一般制造业产能过剩等因素带来了严峻的挑战。 下半年，经济下行压力加大。尤其在第三季度，经济增长出现放缓。然而，随着 9月底中央政治局会议部署一揽子增量政策，房地产销售回暖，部分重点消费品增速回升，并且“抢出口”效应的叠加，四季度经济出现了明显回升，相较于三季度呈现出显著的好转迹象。全年国内生产总值（GDP）同比增长 5.0%，规模以上工业增加值增长5.8%，社会消费品零售总额增长 3.5%，进出口总额增长 5.0%。 从国家统计局的数据来看，下游相关产品的产量除了原煤纺纱有所下降，其他产品均有不同程度的上涨，总体表现为稳中有增。下游造纸工业产能同比增长 4.9%，虽然产能扩张使得市场竞争更为激烈，但也从产销量上进一步巩固了我国造纸第一大国地位。环保政策的收紧和水资源短缺问题的加剧，水处理领域对聚丙烯酰胺的需求将持续增加。我国加大现有常规油气资源勘探开发力度，以及对页岩油气等非常规油气田的开发利用，为石油开采助剂产品奠定市场基础。矿物加工领域，虽然原煤产量有所下降，但铁矿石及新能源用金属表现出较好的增长。纺织工业受产业链转移和国际贸易等因素影响，产量较峰位值有较大幅度的下降，2024年纺纱产量小幅下降，但化纤产业发展态势良好，产能小幅增加，行业发展趋势对绿色低碳产品的需求也愈发明确。我国水溶性高分子作为促进工业绿色发展和水生态保护的绿色化学品，将伴随下游产业的发展表现出较强的韧性和成长性。 行业的持续发展不仅吸引了新的进入者，现有头部企业也在积极通过投资收购等方式扩大市场份额，公司所处行业处于产能扩张周期，市场供给的增长大于市场需求的增长。受国内经济增长方式转变、市场竞争加剧等因素的影响。 据中国膜工业协会统计数据显示，经过多年高速发展，我国膜产业规模已占全球膜工业总产值的三分之一（约 30%），已成为全球最大的产业国之一，预计 2025年国内膜产业总产值有望突破 5000亿元。当前市场呈现结构性变化特征：虽然传统环保工程项目需求有所回落，使得在膜工程领域对膜产品新增需求减弱，但膜装备的保有量已经达到较高规模，由此而来的换膜市场需求持续释放，同时国产膜产品在换膜市场中的渗透率持续提升，本土化替代趋势不断显现。随着膜技术应用领域从传统环保向新能源、生物医药等高端领域延伸，复杂工况条件下的膜系统运行维护需求激增。 膜运维市场发展迅速并助力我国膜应用水平的整体提升。 （3）基本特点 水溶性高分子市场已稳步发展多年，其广泛应用于多个行业领域，已成为众多产业中不可或缺的关键材料。在当前市场格局中，通用型产品技术成熟且供应充裕，市场竞争主要聚焦于价格因素。然而，随着我国产业升级的不断深入，对水溶性高分子产品性能的要求也在不断提高，高性能和新型水溶性高分子材料因其卓越的性能能够更好地解决客户痛点并创造出更大的客户价值，因此能够获得较高的市场溢价。此外，成熟的工业化生产和供应保障，加之该类材料出色的应用性能，为其在更广泛领域的应用奠定了坚实的基础。当前，水溶性高分子材料的应用边界持续拓展，正形成多个新的增长动力，例如在新能源金属冶炼、荒漠化土地改造和生态环境修复等方面新的应用。 水溶性高分子行业在欧美日等发达国家起步早、市场发展成熟，经过多年的竞争和行业整合，形成了目前行业集中度高、供应格局相对稳定的局面。国内水溶性高分子市场参与者较多，跨国公司、民企、国企共同参与市场竞争，行业现处在持续发展与结构调整阶段。我国的水溶性高分子行业正在向产业链一体化、规模化和集中化发延链补链强链，通过产业链竞争力的提升实现规模经济和市场占有率的提升。通过技术创新和市场开拓，使得企业在原有的生产链条上能够进行更深的加工和更多的产品衍生，从而增加价值链的环节和产值，实现产业链深度和广度的延伸。通过补充和完善产业链中的缺失或薄弱环节，提高产业链的稳定性和抗风险能力，使得整个产业链更加完整。