[年报]川恒股份(002895):2024年年度报告
原标题:川恒股份:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年 4月 10日 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人（会计主管人员）卢国琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的风险及应对措施，敬请广大投资者注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施公告确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利12.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 11 第四节 公司治理................................................................................................................................ 50 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 69 第六节 重要事项................................................................................................................................ 79 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 93 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 100 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 101 第十节 财务报告................................................................................................................................ 104 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在符合法律规定的信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）磷矿石开采板块的行业情况分析 磷化工产业以磷矿石为基础原料，主要通过湿法或热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸 盐等化工产品，最终广泛应用于农业、医药、食品、纺织等行业。 磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，系磷化工行业的立业之本。2016年，我国出台了 《全国矿产资源规划（2016-2020年）》，首次将石油、天然气等 24种矿产资源纳入战略性矿产目录，其中亦包括磷矿 石。由于磷化工企业具有较强的资源依赖属性，且磷矿石具有不可替代、不可再生的特性，因而核心原料磷矿石的供给 对整个磷化工产业链的发展有决定性的作用。 根据 USGS（Untied States Geological Survey，美国地质勘探局）统计，2023年全球磷矿基础储量为 740亿吨。全球 磷矿分布不均匀，主要集中在摩洛哥、中国、埃及等国家，中国磷矿储量达到 34.4亿吨，占比为 4.6%，为全球第二大 磷矿石储量国，与第一名差距较大。 数据来源：美国地质勘探局（USGS）《MINERALCOMMODITYSUMMARIES》 我国磷矿资源存在富矿少贫矿多、开采难度大、伴生矿多、品位低等特点。根据自然资源部统计，2023年我国磷矿 储量 34.4亿吨，主要分布在云、贵、川、鄂 4个省份，4个省份储量总和占比为 92.6%。