[年报]卧龙地产(600173):卧龙资源集团股份有限公司2024年年度报告

时间：2025年04月09日 23:01:04 中财网

原标题:卧龙地产:卧龙资源集团股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600173 公司简称：卧龙地产卧龙资源集团股份有限公司
2024年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人王希全、主管会计工作负责人宋燕及会计机构负责人（会计主管人员）陈群芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司归属于母公司股东的净利润40,862,860.78元，母公司可供分配的利润为人民币2,734,839,547.37元。根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，公司2024年度拟不进行利润分配，未分配利润转入以后年度。该预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，请查阅第三节管理层讨论与分析中的内容。

十一、其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义......................................................................................................................................4
第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5
第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9
第四节 公司治理............................................................................................................................27
第五节 环境与社会责任................................................................................................................44
第六节 重要事项............................................................................................................................46
第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................55
第八节 优先股相关情况................................................................................................................61
第九节 债券相关情况....................................................................................................................62
第十节 财务报告............................................................................................................................63

备查文件目录	载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
	报告期内在中国证监局指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
本公司、公司	指	卧龙资源集团股份有限公司
卧龙控股	指	卧龙控股集团有限公司
卧龙置业	指	浙江卧龙置业投资有限公司
卧龙电驱	指	卧龙电气驱动集团股份有限公司
清远五洲	指	清远市五洲实业投资有限公司
墨水湖置业	指	武汉卧龙墨水湖置业有限公司
卧龙物业	指	绍兴卧龙物业管理有限公司
两湖置业	指	绍兴市卧龙两湖置业有限公司
天香南园	指	绍兴市上虞区卧龙天香南园房地产开发有限公司
耀江神马	指	耀江神马实业（武汉）有限公司
卧龙资管	指	上海卧龙资产管理有限公司
君海网络	指	广州君海网络科技有限公司
尼福电气	指	南防集团上海尼福电气有限公司
卧龙酒店	指	绍兴市上虞区卧龙酒店管理有限公司
浙江龙盛	指	浙江龙盛集团股份有限公司
上海矿业	指	卧龙矿业（上海）有限公司
卧龙舜和	指	上海卧龙舜和新材料有限公司
卧龙舜创	指	上海卧龙舜创新能源材料有限公司
金源稀土	指	中稀（广西）金源稀土新材料有限公司
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

公司的中文名称	卧龙资源集团股份有限公司
公司的中文简称	卧龙地产
公司的外文名称	WolongResourcesGroupCo.,Ltd
公司的外文名称缩写	WolongRealEstate
公司的法定代表人	王希全

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	宋燕	吴慧铭
联系地址	浙江省绍兴市上虞区曹娥街道 复兴西路555号	浙江省绍兴市上虞区曹娥街道 复兴西路555号
电话	0575-89289212	0575-89289212
传真	0575-89289220	0575-89289220
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、基本情况简介

公司注册地址	浙江省绍兴市上虞区经济开发区
公司注册地址的历史变更情况	变更前为：黑龙江省牡丹江市温春镇
公司办公地址	浙江省绍兴市上虞区曹娥街道复兴西路555号
公司办公地址的邮政编码	312300
公司网址	http://www.wolong-re.com
电子信箱	[email protected]

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》、《上海证券报》
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	上海证券交易所

五、公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	卧龙地产	600173	ST卧龙

六、其他相关资料

公司聘请的会计师事务所 （境内）	名称	中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市丰台区丽泽路20号院1号楼南楼20层
	签字会计师姓名	黄明、许旭光

七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2024年	2023年	本期比上年同期增减 (%)	2022年
营业收入	3,610,613,118.74	4,755,572,399.00	-24.08	4,734,823,818.74
归属于上市公司股东的净利润	40,862,860.78	164,405,093.93	-75.15	311,684,726.96
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	51,595,968.52	163,113,130.23	-68.37	340,014,585.89
经营活动产生的现金流量净额	-565,212,941.75	-293,731,701.57	不适用	-1,131,695,663.84
	2024年末	2023年末	本期末比上年同期末 增减（%）	2022年末
归属于上市公司股东的净资产	3,757,730,583.49	3,792,060,989.52	-0.91	3,698,950,755.31
总资产	5,874,465,839.21	6,200,091,569.13	-5.25	6,467,974,129.78

