[年报]远东传动(002406):2024年年度报告
原标题:远东传动:2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘延生、主管会计工作负责人李茹及会计机构负责人（会计主管人员）吴晓凡声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 如公司在年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在商用车、工程机械以及乘用车行业周期波动、主要原材料价格上涨、未来国际市场业务开拓不利、环境保护和募集资金投资项目无法实现预期收益等风险因素，敬请广大投资者注意风险。公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第三节管理层讨论与分析关于公司未来发展的展望中公司可能面对的风险部分内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止到2024年12月31日公司总股本730,225,082股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................29 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................45 第六节重要事项....................................................................................................................................................47 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................53 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................59 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................59 第十节财务报告....................................................................................................................................................60 备查文件目录 （一）经公司法定代表人签字和公司盖章的年报摘要及全文。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有大华会计师事务所（特殊普通合伙）、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求传动轴行业是汽车零部件行业的重要组成部分。目前，国内传动轴生产企业具备了商用车、工程机械等非等速传动 轴，乘用车等速驱动轴的开发与生产配套能力。传动轴生产企业主要面向大型整车制造商，而面对终端零售客户的产销 量较小，所以形成了以销定产、以产定购的经营模式，通常传动轴生产企业的产品必须取得配套大型整车制造商的认可， 并取得销售合同，才能组织生产，根据生产需要组织采购；另外一部分传动轴产品通过零部件维修行业进入维修服务市 场。因此，传动轴行业的发展深度绑定下游整车制造周期，下游整车制造商的产销量直接影响到传动轴行业的产销。 2024年，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现相对疲软。根据中国 汽车工业协会数据，商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比下降5.8%和3.9%。其中重型货车销量90万辆， 同比下降1%，对比近6年销售数据，今年重卡销量处于较低水平，仅略高于2022年同期，与2019年同期相比仍有较大 差距。主要原因可归纳三个方面：首先，宏观经济和消费市场的复苏较缓慢，固定资产投资尚未显现出回暖迹象，新基 建项目开工进度也未达预期，这些因素共同导致重卡终端需求增长乏力；其次，国内公路货运市场持续低迷，货源紧张、 运力过剩等问题依旧突出，进一步压缩用户购车意愿；第三，2024年以来，国内重卡库存积压严重，‘去库存’成为众多 重卡企业和经销商面临的重要任务，一定程度上阻碍了新车销售。在宏观经济周期性调整与终端需求收缩的双重压力下， 公司依托自身在传动轴行业集中度优势，通过强化供应链垂直整合、优化产能布局及深化客户战略合作等举措，报告期 内，公司实现营业收入12.77亿元，同比减少2.34%，归母净利润1.18亿元，同比增长25.76%，营收规模同比基本持平， 净利润率保持行业领先水平。