此外，国内磷矿近 90.8%为中 低品位磷矿，平均品位仅为 16.85%，较摩洛哥（33%）和美国（30%）差距较大，在技术上可以利用、具有经济价值的 磷矿储量只占总储量 22%。 2005年至 2016年期间，我国磷矿开采量迅速增长。2016年，长江生态保护提高至国家战略高度，加大整治长江沿线磷矿开采及下游磷化工企业，长江生态保护对全国磷矿石开采量影响显著。2017年至 2020年期间，我国磷矿石开采 量逐年减少；2021年至 2024年，我国磷矿石年开采量略有回升。 数据来源：百川咨询 经过多年开采，国内富矿资源不断消耗，磷矿石整体品位下降趋势明显，再加之环保压力增加，使得国内磷矿山开 工率进一步降低，在环保督查和供给侧改革持续推进的背景下，磷矿石供应紧张将成为常态。2022年 2月，国家矿山安 监局印发《关于加强非煤矿山安全生产工作的指导意见》，迫使部分中小安全生产不达标的产能进一步退出市场，进一 步导致磷矿供需紧张。 2021年以来，随着新能源汽车磷酸铁锂动力电池市场规模的高速增长，叠加我国磷矿石供给增长有限，带动我国磷 矿石市场价格快速提升。长期来看，随着磷矿石品位的下降、开采边际成本不断提高以及国家对磷矿石开采管制更加严 格，磷矿石稀缺度将逐渐增强，预计未来我国磷矿石市场价格将维持高位运行。 数据来源：百川盈孚 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （二）磷化工产品板块的行业情况分析 磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷化工产业以磷矿石为基础原 料，主要通过湿法或热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工产品，最终广泛应用于农 业、医药、食品、纺织等行业。 磷化工所涵盖的行业比较广泛，通常不同公司聚焦于不同的细分行业，公司磷化工产业链以磷矿石为起点，磷矿石 经采选加工得到磷精矿，而后通过湿法工艺生产磷酸，进一步与其他化学原料反应生成磷酸二氢钙、磷酸一铵和磷酸铁 等化工产品。按照公司产品所涉及和应用的行业进行分析，具体如下： （1）从磷化工产业链上游来看，我国磷矿石稀缺度逐渐增强，价格总体呈上涨趋势 如前所述，因受磷矿石持续开采、环保因素、磷化工新建产能投产等因素影响，我国磷矿石稀缺度将逐渐增强，价 格总体呈上涨趋势。 截至本报告期末，本公司控股子公司福麟矿业已持有小坝磷矿采矿权、新桥磷矿山采矿权、鸡公岭磷矿采矿权三个 采矿权，控股子公司黔源地勘持有老寨子磷矿采矿权。鸡公岭磷矿和老寨子磷矿目前正处于建设期。福麟矿业所产磷矿 石来源为小坝磷矿与新桥磷矿山，主要提供给公司自用，保障公司正常生产，其余部分磷矿石外销。本公司在报告期内 收购黔源地勘 58.5%的股权，黔源地勘已于 2024年 5月取得老寨子磷矿采矿权许可证，目前正在开展老寨子磷矿建设的 前期工作。 （2）从磷化工产业链中游来看，湿法净化磷酸替代热法工业磷酸是我国磷酸工业的发展方向 磷酸是磷化工产业链最重要的中间体，磷酸制备工艺路线主要为湿法磷酸和热法磷酸两种，其区别如下：
度上升，美国、欧盟等发达国家早已限制或禁止黄磷生产，我国近年来也已采取限制措施，一是提高了黄磷生产门槛， 二是限制和调整“高耗能、高污染和资源性”产品企业的生产活动，热法制酸面临政策和成本双重压力。从我国可持续发 展的战略需要以及节能降耗的政策出发，同时借鉴国外磷化工发展经验，用具有能耗和成本优势的湿法磷酸替代高能耗 的热法磷酸是我国磷酸工业的发展方向。 公司湿法磷酸目前主要采用自主开发的半水湿法磷酸生产工艺技术，该技术具有工艺流程短、技术水平先进可靠、 产品质量好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH半水湿法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字[2013]第 81号），公司该技术达到国 际同类技术先进水平。公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言， 磷收率较两段中和法提高 15%以上。 