(二)主要财务指标

主要财务指标	2024年	2023年	本期比上年同期增减 (%)	2022年
基本每股收益（元／股）	0.0589	0.2347	-74.90	0.4449
稀释每股收益（元／股）	0.0589	0.2347	-74.90	0.4449
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.0744	0.2329	-68.05	0.4854
加权平均净资产收益率（%）	1.09	4.40	减少3.31个百分点	8.39
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.37	4.37	减少3.00个百分点	9.15

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
为了更加客观、公正地反映公司财务状况和资产价值，根据《企业会计准则》和公司相关会计政策等的要求，结合企业实际经营情况和资产现状，本着谨慎性原则，公司对2024年末可能发生减值迹象的相关资产进行了减值测试，确认资产减值损失合计20,024.31万元，相应减少公司2024年度归属于母公司所有者的净利润20,024.31万元。

八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
二 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东( )
的净资产差异情况
□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、2024年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	494,620,197.53	754,875,464.49	1,167,360,281.66	1,193,757,175.06
归属于上市公司股东的 净利润	50,420,171.09	55,138,900.06	2,534,548.03	-67,230,758.40
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润	53,705,113.72	48,646,156.02	12,589,792.98	-63,345,094.20
经营活动产生的现金流 量净额	-77,782,584.90	-331,041,461.37	169,996,045.95	-326,384,941.43

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2024年金额	附注 （如适 用）	2023年金额	2022年金额
非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分	6,232.23		-5,298.29	472,233.64
计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除外	914,111.29		541,662.00	490,922.06
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益	-18,173,318.18		465,052.77	-34,412,519.92
同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益				-3,296,442.83
采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益	1,754,025.81		-299,100.00	99,700.00
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	584,695.28		932,440.13	-1,953,093.63
减：所得税影响额	-3,539,895.23		276,188.95	-10,249,116.52
少数股东权益影响额（税后）	-641,250.60		66,603.96	-20,225.23
合计	-10,733,107.74		1,291,963.70	-28,329,858.93

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
投资性房地产	45,666,600.00	357,571,500.00	311,904,900.00	1,754,025.81
交易性金融资产	0.00	2,321,965.00	2,321,965.00	2,321,965.00
其他非流动金融资产	73,040,009.36	50,136,846.37	-22,903,162.99	-2,361,494.00
交易性金融负债	493,333.92	9,289,221.37	8,795,887.45	-8,795,887.45
合计	119,199,943.28	419,319,532.74	300,119,589.46	-7,081,390.64

十二、 其他
□适用√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2024年，中国经济在复杂的内外部环境下实现了稳定增长，全年经济增速达到5.0%，经济总量首次突破130万亿元大关。从季度表现来看，全年经济呈现“U型”走势，年初增速较快，年中有所回落，年末在一揽子增量政策刺激下，通过以旧换新促进消费、扩大投资、稳地产、稳外贸等政策，提升市场信心与预期，促进经济走势再度回升。

2024年全国房地产开发投资100,280亿元，比上年下降10.6%。截至2024年底商品房待售面积75,327万平方米，比上年末增长10.6%，其中，住宅待售面积增长16.2%，市场整体仍处于去库存阶段。尽管政策端持续优化，包括降低首付比例、放宽限购等措施，但购房者信心恢复仍需时间，部分城市房价仍面临下行压力。

2024年中国矿产资源进口量稳步增长，其中铜矿砂及其精矿进口量增长2.1%。出口方面，稀土等战略性矿产资源出口量增长6.0%，进一步巩固了中国在全球矿产供应链中的关键地位。