公司“以量补价”与“降本增效”的盈利驱动模式，既体现了公司的规模效应与抗周期能力， 也反映出行业资源正加速向具备技术壁垒、成本优势及品牌溢价的优质企业集中的趋势。 在乘用车领域，根据中国汽车工业协会数据，报告期内，乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别 增长5.2%和5.8%。其中新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，年产销量 首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段。公司在等速驱动轴市场的业务布局正面临新能源汽 车技术快速迭代、市场需求结构性分化、供应链协同体系重构等产业变革带来的非对称竞争机遇。为顺应新能源汽车发 展趋势，公司“年产200万套高端驱动轴智能制造生产线”扩能计划正在有序推进，并加快技术追赶和客户认证周期，同 时，建立“原材料-精密加工-总成装配”全链条质量追溯体系，提高关键零部件自制率。未来，公司技术转化效率与供应 链响应速度将成为决定市场份额提升的核心变量。报告期内，公司等速驱动轴营收实现9300万元，同比增长200%，逐 步提高市场份额，获得更多主机客户的认可。 经过多年发展，公司已成长为国内非等速传动轴行业领军企业，综合市场占有率多年稳居行业首位，是传动轴行业 标准的制订者之一。伴随着产品技术的不断迭代，用户需求的逐渐升级以及行业政策对绿色低碳节能、智能安全舒适提 出的更高要求，也将促使公司朝向更可靠、更高效、更环保方向，构建自身的产品链、供应链、产业链、服务链布局， 并加速向高端智能制造、新能源化、数字化、信息化转型升级的步伐。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求公司主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。公司的主要产品为非等速传动轴和等 速驱动轴，非等速传动轴又涵盖了重型、中型、轻微型和工程机械四大系列多个品种，主要应用于商用车、工程机械 （装载机、起重机）、特种车辆等；等速驱动轴主要应用于乘用车。 1、主要经营模式 报告期内，公司的采购模式、生产模式和销售模式未发生变化。 公司主要采用集中采购的模式，由公司的采供部负责统一采购。每月末各子公司及部门向采购部提报月度材料采购 需求，采供部汇总后编制采购计划，由采购部根据材料需求数量、技术要求、交货期等指标，及时跟踪市场材料信息， 结合现有市场行情选择合适的供应商进行询价，最终确定供应商及价格并签订采购合同、下达采购订单进行采购；品质 管理部对来料进行检验，合格后由仓库接收入库；财务中心按照采购合同约定的付款方式审核付款。 公司对采购材料实施分类控制，根据其批量大小和对产品质量影响的重要程度，分为A、B、C三类，根据类别确定不同的控制程度，确保以最经济简单的方式实现对采购材料的质量和价格进行有效控制。公司对供应商制定了选择标 准和评定程序，建立了合格供方名单及再评价制度。公司还建立了采购权限审批、退换货管理、采购监督、采购文件编 制审核及流转等相关管理制度。以上的综合措施保证了公司所采购材料的质量、有效控制了成本。 公司采购具体流程如下： 采购过程设计→确定意向供货方→供货方送样→采购合同签订→进货检验→原材料入库→财务中心付款。 2 （）生产模式 公司属以销定产的生产模式，即以签订的销售合同确定的销售量制定实际生产计划并安排产品生产。目前，公司本 部主要负责传动轴各项零部件的生产及部分总装，大部分总装工序由各地下属各子公司完成，并就近配套客户销售。 公司每年年初与下游整车制造商签订年度销售合同，每周根据销售部门按日提供的订单制定生产计划，再按生产计 划组织产品生产。制造部将生产计划分别提交到采供部，采供部负责外购原材料和辅助材料的采购，制造部通知各车间 负责相关零部件的生产，并根据订单中客户需求的轻重缓急安排产品总装。产成品经测试中心检验，各项指标都合格之 后进行成批包装，进入仓库，等待发售。 公司生产具体流程如下： 确定生产计划→下达生产计划→生产产品→检查→入库。 （3）销售模式 1 （）汽车基地建分厂的销售模式 公司传动轴主要为各大整车制造商配套，以直接销售方式供应给整车制造商；少量产品销售给境外的汽车零部件经 销商或进入国内的维修服务中心市场。公司设立了国内贸易部和国际贸易部，分别负责国内市场和国际市场。根据传动 轴产品市场的营销特点，公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资 建厂，完善市场网络战略布局。 2 （）公司的具体销售流程 公司通过整车制造商考评和缺陷整改→成为备选供应商→整车制造商公布需求→项目竞标→获得整车制造商图纸或 样品→制作新产品开发意向书→技术研发部修订图纸供客户确认→整车制造商签字认可→公司技术研发中心制作样品→ 品质管理部检测认可后送样→整车制造商检测认可→价格、支付条件等方面的商谈→签订小批量产品订单→安排生产、 质量检测和发货→整车制造商认可确认产品→签订批量产品订单→公司安排生产、质量检测和发货。 2 、产能状况 目前公司具备年产600万套非等速传动轴的生产能力、年产15万吨传动轴锻件的生产能力、年产100万套（计划200万套）等速驱动轴的生产能力。 报告期内整车制造生产经营情况 □适用?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用□不适用
