[年报]人民同泰(600829):2024年年度报告
原标题:人民同泰:2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人朱卫东、主管会计工作负责人管平及会计机构负责人（会计主管人员）张鉴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经致同会计师事务所审计，公司2024年度归属上市公司股东的净利润为213,272,260.12元。其中母公司实现净利润-718,995.88元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司不提取法定盈余公积金，当年可供股东分配利润-718,995.88元，加上年初未分配利润1,001,442,088.40元，减去本年支付2023年现金分红83,503,957.97元（含税），本年度可供股东分配的利润为917,219,134.55元。 为保障公司经营业务的持续稳定发展和全体股东长远利益，鉴于2025年经营计划及资金需求，留存未分配利润将用于主营业务发展，拟定本年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增资本。 本预案尚需提交公司年度股东大会予以审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来展望、经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括行业政策变化风险、市场竞争加剧风险、信息系统安全相关风险、应收账款与现金流管理风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目 录 第一节 释义...................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................9 第四节 公司治理............................................................................................................................ 29 第五节 环境与社会责任................................................................................................................45 第六节 重要事项............................................................................................................................ 48 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................56 第八节 优先股相关情况................................................................................................................62 第九节 债券相关情况....................................................................................................................63 第十节 财务报告............................................................................................................................ 64
一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、公司信息