面对错综复杂的国内外经济环境，公司董事会始终保持战略定力，坚定不移地推进年初制定的各项战略目标和经营管理任务。一方面，公司加大房地产业务的去库存力度，加速资金回笼，并通过严格的成本和费用管控提升运营效率；另一方面，公司积极拓展矿产贸易资源，优化资金周转和使用效率，并不断降低成本，提升盈利水平。

公司经营情况回顾
2024年，公司实现营业收入36.11亿元，营业利润1.15亿元，归属于上市公司股东的净利润0.41亿元，归属于上市公司所有者权益37.58亿元。

公司经营情况分析
1、精准营销策略，精益智造体系，实现稳健运营
报告期内，公司通过动态经营策略精准匹配市场节奏，销售端建立竞品动态监控体系，不断挖掘产品亮点，通过现房销售、精准促销等组合策略加速去库存，保证稳健经营；工程端精益管控，严格执行标准化施工流程，强化全周期质量追溯体系，确保项目品质稳步提升，在建项目保持正常施工节奏，工程节点有序推进，实现“保品质、控成本、稳交付”三重目标。2024年公司实现房地产开发与销售业务销售收入10.64亿元。

2、稳链协同增效，优化客户结构，提升贸易韧性
报告期内，受海内外矿山生产受阻频发影响，铜精矿供应渠道持续收紧，叠加铜精矿加工费（TC/RC）持续低位，一度跌至负值，采购端压力上升。公司精准洞察市场趋势，依托经验丰富的全球采购团队及与国内外各大矿山的建立长期信任关系，向全球中小型矿山采购匹配客户需求的矿源，并持续优化业务流程，推进业务精细化管理，优化客户结构，进一步增强盈利能力与盈利质量。全年实现矿产贸易业务销售收入24.77亿元。

3、业财联动赋能，提高资金效率，优化资产结构
报告期内，公司通过健全覆盖全链条的全面预算管理体系，完善财务分析机制，依托预算偏离度监测，强化经营预警与纠偏；强化资金管控，提升资金使用效率，合理控制负债规模与融资成本，维持良好的债务结构和资金状况；进一步优化资产结构，加速存货去化，保持良性现金流与合理负债水平。截至报告期末，公司资产负债率为35.82%，剔除房产预收款后的资产负债率为29.56%，有息负债率为9.69%，为战略转型升级筑牢财务底座。

4、夯实管理基础，强化风险管控，合规深植闭环
报告期内，公司坚持聚焦核心业务，持续完善各类专项合规管理制度，全面梳理各业务板块流程，瞄定流程控制关键点，深化落实合规管理要求，实现内部控制闭环管控。

二、报告期内公司所处行业情况
根据证监会行业分类规则，公司所属行业为房地产业。

2024年，面对复杂多变的内外环境，国内经济形势总体呈现出“稳中趋缓”的态势，GDP同比增长5.00%。全年房地产销售面积和销售额同比有所下降。各级政府及机构从优化税收、购房补贴、严控增量、下调首套和二套房首付比例、取消全国房贷利率下限、下调公积金贷款利率等多方面发布政策，促进房地产市场止跌回稳。

2024年海外经济形势呈现分化复苏态势，主要受地缘政治冲突、通胀压力缓解、货币政策调整等多重因素影响。近年来，主要受铜冶炼产能扩张的推动，国内铜精矿需求持续增长。2024年中国铜精矿进口量为2,811万吨，同比增长2.1%。进口金额为4,820.53亿元，较上一年度增长14.5%。

为应对产能过剩和原料不足问题，中国发布了《铜产业高质量发展实施方案（2025-2027年）》，旨在优化铜冶炼产能结构，提升原料保障能力。政策提出推动低效产能退出、提升产业创新能力、培育优质企业等措施。未来，铜产业形成产业结构合理、技术创新水平高、质量效益好、全球竞争力强的发展格局。

