[年报]通源石油(300164):2024年年度报告
原标题:通源石油:2024年年度报告 2024年年度报告 2025年 4月 2024年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姚志中、主管会计工作负责人张西军 及会计机构负责人(会计主管人员)舒丹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。 公司在经营管理中可能面临的风险与应对措施已在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 33 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 49 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 51 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 66 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 67 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 68 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的 2024年年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要业务是为石油、天然气勘探与开发提供技术支持和技术服务。根据国家统计 局《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司所经营的业务属于“B11 开采专业及辅 助性活动-〉112-1120 石油和天然气开采专业及辅助性活动”。根据中国证监会《上市公司 行业统计分类与代码》（证监会公告[2024]16号），公司处采矿业（B）之开采专业及辅助 性活动（B11）行业。根据国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录（2024年本）》， 公司从事石油天然气勘探开发技术与应用相关经营活动，符合国家发展战略，属于鼓励类 行业。 1. 行业现状及发展阶段 （1）全球石油供需偏紧，国际油价中高位宽幅震荡，行业景气度继续提升 在全球石油供需紧平衡、地缘政治冲突、欧佩克+继续减产等因素共同作用下，2024 年国际原油价格整体呈现 M形区间震荡走势，布伦特原油期货均价为 80.53美元/桶，保持 中高位运行。 需求方面，根据 EIA短期能源展望，2024年全球原油需求为 1.03亿桶/日，同比增长 0.57%。其中，非经合组织国家原油需求增长较快，为 5,707万桶/日，同比增长 1.61%。 供给方面，2024年全球原油供应为 1.04亿桶/日，同比仅增长 0.91%，全球原油市场呈现 供应偏紧格局，对油价形成稳固支撑。国际油价中高位运行，推动油公司加大油气开发资 本开支，2024年上游石油和天然气投资约 5,700亿美金，同比增长 7%，有利于油服工作 量持续增长，油气行业景气度继续提升。 （2）页岩油产量保持稳定增长趋势，已成为北美油气行业发展主要推手 得益于投资水平稳定增长、油气生产效率提升、上游并购活动增加等多重因素的影响， 报告期内美国原油产量快速增长，根据 EIA数据，2024年美国原油产量达到 1,321万桶/日， 同比增长 2.19%，创历史新高。公司北美业务所在区域落基山脉和 Permian盆地产量 733 万桶/日，占全美原油产量 63%，增速 7.14%。 数据来源：EIA 美国页岩油产量近年来保持较高水平，报告期内美国页岩油产量达到 880万桶/日，同比增长 2.95%，约占美国原油总产量的 67%。