(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用□不适用 报告期内，公司营业收入1,004,827.94万元，同比减少34,170.07万元，降低3.29%。同比降低的主要原因是： 批发板块，同比减少42,346.29万元，同比降低4.89%。医疗业务，主要受到带量采购常态化、医保控费和市场竞争激烈等因素影响，公司对公立医院销售同比降低；商业业务，公司加强商业客户风险管控，限制长账期客户销售，并且本期合并范围减少一家子公司，综合影响商业收入减少。 零售板块，同比增加9,071.07万元，增长5.67%。主要是公司推进DTP业务销售发展，通过积极承接处方外流市场，丰富DTP经营品种，持续提升员工专业药事服务能力，使得零售板块销售收入增长。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润21,327.23万元，同比减少7,888.95万元，降低27.00%。同比降低的主要原因是： 一是销售同比降低，利润减少，二是毛利率同比下降，其中批发板块受集采政策影响，毛利空间收紧；零售板块品种的销售结构变化，本期DTP品种销售占比提高，毛利减少。公司合理控制费用支出，仍无法弥补毛利额下降导致的净利润减少。 报告期内，公司经营性现金流量净额为11,543.62万元，同比减少21,754.94万元。主要原因是：一是本期承兑汇票解付金额同比增加，二是医保回款速度较同期放缓。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币
□适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，是实现“十四五”规划目标任务的关键之年，也是医药卫生健康事业改革创新、强 基固本、全面提升的重要一年。面对医药行业政策调整、市场需求和竞争形势出现的新变化，公 司以党建工作为引领，深入推进党建与经营管理融合。公司管理层按照董事会既定的战略部署和 经营目标，积极应对市场动态变化，深度发掘市场需求潜力，稳步推进各项工作有序开展。报告 期内，公司制定了《“提质增效重回报”行动方案》，以进一步提高公司经营质量，着力推动企 业高质量发展。公司在“医药分销＋医药零售＋医疗服务＋物流配送”四大领航业务深耕细作， 充分发挥自身在规模、品牌以及多业态协同等方面的优势，全力推进各业务板块之间的资源共享、 协同发展。同时，公司积极推进企业文化建设，不断增强企业的凝聚力和竞争力，为企业的可持 续发展奠定坚实基础。 报告期内，公司实现营业收入1,004,827.94万元，较上年同期下降3.29%；实现归属于上市公 司股东的净利润21,327.23万元，较上年同期下降27.00%；总资产716,618.12万元；归属于公司 股东的净资产288,118.65万元。报告期内，公司重点经营工作开展情况 公司以“服务质量提升年”活动为契机，全方位强化服务意识、聚焦服务及经营质量的提升，将服务质量提升工作融入公司整体战略布局，以服务树品牌、以品牌促发展，从全板块、全链条、全流程、全岗位入手，查漏洞、消盲区、补短板，持续提高企业核心竞争能力。 （一）医药批发业务 报告期内，公司医药批发业务实现营业收入822,804.19万元，较上年同期下降4.89%。公司批发业务主要受到带量采购常态化、医保控费和市场竞争激烈等因素影响，批发业务收入和毛利下降。报告期内，公司批发板块持续强化营销力，稳固基本盘业务，以价值创造为关键抓手，紧跟市场趋势和需求，寻增量、拓市场。公司升级产品力，构建多维产品矩阵与强化产品全生命周期管理，提升产品核心竞争力。公司深化与核心及潜力供应商协同，完善和丰富经营品类，持续开展增值服务项目，实施客户精细化管理与渠道资源整合。公司巩固一级代理商资源，扩大终端市场覆盖范围，积极探索创新业务，巩固终端市场地位。 1.发挥批零协同优势，强化渠道新品引进 报告期内，公司紧密跟踪国家医药政策导向，密切关注创新治疗药物研发进展、集中采购品种动态及医保目录调整方向。公司优化经营策略，深化与上游供应商的协同，强化新品代理权、独家授权及集采、国谈、省级招标挂网等品种的配送权，建立供应商分类分级管理体系，重点加强与核心供应商的战略合作，并不断优化品种结构。公司依托区域批零一体化渠道网络与客户资源，强化终端覆盖能力，推动重点品种在医疗机构、基层市场及零售终端的渗透。此外，公司基于市场需求分析与客户反馈，构建大健康品类矩阵，精准匹配市场需求。报告期内，公司新增经营品规2,200余个。 2.稳健运营基本盘，渠道精细化运营 报告期内，公司持续强化与国内外知名供应商的战略协同，构建高效的医药供应链体系，为 医疗机构提供全方位且个性化的药事服务解决方案。业务拓展方面，公司通过增值服务延伸，提 升对上游供应商的全生命周期服务能力，保障各类药品的稳定供应。医疗终端巩固方面，公司深 化与省内公立医疗机构的紧密协作，提升服务响应效率；深入挖掘民营医疗潜力市场，制定差异 化的市场策略与服务方案；精准定位基层市场，提升终端覆盖及服务水平。