[年报]齐翔腾达(002408):2024年年度报告摘要
淄博齐翔腾达化工股份有限公司 2024年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，扣除回购专户上已回 购股份,向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。截至2024年12月31 日，公司总股本2,842,841,593股，扣除公司回购专用证券账户的股份22,794,413股后的股份数为2,820,047,180股， 以此为基数测算，拟派发现金红利人民币84,601,415.40元（含税）。 若2024年12月31日至权益分派实施期间公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权等原因而发生变化时， 公司将按照分配比例不变的原则对分配总额进行调整。 二、公司基本情况 1、公司简介
报告期内，公司主营业务未发生变化，主要从事化工制造板块和国际贸易板块业务，主营：甲乙酮、顺酐、丙烯、橡胶、 丁二烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈胶乳、叔丁醇、异辛烷、MTBE、环氧丙烷、丙烯酸、石油和化工各类催化剂等产品以及 （一）化工制造板块 公司自成立以来一直专注于对碳四原料的深度加工，致力于将碳四原料转化成高附加值精细化工产品的研发、生产和销 售。为适应行业发展趋势和国家政策变化，充分发挥装置的柔性设计优势，公司对原有的碳四综合利用工艺路线进行了 优化调整，形成了碳四丁烯、异丁烯、正丁烷和异丁烷组分综合利用产品线，主要产品有甲乙酮、丁二烯、顺丁橡胶、 丁腈胶乳、顺酐、异辛烷、甲基叔丁基醚（MTBE）、甲基丙烯酸甲酯（MMA)等，实现了碳四各组分的充分利用。碳三产 业则按照丙烷-丙烯-环氧丙烷的战略布局稳步推进。公司产品种类的多样化能力及柔性生产能力，有利于进一步增强公 司的抗风险能力。 报告期内，受地缘政治冲突、下游市场需求增速放缓、行业竞争加剧等因素影响，化工行业处于周期底部，公司主要产 品售价降幅超过原料采购价格降幅，产品毛利同比略有减少。公司一方面充分发挥产业链全的优势，不断挖掘装置潜能， 优化调整生产工艺，做到盈利产品产能最大化，产品质量最优化，另一方面积极分析市场形势，加大国内外市场开拓力 度，保持产品快进快出，不断提高周转率，根据市场行情调控国内外市场销售量，降低市场波动影响，努力确保产品利 润最大化。同时公司不断加大集团内部产业协同，经营效能持续提升。 化工板块产品线及主要产品介绍 1、甲乙酮 甲乙酮作为一种性能优良、用途广泛的有机溶剂，具有优异的溶解性和干燥特性，并具有沸点较高、蒸汽压力较低的优 点。甲乙酮可与多种烃类溶剂互溶，在涂料、胶带、胶粘剂、合成革、油墨、磁带等行业部门具有广泛的用途。作为一 种优良环保型溶剂，甲乙酮是纯苯、甲苯、二甲苯、丙酮等溶剂的最佳替代产品。与苯类溶剂相比，甲乙酮对人体危害 程度较小，环保性能突出，国家环保部发布的行业标准和准则的实施，为甲乙酮对苯类溶剂大面积替代提供了良好的政 策环境。与丙酮相比，甲乙酮挥发性适中、溶解性能更强，不会致使空气中挥发性有机化合物（VOC）含量增高，单位溶 剂的甲乙酮用量也少于丙酮。 2020-2024年，国内丁酮行业进入扩能增速期，但亦有部分老旧产能退出。截至 2024年，丁酮全国年产能达到 88万吨。 目前公司甲乙酮装置的设计产能为 26万吨/年，是国内乃至世界产能最大的甲乙酮生产企业，拥有较强的市场竞争力， 国内产销份额占比达70%左右。 2、丁二烯 丁二烯是生产合成橡胶的单体，是生产多种合成橡胶(如丁苯橡胶、顺丁橡胶、丁腈橡胶、氯丁橡胶)的主要原料。随着 苯乙烯塑料的发展，利用苯乙烯与丁二烯共聚，生产各种用途广泛的树脂（如 ABS树脂、SBS树脂、BS树脂、MBS树 脂），使丁二烯在树脂生产中逐渐占有重要地位。此外，丁二烯还可用于生产乙叉降冰片烯、工程塑料、尼龙66单体、 环丁砜、蒽酮、四氢呋喃等等，是重要的基础化工原料。丁二烯在精细化学品生产中也有很多用处。 丁二烯主要来自于石脑油裂解制乙烯副产品，产能受乙烯装置规模制约。2020-2024年，中国丁二烯行业处于产能增长 期，行业产能合计增加172万吨。2024年受部分预投计划延迟、裂解装置开工及检修集中等因素影响，丁二烯供应不及 预期，行业产能利用率维持在70%左右，同时出口量同比去年大幅增加。供应面偏弱支撑下，丁二烯行情延续了 2020年 以来的上涨趋势，且2024年涨幅明显扩大。公司采用国内规模最大的丁烯氧化法工艺制丁二烯，不受乙烯装置规模限制， 并且与现有产业链相匹配。目前公司生产的丁二烯主要以自用为主，用于生产顺丁橡胶和丁腈胶乳。 