公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低 2%左右； 比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅 5%-6%，通过与公司矿井填充技术结合可实 现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。 （3）从磷化工产业链下游来看，公司主要产品饲料级磷酸二氢钙、消防用磷酸一铵、磷酸铁的市场需求稳定，新能源材料市场未来可期，进一步打开磷化工产业发展的新空间 ①饲料级磷酸二氢钙市场需求情况： 饲料级磷酸二氢钙在国内市场主要用作水产饲料添加剂，具有较高生物学效价及水体环保优势，随着未来水产养殖 精细化程度、国内环保要求的逐步提升，在水产饲料领域具有良好的增长潜力。 数据来源：中国饲料工业协会 根据中国饲料工业协会数据显示，2024年全国工业饲料总产量 31503万吨，比上年下降 2.1%。水产饲料产量 2262 万吨，比上年下降 3.5%。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，在禽畜饲料领域具有逐步 替代饲料级磷酸氢钙的趋势。在 2018年至 2023年期间，国内饲料总产量持续保持上升趋势，主要得益于养殖业的快速 发展和饲料需求的稳步增长。2024年，尽管受到宏观经济环境以及原材料价格波动等因素的影响，国内饲料总产量出现 了一定程度的下降，但饲料级磷酸二氢钙作为禽畜饲料添加剂的关键成分，其市场需求依然强劲。 数据来源：中国饲料工业协会 ②消防用磷酸一铵市场需求情况 磷酸一铵是一种白色晶体，呈白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性，主要用于速效复合肥、 高端复合肥原材料、消防干粉灭火剂、磷酸铁原料等产品领域。公司生产的磷酸一铵主要用于生产 ABC干粉灭火剂和 高浓度复合肥、大量元素水溶肥原料。 2017年 12月，国家标准化管理委员会发布《干粉灭火剂》（GB4066-2017）国家标准，并于 2018年 7月开始实施， 要求干粉灭火剂中磷酸一铵含量最低由 50%提升至 75%。随着全球安全生产及消防形势日益受到更广泛关注，全球磷系 灭火剂占比不断提升。 ③磷酸铁市场需求 磷酸铁也称正磷酸铁，主要用来制作磷酸铁锂正极材料，也可作催化剂、添加剂等。磷酸铁的制备方法有均相沉淀 法、固相合成法、溶胶-凝胶法和水热合成法等，我国工业生产使用方法主要是沉淀法，由磷酸/磷酸盐提供磷源，硫酸 亚铁提供铁源。 磷酸铁锂产业链的上游主要包括锂源、铁源、碳源、磷源等原材料，中游包括磷酸铁锂正极材料，下游包括磷酸铁 锂电池及新能源汽车、储能等应用。 上游原材料中磷源根据工艺不同，主要来源有两种，一种是使用净化磷酸，另一种是使用工业级磷酸一铵；铁源主 要分为铁单质（铁块/铁粉）、二价铁化合物（草酸亚铁、硫酸亚铁）以及三价铁化合物（氧化铁、硝酸铁）；锂源主要 为碳酸锂、氢氧化锂；碳源主要为蔗糖、葡萄糖等。 中游正极材料方面，目前市场上常见的正极材料包括磷酸铁锂（LFP）、三元材料（NCM、NCA）、钴酸锂 （LCO）、锰酸锂（LMO）等，其中规模最大的是磷酸铁锂和三元材料。 下游应用端主要以动力电池和储能电池为主，在动力电池领域，2021年磷酸铁电池市占率首次超过三元电池，此后 市占率不断提高，到 024年磷酸铁锂市场市占率达到 68%。在储能领域，2024年全球储能电池出货量中磷酸铁锂电池占 比达到了近 9成，磷酸铁锂电池具备明显的优势，其在高温下仍可保持较稳定的结构，具有远超其他正极材料的安全性、 稳定性以及循环寿命上都高于其他正极材料。磷酸铁锂电池正常使用寿命不低于 15年；在极限情况下，即使发生故障也 在受控范围，不易发生爆炸、燃烧等危及电站安全运行的故障，符合目前大型储能领域对于安全性的严苛要求。因此磷 酸铁锂电池在储能领域占据垄断地位。 受益于新能源汽车市场的快速增长和储能领域的不断扩展，我国锂电池产量规模不断扩大，带动磷酸铁锂出货量逐 年上升。据则言咨询数据显示，2024年磷酸铁锂正极材料出货量达 244.5万吨，同比增长 54.1%。而 2020年这一数据仅 为 16.35万吨，增长超 14.95倍。 