渠道精细化运营方面， 公司对医疗机构渠道进行深度整合与归并，实施精细化的客户管理；积极拓展商业渠道资源，采 用B2B模式增强对商业单体的覆盖；提高医疗器械的准入效率，扩大业务渠道的覆盖范围，增强 区域影响力。 3.优化运营管理，强化风险防控 报告期内，公司深度整合采购资源，构建商品优惠政策共享、库存商品资源共享及资金池共 享，动态优化库存周转，提升运营效率。应收账款管控方面，公司持续强化应收账款及客户信用 管理工作，开展下游客户信用风险评估，持续完善应收账款预警分析体系，加强长账期客户的管 理。资金效率优化方面，公司强化全面预算管理，紧密围绕企业战略目标及年度费用预算，加强 资金筹集与运用管控，拓展多元化的融资渠道。（二）医药零售业务 报告期内，公司医药零售业务实现营业收入169,129.39万元，较上年同期增长5.67%。截至报告期末，公司旗下直营门店数量382家，其中，哈尔滨市内门店数量为237家，市外门店数量为145家，会员人数260余万人，会员销售占比约78%。报告期内，公司DTP专业药房发展良好，带动零售业务收入增长，由于行业政策、销售品种结构变化及市场竞争加剧等多重因素影响，零售业务毛利率下降。公司以市场需求为导向，强化供应链管理工作，持续优化商品结构。同时，公司积极推行多元化营销策略，优化门店布局，加强对会员的精准服务，不断提升专业服务能力。 1.强化采购管理，推动产品力提升 报告期内，公司深化商品主数据库管理，提升商品分析能力，强化业务数据对经营决策支撑。 公司紧密联结上游供应商与终端消费者，关注市场需求动态及产品表现，持续推动商品的迭代升级。公司加大新品引进力度，多渠道丰富商品品种，构建多元化的大健康品类矩阵，提升商品满足率。此外，公司持续强化商品品牌力，打造具有竞争力的产品梯队，优化商品采购、调拨及库存管控流程，提高运营效率。报告期内，公司新增经营品规800余个。 2.强化合规管理，提升运营能力 报告期内，公司全面强化合规经营管理和运营管理能力。合规管理方面，公司开展医保政策培训与风险警示教育，严格执行医保追溯码、处方审核等规定。终端运营方面，公司推进门店标准化建设，实施门店分级分类管理，通过开展多元化专业培训课程及重点商品知识培训，提升员工专业服务能力与业务技能水平。公司落地大型主题营销、区域联动等营销活动50余场次，深化厂商战略合作关系。同时，公司优化会员权益，依托智能化会员管理系统，深度挖掘会员潜在需求，提升会员粘性与复购率。报告期末，公司会员人数260余万人，会员销售占比约78%。 3.打造专业药事服务，开展多元经营 报告期内，公司DTP业务管理中心持续提升药事服务能力，凭借“批零一体化”的经营模式构筑差异化竞争优势。截至报告期末，公司共有DTP专业药房15家、“双通道”药店10家。资源整合方面，公司通过整合批发与零售终端资源，深化与医疗机构合作关系，积极承接处方外流需求。多元经营方面，公司加强与头部电商平台深度合作，扩大O2O、B2C业务规模，建立以客 户为中心的数字化零售管理机制，推动线上业务发展。同时，公司积极布局大健康产业，开设健 康生活馆1家、门诊2家及线上医疗器械专营店4家，初步构建多维健康服务生态。（三）医疗服务业务 报告期内，公司持续提升医疗服务质量，全面强化合规管理，严守医疗安全底线，保障各项 医疗业务稳健发展。公司推进特色诊疗项目开发工作，强化医护人员培训与考核工作，全面提升 医疗质量及医护团队专业素养。“三精肾病医院”秉承“大专科、小综合”发展定位，优化科室 结构，完善制度体系建设，实施标准化管理流程，通过升级透析功能区与引进智能化透析诊疗设 备，驱动品牌与服务全面升级。截至报告期末，门诊量超10.5万人次，其中普通门诊1.7万人次， 特殊门诊（透析患者）8.8万人次。“世一堂中医馆”秉持连锁化发展战略，依托传统中医诊疗体 系，创新服务模式。公司引进新型理疗设备，提升患者诊疗体验与疗效感知，重点打造特色诊疗 项目，通过特色诊疗产品矩阵强化品牌形象；此外，公司策划举办中医药文化节、中医文化研学 及健康大讲堂等系列主题活动，通过文化传播与健康教育的深度融合，提升中医馆品牌影响力。 截至报告期末，公司共有中医馆5家。（四）物流配送业务 报告期内，公司物流中心实现吞吐量共计507万件，日均配送客户933家，配送厢式货车59 台（含10台冷藏运输车）。物流配送中心通过实施WMS仓储管理系统全面升级、数字可视化系 统建设及饮片库湿度控制系统改造，系统性优化供应链运作效能与质量管控。