通过提升产业链中各环节技术水平、产品质量、产能规模、生产效率、品牌建设、供应链管理、数字化建设等方式，增强整个产业链在激烈的市场竞争中的有利地位。 国家战略的实施给膜产业发展创造了巨大的发展空间，例如本世纪前 20年，中国工业生产总值增长近 8倍，但工业耗水量只增加了不到 10%，以反渗透技术为核心的膜技术的大规模工程化应用为重要原因之一。但膜产业的发展也面临着众多挑战，如膜企业规模参差不齐、膜产品结构性供需矛盾突出、工程项目不确定性加大供应链风险、市场竞争加剧使企业盈利能力减弱等问题。我国膜产业已进入由规模扩张向质量效益转型的战略机遇期，未来将是我国膜产业从产业大国向产业强国迈进的关键时期。 （4）主要技术门槛 公司功能性单体、水溶性高分子及水处理膜产品的研发与生产横跨有机合成、高分子合成以及高分子加工三大技术领域，各环节均存在显著技术壁垒。功能性单体作为水溶性高分子的核心原料，其品质直接决定下游产品性能指标，其合成过程需克服活性成分易自聚、工艺条件敏感等难题，从原材料品质、工艺配方、催化剂配比与精度、设备材质选择、反应温度控制、工艺条件控制等关键参数均需实现动态平衡，确保批次间单体产品活性、纯度、色度等指标的稳定。水溶性高分子是由功能性单体通过特定条件下的引发聚合反应获得的高分子产品，部分产品分子量甚至可以达到2,000万道尔顿（Da）级别。在生产过程中，如何通过精密调控聚合反应条件实现分子量、分子量分布等的精准控制是其一大难点。同时，水溶性高分子下游市场复杂多样，对产品提出的需求呈现多元化态势，这要求生产企业需要具备模块化生产体系能力和实时调节算法匹配个性化需求的能力，应对下游应用中水质、温度及机械剪切力等复杂变量对产品需求的变化。此外，水溶性高分子在现场使用时，易受现场物料性质、处理工艺等诸多因素干扰，产品应用方案需根据现场情况实时进行调节。多规格产品与现场情况的适配性选择以及产品应用过程中的故障排除，也对相关从业人员提性等都是水处理膜的核心参数。其中，膜孔径和膜表面电荷直接影响到水处理膜的分离效果，孔隙率和膜表面亲疏水性直接影响到水处理的分离效率，而膜表面电荷、膜表面亲疏水性等同时也影响膜的使用寿命。对于中空纤维超/微滤膜的膜孔径、孔隙率及膜表面亲疏水性等关键参数的核心控制点包括原材料选型、铸膜液配方及制膜工艺、溶胶凝胶相转化过程、后处理工艺等核心关键技术。而纳滤/反渗透膜等复合膜，其膜孔径、孔隙率、膜表面电荷及膜表面亲疏水性等核心参数的控制点包括底膜的结构设计与性能优化，铸膜液配方研究与后处理工艺设计与优化、新型单体结构设计与批次稳定性量产、界面聚合反应与条件控制，膜制备过程原位后处理、干燥技术等核心关键技术。水处理膜的制备过程，需要对反应单体等原材料、配方、温度、湿度、风速、风量、气压、溶液 PH值、溶液浓度、反应时间、设备张力等多方面进行精准控制。 此外，对纳滤/反渗透膜等复合膜而言，生产设备为非标设备，设备的优劣严重影响膜性能的高低。因此，制膜原材料、制膜配方、制膜工艺和生产设备等对膜产品性能影响巨大，整套技术体系需整合材料科学、流体力学及自动化控制等多学科知识，形成从分子设计到工程放大的完整技术链条，这也成为水处理膜生产的核心技术门槛。 2、 公司所处的行业地位分析及其变化情况 (1)行业地位 功能性单体是生产水溶性高分子的主要原料和关键原料，不仅决定了水溶性高分子的产品特性，同时也是成本竞争力的重要来源。公司不仅生产种类丰富的功能性单体，满足高分子性能设计的多样化需求，同时拥有行业领先的生产规模和产业链配套。 通过规模化生产确保功能性单体的规模优势，通过将产业链布局增强了产业链的竞争力和抗风险能力。 水溶性高分子产品下游行业广泛，客户群体庞大，应用场景丰富，形成了众多细分市场。