三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司主要从事房地产开发与销售业务和矿产贸易业务。

房地产开发与销售业务：
公司作为一家成熟的区域性房地产企业，深耕具有多年项目开发的熟悉城市，业务经营模式为房地产开发与销售自行开发的商品房，集中在清远、绍兴、武汉三个区域，目前主要在售楼盘有清远博睿苑、武汉万诚府、绍兴石泗里；受房地产市场销量下滑、开发投资下降，楼市进入深度调整态势等影响，公司房地产业务受到一定程度的影响，2024年房地产开发与销售业务实现销售收入同比下降15.35%。

矿产贸易业务：
通过研判行业经济趋势、下游客户产品需求与市场生产能力等情况，与主要客户采用先签订年度销售框架性协议的方式，预先确定价格、付款条件、质量保证及交付方式等合约条款，获取年度长单；同时依托标的公司多年从业经验的全球采购团队、与国际各大矿山长期建立的信任关系，向全球各大中小型矿山提出供货需求并采购匹配下游客户需求的合适矿源，目前已建立与多家供应商长期稳定的合作关系。经营模式为以铜精矿为主的贸易，销售给国内冶炼厂。2024年矿产贸易业务实现销售收入同比减少28.62%。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
公司秉承“诚、和、创”的企业文化，以“客户至上、服务第一”为经营宗旨，在以下方面具备一定的核心竞争力。

1、良好的品牌影响力：公司通过人性化的产品设计、严格的品质控制、注重区域深耕和产品品质，树立了良好的企业形象，稳健发展确保企业行稳致远。

2、有效的管控机制：公司坚持以客户为中心，将项目获取、销售管理、采购管理、成本管控等核心职能下放子公司，建立“目标承诺-资源匹配-绩效考评”机制，激发决策机制活力；依托OA及CRM系统构建双平台中枢，实现销售进度、工程节点、财务数据的实时穿透监控。

3、健全的营销体系：房地产板块紧跟市场动态，灵活调整营销策略，通过团队协作，激发团队积极性；矿产贸易板块凭借国际化视野和精准市场预判，深耕全球资源节点，采用灵活的交易模式抢占市场份额，打造高效的营销团队。

4、稳定安全的供应系统：房地产板块构建"战略集采+招投标+询价比价"三级灵活采购体系，优化供应链成本与效率，增强抗风险能力；矿产贸易板块凭借经验丰富的全球采购团队，与国内外各大矿山建立了长期信任关系，精准采购符合下游客户需求的矿源。

5、精细化的成本控制：公司通过各项目公司经营责任制考核、招投标管理、目标成本管理等制度实施，全面提升企业整体营运质量，多措并举实施降本增效。

6、成熟的管理团队：公司不断优化人员结构，发挥房地产及贸易业务团队优势，提升专业能力，丰富行业经验，打造狼性团队，持续为客户创造价值。

五、报告期内主要经营情况
详见一、经营情况讨论与分析
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	3,610,613,118.74	4,755,572,399.00	-24.08
营业成本	3,071,723,102.62	4,288,451,358.08	-28.37
税金及附加	78,926,518.06	-42,992,493.17	不适用
销售费用	58,724,969.99	36,369,865.32	61.47
管理费用	74,295,307.05	80,905,608.60	-8.17
财务费用	4,945,616.05	-11,332,414.64	不适用
投资收益	2,390,877.48	-32,985,361.31	不适用
公允价值变动收益	-7,719,896.64	-1,082,397.02	不适用
信用减值损失	-2,614,818.21	-7,059,594.35	不适用
资产减值损失	-200,243,097.12	-125,423,393.67	不适用
经营活动产生的现金流量净额	-565,212,941.75	-293,731,701.57	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-46,572,673.93	-226,505,366.02	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	382,643,021.25	33,883,797.30	1029.28