报告期内，物流配 送中心荣获由中国物流与采购联合会医药物流分会颁发的“2023年度医药冷链仓储能力TOP30” 殊荣；获得药链圈认证中心颁发的2023-2024年度“医药冷链最佳物流中心（基地）”“药品三 方现代物流服务能力TOP50”以及2023-2024年度“药品数智物流技术服务推荐品牌”等多项荣 誉。二、报告期内公司所处行业情况 （一）我国医药流通行业概况 公司所属行业为医药流通业，医药流通行业是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分，在医药产业链中起着承上启下的重要作用。报告期内，国家推进“集采提质扩面”“医保支付方式改革”“药品追溯体系”以及三医协同发展与治理等系列重要部署，旨在优化资源配置，保障公众用药安全。在行业监管趋严的背景下，医药流通行业格局发生变化，企业通过并购重组、资源整合等方式，促使大型医药流通企业规模不断扩大，市场份额逐步向头部企业集中。同时，行业的服务质量和专业水平不断提升，从传统单纯的药品配送向提供多元化、专业化的增值服务转变，以满足不同客户群体的个性化需求，形成了卫生健康事业高质量合规发展的新局面。 在医疗卫生体制改革以及居民医疗需求提升的带动下，中国医药流通行业商品销售总体规模稳定持续发展。根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，2023年全国药品流通市场销售规模稳步增长，全国七大类医药商品销售总额（含税值）29,304亿元，扣除不可比因素，同比增长7.5%，增速提高1.5个百分点。截至2023年末，全国持有《药品经营许可证》的企业共计68.85万家。其中批发企业1.48万家，零售连锁企业6,725家、下辖门店38.56万家，零售单体药店28.14万家。 1.医药流通行业中的医药批发行业概况 根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，药品批发市场销售额为22,902亿元，扣除不可比因素，同比增长7.5%。从销售情况看，大型药品流通企业销售有所增长。2023年，排名前100位药品批发企业主营业务收入同比增长7.6%，增速加快0.9个百分点。从市场占有率看，药品批发企业集中度有所提高，药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的76%，同比提高0.8个百分点。 医药批发行业在终端用药结构、供应链关系和成本控制等方面发生变化。国家持续强化药品集中采购与使用的管理工作，加强区域协同，提升联盟采购规模和规范性，形成以国家组织的集中采购、省份牵头的全国联盟集中采购为主体，省级集采为辅助补充的集中采购格局。国家优化医保支付方式，激励医疗机构合理诊疗，促进医疗资源下沉，推动产业链效率提升。医药行业的监管体系不断加强，医药反腐工作深入推进，对医药行业的合规性要求日益严格。 数据来源：药品流通蓝皮书中国药品流通行业发展报告 2.医药流通行业中的医药零售行业概况 根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，药品零售市场销售额为6,402亿 元，扣除不可比因素，同比增长7.6%，增速放缓3.1个百分点。截至2023年末，药品零售企业连 锁率为57.8%，与上年基本持平。2023年销售额前100位的药品零售企业销售总额2,423亿元，占全 国零售市场总额的37.8%，同比提高1.3个百分点。 医药零售行业在满足购药便利性和慢病管理等方面发挥重要作用，医药零售企业着力提升药 学服务能力，拓展慢病管理、诊疗康复以及特药服务等业务领域。在“互联网+医疗健康”政策推 动下，医药服务的智能化和便捷化，线上线下融合发展的“新零售”日趋完善。系列政策法规的 落地实施，促使药店竞争力从单纯的价格优势转向服务力和专业力，“药品追溯体系”的完善， 强化了药品安全监管，市场规范化水平进一步提升。数据来源：药品流通蓝皮书中国药品流通行业发展报告 3．医药流通行业中的医药物流行业概况 根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，2023年全国医药物流直报企业429家，医药供应链物流资源量整体呈增长趋势。2023年医药物流仓库面积约1,509万平方米，物流中心数量1,309个，自有医药运输车辆17,596辆。 随着药品集中采购的常态化、互联网诊疗及医药电商的持续发展，医药物流服务需求快速增加，医药物流价值进一步凸显。