公司在提供较全面产品系列的同时，深耕细分应用领域，通过核心产品的规模化制造为客户提供成本竞争力，以特定领域的专业化服务，为客户提供针对性的解决方案，不断在细分市场获取领先地位。在制浆造纸的湿部过程、水处理的污水沉降与污泥脱水、矿物洗选的洗矿水回用和矿浆浓密、纺织印染的洗涤固色过程，公司凭借持续的产品开发与贴近客户的应用服务，得到了下游客户的认可，具有较高的品牌影响力和市场占有率。在油气开采领域，公司积极进行市场开拓、深入开展定制化产品和深度技术服务的研究与开发，已成功进入中石油、中石化、中海油市场。根据全国功能高分子行业委员会统计，2024年造纸用聚丙烯酰胺产品为行业领先，阳离子型聚丙烯酰胺产品持续保持在行业前五。随着募投项目产能释放和安徽生产基地建设，未来公司的市场占有率将进一步提升。 （2）技术地位 作为行业技术领先型企业，公司主导、参与水溶性高分子产品、水处理膜产品、水处理应用、水质监测方法等一系列国家标准、行业标准的制定。截至报告期末，公司合计拥有授权专利 290项，其中发明专利 117项，累计参与制定和修订的国家/行业标准/团体标准共 33项，其中已发布的为 19项。 3、 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）新技术发展情况 当下，我国经济正稳步迈向高质量发展阶段。国家政策高度重视生态文明建设，大力推动绿色低碳循环发展，通过强化环保、节能减排和资源循环利用，力求实现经济与生态环境的和谐共生。与此同时，全球主要经济体全面进入碳达峰碳中和的“双碳”时代，掀起新工业革命。在此背景下，我国各行业对节能、低碳、减污、减排、资源节约利用和生态保护的要求日益严格。这促使各行业积极探索新技术、推出新产品、拓展新应用。 造纸行业：中国造纸行业在复杂多变的市场环境中稳健前行，展现出独特的发展态势。2024年中国纸及纸板产量达到历史新高，还有很多新建项目将在未来一到两年投放产能。行业的发展趋势，绿色化方面，注重节能减排、资源回收和循环利用，推动行业绿色转型。循环经济方面，通过闭环生产模式，将纸张回收和再利用融入产业链，减少资源消耗和废弃物产生。具体表现在提升废纸的回收率、废纸纤维的强度、浆料利用率、纸张的抗水性能、废水与污泥的资源化利用水平。在这些技术进步过程中，对干强剂、助留助滤剂、施胶乳化剂、混凝剂、絮凝剂、有机污泥脱水剂等水溶性高分子产品的需求预计会有进一步的增加。 水处理行业：在国家大力推进生态文明建设、践行绿色发展理念的背景下，水处理行业迎来变革。国家对污泥处理提出“减量化、稳定化、无害化、资源化”要求，污水处理行业重视污泥处理技术升级，传统处理方式弊端渐显。绿色高效污泥处理药剂成为关键，高效有机污泥脱水剂逐步取代石灰。它能降低处理后污泥危害，减少污泥产量，降低处理成本，为污泥资源化利用创造条件，符合循环经济战略方向。 矿物加工行业：矿物加工业为国家工业和能源提供支撑，在现代工业及国民经济中地位重要。当前，可持续和环保是行业发展趋势，致力于绿色采矿，减少资源浪费与污染，提高矿产资源综合利用效率，重视尾矿处理与再利用。在矿井水、矿物洗选等固液分离环节，绿色高效絮凝剂应用广泛，助力提升处理效果、降低环境影响。新能源发展推动锂矿开采加工行业快速发展，锂矿加工需要大量绿色高效絮凝剂。盐湖提锂中，专用纳滤膜技术实现镁锂高效分离，提高分离效率，推动矿物加工行业绿色发展，为新能源产业提供支持。 河湖治理行业：在“绿水青山就是金山银山”生态文明理念指导下，随着《长江保护法》《黄河保护法》及《河湖长制条例》等专门流域保护法的施行，各级政府以生态文明思想为引领，聚焦江河湖泊水环境治理与水生态修复，我国正逐步构建起“流域立法+行政河长+科技治水”综合治理体系。江河湖泊水环境治理技术涵盖疏浚清挖、泥水分离、无害化处置、尾水处理及达标排放等对高性能、环境友好的绿色水处理药剂需求不断显现。 