3、顺酐 顺酐是重要的基本有机化工原料，主要用于生产不饱和聚酯树脂、富马酸、酒石酸、润滑油添加剂、农用化学品、涂料、 耐热苯乙烯树脂等近百种下游有机中间体和专用化学品。近年来，随着应用领域的不断扩大，顺酐已成为世界上仅次于 醋酐和苯酐的第3大酸酐。国内顺酐由于起步较晚，60%以上产能仍旧采用传统的苯氧化法工艺，生产成本、产品质量和 环保压力均无法与正丁烷氧化法工艺相媲美。随着环保压力不断加大，正丁烷氧化法已形成逐步替代趋势。2019-2024 年，国内顺酐开始进入一体化项目新增及扩能的新周期。自2023年5月份开始受制于成本利润及正丁烷氧化法供应增加 等因素，苯氧化法顺酐产能基本均已长周期停产一年以上，顺酐新增产能均以正丁烷氧化法工艺为主，至2024年正丁烷 氧化法顺酐产能增速继续加快，而反观下游消费领域，传统领域对顺酐消耗增速缓慢，新消费领域顺酐法 BDO处于发展 初期，且多为配套一体化装置，对顺酐内销驱动力有限；但 2024年顺酐出口数据表现向好，较 2022年高点增长 18%。 公司建有 40万吨/年产能的正丁烷氧化法制顺酐装置，为目前国内销量最大的顺酐生产企业，顺酐国内市场占有率 15%， 占国内出口份额的56%。 4、催化剂 种产品。其中，耐硫变换催化剂一直是作为主要产品。随着国内环保意识增强和国家对油品质量标准的强制升级要求， 硫磺回收催化剂市场需求增长迅速，预计未来硫磺回收催化剂收入仍会保持一定幅度增长。制氢催化剂、加氢催化剂受 下游装置扩容和氢气用途开发，用量处于长期增长态势。 为了进一步增强齐鲁科力在同行业的竞争优势，同时也为更好的与母公司化工板块产生协同效应，齐鲁科力规划在原有 四大催化剂品类的基础上继续投资扩建化工催化剂，投资建设了360吨/年顺酐催化剂。齐鲁科力顺酐催化剂装置的建成 投产不仅可以为公司顺酐装置提供催化剂，有效降低顺酐装置的生产成本；还可以以母公司生产装置为依托为新产品推 广奠定基础。 5、新材料 新材料业务主要以齐翔华利及公司自建 20万吨/年甲基丙烯酸甲酯（MMA）项目为主，主要产品包括甲基丙烯酸甲酯 （MMA）、异丙醇等产品。MMA主要用于生产有机玻璃、高档油漆、高端显示屏及其他家用电器、装饰材料等。MMA的下 游产品，聚甲基丙烯酸甲酯树脂（PMMA）被广泛应用于各种照明器材、光学玻璃、仪器仪表、光导纤维、飞机座舱玻璃、 防弹玻璃等领域，特别是随着液晶显示器市场的迅速增长，光学级PMMA模塑料需求量大幅度增长，发展潜力巨大，应用 前景广阔。2019-2024年，国内MMA进入持续扩能期，截至2024年12月，MMA全国年产能达到265万吨。MMA下游PMMA也处于快速建设阶段，其他行业如丙烯酸乳液行业产能扩增张的同时，对 MMA消费能力也在不断提升，2020年开始随着 出口通道打开，外贸环节成为除国内需求支撑以外另一主要助力因素。公司将根据市场情况适时决定下游项目的建设安 排。 6、碳三产业链 公司在全面做精做细碳四产业链的基础上稳步推进向碳三产业链的布局，目前公司建有 70万吨/年丙烷脱氢项目、30万 吨/年环氧丙烷项目和8万吨/年丙烯酸及6万吨/年丙烯酸丁酯项目，公司碳三产业链已初具规模。伴随我国石油化工行 业向精细化延伸发展，国内环氧丙烷迎来集中扩能周期，截至2024年，环氧丙烷全国年产能已达到712万吨。反观环氧 丙烷需求端，最主要下游聚醚多元醇，丙二醇等行业。整体需求端增速不及环氧丙烷供应端情况下，供需失衡也对产业 盈利构成较大压力，上至原料丙烯，下至需求端聚醚、丙二醇等产品，包含环氧丙烷自身，伴随扩能期的持续，行业盈 利空间普遍缩水明显。后期公司将根据已有丙烯条件，大力建设规模经济、弥补淄博基地内产业链短板的碳三产业链， 持续向产业链纵深发展。 （二）国际贸易板块 面对公司产能不断扩大、产品品类的不断增多，公司将进一步发挥国国际贸易业务的优势，通过从产品结构、客户结构 以及同化工板块的协同性等方面进行持续优化，以实现国际贸易业务与化工业务的深度融合，形成国内外一体化的化工 供应链体系。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 单位：元
单位：元
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股
（1） 债券基本信息
联合信用评级有限公司对公司本次发行的可转债债券的 2024年度跟踪评级结果为：本期债券信用等级维持为 AA，发行 主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。 （3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元