医药物流（供应链）持续朝着数字化、智能化方向转型，配送服务模式更加多样化，多层级配送体系逐步完善，有序推动药品追溯管理、信息协同共享、冷链运输、成本控制等关键环节的优化，有力提升医药物流安全水平与运作效率。 （二）行业的周期性、季节性和地域性特点 医药流通行业属于医药行业子行业，医药流通行业销售的各类药品需求相对稳定，刚性特征较为显著，仅有少部分针对夏、冬季节极端气候环境特定需求的药品存在一定的季节性，整体不由于药品的时效性、便利性及区域消费者用药习惯等特点，医药流通行业呈现一定的地域性特征。公司位于中国东北地区，冬季寒冷漫长、季节性地方病多发，对于在省市区域业务覆盖范围较广，配送能力较强，品种资源丰富，能更好地满足上游供应商和终端客户需求的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。 （三）行业政策分析 2024年，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，文件聚焦医保、医疗、医药协同发展和治理，明确提出推进药品和医用耗材集中带量采购提质扩面、深化医保支付方式改革、推进中医药传承创新发展及强化医药卫生领域综合监管等多方面重点工作，医药健康产业迎来了全新的行业挑战和监管环境。 1.医保、医疗、医药协同发展和治理 近年来，国家提出探索建立医保、医疗、医药统一高效的政策协同、信息联通和监管联动机制，突出以人民健康为中心，创新“三医”协同发展和治理的跨部门工作机制，使各项改革政策目标一致，提升治理的整体效能。在信息联通方面，全国多地积极探索打通医保、卫生健康和市场监管药品专网，努力实现统计分析数据共享、即时调用共享，“三医”数据共享和业务联动效果凸显。在监管联动方面，加强全链条监管，形成标准统一、相互衔接、相互配合的“三医”监管格局，通过建立健全联合执法、联合惩戒制度，切实维护人民群众的生命安全和健康权益。 2.药品价格治理不断强化 2024年，国家医保局发布《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》，明确到2024年3月底前，基本消除“四同药品”（同通用名、同厂牌、同剂型、同规格药品）在省际间的不公平高价、歧视性高价，推动医药企业价格更加公平诚信。随着药品比价系统上线和价格治理政策的推进，促使药品零售市场价格透明度提升，引导药店通过市场机制合理定价，推动药店竞争力从单纯的价格优势向专业服务优势转变。 3.药品和医用耗材集中带量采购提质扩面 2024年5月，国家医保局发布《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》，继续推进医药集中带量采购工作，加强区域协同，提升联盟采购规模和规范性。2024年，第十批国家集采已纳入62种药品，自2018年以来，国家医保局会同有关部门组织开展了10批药品集采，累计采购药品435种。在减轻群众“老药”费用负担的同时，合理腾出费用空间，为新药纳入医保提供条件，持续优化群众的用药结构，并推动医药产业的提质升级。 4.深化医药腐败整治工作 2024年5月，国家卫健委、国家医保局、国家税务总局、审计署等十四个部委联合制定发布《关于印发2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》，要求持续规范医药生产流通秩序，集中整治行业不正之风和腐败问题，纠治行业乱象，维护医保基金安全，不断完善治理长效机制。 5.医保支付方式改革不断推进 2024年7月，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，各统筹地区推进按疾病诊断相关分组（DRG）付费或按病种分值（DIP）付费改革，合理确定支付标准并建立动态调整机制，自2025年起统一使用分组版本，提高支付方式规范统一性。在“互联网+医保”的背景下，医保移动支付在全国范围内逐步推广，多地积极推动医保购药线上支付，跨省异地就医直接结算范围进一步扩大。 6.医保基金统筹强化管理 2024年11月，国家医保局与财政部办公厅联合发布《关于做好医保基金预付工作的通知》，要求在国家层面统一和完善基本医疗保险基金预付制度，规范流程，强化管理，有效提高资金使用效率。缓解定点医疗机构医疗费用垫支压力，为定点医疗机构可持续发展赋能，为参保群众提供更优质的医疗保障，促进药品和耗材企业稳健运行，推动“三医”协同发展和治理。 （四）公司所属区域和行业地位 公司拥有省内最大的药品配送服务网络，掌握优质的渠道资源，具有批零一体协同优势，并长期与上下游保持良好的合作关系，主要业务覆盖范围集中在黑龙江省内，其中医药批发业务已辐射到吉林、内蒙古等省外地区。