其中，公司北美业务重点板块 Permian地层和 Niobrara地层页岩油产量实现 596万桶/日，占美国 2024年页岩油产量的 68%，增速 5.22%。目前页岩油气已经成为美国油气产量增长的主体，对应的油服工作量将持续增加。 （3）我国油气勘探开发提速，油气产储量实现双增 报告期内，我国持续加大油气勘探开发力度，增储上产成效显著。2024年，国内新增 石油探明地质储量约 15亿吨，新增天然气探明地质储量近 1.6万亿立方米。根据国家能源 局数据，2024年国内油气产量当量首次超过 4亿吨，连续 8年保持千万吨级快速增长势头。 其中，原油产量达 2.13亿吨，同比增长 1.8%。页岩油产量突破 600万吨，同比增长 30% 以上；页岩气产量达 250亿立方米以上。报告期内原油进口 5.53亿吨，对外依存度为 71.9%，油气供应保障能力仍存在提升空间。 数据来源：国家统计局 公司国内业务区域鄂尔多斯盆地油气产量当量约 9,750万吨，其中原油产量超 3,800 万吨，天然气产量超 720亿立方米，持续保持全国最大油气产区地位。新疆地区持续保持 稳产高产，报告期内准噶尔盆地、塔里木盆地等重点含油气盆地全年油气产量当量达 6,600万吨。 （4）政策助力天然气行业稳步增长，供需两旺态势显现 报告期内，天然气供需保持稳定上升态势。根据国家发改委及国家统计局数据显示， 2024年全国天然气表观消费量 4,261亿立方米，同比增长 8%；天然气产量 2,464亿立方米， 同比增长 6.2%，近 6年年均增长 130亿立方米以上。但供需矛盾的加剧导致天然气对外依 存度持续攀升，报告期内天然气对外依存度为 42.7%。同时，天然气在我国一次能源消费 中的占比仅为 8.5%，远低于国际 25%的水平，天然气供需还有很大的增长空间。 数据来源：国家统计局、发改委、国际能源研究所 公司清洁能源业务所在的四川盆地是我国重要的天然气生产基地，天然气资源储量为66万亿立方米。2024年，全盆地天然气产量突破 700亿立方米，同比增长 6%，近六年年均增产超 40亿立方米，市场潜力巨大。 （5）油气行业加速绿色转型，CCUS助力低碳发展 当前，全球可持续发展面临着严峻挑战，碳中和已成为共识。油气行业积极拥抱绿色转型发展理念，加快油气勘探开发与新能源融合，持续推动生产用能清洁替代、新能源规模化利用。二氧化碳捕集驱油埋存（CCUS-EOR）技术是通过将二氧化碳注入油藏，利用二氧化碳混相驱油特性，降低原油粘度，增强原油流动性，可提高原油采收率 15%以上，实现埋存与利用兼顾、减排与增效双丰收。 根据《中国石油 CCUS-EOR规划部署》，明确打造鄂尔多斯盆地、准噶尔盆地、松辽盆地 3个千万吨级碳驱油碳埋存超级能源盆地。中石油强调，要致力于加快减少温室气体直接与间接排放，努力发展 CCUS产业链，2035年埋存能力超过 1亿吨。公司 CCUS业务所在的新疆区域市场前景可期。 2.行业周期性特点 公司所处的油服行业与石油天然气行业的发展联系紧密。从长期来看，随着全球经济和人口的不断增长，油气消费量将稳定上升并达到平稳，油服行业将长期处于稳定上升态势。但从短期来看，受国际经济水平影响，油气行业将呈现较强的周期性。在经济繁荣阶段，石油天然气需求增加，供需趋紧致使油气价格上升，油气勘探开发投资加速，油服行业迅速发展，但油服行业发展相对油价上涨具有一定滞后性；在经济衰退阶段，石油天然气需求减少，供过于求导致油气价格下跌，石油勘探开发投资减缓，油服行业发展减速。 同时，油气行业发展还受地缘政治、各大经济体宏观政策等因素综合影响。 3.公司所处的行业地位 公司是油气田开发解决方案和技术服务提供商，具备钻完井一体化全产业链服务能力，其中射孔技术位于国际领先地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 1.主要业务 公司致力于为油气田开发提供全方位的解决方案和技术服务。公司以射孔作为核心竞争力，钻完井一体化业务为核心主业，形成了涵盖定向钻井、测井、射孔、压裂增产等一体化业务。