油气开采行业：面对复杂国际形势与地缘政治挑战，中国在能源安全新战略指引下，持续推进油气产业高质量发展。作为对外依存度较高的战略资源，石油持续发挥基础能源与化工原料双重支撑作用，天然气则加速构建“清洁能源桥梁”，与新能源形成协同发展格局。行业深入实施“稳油增气、强链补链、开放合作、创新驱动”战略组合，着力攻关页岩油气等非常规资源及智能压裂等核心技术的开发。在此进程中，以聚丙烯酰胺为代表的水溶性高分子材料，作为钻井液处理剂、三次采油驱油剂、压裂液稠化剂等核心助剂，随着国内油气增产、老油田采收率提升以及“一带一路”等海外项目拓展的持续推进，其需求持续增长。 纺织印染行业：在稳增长促消费政策助力下，国内纺织品服装内销市场持续回暖，国际市场需求也短期恢复，我国印染行业生产形势渐趋好转。当下，纺织印染行业正朝着“数字化、智能化、绿色化、高端化”方向转型升级。其中，绿色化是重要转型方向，聚焦环保与可持续发展，推动行业向低碳环保生产模式转变。在这一过程中，纺织印染污水处理、污泥处理以及中水回用等环节，对有机混凝剂、絮凝剂和膜产品的需求显著增加，对绿色、高端纺织印染助剂的需求也十分强劲。 （2）新产业、新业态、新模式的发展情况 随着新一代计算科学的迅猛发展，机器学习、人工智能和大数据掀起的数字化浪境、更加激烈的市场竞争、更快的客户需求迭代，迫切需要探寻新的增长机会和发展模式。当前，我国新一代信息技术与制造技术加速融合的趋势越来越明显。数字化的本质目标是在复杂的数据集中发现新的模式和知识，挖掘出新的数据价值，从而推动制造业的产品创新，提高经营水平和生产运作效率，拓展新的商业价值。 数字化作为制造业的一项重要战略，具体体现在智能化生产、网络协同、个性化定制、远程服务、平台化应用、数字营销等方面。企业进行数字化转型可以帮助传统企业实现降本增效，将原料采购、生产、设备管理、仓储、销售等多个环节流程化管理，达成供应链、管理链、服务链、产业链的高效协同，塑造企业新的竞争力。 善于深度应用数字技术的制造企业将赢得显著的竞争优势，例如，通过对采购、生产、库存、资金、质量、能耗、设备状态等业务数据的及时洞察，可以帮助企业提升运营管理效率和效果；通过根据客户需求实现创新性产品开发和个性化定制，可以提升客户满意度；通过对营销数据的采集与分析，可以在市场上真正做到知己知彼，更好地服务客户；通过数字化营销降低客户交易与服务成本，可以提升客户覆盖面和满意度。公司的“信息化升级与数字化工厂建设项目”将帮助公司更好地实现数字化变革，重塑公司新的核心竞争力。 (3)未来发展趋势 中国已经成为化工大国，成为化工强国还需要质量水平的进一步提升。2022年 4月由工业和信息化部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》，提出到 2025年石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明显增强。2023 年 2 月，中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，提出要推动中国制造向中国创造转变、中国速度向中国质量转变、中国产品向中国品牌转变，坚定不移推进质量强国建设。 我国精细化工行业已经较好地实现了量的增长，产品在满足国内市场需求的同时还大量出口海外，产业持续健康地发展还需要更加关注专业化和精细化的高质量发展。 专业化是行业发展的必然要求。企业需要根据自己的优势和市场需求，专注于某一特定领域或产品，深度挖掘市场需求，提供更为专业化的产品和服务。这种专业化分工有助于提高企业的核心竞争力和创新能力。精细化是企业提高竞争力的关键。