数据来源：则言咨询 磷酸铁是制备磷酸铁锂的关键前驱体，以磷酸铁为前驱体的固相法工艺成熟度较高，且产品具有较高的压实密度， 是目前使用最为广泛的磷酸铁锂生产方法之一。 我国新能源汽车市场规模的逐步扩大，磷酸铁将成为我国磷化工的重要下游市场之一。 ④磷石膏处理已成为影响国内磷化工行业发展的关键环节 磷石膏作为磷化工行业湿法磷酸生产方式的副产品或固体废物，其处理方式通常以渣场堆存为主，以综合利用为辅。 磷石膏综合利用主要有两个途径：一是用作水泥缓（调）凝剂；二是生产石膏建材制品，包括纸面石膏板、石膏砌块、 石膏空心条板、干混砂浆、石膏砖等。工业和信息化部关于工业副产石膏综合利用的指导文件指出，由于区域之间不平 衡、磷石膏品质不稳定、标准体系不完善、缺乏共性关键技术等原因，磷石膏综合利用水平还比较有限，整个磷化工行 业的磷石膏主要通过渣场堆存处理。磷石膏堆存需要有配套的土地资源，在土地资源紧缺的情况下磷石膏的堆存空间会 受到影响，进而影响磷化工企业的生产经营。 2024年，贵州省人民政府印发《关于全面加强磷石膏综合利用推动磷化工产业绿色发展的意见》。强化磷石膏库监 督管理，新建、改建、扩建磷石膏库必须符合《中华人民共和国长江保护法》《贵州省乌江保护条例》等法律法规以及 相关标准规定。严格执行土地节约集约利用、地质灾害危险性评估、环境影响评价，以及安全、环保设施“三同时”等审 批制度。从 2024年起，进入新建磷石膏库堆存的磷石膏必须按照国家和省相关标准、要求实现无害化处理，到 2026年， 所有新增磷石膏必须按照国家和省相关标准、要求实现无害化处理后，才能进入磷石膏库堆存。总体要求到 2030年，磷 石膏综合利用率保持全国前列，综合利用水平大幅提升，综合利用产品不断丰富，利用途径有效拓宽，构建起磷石膏综 合利用产业链上下游协同发力、跨地区跨产业协同发展的良好格局。在国家和地方政策多管齐下的形势下，磷石膏合理 处置已成为行业和社会持续发展关注的重点之一，磷石膏的无害化、资源化利用已成为影响磷化工企业发展的关键环节。 公司与北京科技大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”旨在使用公司半水湿法磷酸生产技术产生的 副产品半水磷石膏改性后用于矿井充填，公司该项技术经中国石油和化学工业联合会鉴定，并出具《科学技术成果鉴定 证书》（中石化联鉴字[2019]第 163号）认为该研究成果达到国际领先水平，该研究成果成功解决磷化工企业磷石膏堆 存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果显著，对绿色矿 山建设和磷化工产业转型升级具有重要意义。公司已使用该技术进行工业化生产。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）磷矿石开采板块 1、主要业务经营情况 截至本年度末，本公司控股子公司福麟矿业持有的新桥磷矿山正常生产、小坝磷矿正在实施技改，报告期内，福麟 矿业实现磷矿石开采总量 314.84万吨，主要提供给公司自用，保障公司正常生产。本年度外销磷矿石 67.93万吨。 2、主要经营模式 报告期内，磷矿石开采业务均由子公司福麟矿业实施。福麟矿业根据市场供需情况和公司生产计划配套制定磷矿石 中长期规划及年度、月度开采计划。福麟矿业主要负责矿山采掘生产技术及安全管理工作，采矿、井下掘进和充填则通 过委托具有相应采掘资质的工程建设公司进行，福麟矿业与受托公司分别根据磷矿石开采数量、井下的掘进方量及充填 方量结算采矿、井下掘进和充填的劳务费用。开采出的磷矿石主要提供给公司满足日常生产，部分富余磷矿石根据市场 价格对外销售。 3、矿产勘探活动 根据 2023年 10月 19日贵州省自然资源厅文件《省自然资源厅关于同意协议出让 2个磷矿夹缝资源采矿权的复函》， 同意出让福泉市道坪镇贵州福麟矿业有限公司新桥磷矿山、鸡公岭磷矿两矿权夹缝区块给本公司控股子公司福麟矿业。 报告期内，本公司控股子公司福麟矿业对新桥磷矿山、鸡公岭磷矿采矿权范围及两矿权间沙子冲磷矿夹缝资源区块开展 资源储量核实及勘探工作，预计新增磷矿石资源量 1,616.31万吨，并产生储量核实费用 15.00万元。 （二）磷化工产品板块 1、公司主要化工产品及用途 （1）饲料级磷酸二氢钙产品简介及用途 饲料级磷酸二氢钙是一种高效、优良的磷酸盐类饲料添加剂，用于补充水产动物和禽畜所需的磷、钙等矿物质营养 元素，具有含磷量高、水溶性好的特点，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸钙盐。饲料级磷酸二氢钙执行国家质 量标准（GB22548-2017）。 在动物饲料中用作磷、钙营养添加剂的磷酸钙盐产品主要有饲料级磷酸氢钙（包含磷酸一二 钙，即磷酸氢钙Ⅲ型）、饲料级磷酸二氢钙等，其中饲料级磷酸二氢钙的生物学效价较高。饲料级磷酸二氢钙具有高水 溶性、高吸收率等特点，同时在水体环境保护方面优于其他磷酸钙盐产品。饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中的添加比例 为 1%-3%，鱼、虾对其中磷的利用率高达 94-98%。除水产动物外，饲料级磷酸二氢钙也用于补充禽畜幼崽的磷、钙等 矿物质营养元素，饲料级磷酸二氢钙作为其饲料添加剂使用，能够提高断奶后禽畜幼崽消化，其微酸性还可维持肠道的 菌群平衡，降低腹泻率。饲料级磷酸二氢钙在国内外市场用途有所差异：在国内市场，饲料级磷酸二氢钙主要用作水产 饲料添加剂，少部分用作禽畜幼崽饲料添加剂，而禽畜饲料添加剂则主要使用饲料级磷酸氢钙；在国外市场，饲料级磷 酸二氢钙是补充动物磷、钙营养元素的主流磷酸钙盐添加剂，广泛用于水产饲料和禽畜饲料。 产生上述差异的原因在于：在国外市场，饲料级磷酸二氢钙的高水溶性、高吸收率、低排放等特性更早受到行业关 注，已经形成使用磷酸二氢钙的广泛共识；另一方面国际市场上饲料级磷酸二氢钙和饲料级磷酸氢钙的价格差距相对较 小，因而禽畜饲料添加剂也大量使用磷酸二氢钙；在国内市场，由于饲料级磷酸氢钙价格与饲料级磷酸二氢钙价格差异 相对较小，且在禽畜饲料中使用饲料级磷酸氢钙成为行业习惯，饲料级磷酸二氢钙的市场空间尚未完全打开，但从性价 比和生物学效价来看，使用磷酸二氢钙也是最优方案之一。 （2）磷酸一铵产品简介及用途 磷酸一铵是一种白色晶体，可制成白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性和较好的热稳定性。磷酸一铵主要用于 高浓度复合肥、高端复合肥原料、ABC干粉灭火剂、磷酸铁锂前驱体原料等产品领域。公司生产的磷酸一铵外观为白色 粉末，属于肥料级磷酸一铵，执行《磷酸一铵、磷酸二铵》标准（GB10205-2009），可应用于 ABC干粉灭火剂或肥料 领域。公司生产的磷酸一铵主要用在 ABC干粉灭火剂中，磷酸一铵在 ABC干粉灭火剂中的质量占比达到 75%以上，为 干粉灭火剂最重要的原料。由于国家对 ABC干粉灭火剂严格的质量要求，消防用磷酸一铵行业对产品质量要求也就很 高，当前市场中主流的产品为公司提供的主含量为 90%的消防用磷酸一铵。同时，公司生产的肥料用磷酸一铵主要用于 复混肥料（复合肥料）、掺混肥料及大量元素水溶肥料，主要包括 67%和 68%两种养分含量规格的产品。 （3）磷酸产品简介及用途 根据不同质量等级，磷酸具有广泛用途。在农业，磷酸是生产磷肥的重要原料，也是生产饲料添加剂的原料。在工 业，磷酸主要用于金属表面处理、化学抛光剂生产、洗涤用品和杀虫剂生产、磷系阻燃剂生产等。在新能源，磷酸是正 极材料的原料之一。在食品行业，磷酸可作为酸味剂、酵母营养剂使用，亦是生产食品级磷酸盐的重要原料。在医学领 域，磷酸可用于制取含磷药物等。 公司生产的磷酸，执行《工业湿法粗磷酸》（HG/T 4068-2022）、《工业湿法净化磷酸》（HG/T 4069-2022）、 《食品安全国家标准食品添加剂磷酸（湿法）》（GB 1886.304-2020）等标准。磷酸经过特殊处理后，亦可定制使用。 （4）磷酸铁产品简介及用途 磷酸铁也称正磷酸铁，主要用来制作磷酸铁锂正极材料，也可作催化剂、添加剂等。磷酸铁的制备方法有均相沉淀 法、固相合成法、溶胶-凝胶法和水热合成法等，我国工业生产使用方法主要是沉淀法，由磷酸/磷酸盐提供磷源，纯铁/ 硫酸亚铁提供铁源，作为电池材料是其主要用途。磷酸铁作为锂离子电池的正极材料，其优势在于安全性高、循环寿命 长等特点。 