同时，公司将清洁能源业务和 CCUS业务作为战略发展方向，努力推动能源行业绿色低碳转型。 （1）钻完井一体化业务 公司以射孔作为核心竞争力，持续完善油气开发全产业链业务，打造集定向钻井、测井、射孔、压裂增产于一体的综合服务模式。 定向钻井业务包括 MWD、LWD、旋转地质导向、近钻头地质导向、超短半径等技术服务，可针对不同地质条件实现精确的钻井目标。测井业务包括测井方案设计、现场施工到数据处理与解释的全流程服务，能够准确反映地下岩层的性质、流体含量及分布情况。 射孔业务包括为客户提供泵送射孔桥射联作、常规射孔、复合射孔等技术服务和器材销售，以高效、精准的完井技术建立油气层与井筒之间的通道，提高油气田开发效率。压裂增产业务包括爆燃压裂、压裂增产一体化技术服务，通过优化压裂设计和实施增产措施，最大限度地提高油气井的产量和采收率。 （2）清洁能源业务 公司清洁能源业务围绕井口天然气回收业务开展，可为客户提供集油气处理、脱烃、回收于一体的全流程技术服务。针对四川盆地页岩气规模化开发过程中评价井、勘探井、边缘井因多山密林的地质条件管网建设滞后的难题，实现井口天然气和凝析油的及时回收处理，有效解决了非常规油气开发中的回收利用难题。 （3）CCUS业务 公司 CCUS业务围绕二氧化碳在油田中的应用展开，包含二氧化碳驱油、压裂和吞吐等技术服务。二氧化碳捕集驱油埋存（CCUS-EOR）技术是全球二氧化碳应用领域中最广泛的技术，通过将二氧化碳注入油藏，利用二氧化碳混相驱油特性，降低原油粘度，提升原油流动性，规模增加原油产量，换油比高达 1：1，同时实现埋存与利用兼顾、减排与增效双丰收。 2.经营模式 公司经营模式主要为技术服务模式，通过购置射孔、定向钻井、压裂增产、井口天然气回收、二氧化碳油田应用等技术服务所需的设备、车辆等装备，并配备技术服务队伍，在油田现场开展技术服务。同时，公司还存在向客户销售射孔器材等产品的商业模式。 3.主要业绩驱动因素 （1）射孔技术研发驱动 公司持续推进射孔产品与技术全面更新升级，美国子公司针对北美业务推出具备智能化、自动化等显著优势的泵送射孔技术服务，国内业务成功试制并全面推广同轴中控短节化模块枪，在重点客户中获得广泛应用，收获全面好评，以技术创新夯实业绩增长根基。 （2）压裂一体化增长驱动 报告期内，公司积极开发增量市场，重点布局压裂一体化业务，全力拓展压裂大包项目，在陕南页岩气、煤层气及新疆塔里木盆地等国内重点区域接连中标。围绕客户增产需求构建全流程、多工艺的一体化服务能力，收入实现大幅提升，成为驱动国内业务快速增长的关键引擎，为公司未来发展开辟了新的增长通道。 （3）战略业务增长驱动 报告期内，公司清洁能源业务实现突破性进展，再次中标平台井回收项目，标志着业务从零散井向规模化运营的转型升级，完成了“从小到大”的跨越式发展；CCUS业务高效落地，二氧化碳驱油、压裂及吞吐等核心项目接连中标。清洁能源与 CCUS战略业务的协同推进，将为公司业绩增长注入持续动力。 （4）开发新客户驱动 美国子公司成功拓展油气巨头雪佛龙的射孔业务，国内进一步围绕煤层气客户开拓压裂增产一体化业务、积极拓展天然气客户群的清洁能源业务，形成多元化业务增长点。随着国内外市场客户圈不断扩容，新客户的不断开发将为公司业绩增长提供强劲动力。 三、核心竞争力分析 1.国际领先的射孔技术 公司自成立伊始，致力于射孔技术研究，并参与制定了我国复合射孔行业标准，射孔技术优势凸显。进入北美地区后，公司消化吸收页岩油开发核心技术水平井泵送射孔分段技术，公司泵送射孔分段技术实现了“从无到有、从有到精”的突破，并成功实现本土化，射孔技术核心竞争力进一步提升，始终保持国际领先优势。 公司持续推进射孔等技术的研发升级。报告期内，公司共持有专利 132项，其中国际发明专利 9项，国内发明专利 50项，国内实用新型专利 73项。2024年，公司共授权专利13项，均为国内实用新型专利。报告期内公司持有软件著作权 44项。众多创新成果，有力地推动了企业的持续增长，带动了行业的技术进步。 