1、2024年 4月 1日，公司收到控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司（以下简称“齐翔集团”）出具的《关于无偿 划转淄博齐翔腾达化工股份有限公司股权事项的告知函》，齐翔集团拟将其持有的齐翔腾达 1,305,214,885股股份（占 公司总股本 45.91%）无偿划转给山东能源集团新材料有限公司（以下简称“山能新材料”）。本次国有股权无偿划转事 项于2024年7月3日完成证券过户登记手续，本次国有股权无偿划转完成后，齐翔集团不再持有公司股份，山能新材料 直接持有公司 1,511,964,163股股份，占公司总股本的 53.18%；公司直接控股股东由齐翔集团变更为山能新材料，间接 控股股东仍为山能集团。本次国有股权无偿划转事项不会导致公司实际控制人发生变化，公司实际控制人仍为山东省国 资委。具体内容详见公司于2024年4月24日、5月24日、6月24日、7月5日在《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股股东国有股权无偿划转的进展公告》 （公告编号:2024-029）、《关于控股股东国有股权无偿划转的进展公告》(公告编号:2024-048)、《关于控股股东国有 股权无偿划转的进展公告》(公告编号:2024-058)、《关于控股股东国有股权无偿划转完成过户登记暨控股股东变更的公 告》(公告编号:2024-061)。 2、经中国证券监督管理委员会《关于核准淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可 [2020]1342号文）核准，淄博齐翔腾达化工股份有限公司(以下简称“公司”)于 2020年 8月 20日向社会公开发行了 2,990万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值100元，发行总额2,990,000,000.00元。本次公开发行 可转债募集资金总额为 2,990,000,000.00元，扣除承销费、保荐费等发行费用后，本次募集资金净额为2,966,543,311.66元。2020年 9月 15日，公司发行的可转债于深圳证券交易所上市交易，债券简称“齐翔转 2”，债 券代码 128128。根据《淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》，本次发行的可转债转股 期自2021年2月26日起至可转债到期日2026年8月19日止。截至2024年12月31日，“齐翔转2”剩余可转债金额为 679,396,600元，剩余债券6,793,966张。具体内容详见公司于 2025年 1月 3日在《证券时报》、《证券日报》、 《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2024年第四季度可转换公司债券转股 情况的公告》(公告编号:2025-001）。 3、淄博齐翔腾达化工股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年3月12日召开第六届董事会第九次会议，审议通过 了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已 发行的人民币普通股（A股）股票，用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次拟回购的资金总额不低于人民币 1亿 元（含），且不超过人民币 2亿元（含），回购价格不高于人民币 6.16元/股（含）。本次回购股份期限自公司董事会 审议通过回购股份方案之日起不超过12个月。具体回购股份的资金总额、回购股份数量、回购价格等将以回购期限届满 时实际回购情况为准。截至2024年12月31日，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股 份 22,806,680股（其中因优先使用回购股份进行可转债转股导致已回购股数减少 12,267股），占公司总股本的 0.80%， 最高成交价为5.85元/股，最低成交价为4.85元/股，成交总金额为人民币119,975,655.66元（不含交易费用），本次 回购股份事项仍在实施中。具体内容详见公司于 2025年 1月 3日在《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购股份的进展公告》（2025-002）。 淄博齐翔腾达化工股份有限公司 2025年4月10日 中财网
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