2、主要产品生产工艺 （1）磷酸二氢钙、磷酸一铵 （2）水溶肥及掺混肥料 （3）磷酸铁 （4）商品磷酸 （5）净化磷酸 3、主要经营模式 （1）采购模式 公司根据对过往预算执行情况、未来市场行情分析，确定下年度销售计划，同时以此为基础确定下年度产品生产计 划，然后按照各种原辅材料单耗数据计算所需数量，结合对原料市场未来行情的分析，确定下年度采购计划。实际执行 时，每月根据月度生产计划、物资库存数量、年度采购计划以及对当前市场行情的分析确定月度采购计划。采购部门根 据每月收到的采购申请，向供应商询价和谈判，并最终达成采购协议。 公司的主要原材料包括磷矿石、磷精矿、硫磺、硫精砂、硫酸和液氨。 公司采购的磷矿石是公司根据最终产品品质要求及公司自有选矿产能，匹配采购不同类型的磷矿石。公司通常根据 国内几个主产区价格的变化情况以及与磷矿石供应商谈判的结果确定最终采购价格，主要采取预付与货到付款的结算方 式，同时在公司矿石堆场内储备一定量的安全库存。本年度内，公司主要对外采购差异品位磷矿满足产品品质要求。 公司采购的磷矿是公司矿石采购部门根据公司生产部门提交的物资申购计划，矿石采购部门每月对贵州、河北、辽 宁等区域的磷矿市场进行调研，并形成市场调研报告。结合公司产、存、消、运，矿石采购部门编制月度磷矿采购计划， 并将其提交给经营工作委员会审核，以确定采购数量和单价。确定的采购计划经过相关领导审批后，矿石采购部门将与 磷矿供应商签订采购合同。 公司采购的硫磺为固体硫磺。主要来自国内头部炼油企业，公司通常会与其签订长期供货合同，确定一段较长期间 内的采购需求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时以定价函的形式确定最终价格，运费通常由公 司承担。国内头部炼油企业在硫磺供应市场上处于相对垄断的地位，通常每周对外公布硫磺价格，其他硫磺厂商跟随定 价。 公司采购的硫精砂主要来自国内头部硫精砂企业，公司通常会与其签订长期供货合同，确定一段较长期间内的采购 需求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时以定价函的形式确定最终价格，运费通常由公司承担。 近几年因为硫铁矿制酸装置新增量较多，高品质硫精砂较为紧张，通常每月对外公布硫精砂价格，其他硫精砂厂商跟随 定价。 公司现有 20万吨/年硫磺制酸、30万吨/年硫铁矿制酸装置，但自产硫酸不足以完全满足公司生产需求，仍需对外采 购硫酸满足生产所需。公司外采硫酸主要来自周边有色金属冶炼厂，同时为了化解供应商过于集中的风险，公司也向贸 易商采购硫酸。公司硫酸采购按照每个月实际需求单签采购合同。公司委托外部有资质、有专用运输车辆的运输单位为 公司运送硫酸。 公司液氨主要向贵州、四川、重庆、湖北等地的厂家采购，通常根据实际需求情况单签合同，并主要采取货到付款 的结算方式。液氨运抵公司工厂后，储存在专用的符合国家安全生产和环保规定的储罐中。 （2）生产模式 公司设立生产管理部，目前在贵州福泉市、广西扶绥县和四川什邡市设有生产基地，各生产基地设立生产部，其中 贵州福泉基地、广西扶绥基地是公司最主要的生产基地，贵州福泉基地主要生产产品为饲料级磷酸二氢钙、磷酸一铵、 磷酸铁，广西扶绥基地主要生产产品为商品磷酸、净化磷酸、饲料级磷酸二氢钙；四川什邡基地产能较小，主要作为贵 州福泉基地饲料级磷酸二氢钙产能的补充，同时根据市场需求生产掺混肥和水溶肥。 公司根据上年度的产销情况以及对本年度的市场预期制定年度产销计划。生产管理部与各基地生产部按照年度产销 计划编制月度生产计划，下达至各基地的生产车间，各生产车间按照生产计划和相应的技术规程文件组织生产，生产的 产品经过各基地品管部检验合格确认后入库。各基地品管部对进厂原材料及出厂产品进行质量检测和质量控制，各基地 生产部生产检测科对生产中各中间环节的工艺指标进行检测分析、监督和指导，确保产品质量。川恒营销、公司新创业 务中心与生产管理部举行不定期联系会议或者电话会议进行沟通，根据具体的市场、生产情况对生产部门进行指导。各 基地安全环保部对生产全过程进行安全、环保、消防工作的监督、检查、指导。公司根据实际情况不定期召开生产分析 会，对产量、质量、安全、环保、消防以及生产成本控制等工作进行分析、总结，提出改进意见。 （3）销售模式 川恒营销和新创业务中心分别负责磷酸盐和磷酸产品的销售工作。公司根据上年度产销情况、行业供需、竞争对手、 原料供应、技术水平及成本能力等因素，结合年度预算制定销售计划，并通过直销与经销相结合的模式落实执行。