2.一体化的技术服务能力 公司已构建起钻井、射孔、压裂、增产等较为完整的钻完井一体化技术服务能力，可为客户提供一站式解决方案。一体化服务能力可加深公司与客户合作的深度与广度，依托与客户的良好合作关系进一步拓展至客户产业链的其他领域；同时，各业务之间通过发挥协同效应，可在保证作业连续性的同时，进一步优化生产流程，从而为客户降低生产成本、提高作业效率，增强公司市场竞争力。 3.经验丰富的管理团队和雄厚的人才储备 公司深耕油服行业近 30年，管理团队在运营管理、技术研发、市场开拓、安全生产等关键领域具备丰富经验，结构均衡、运行高效的管理团队为公司发展战略方针制定和执行提供了坚实支撑。同时，公司储备积累了大批专业基础扎实、技术能力出众的技术型人才，涵盖油气藏研究、技术方案设计、现场作业组织施工等各个专业领域，为公司的可持续发展和技术创新提供了强大的人才保障。 4.全球化的市场布局 公司实行全球化业务布局。在北美地区借助美国子公司布局 Permian盆地、落基山脉等页岩油气开发的黄金区域，凭借其射孔技术核心竞争力与雪佛龙、西方石油等全球能源巨头建立了稳固的合作关系。国内市场围绕我国油气勘探开发重点区域布局，包括鄂尔多斯盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地、四川盆地、山西等区域内的各大油气田，基本实现国内主要非常规油气开发地区业务全覆盖。另外，公司重要参股子公司一龙恒业布局其他海外地区，业务足迹已延伸至阿尔及利亚、哈萨克斯坦、利比亚等地区，公司国际化市场布局愈发完善，市场竞争力进一步增强。 四、主营业务分析 1、概述 近年来，公司坚持以 “夯实油服、大力发展清洁能源和 CCUS业务”的战略为指引，稳步推进各项业务布局。其中，油服业务保持稳中向好态势，收入与利润持续增长，为公司经营提供稳定的现金流保障；清洁能源及 CCUS业务作为公司战略业务，为了更好地推进其发展，公司将两个业务作为定增募投项目，为清洁能源和 CCUS业务发展提供资金保障，项目目前正在顺利推进中，取得了显著进展。 清洁能源业务方面，公司自 2021年切入清洁能源领域以来，持续围绕井口天然气回收业务布局，至 2023年底有 3口井运营，实现 “从无到有”的突破；2024年再次中标 6口平台井，并已于 2025年 2月正式投产运行，完成了“从小到大”的快速飞跃。截至目前，井口天然气回收业务共有 9口井投产运行。CCUS业务方面，主要聚焦二氧化碳油田应用研究，开展二氧化碳驱油、压裂、吞吐等业务。2024年，公司累计注入二氧化碳 11.87万吨，相较 2023年的 4.38万吨同比增长 171%，提高原油采收率的同时又减少了二氧化碳排放，相当于植树造林 19.78万亩（我国一个中等规模城市的面积），CCUS业务实现稳健发展。 下一步，公司将继续加大国内业务布局，持续增加清洁能源及 CCUS业务投入，进一步扩大业务规模，将其打造成为公司业绩增长的新引擎。 报告期内，公司实现营业收入 11.96亿元，同比增长 16.21%；实现归母净利润5,564.68万元，同比增长 10.67%；实现扣非归母净利润 4,562.89万元，同比增长 12.73%；实现经营活动产生的现金流量净额 1.23亿元，是归母净利润的 2.21倍，现金流管理水平向好态势保持稳定。 （1）国内外收入稳定增长，延续向好发展态势 北美方面，实现营业收入 8.70亿元，同比增长 10.96%，业务发展持续向好。客户端，大客户实现新的突破，成功签约雪佛龙，并且雪佛龙跃居成为公司第三大客户，为公司贡献收入 1.11亿元；同时，与西方石油进一步深化合作，西方石油从公司 2023年的第二大客户晋升为 2024年第一大客户，收入贡献达 1.70亿元，同比增长 31%。技术端，全面推广具备智能化、自动化等显著优势的泵送射孔技术服务，可助力客户压裂效率全面提升，油气开采成本进一步降低，深受客户青睐。 国内方面，营业收入企稳回升，实现营业收入 3.26亿元，同比增长 33.02%，向好发展态势显现。