报告期末，公司零售业务拥有直营门店数量382家，其中DTP专业药房数量15家。 根据商务部《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，2023年公司下属全资子公司哈药集团医药有限公司的主营业务收入在全国药品批发企业中排名第19位；公司下属全资子公司哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司的销售总额在全国零售企业中排名第32位。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务及经营模式 公司是国内知名的区域性医药流通企业，是黑龙江省最大的医药商业公司。公司主要经营医药批发业务、医药零售业务及提供医药物流服务和医疗服务。公司主要销售化学药、中成药、生物制品，同时销售医疗器械、中药饮片、保健食品、日用品、玻璃仪器、化学试剂等。报告期内，公司主营业务和经营模式均未发生重大变化。 1.医药批发业务 公司的医药批发业务主要通过药品分公司及新药特药分公司开展。公司医药批发业务以纯销业务为主，调拨业务为辅。批发业务配送的商品主要涵盖药品、医疗器械、保健食品等。客户主要划分以下两类：一是医疗客户，包括公立医疗客户（指除社区卫生服务中心和乡镇卫生院之外的公立医院）、民营医院客户、政府开办的基层医疗卫生机构、医疗终端客户（如诊所、门诊等），配送商品主要为省级政府药品集中采购平台中标和议价的药品以及医疗器械；二是商业客户，包括药品批发企业、药品零售连锁企业、单体药店等，其配送商品主要是OTC产品及其他品种，配送品种较为丰富。 公司根据客户需求，从上游供应商（医药生产企业）采购包括进口、合资药品、国内名优药品、保健食品和医疗器械等医患需求的商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，将商品销售给下游医疗机构、医药经销企业、零售药房及社区卫生服务中心、乡镇卫生院、诊所等客户，构建了医药流通配送网络。 公司与多家国内合资企业及知名药品生产企业建立了稳固的业务合作关系。其中，与多家合资及国内药品生产企业签订了独家经销或一级经销协议，确保购进渠道的稳定。公司配送网络已基本覆盖省内公立等级医院、基层医疗、商业连锁，部分覆盖了省内单体药店和民营医疗机构。 公司自建的物流中心配备了先进的仓储设施设备，确保低温商品实现全程冷链运输，以保证药品质量。 2.医药零售业务 公司医药零售业务主要通过人民同泰连锁公司、新药特药零售药店开展。公司凭借现有的营销网络、丰富的经营品种及物流配送能力，以直营连锁模式开展零售业务，利润主要来自于医药产品购销差价。 公司致力于打造标准化、专业化、模式化的门店经营模式，旗下“人民同泰”“新药特药”等零售品牌深受消费者信赖。同时，公司积极推进DTP专业药房与院边店的发展，通过提升药事服务能力，为消费者提供更为专业、精准的用药指导与服务。公司凭借丰富的品种，以旗下连锁直营门店为依托，借助线上B2C及O2O等多种形式开展经营活动，通过提供“网订店取”“网订店送”等便利服务，打造“医药+互联网”健康服务平台，为广大消费者提供便捷、放心的药品购买渠道。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）区域市场规模及渠道覆盖优势 公司的销售收入在黑龙江省医药流通市场中位居首位，拥有省内最大的药品配送网络，掌握优质渠道资源，具有较强的网络覆盖能力和市场营销能力。多年来，公司专注于医药流通领域的精耕细作，在等级医院、基层医疗机构、零售药店等各级终端市场，拥有全面的终端客户覆盖体系，积累了丰富且稳固的客户资源，使公司拥有明显的区域竞争优势。公司与重点医疗机构、商业客户保持长期良好的合作伙伴关系，并持续优化服务质量。公司建立了辐射全省的稳固、快速的商业分销渠道，能够高效地完成产品配送任务。公司零售业务，注重直营门店经营管理，优化门店布局，同时通过DTP专业药房及院边店承接处方外流，为消费者提供专业药事服务。丰富的经营品种和完善的配送体系，为患者提供了便捷、高效的服务，提升对终端的掌控能力。 （二）品牌影响力和会员优势 公司深耕黑龙江市场，凭借多年发展、经营积累及有效的品牌管理策略，“人民同泰”在黑龙江省内建立了良好的品牌形象与口碑，“买得踏实，吃了放心”已成为消费者对品牌的普遍共识。报告期内，公司开展“服务质量提升年”“优质服务示范店”等系列活动，以服务树品牌、以品牌促发展，提高企业竞争软实力。