□适用?不适用 零部件销售模式 （1）汽车基地建分厂的销售模式 公司传动轴主要为各大整车制造商配套，以直接销售方式供应给整车制造商；少量产品销售给境外的汽车零部件经 销商或进入国内的维修服务中心市场。公司设立了国内贸易部和国际贸易部，分别负责国内市场和国际市场。根据传动 轴产品市场的营销特点，公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资 建厂，完善市场网络战略布局。 目前，公司的市场网络产能布局如下：
公司通过整车制造商考评和缺陷整改→成为备选供应商→整车制造商公布需求→项目竞标→获得整车制造商图纸或样品 →制作新产品开发意向书→技术研发部修订图纸供客户确认→整车制造商签字认可→公司技术研发中心制作样品→品质 管理部检测认可后送样→整车制造商检测认可→价格、支付条件等方面的商谈→签订小批量产品订单→安排生产、质量 检测和发货→整车制造商认可确认产品→签订批量产品订单→公司安排生产、质量检测和发货。 公司开展汽车金融业务 □适用?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 ?适用□不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求1、客户资源及品牌优势 公司在传动轴领域经过多年的沉淀，积累了丰富的客户资源。客户涵盖大部分商用车和工程机械企业，公司与中国 重汽集团济南商用车有限公司、北京福田戴姆勒汽车有限公司、陕西重型汽车有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公 司、江铃汽车股份有限公司等建立了稳定的供货关系，连续多年被整车制造商评为“优秀供应商”。公司与整车制造商保 持了稳定的配套关系，一方面使公司获得长期稳定的订单；另一方面，由于下游客户对供货数量的稳定性、产品质量和 售后服务的要求较高，有些主机企业还要求汽车零部件企业具备一定的同步设计研发能力，因此，公司多年来与客户之 间稳定又深入的合作加大了客户的转换成本，提高了竞争者的进入壁垒。公司生产的非等速传动轴产品在质量、应用效 果及技术服务方面得到了行业客户的广泛认同，塑造了良好的品牌形象。 2、技术创新优势 公司是国内非等速传动轴生产龙头企业，是行业标准的制订者之一，公司一直视技术创新为核心驱动力之一，在传 动轴领域开展了大量的研发工作，形成了一系列核心技术，具有以下技术创新优势：①公司的主要产品和技术立足自主 开发，并拥有自主知识产权，截至2024年底，公司拥有各类有效知识产权197项（其中发明专利30项，实用新型专利 163项，软件著作权4项）；②公司是国家高新技术企业，通过长期的技术积累，已经拥有国内领先的传动轴制造技术， 获得了“中国工业大奖提名奖”，是“国家单项冠军示范企业”、“国家绿色工厂”和“国家绿色供应链管理企业”，拥有“国家 认定企业技术中心”、“国家博士后科研工作站”、“河南省汽车传动轴工程技术研究中心”、“高性能轻量化传动轴河南省 工程实验室”、“河南省工业设计中心”等研发平台。 3、非等速传动轴规模优势 目前，公司已实现非等速传动轴规模化生产，且能够生产8,000多个品种，是全国品种较多、规格较全的专业非等速传动轴制造商，拥有先进的、专业化的生产、检测设备，在非等速传动轴市场具有明显的竞争优势，综合市场占有率 多年稳居行业首位。 4、产业链优势 公司全资子公司中兴锻造专门为公司提供传动轴主要零部件毛坯件，有助于公司节约生产成本和缩短新产品开发周 期，有助于中兴锻造公司模具的研制与整车制造商新产品设计开发同步进行，提高了公司对大型整车制造商新产品开发 要求的快速反应能力。 公司制管厂可以提供商用车、工程机械、乘用车所用的传动轴专用优质型钢管，还可以将公司及子公司的铁屑、锻 造毛边废料作为原材料，生产公司传动轴所需的精密铸钢零部件。有利于延长公司产品产业链，降低产品生产成本，增 强公司持续盈利能力和市场竞争力。 5、营销服务优势 公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略，在全国主要大型汽车生产基地周边投资建厂，完善市场网络 战略布局，给客户带来便捷的服务，与国内著名汽车生产厂商建立长期战略配套合作关系，公司拥有行业内大批高素质 的客户资源；同时参与整车制造商新产品的同步开发，满足客户需要，增强市场竞争力，公司建立有完善的售后服务体 系，对整车制造商的售后要求能做出快速反应。 6、管理优势 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自 身发展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于行 业龙头地位。 