射孔业务方面，公司坚持夯实射孔核心竞争力，凭借在非常规油气开发射孔技术的领先优势，持续中标“三桶油”在鄂尔多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地等区域油服订单。在保证既有市场稳中有进的同时，积极开发煤矿领域煤层气及体制外各省市能源投资油气区块的油服市场，为多名煤层气客户在山西、陕西、河南等地提供技术服务，射孔业务稳定增长。压裂增产一体化业务方面，报告期内顺利中标多个压裂增产、完井试气等一体化项目，压裂增产一体化业务增长迅速，作业能力全面提升，为公司报告期内国内业务增长作出较大贡献。 海外方面，参股子公司一龙恒业实现营业收入 3.5亿元，同比增长 8.93%；实现净利润 846.55万元，同比增长 33.94%，海外业务持续复苏。报告期内，一龙恒业凭借优质的作业服务质量和国际市场的良好口碑中标利比亚国家石油公司钻机项目，海外市场已覆盖阿尔及利亚、利比亚、哈萨克斯坦等油气开发市场表现优异地区，发展前景可期。 （2）股权激励激发员工动力，共筑长期发展基石 报告期内，为充分调动国内员工的积极性和创造性，确保国内业务增长，推动公司整体业务发展，公司实施 2024年股票期权激励计划，以 4.13元/股的价格向国内业务条线221名核心员工首次授予 1,067万份股票期权。本次股权激励计划的实施可使员工个人利益与公司利益紧密结合，进一步激发员工工作热情和动力，从而提升公司的可持续发展能力与长期发展水平。同时，完善公司、股东与员工之间的利益共享机制，为股东创造更多价值。 （3）降本控费深挖管理潜能，助力经营提质增效 报告期内，公司贯彻落实降本控费举措，相关费用得以有效控制，公司经营提质增效成果显著。完善预算管理体系，建立刚性预算，落实并严格执行公司相关费用制度及考核政策，加强费用使用的监督管理，全面压降各项经营费用。调整组织机构实施扁平化管理运营模式，进一步解放生产力，同时优化资源配置，合理进行市场、研发、安全、人力、设备等资源整合和归口管理，减少资源浪费，提高公司经营管理效率。围绕工艺技术升级与更新进行深入研究，挖掘材料工程替代可行性，提高现场作业效率的同时降低成本支出；2024年在新疆地区广泛应用同轴中控短节化模块枪，获得客户高度评价，亦有效降低公司作业成本。完善采购及招投标管理体系，建立合格供应商名录管理，拓宽供应商渠道并开展询比价采购，进一步压降材料采购成本。通过多种途径打好降本控费组合拳，为公司的持续健康发展注入强劲动力。 （4）内控合规构建风险防线，护航高质量发展 报告期内，公司持续强化内审监督职能，加强内控合规建设，确保公司各项业务规范运作和稳健发展。对公司部分费用使用情况及采购流程进行监督，并开展专项审计，确保各项费用支出有效、采购合规管理；对已投资项目开展投后管理审计、新设项目部开展经营风险审计，揭示项目经营中存在的风险点和问题，有效降低对外投资风险；对已审计项目开展整改跟踪审计，督促问题整改并进行整改情况回头看工作，提升整改质效；加强内控合规制度宣贯，深化合规文化建设，提升全员内控合规意识，为公司稳健经营构筑坚实的风险防线。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
□是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
注：公司营业成本主要为公司为客户提供油田施工服务过程中所耗用的原材料、施工人员工资薪酬、折旧费用、上井施 工费用等。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本公司本期合并范围比上期增加 1户，减少 2户。 （1）新设主体
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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