税金及附加变动原因说明：主要系上年同期项目土地增值税清算冲回前期多计提税金所致；销售费用变动原因说明：主要系房产销售代理费增加所致；
财务费用变动原因说明：主要系利息收入减少和利息支出增加所致；投资收益变动原因说明：主要系联营公司本期盈利确认投资收益所致；公允价值变动变动原因说明：主要系采用公允价值计量的项目产生损失较上年同期增加所致；信用减值损失变动原因说明：主要系计提的坏账准备比上年同期减少所致；资产减值损失变动原因说明：主要系计提存货跌价准备比上年同期增加所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系回款、收到税费减少；矿产贸易预付货款、退还保证金增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系卧龙智能产业园项目竣工，投资减少所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系短期借款增加、支付股利减少所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用√不适用
2、收入和成本分析
√适用□不适用
主营业务分行业、分产品、分地区情况
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年 增减（%）
房产销售	1,063,864,933.42	654,939,562.36	38.44	-15.35	-22.61	增加5.78个百 分点
矿产贸易 业务	2,477,338,738.06	2,363,291,947.73	4.60	-28.62	-30.84	增加3.06个百 分点
其他	67,638,248.54	52,204,316.50	22.82	205.18	118.85	增加30.45个 百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年 增减（%）
房产销售	1,063,864,933.42	654,939,562.36	38.44	-15.35	-22.61	增加5.78个百 分点
矿产贸易 业务	2,477,338,738.06	2,363,291,947.73	4.60	-28.62	-30.84	增加3.06个百 分点
其他	67,638,248.54	52,204,316.50	22.82	205.18	118.85	增加30.45个 百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年 增减（%）
华东地区	2,656,918,758.43	2,486,641,665.53	6.41	-20.13	-17.16	减少3.36个百 分点
华中地区	140,223,525.17	128,835,605.69	8.12	-83.50	-84.54	增加6.18个百 分点
华南地区	734,548,503.92	378,840,328.90	48.43	306.03	451.80	减少13.62个 百分点
境外	77,151,132.50	76,118,226.47	1.34	-32.16	-31.92	减少0.34个百 分点
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比上年 增减（%）
直销	3,608,841,920.02	3,070,435,826.59	14.92	-24.02	-28.39	增加5.19个百 分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
2024年度公司房地产开发与销售业务营业收入同比下降15.35%，营业成本同比下降22.61%，主要系结转产品结构不同与结转面积减少所致；矿产贸易业务营业收入同比下降28.62%，营业成本同比下降30.84%，主要系铜精矿贸易业务收入同比下降所致；主营业务收入构成按地区分华东地区占比73.62%，华中地区占比3.89%，华南地区占比20.35%，境外占比2.14%。公司销售模式为直销。

(2). 产销量情况分析表
□适用√不适用
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项 目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情 况 说 明
房产销售	房产及土地	654,939,562.36	21.33	846,273,043.58	19.73	-22.61
矿产贸易 业务	矿产贸易 成本	2,363,291,947.73	76.97	3,417,309,374.63	79.71	-30.84
其他	物业服务及 其他	52,204,316.50	1.70	23,853,737.97	0.56	118.85
分产品情况
分产品	成本构成项 目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金额 较上年同 期变动比 例(%)	情 况 说 明
房产销售	房产及土地	654,939,562.36	21.33	846,273,043.58	19.73	-22.61
矿产贸易 业务	矿产贸易 成本	2,363,291,947.73	76.97	3,417,309,374.63	79.71	-30.84
其他	物业服务及 其他	52,204,316.50	1.70	23,853,737.97	0.56	118.85

成本分析其他情况说明
主营业务成本构成分析

成本类型	金额（元）	占本年度主营业务成本比例（%）
建筑安装费	365,596,883.58	11.91
土地成本	167,334,359.53	5.45
基础设施费	46,385,051.92	1.51
前期费用	34,715,948.30	1.13
开发间接费	21,133,022.11	0.69
配套设施费	19,774,296.93	0.64
矿产贸易成本	2,363,291,947.73	76.97
其他成本	52,204,316.50	1.70
合计	3,070,435,826.59	100.00