企业需要对生产过程、产品质量、营销策略等方面进行精细化管理，以提高生产效率，降低染，提高资源利用效率。最后，高质量是行业发展的最终目标。随着国家高质量发展战略和客户对产品品质要求的提高，企业需要不断进行技术创新、工艺改进，以满足市场需求。此外，合成生物学在精细化工行业的应用越来越多，逐渐进入快速发展阶段。合成生物学因其较低的能耗和污染物排放，更高的选择性、专一性、安全性等特点，具有广泛的发展前景。 (四) 核心技术与研发进展 1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司核心技术主要包括功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、水处理膜制造、水处理膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术，水溶性单体及高分子、膜材料及膜组件、产品组合应用技术等均来自于自主研发，并获得多项知识产权。公司核心技术按照功能性单体品种、水溶性高分子产品形态以及产品应用领域、膜产品形态及应用以及制氢等方面形成 22项核心技术。具体如下表：
亲水性高分子应用领域广泛，对原材料把控、生产工艺开发、生产控制稳定、产品准确应用是亲水性高分子最主要技术门槛。终端客户面临的情况往往千差万别，亲水性高分子产品规格繁多，需要根据客户现场情况选择或设计合适的产品及应用方法。 公司始终坚持来源于客户，服务于客户的理念，根据发现问题到解决问题的过程形成一套产品设计——产品开发——产品应用——应用反馈——产品设计改进的闭环开发体系。在这个过程中逐步形成对产品工艺安全、性能、质量、制造成本全方位把控，尤其是在功能性单体的质量、高分子结构设计、生产过程控制以及产品应用方法等核心技术，为公司产品开发与推广提供持续竞争力。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2、 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司持续在功能性单体、水溶性高分子、膜材料及产品应用方面进行研究。 在功能性单体领域，基于管式反应器连续进料系统的连续化阳离子单体合成工艺在公司扩建单体项目中完成工业验证，试生产成功。该技术可有效减少副反应发生，直接获得高品质阳离子单体，显著增加反应速度，减少杂质产生，有利于提高产品纯度和降低产品成本；此外，公司新型微生物催化剂研究获得突破性进展，新型菌种活性显著提升，可以直接水合获得 50%含量产品。 造纸应用领域，公司复合增强技术成功应用，特种固体型聚丙烯酰胺在二次纤维造纸中可显著改善纤维性能，满足高强度纸生产需求，对高强纸种生产起到关键作用。 公司膜阻垢剂产品完成试生产，并投入使用，配合公司膜产品销售及运维工程，满足对膜产品应用过程需要，通过性能优良的阻垢剂产品，延长膜清洗周期，提升膜产品运行性。 公司有机污泥专用脱水剂产品，经市场验证在高有机份含量情况下，脱水能力表现优越。对市政污水、厨余垃圾、粪便站污水、河湖浮游物处理均有明显效果。助力高有机污泥处理与处置过程低碳化、无害化和资源化，产品已经在国内多个大型污水处理厂、污泥处置厂连续应用。 公司在已有高选择性纳滤膜配方技术和工艺基础积累上，对其耐受性能作了进一步的优化改进和品质提升，完成了中试工艺技术的验证，并在零排放分盐、物料分离等典型领域完成了产品实用性能测试评估，基本完成了对一代产品的迭代升级。 2024年，公司在已有高精度 MBR膜成熟的配方和工艺技术基础上，进一步提高已有产品的通量性能，实现高精度分离和高效产水的双高目标。同时为了进一步节降膜丝原材料消耗、提高生产效率，设计开发出了全自动收卷和线盘式存储及自动裁切成套工艺。（未完）  |