同时，公司高度重视会员数据的分析与挖掘，通过精准的数据分析，深入了解会员需求与消费习惯，为会员提供更加个性化和专业化的服务，提升顾客满意度。截至报告期末，公司拥有会员人数260余万人，同比增长20余万人，品牌忠诚度高、顾客群稳定的会员体系进一步提升公司品牌影响力及核心竞争力。 （三）丰富的供应商资源与品种供应优势 公司依托批零协同的渠道优势及物流优势，凭借对上游供应商的专业优质服务，赢得客户的信赖，并与国内外药企、主流供应商建立并保持着良好稳定的战略合作关系。公司持续加大新品种引进力度，在集采带量品种、基药品种以及创新药、罕见病用药、急救用药等领域具备较强优势，有力保障了公众用药的安全性、经济性、可及性、稳定性。报告期内，新增经营品规3,000余个，新户拓展600余户，满足各类终端客户和群体的个性化、多样化需求。 （四）多元化布局及多业态协同优势 公司属于批零一体化的医药流通企业，分别在批发、零售、物流、医疗服务、电商等领域多元布局。批零一体化方面：下属企业包括两个大型药品批发企业，一个大型药品零售连锁公司，一个现代物流配送中心。公司借助批发业务的品种及规模优势、零售业务网点布局及会员优势、物流配送中心高效的配送网络和信息系统，实现资源共享。医疗服务方面：公司拥有一家“三精肾病医院”，以血液透析为特色，同时设有中西医结合科，满足不同患者就医需求。“世一堂中医馆”传承中医文化，不断创新中医理疗项目。公司渐进式创新，探索多业态经营，使企业获益于各业务板块共同发展带来的协同效应，提高企业运营效率和客户满意度。报告期内，公司开设人民同泰健康生活馆1家、线上医疗器械专营店4家，提供多元化、个性化服务，提升品牌影响力。 （五）专业高效物流配送优势 公司拥有黑龙江首家现代化医药物流中心，其仓储面积超过4万平方米。公司凭借现代化的物流设施设备、高效的物流管理信息系统以及完善的药品冷链物流，构建了专业、高效、覆盖广泛的物流配送体系。作为黑龙江省首家荣获《药品冷链物流运作规范》国家标准示范称号的企业，公司在仓储规模及配送能力等方面处于省内领先水平。此外，公司积极与优质物流企业开展第三方物流配送合作，拓展物流延伸服务，延展配送半径，进一步助力配送效率和客户黏性提升。公司凭借较强的物流配送能力及服务，为业务开展提供了坚实的物流支撑及保障。 （六）企业文化与专业人才优势 公司高度注重党建与企业文化建设在统一思想、凝心聚力及诚信经营等方面的引领作用，将党建与企业文化、经营工作融合，在实施中注重创新创效。公司重视干部队伍年轻化和专业化建设，拥有一支多年从事医药商品经营、具备扎实的医药学专业知识、熟悉行业特性、拥有较强的市场拓展和维护能力的专业人才队伍，使企业在复杂多变的市场环境中保持竞争力。报告期末，公司大专以上学历人员占比超过60%，执业药师及药学专业技术职务人员近1,200人。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司围绕董事会制定的经营目标，紧跟行业政策，深挖市场潜力，提升服务和经营质量。全面打造营销力，基本盘业务稳健运营，拓展增量业务。全面打造产品力，紧跟市场趋势及需求，持续丰富产品品种。全面打造服务力，开展服务质量提升年，提升专业药事服务。全面打造品牌力，提升品牌价值。全面打造运营力，精益管理做细做实，提升经营质量及效率。全面打造组织力，党建引领，文化践行，打造高效组织，全年围绕经营目标有序开展各项工作。 报告期内，公司实现营业收入1,004,827.94万元，较上年同期下降3.29%；实现归属于上市公司股东的净利润21,327.23万元，较上年同期下降27.00%；加权平均净资产收益率7.55%；实现基本每股收益0.3678元；经营活动产生的现金流量净额11,543.62万元。主营业务收入1,000,718.21万元，其中医药商业实现营业收入991,933.57万元，其他收入8,784.64万元；医药商业中批发业务实现营业收入822,804.19万元，零售业务实现营业收入169,129.39万元。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：同比下降，主要是受营业收入下降影响营业成本随之变动。 销售费用变动原因说明：同比下降，主要是受销售变动影响，与经营相关的费用随之变动。 管理费用变动原因说明：同比增长，主要是信息服务费增长。 财务费用变动原因说明：同比增长，主要原因是银行存款利率变化，利息收入减少。 研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比下降，主要原因，一是本期承兑汇票解付金额同比增加，二是医保回款速度较同期放缓。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增长，主要原因是同期处置子公司，投资活动现金流出。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少，主要原因一是筹资活动收入减少，二是本年支付股利。 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2、收入和成本分析 □适用√不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币