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用√不适用
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用□不适用
前五名客户销售额205,684.15万元，占年度销售总额56.97%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用√不适用
B.公司主要供应商情况
√适用□不适用
前五名供应商采购额168,002.66万元，占年度采购总额45.72%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用√不适用
其他说明：
无
3、费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	增减比例 （%）	原因说明
税金及附加	78,926,518.06	-42,992,493.17	不适用	主要系上年同期项目土地增值税清算冲回前期多计提税金所致
销售费用	58,724,969.99	36,369,865.32	61.47	主要系房产销售代理费增加所致
财务费用	4,945,616.05	-11,332,414.64	不适用	主要系利息收入减少和利息支出增加所致
信用减值损失	-2,614,818.21	-7,059,594.35	不适用	主要系计提的坏账准备比上年同期减少所致
资产减值损失	-200,243,097.12	-125,423,393.67	不适用	主要系计提存货跌价准备比上年同期增加所致

4、研发投入
(1).研发投入情况表
□适用 √不适用
(2).研发人员情况表
□适用√不适用
(3).情况说明
□适用√不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用√不适用
5、现金流
√适用□不适用

科目	本期数	上年同期数	增减比例（%）	原因说明
经营活动产生的现金流量净额	-565,212,941.75	-293,731,701.57	不适用	主要系回款、收到税费减少；矿产贸易预付货款、退还保证 金增加所致
投资活动产生的现金流量净额	-46,572,673.93	-226,505,366.02	不适用	主要系卧龙智能产业园项目竣工，投资减少所致
筹资活动产生的现金流量净额	382,643,021.25	33,883,797.30	1,029.28	主要系短期借款增加、支付股利减少所致

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
为了更加客观公正地反映公司财务状况和资产价值，根据《企业会计准则》和公司相关会计政策等的要求，结合联营企业实际情况和资产现状及北
京华亚正信资产评估有限公司出具的资产评估报告《卧龙资源集团股份有限公司因财务报告目的拟了解长期股权投资—广州君海网络科技有限公司股东
全部权益项目资产评估报告》（华亚正信评报字【2025】第A01-0014号），公司对长期股权投资——君海网络计提长期股权投资减值准备2,518.77万元，
相应减少公司2024年度归属于母公司所有者的净利润2,518.77万元。

(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1、资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占 总资产的比例 （%）	上期期末数	上期期末数占 总资产的比例 （%）	本期期末金额较 上期期末变动比 例（%）	情况说明
货币资金	467,590,390.20	7.96	674,146,364.92	10.87	-30.64	主要系经营活动现金流比去年减少所致
交易性金融资产	2,321,965.00	0.04	0.00	0.00	不适用	系期货持仓部分盈利所致
应收账款	58,988,778.03	1.00	92,041,093.93	1.48	-35.91	主要系收回应收款所致
预付款项	82,053,121.44	1.40	13,776,830.90	0.22	495.59	主要系增加矿业贸易预付商品款所致
其他非流动金融 资产	50,136,846.37	0.85	73,040,009.36	1.18	-31.36	主要系收回投资本金及计提减值所致
投资性房地产	357,571,500.00	6.09	45,666,600.00	0.74	683.00	系卧龙智能产业园在建工程完工转入投 资性房地产所致
在建工程	0.00	0.00	233,640,747.24	3.77	-100.00	系卧龙智能产业园在建工程完工转入投 资性房地产所致
使用权资产	0.00	0.00	232,452.42	0.00	-100.00	系摊销完毕所致
无形资产	1,165,730.94	0.02	3,411,477.48	0.06	-65.83	系卧龙智能产业园土地使用权转入投资 性房地产所致
其他非流动资产	3,509,433.97	0.06	23,056,603.75	0.37	-84.78	主要系合同成本根据收入确认结转对应 费用所致
短期借款	415,390,560.61	7.07	0.00	0.00	不适用	系增加矿业贸易业务借款所致
交易性金融负债	9,289,221.37	0.16	493,333.92	0.01	1,782.95	系期货持仓部分亏损所致
应付票据	0.00	0.00	800,000.00	0.01	-100.00	系到期支付所致
预收款项	72,447,816.48	1.23	32,849,607.95	0.53	120.54	主要系本期预收房款增加所致
合同负债	461,345,413.52	7.85	987,364,762.54	15.93	-53.28	主要系结转收入所致
应交税费	279,186,604.79	4.75	438,313,232.85	7.07	-36.30	主要系清算土地增值税缴纳税款所致
其他流动负债	25,744,410.60	0.44	87,953,031.53	1.42	-70.73	主要系结转收入，结算增值税所致
一年内到期的非 流动负债	52.668.900.00	0.90	0.00	0.00	不适用	系长期借款一年内需归还部分所致