内销 业务采用直销与经销并行，外销业务以直销为主，产品定价以供需关系为导向，结合市场动态灵活调整。 ①内销业务模式 内销业务采用直销和经销相结合的模式。在直销模式下，业务团队通常直接与国内客户接洽并直接向其销售产品， 双方就订货量、价格及交付要求等具体交易细节达成一致后，签署销售合同。产品的最终用户也可以通过经销商购买产 品，公司在发展经销商时，通常考察其专业性、上下游影响力及资源、信誉、资金实力等因素。 确立合作关系的磷酸盐产品国内经销商会每年与公司确定一个年度销售目标，并按照该目标安排该年度的订货计划， 公司与经销商之间全部采取买断式供货。经销商销售业绩结算通常在当年末或次年初进行，对于完成既定销售目标的经 销商，公司会给予下一年度订货价格上的适当优惠，但下一年度每个单独合同的优惠价格不超过一定比例。公司与经销 商的协议中通常也会约定排他性、销售区域限定及禁止串货等条款。 ②外销业务模式 外销业务以直销为主、经销为辅，直销模式与内销基本一致，主要采用 FOB、CFR、CIF等贸易结算方式。最终用户也可通过经销商购买产品，公司在选择经销商时同样考察其专业性、上下游资源、信誉及资金实力等因素。外销业务 注重国际市场动态，通过灵活的贸易结算方式满足客户需求。 ③产品定价模式 公司产品定价主要以供需关系为导向，根据供需状况以及未来市场行情的预判，结合产品成本、差异化价值、同业 报价、下游市场情况等因素对产品定价。 磷酸盐产品每周根据上周市场供需状况以及未来供需行情的预判，结合考虑替代品市场价格走势、下游产品市场价 格变化、原材料价格波动情况等因素，确定本周产品销售的基础价格。通常情况下，销售业务人员在确定的基础价格之 上向客户报价和签订合同；极少数特殊情况，需要低于基础价格报价、签合同时，需要经过川恒营销负责人批准。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元
（1）磷矿石采购单价较上一报告期上升 192.88%，主要系报告期采购了价格较高的高品位磷矿石所致。 （2）硫酸采购单价较上一报告期上升 36.61%，主要系受硫磺及硫铁矿价格高位支撑，原料供应紧张，冶炼企业加 工费低，开工受到影响，刺激价格上涨。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况
?适用 □不适用 1、川恒股份 （1）贵州川恒化工股份有限公司 2×660t双氧水储罐项目，于 2024年 3日 15日取得环评批复（黔南环审[2024]70 号），已竣工，调试运行中。 （2）贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心项目，于 2024年 8月 9日取得环评批复（黔南环审[2024]253号）。 （3）贵州川恒化工股份有限公司公鸡山充填站扩 100万吨/年项目，于 2024年 8月 19日取得环评批复（黔南环审 [2024]271号），已竣工，调试运行中。 （4）公鸡山地质环境恢复治理项目二期工程，于 2024年 8月 19日取得环评批复（黔南环审[2024]270号），正在 建设。 （5）15万吨半水湿法磷酸装置-配套建设磷石膏无害化处理设施环保技改项目，于 2024年 9月 12日取得环评批复 （黔南环审[2024]331号），已竣工，调试运行中。 （6）150万 t/a扩 240万 t/a中低品位磷矿综合利用选矿装置及配套设施项目，于 2024年 2月 20日取得环评批复 （黔南环审[2024]59号），已竣工验收。 2、川恒生态 （1）9万吨/年水溶肥生产线环保减排、节能、质量提升及自动化升级改造项目《环境影响报告表》，2024年 2月 4 3、广西鹏越 （1）2024年 7月完成《广西鹏越生态科技有限公司钙磷肥生物质热风炉改造副产 25t/h蒸汽项目环境影响报告表》 的编制，并于 2024年 8月 12日取得环评批复（扶环审〔2024〕13号）。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
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