1.主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，公司实现主营业务收入1,000,718.21万元，同比降低3.31%。报告期内，医药商业实现营业收入991,933.57万元，同比降低3.25%，占主营业务收入总额的99.12%，其中：a.医疗分销营业收入为596,461.54万元，同比降低3.02%，占医药商业营业收入总额的60.13%，医疗业务，主要受到带量采购常态化、医保控费和市场竞争激烈等因素影响，公司对公立医院销售同比降低； b.商业调拨营业收入为226,342.65万元，同比降低9.51%，占医药商业营业收入总额的22.82%,公司加强商业客户风险管控，限制长账期客户销售；公司合并范围减少一家子公司，同比商业收入减少； c.零售业务营业收入为169,129.39万元，同比增长5.67%，占医药商业营业收入总额的17.05%,公司推进DTP销售业务发展，通过积极承接处方外流市场，丰富DTP经营品种，持续提升员工专业能力和专业药事服务能力，使得零售板块销售收入增长。同时，发挥品牌影响力，发展新零售业务,推进线上线下融合，拓宽经营模式。零售业务销售持续提升。 2.毛利率分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，医药商业毛利率为8.17%，同比降低0.92%。随着国家带量采购政策的逐步深化，公司毛利空间收紧，公司通过积极完善丰富经营品种，对上游经销商的精细化管理及提高长账期医疗客户运营质量，难以抵消政策对综合毛利率的影响。医疗分销毛利率为7.72%，受集采政策影响，同比降低0.57%；商业调拨毛利率3.43%，同比增长0.05%。 零售业务毛利率为16.10%，同比降低4.98%，主要原因是品种的销售结构变化，本期DTP品种销售占比提高，毛利率降低。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用□不适用 前五名客户销售额175,474.03万元，占年度销售总额17.46%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0。 单位:万元 币种:人民币
□适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用□不适用 前五名供应商采购额174,212.36万元，占年度采购总额14.85%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。 单位:万元 币种:人民币
□适用√不适用 其他说明： 无 3、费用 √适用□不适用 报告期内，公司累计发生期间费用54,128.79万元，同比减少1,051.58万元，降低1.91%。主要原因是： 销售费用41,280.28万元，较同期减少2,203.90万元，降低5.07%。同比降低，主要是销售收入降低，与之相关的人员薪酬，以及营销类费用同比降低。 财务费用2,613.92万元，较同期增加372.49万元，增长16.62%，主要原因是银行存款利率变化，利息收入减少。 4、研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).研发人员情况表 □适用√不适用 (3).情况说明 □适用√不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用√不适用 5、现金流 √适用□不适用 经营活动现金流量净额同比减少21,754.94万元，主要原因，一是承兑汇票解付额同比增加，二是医保回款速度较同期放缓。 投资活动产生的净额同比增加17,196.29万元，原因是同期公司处置子公司，投资活动现金流出。 筹资活动产生的净额同比减少44,332.23万元，同比减少，主要原因一是筹资活动收入减少，二是本年支付股利。（未完）  |