其他说明：
无
2、境外资产情况
□适用√不适用
3、截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
截至报告期末，货币资金主要因借款资金专款专用或作为保证金使用受限，受限金额115,253,810.56元；存货作为借款的抵押物使用受限，受限金
额411,665,260.66元。

4、其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见本节“二、报告期内公司所处行业情况”。

房地产行业经营性信息分析
1、报告期内房地产储备情况
√适用 □不适用

序号	持有待开发土地的区域	持有待开发土地 的面积(平方米)	一级土地整理 面积(平方米)	规划计容建筑面 积(平方米)	是/否涉及合作开 发项目	合作开发项目涉及 的面积(平方米)	合作开发项目的权 益占比(%)
1	清远	59,678.79		81,782.87	否

2、报告期内房地产开发投资情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币

序号	地区	项目	经营业态	在建项目/ 新开工项目 /竣工项目	项目用地面 积(平方米)	项目规划计容 建筑面积(平 方米)	总建筑面积 (平方米)	在建建筑面 积(平方米)	已竣工面积 (平方米)	总投资额	报告期实 际投资额
1	绍兴	石泗里	住宅、商业	在建项目	49,859.20	64,742.63	102,789.45	102,789.45	0.00	117,000.00	8,027.52
2	武汉	万诚府	住宅、商业	在建项目	36,635.72	102,271.98	145,835.50	111,499.11	34,336.39	148,000.00	1,927.09
3	清远	清远五洲	住宅、商业	在建项目	517,427.00	1,410,339.00	1,679,035.00	219,931.47	1,227,867.39	317,484.00	30,935.00
4	绍兴	万诚府	住宅、商业	竣工项目	63,636.20	135,409.40	188,214.74	0.00	188,214.74	111,000.00	2,732.91
5	武汉	耀江神马	住宅、商业	竣工项目	236,375.00	457,953.00	530,357.00	0.00	530,357.00	110,000.00	1,573.70
6	武汉	墨水湖	住宅、商业	竣工项目	154,030.00	438,727.00	528,248.00	0.00	528,248.00	280,000.00	138.71

3、报告期内房地产销售和结转情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币

序号	地区	项目	经营业态	可供出售面积 (平方米)	已售（含已预售） 面积 (平方米)	结转面积(平方 米)	结转收入金额	报告期末待结转面 积(平方米)
1	绍兴	天香华庭	商业	3,876.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2	绍兴	石泗里	住宅	37,133.00	2,612.44	0.00	0.00	3,689.05
3	绍兴	万诚府	商业	417.36	66.81	17,705.49	25,595.23	2,496.53
4	绍兴	东方郡	住宅	0.00	0.00	96.88	238.75	0.00
5	绍兴	天香南园	商业	3,746.00	324.47	324.47	213.03	0.00
6	清远	清远五洲	住宅、商业	14,960.00	53,955.35	86,349.22	73,371.95	41,796.01
7	武汉	墨水湖边	商业	0.00	376.59	376.59	368.75	252.14
8	武汉	东方郡	住宅、商业	5,382.00	507.81	527.54	849.98	162.87
9	武汉	万诚府	住宅	21,894.00	2,340.82	5,842.65	5,659.75	771.79

注：可供出售面积指截止2024年12月31日已取得预售许可证但未出售的面积，已预售面积指2024年签约销售面积。（未完）