IATF16949:2016 GB/T24001- 公司建立有严格的品质控制和保证体系，公司通过了 质量管理体系认证、2016/ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证，使公司的产品质量保证体系已经达到国 际先进水平。专业的管理团队、精益生产管理和严格的品质控制体系使公司得以低成本、高效率地提供高品质的产品。 四、主营业务分析 1、概述 2024年，全球经济复苏步伐缓慢且不均衡，国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等压力。从行业运行情况 来看，商用车市场表现疲弱，需求增长乏力，行业竞争愈发激烈；新能源汽车市场保持高速增长的态势，渗透率持续提 升。在此行业背景下，公司紧密围绕非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售核心业务，坚持创新 驱动和精益运营，通过积极布局新能源汽车市场、持续推进智能制造、优化产品结构等举措，积极应对市场变化，在复 杂多变的宏观经济环境中实现主营业务稳健发展。2024年，公司营业收入12.77亿元，同比减少2.34%，归母净利润 1.18亿元，同比增长25.76%。报告期内，主要经营情况如下： 一、实施双轮驱动，增强发展后劲 “ ” 公司汽车传动系智能制造产业园项目稳步推进，非等速传动轴产品凭借多年技术沉淀和品牌优势，在商用车、工程机械等应用领域，继续保持稳定的市场份额。同时，继续发力新能源汽车市场。等速驱动轴作为公司布局新能源汽车 领域的关键产品，随着新能源汽车市场的快速发展，市场需求不断增加。2024年，等速项目扩能计划稳步推进，通过引 入先进数控设备、软件管理系统，新增3条核心零部件精加工生产线、3条总成装配线及辅助加工设备，形成年产100 万套高端驱动轴生产能力，将满足郑州比亚迪、上汽乘用车等更多整车配套需求。2024年，通过向上汽通用五菱系新能 9300 200% 源、江铃系新能源、北汽系新能源以及长城、奇瑞高端纵轴等实现批量供货，实现销售收入 万元，同比增长 。 公司积极布局海外市场。在“双循环”战略下，远东公司以本土化服务对接全球市场需求，继续提升在欧美地区的市场份 额，已成为国际汽车零部件采购体系主力军。2024年实现出口总额1.45亿元，同比增长15.12%。 二、完善产业链条，促进集群发展 公司已实现传动轴全链整合能力，具备从材料研发、精密加工到系统集成的全链条自主可控能力。2024年，公司持 “ ” 续优化供应链，坚持绿色传动发展理念，通过引入摩擦焊技术、冷温锻技术，研发低能耗、长寿命传动轴产品，配套 新能源汽车，助力行业减碳。模具设计、工艺技术装备等方面处于行业领先水平。公司持续完善产业链，万向节产品的 快速投产，不仅优化整轴系统设计，降低外购成本，提升产品一致性与性能匹配度，而且进一步增强产业协同性与抗风 险能力，拓展利润空间。 三、坚持科技创新，赋能产业生态 公司作为传动轴行业龙头企业，是技术扩散、模式创新和资源共享的枢纽。作为国家级企业技术中心，公司联合高 校、科研院所及产业链企业，牵头承担国家级、省级等多个重点科技专项，共建开放实验室，共享专利池，孵化技术成 果，带动企业实现技术迭代。作为国家传动行业标准的主要制定者之一，参与编制多项国家标准、行业标准，推动行业 从“价格竞争”转向“质量竞争”，助力传动产品走向高端市场。依托工业互联网平台，集成生产数据、订单管理、质量管 控和在线监测，实现工业互联网技术与智能制造技术深度融合，有效提升了生产效率和产品质量，增强了综合加工技术 和产品的市场竞争力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是?否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用?不适用 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用
□适用?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用?不适用 5、现金流 单位：元
?适用□不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长247.00%，主要原因为报告期收到客户回款增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长142.86%，主要原因为报告期购买银行理财产品以及固定资产支付的现 金减少所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少218.45%，主要原因为报告期非6+9银行票据贴现减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用?不适用 五、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元 |
